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浅谈对我国企业年金发展的思考 【摘要】：企业年金是作为我国补充养老保险的重要支柱之一，完善企业年金监管体系、健全企业年金市场运营机制具有重要意义。本文分析了我国企业年金的发展现状及监管现状，就完善我国企业年金监管体系提出建议和意见。  【关键词】：企业年金 监管 信息披露 建议   一、我国企业年金的业务发展特点 二、我国企业年金发展的现状及发展的思路  (一) 中国企业年金的现状  目前我国企业我国基本养老保险替代率水平已经达到60%左右。亟待企业年金的发展来弥补退休人员收入过大的落差。现阶段我国企业年金建立的总体水平很低，覆盖率仅5.3%，企业年金的发展规模大约1200亿元，同基本养老保险的规模相比还有很大的差距，远远低于国外发达国家的水平。我国企业年金我国年金分为存量和增量两部分。在管理的过程中，年金运作机构采取自收自营和委托经营两种方式。  2004年5月1日开始实施的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理办法》（以下简称两法）则表明企业补充养老基金制度正式转为企业年金制度，对企业年金制度运行框架、操作环节、监管细节等各方面都做出详尽规定，标志着我国企业年金的发展进入一个新的阶段。  (二)制约中国企业年金发展的问题  1.企业年金建立的形式。目前我国对企业年金的建立采取自愿的形式，建立企业年金的多为国有企业和垄断性的行业组织，而大多数的民营、私营和小规模的企业对办理企业年金积极性不高。一方面，我国的基本养老保险的缴费对雇主的压力就很大，大多数企业没有能力也没有积极性为员工购买企业年金。另一方面，雇主对企业年金的认识不到位，没有意识到企业年金对于培养员工的忠诚度，鼓励员工长期为企业服务，是留住企业优秀员工的重要举措。  2.税收优惠亟待出台。目前我国企业在社会保障方面缴费负担过重，目前税收优惠政策不到位，制约了企业建立年金计划的积极性。要大力推动年金市场发展，就要尽快出台全国统一的企业年金税收优惠政策。从企业年金的缴费、投资到领取等各个环节都加以明确，特别是在个人缴费的税收优惠方面。  3.没有建立年金托管主体间的有效监督机制。中国企业年金管理业务由各类企业年金经办机构承担, 它们在企业年金管理机构中处于中心的地位, 在账户管理、投资管理和基金资产的保管上基本采用自我管理的模式, 将多重角色职责集于一身, 易发生年金基金被挤占、挪用等问题。  4.企业年金与资本市场的互动。企业年金的管理很大程度上和一国的资本市场的程度成正相关，目前我国的资本市场还不完善和成熟，对企业年金的投资应该把安全性放在第一位，不能盲目追求高回报率。实行积累式企业年金方案,基金的积累及运营需要完善的金融市场运行规则、运行程序等在我国还处于摸索阶段。目前还大量存在操纵市场、与股东或其他利益相关者实施关联交易、提供虚假信息等损害投资者利益、扰乱市场秩序的行为。  国家对于企业年金的规定也要求其基金投资管理应当遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑企业年金基金财产的安全性和流动性，实行专业化管理，同时还规定了具体的投资范围 限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等 ，因为这是关系老百姓退休后的 养命钱 ，不能在资本市场上 弄潮 。  5.没有独立的监管主体机构。中国目前的企业年金监管机构既不是独立的金融企业, 也不是政府机构, 而