检验宏观经济周期指标影响商业银行效率的方向和强度.docx

稻壳儿网络大学毕业设计论文题目学院部专业学生姓名学号年级指导教师职称年月日检验宏观经济周期指标影响商业银行效率的方向和强度引言金融业既是现代世界经济发展的核心产业也是经济全球化得以实现的基石它的发达程度直接影响着一个国家的经济发展水平在间接融资仍占主导地位的中国银行业是整个金融体系中最重要的部分因此在国际国内新形势下竞争力是商业银行可持续发展的关键而银行竞争力又集中体现在银行的效率上银行业的效率高低将会直接影响国内市场上信贷资金配效率进而影响国民经济的发展进入世纪以来我国进一步深化了银行改革逐步形成了一套比较完善的商业银行全国发展布局其目的就在于提升我国银行的效率因此研究我国宏观经济周期与商业银行效率之间的关系对于提高我国商业银行的国际竞争力深化金融改革协调宏观经济发展有着深远的意义纵观国外商业银行效率影响因素研究研究的主要影响因素有以下几个产权结构资产规模财务特征等并且通过综合有关文献可以发现由于各国银行内部管理和外部环境不尽相同并且选用不同的研究方法和研究对象最后得出的研究结论并不具有一致性与此同时目前国内学术界关于我国宏观经济周期商业银行效率单方面的研究很多可是把两者结合起来做研究的相关文献非常少郭妍应用方法计算我国主要商业银行的技术效率并将其分解为纯技术效率和规模效率结果支持产权决定论认为优化资源配置能力资本充足率等有利于提高商业银行效率侯瑜詹明君分析了年我国家商业银行的面板数据采用随机前沿分析方法对商业银行效率进行计量并从宏观经济政策公司治理市场结构经营能力等方面分析影响商业银行效率的因素本文选取家上市商业银行的相关数据为样本在参考现有文献结合数据可得性及各指标之间内生性的基础上基于方法分别测度这些上市商业银行的效率然后建立回归模型通过模型以实证检验宏观经济周期指标影响商业银行效率的方向和强度最后根据实证研究的结果得出全文的结论基于的上市商业银行效率测度在运用方法测度我国上市商业银行的效率时本文结合我国商业银行的特点考虑了数据收集的适当性难易性和以往学者对指标的选取最后决定选取固定资产净值员工人数营业费用为投入指标选取存款总额贷款总额税前利润为产出指标目前国有商业银行和股份制商业银行一起构成了我国商业银行的主体研究它们即可基本了解中国商业银行的经营情况根据上述分析本文选取了家上市银行分别是中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行华夏银行上海浦发银行平安银行兴业银行中信银行招商银行光大银行民生银行其中深发展银行于年吸收合并平安银行并更名为平安银行因此平安银行年以前的数据采用深圳发展银行的数据本文运用软件分析每个银行的效率值分别考察了这家上市银行在年间的技术效率和纯技术效率并且按年份统计出了家银行这十年间的行业效率均值从图可以看出我国银行效率在考察期内增长趋势并不稳定纯技术效率均值普遍大于技术效率均值并且技术效率波动比纯技术效率大年到年我国商业银行效率基本处于稳步上升状态在年达到历年顶峰自年开始银行业的盈利水平开始出现不同程度的下降银行效率开始降低年商业银行效率处于一个调整期内图宏观经济周期对商业银行效率影响的实证研究宏观经济周期与商业银行效率现状分析图为年我国商业银行技术效率与我国年增长率从图中可以看出年到年增长率的走势与银行技术效率的走势基本上呈正相关关系但在年伴随上升银行效率却出现了略微下滑年增长率达到十年间的最高值的同时银行效率也处于十年来的最高水平总体上来看与增长率上下波动不同银行效率呈现比较平稳的变动态势这应该与近年来我国的金融体制改革有深远的关系可见商业银行效率与我国增长率之间可能确实存在一定的关系图数据指标的选择由数据的可得性及小样本时间序列数据分析的基本要求本文以年作为研究起点选取年增长率作为衡量宏观经济周期的指标用表示选取上节测算出来的商业银行行业平均纯技术效率作为衡量商业银行效率的指标用表示选用纯技术效率而非技术效率是因为根据此文研究目的剔除了由规模因素影响的效率计量建模与检验平稳性检验各变量平稳或者同阶单整是分析时间序列的要求之一所以着手分析之前要用单位根检验法对两组原始数据分别进行检验判断其是否平稳这里采用准则来确定这两个时间序列的滞后阶数单位根检验结果如表所示表可以看出和序列的统计量都大于的临界值说明和序列都不是平稳序列但经过一阶差分后和序列的统计量都分别小于其的临界值拒绝原假设和是平稳的综上所述非平稳序列和经过一阶差分后平稳这两个序列为一阶单整序列协整检验由检验结果可知时间序列和都为一阶单整序列满足协整检验条件这里采用两步法检验两个序列是否存在协整关系第一步以作为被解释变量增长率作为解释变量用最小二乘法做回归分析建立回归模型可以看出该模型具有比较显着的参数估计量且的系数为正也就是说增长率每上涨个百分点商业银行纯技术效率就会上涨个百分点第二步新建序列用来保存最小二乘法估计模型生成的残差序列对该序列进行检验结果见表可以看出序列的检验在的显着水平下拒绝原假设即该序列是平稳的根据两步检验法时间序列和之间具有长期的稳定均衡关系是协整变量表误差修正模型的建立即使两个变量之间有长期均衡关系但是在短期内也会出现失衡因此可以用来对这种短期均衡加以纠正因为和存在协整关系可以建立如下误差修正模型模型通过显着性检验其中变量的符号与长期均衡的符号一致为分析和预测提供了较好的理论模式误差修正项系数为负符合反向修正机制模型反映了受年增长率影响的短期波动规律回归结果表明增长率的短期变动对我国商业银行的纯技术效率存在正向影响增长率每增加商业银行纯技术效率增长此外由于短期调整系数是显着的说明年国内生产总值增长率与长期均衡值的偏差已经被修正回归结果分析综上分析经单位根检验各个参数序列均为非平稳序列而一阶差分均为平稳序列由此对其用最小二乘法进行简单回归分析结果如下拟合优度检验统计量由以上回归模型商业银行效率与之间有正相关关系每增加商业银行纯技术效率变动结论通过对年我国主要上市商业银行的效率与我国增长率的深入分析可以得出无论在现状还是在实证分析方面商业银行效率与之间存在一定的相关性对银行效率的变动呈正相关影响这充分说明宏观经济的发展直接影响着商业银行效率经济发展环境好企业对银行存贷款的需求更强烈同时企业经营风险小违约概率低商业银行资产质量提高效率得到有效提高相反如果经济环境不好企业出现亏损客户的还贷能力发生变化不良贷款增加等因素都会引起商业银行经营风险的增加影响商业银行的效率参考文献郭妍我国商业银行效率决定因素的理论探讨与实证检验金融研究侯瑜詹明君商业银行效率及其影响因素实证研究税务与经济李坡马承文我国商业银行效率的实证研究对投入产出型的应用湖北大学学报自然科学版焦文慧基于模型的我国上市银行效率及影响因素实证分析江西华东交通大学高明基于非参数方法的中国商业银行效率研究天津天津大学