证券投资基金

名词解释 1、证券投资基金 是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。 2、封闭式基金 指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金金额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 3、后端收费模式 指的是在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。 4、内部控制 是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运作管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。 5、基金头寸 是指基金在进行交易后所有现金类账户的资金余额 6、混合基金 是指同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡的基金。 7、基金产品线 是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。 8、基金资产估值 指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程 9、基金会计核算 指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。 10.基金信息披露 是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。 11.招募说明书 是基金管理人为发售基金份额而依法制作的，供投资者了解管理人基本情况、说明基金募集有关事宜、指导投资者认购基金份额的规范性文件。 12.基金合同 是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。 二、简答题 证券投资基金有哪些特点 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监管、信息透明 独立托管、保障安全 公司型、契约型基金的区别 法律主体资格不同 （公司型基金具有法人资格，契约型基金不具有） 投资者的地位不同（与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较少） 基金营运依据不同（契约型基金依据基金合同营运基金，公司型依据公司章程营运） 股票基金与股票的区别 股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。 股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。 人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、产品的市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断。换而言之，基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。 单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。但从风险来源看，股票基金增加了基金经理投资的委托代理风险。 开放式基金申购、赎回的原则 ①“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格； ②“金额申购、份额赎回”、即申购以金额申请，赎回以份额申请 基金管理公司的业务特点是什么 基金管理公司管理的是投资者的资产，一般不进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。 基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要意义。 投资管理能力是基金管理公司的核心竞争力，因此管理公司在经营上更多体现出一种知识密集型产业的特色 开放式基金通常要求必须披露上一工作日的份额净值，而净值的高低直接关系着投资者的利益，因此基金管理公司的业务时间与准确性的要求很高，任何失误与迟误都会造成很大的问题 基金托管人的业务是什么？它在基金运作中的作用 业务：①资产保管 ②资金清算 ③资产核算 ④投资运作监督 作用：①基金资产由独立于基金管理人的基金托管人托管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。 ②基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金份额持有人的权益。 ③基金托管人对基金资产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。 债券基金有哪些风险 ①利率风险 ②信用风险