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基于因子分析和投资组合理论的股票投资分析 　　【摘要】近年来中国经济的增长促进了证券市场的发展，证券市场参与者的决策成为值得关注的问题。文章以股票市场为例进行实证研究，通过因子分析、非线性规划等方法，对投资者如何在众多公司中选择优质股票，如何在选择的优质股票中进行投资比例分配两方面问题进行了研究分析。  　　【关键词】股票市场；因子分析；非线性规划；马科维茨模型；投资组合理论  　　近年来，中国经济持续增长，证券市场不断发展壮大。中国的证券市场起步较晚，但发展迅速，国内优秀的企业不断登陆市场，发展前景具有可观性，更加体现了证券市场优化资源配置、引导资金流向的功能。随着证券市场逐渐走向成熟，越来越多的人成为证券市场的参与者。  　　因此，如何在众多的公司中选择出业绩较优、收益较好的公司，如何在挑选出的优质股票中进行投资比例的分配，是所有理性投资人关心的问题。本文以股票市场为例，对以上两个问题进行了实证研究。  　　一、基于因子分析的公司综合评价  　　在公司的评价系统中，评价指标处于中心地位，可以反映一个公司是否具有投资的价值。本文从盈利能力、偿债能力、运营能力三