股权基金的投资流程.docx

股权基金的投资流程股权基金投资的一般流程如下其中筛选项目初步审查尽职调查深入研究合同谈判审核决策是股权基金投资的三个核心环节项目初步审查书面初审主要审阅商业计划书融资计划书由分析师或投资经理进行初步筛选根据项目所处的市场空间发展阶段投资金额地理位置以及组合战略退出战略等方面与基金投资标准的融合性过滤掉不感兴趣的项目剩下有希望的项目将做进一步评估企业和企业主或管理层的核心经历是否有丰富的经验与资源项目概况基本情况相关批文证件产品定位资金投入与融资要求生产计划等重点关注产品或服务的独创性或比较优势主要客户群或潜在客户群营销策略项目面临的主要风险市场风险原材料供应风险环保风险等现场初审如果书面初审认为符合基金投资项目范围则一般会要求到企业现场调研企业现实生产经营运作等状况目的是印证企业提供的书面信息同时对被投资企业的管理经营状况形成感性认识投资意向书也称为投资条款清单是表达投资意向和合作条件的备忘录包含投资涉及的核心商业条款资金安排投资总额投资价格证券类型股权分配分期投资条款等投资保护包括红利支付政策证券转换约定反稀释条款退出条款优先清偿权回购权共同卖股权表决权优先购股权股价调整等管理控制与