现代商业银行经营风险管理研究.docx

1现代商业银行经营风险管理研究商旭摘要本文以现代商业银行经营的风险管理为研究对象通过对现代商业银行的社会层次经济层次金融层次的风险的不确定性和必然性的分析借鉴国内外相关的商业银行风险管理的金融理论研究综合透析商业银行的风险经营的本质在结合全球金融危机的表现危害趋势等病理机制的探析的基础上试图探索出商业银行有效进行风险管理的科学合理的机制推动商业银行的风险管理理论研究关键词风险管理金融商业银行市场经济中的金融体系随着资本的扩张而不断扩张主要集中体现在系列金融产品的衍生和现代商业银行的金融管理功能的不断拓展现代商业银行的金融管理和经营存在不确定性和损失的可能性商业银行在承担管理客户风险的责任同时还要实现风险管理中的收益目标商业银行某种程度上是依赖于经营风险的企业美国金融危机表明商业银行随时有可能会面临风险经营的失败和随之而来的资本账面亏损因此建构健全有效经营和管理金融风险的机制对于商业银行来说至关重要一国内外银行金融风险经营和管理理论研究传统的经济学观点认为商业银行是一种以经营货币为主要业务的特殊企业并且随着市场货币需求的扩大商业银行实现货币融通管理的风险性越来越大因此现代商业银行为了确保金融管理的稳定2和安全逐渐形成了以涉及所有市场主体的管理风险为主要职能的运作机制某种意义上商业银行业已成为经营风险的盈利组织从风险管理角度来看金融危机的发生实质是商业银行经营风险产品的失败的结果最早提出商业银行风险管理职能的银行高管先生认为商业银行由于市场货币大规模的扩张其职能已经从单纯的资金融通管理演变为金融风险管理职能而金融风险管理的最优目标是实现金融风险在全市场范围内实现合理的配置转移和分散信用风险管理论传统的商业银行信用风险管理的方法一般有专家分析法评级法和信用评分法等其目标是通过一定的组织使用定性管理方法来控制货币借贷的风险但是囿于定性方法夹杂着管理者的主观因素其管理考虑的因素不是很全面另外专家分析所参考的财务报表也不能及时更新为了弥补定性方法的缺陷上世纪年代信用分析度量的方法开始流行采用概率统计法如采用多个变量变量或者变量建构的值模型多元判别法引入现金预测变量的分数模式违约事件概率分布法等现代信用风险管理在金融理论的发展基础上引进了数学工具和现代电子计算机技术建构了多种现代风险管理模型其风险管理效率显著提高现代信用风险管理模以数据库分析为显著特征例如美国公司创立的信用监测模型主要原理是建构庞大完整的企业信用数据库以进行高效的企业信用预判虽然现代信用风险管理效率很高然而由于其对数据库的完整性的要求高因此适用范围较窄3市场风险和操作风险管理论市场风险管理的方法主要包括限额管理法法和事后检验和压力检验法等其中法由于其核心原理是建构金融产品收益的优化组合模型方法相对简单而高效在商业银行的金融管理中较为常用然而法在市场风险管理中也有缺乏次可加性而导致风险度量不一致的缺点并且其所谓的能最大程度降低风险性的金融产品资产优化组合并不能真实反映商业银行的金融管理的风险程度模型同样也运用于对金融操作的度量风险管理由于上世纪年代美国货币委员会办公室的标准无法有效管理商业银行的操作风险因此不得不再次借用模型进行度量操作风险模型主要原理仍然是通过求出最优临界值的方法来评估金融机构的操作风险后来发展为一般的管理操作风险的极值理论我国度量金融机构的操作风险的方法主要有基本指标法极值理论模型和内部衡量法等方法由于我国的金融是市场和政府的双重管理因此建构管理操作风险的模型可与高效管理操作风险相互结合流动性风险管理流行性风险管理也是商业银行风险管理的重要组成部分商业银行的流动性管理主要是商业银行金融管理中的货币来源和货币运用的管理流动性管理模型是借用数学的函数工具建立货币融通流动变量的目标函数通过函数寻求银行在货币流通管理中的最大化利润而资金变量流通函数模型的盈利数据也是银行管理层进行流动性管理决策的主要依据一般商业银行在进行货币流动性管理时会通过存4贷合同来确立和客户之间的货币管理关系借此以适度分配市场竞争中面临的金融风险西方现代流动性风险管理认为流通性的风险管理是实现货币最优流动性以最大程度盈利而不是尽可能创造流动性以降低风险的发生由于我国特殊的市场经济模式国有性商业银行拥有政府的强大财政实力作客观担保因此银行流动性风险管理处于相对较低的水平二美国金融危机对风险管理的冲击中国改革开放标志着市场经济体系在全球范围内的普遍建立随着市场机制的全球作用资本与货币的扩张也带动了金融的全球扩张扩张的货币也直接制造了系列国际债务危机金融风暴和危机等国际性的金融危机金融危机一般可以划分为银行业务危机货币危机国际外债危机和机制性金融危机等美国经济在世纪初由于经济的衰退而开动印钞机通过制造系列繁杂的金融衍生品和信用消费模式制造了持续十年之久的货币通货膨胀直接体现为美国的二级房贷市场的泡沫泡沫的破灭直接迫使美国金融机构的风险管理濒临崩溃并最终导致金融流通性危机信用危机和市场危机的爆发严重拖累了全球实体经济的发展步伐金融危机的爆发主要原因是美国作为一个庞大的资本集团不断通过过度的信贷消费模式和超低利率的刺激政策进行货币扩张美国中央金融机构的超低利率刺激了市场的流动性货币泛滥直接造成了信贷金融产品的市值远高于实体经济的真实价值导致严重的供需失衡的局面实体经济的消费能力根本无法承担信贷经济的金融产品市5场美国幕后金融机构华尔街资本集团继续通过金融杠杆化来实现货币的通胀美元的购买力贬低引爆了全球金融危机在这场没有硝烟的资本货币博弈中历史再次重演在世界拥有金融霸权的华尔街资本集团再次用美国这个庞大的国家机器作为后盾搅乱了金融秩序无情地搜刮美国普通人民的实际财富和其他国家的劳动财富另外在当代为金融决策提供参考信息的会计信息以公允价值为核心的会计准则在无形之中误导了金融管理层和普通投资者同时当前金融风险度量法严重低估了金融机构信用风险市场风险和操作风险失败导致的连环金融亏损效应三金融危机给商业银行的风险管理启示金融创新在一定程度上可以推动虚拟经济的发展并带动实体经济的发展但商业银行必须加强相应的金融监管在保障金融安全的基础上实现良性的金融管理机制商业银行推出的金融产品不应脱离市场进行过度包装否则会导致预期值与市场价值相互脱离并最终导致风险扩散给所有市场主体完备的金融监管是风险管理的核心措施商业银行要坚持稳定安全的金融发展战略商业银行为了追逐金融风险管理带来的利润会不断推出新的金融产品然而新的金融产品必须有合理的风险管理标准否则会导致金融风险失控商业银行要全面提升风险的度量管理水平商业银行的风险管理包括了信用风险操作风险和市场风险等多6层风险要对各种风险借助完备的风险信息数据库和量化评估模型实行动态评估监控和管理防范和预测商业银行要进行优化管理当前世界上各种商业银行的资产状况好坏不一资产状况良好的大型商业银行应该兼并运行困难的商业银行稳定金融体系商业银行要优化综合化经营规避风险银行金融发展史表面一个拥有综合化经营模式的商业银行相对于单一金融业务的商业银行在流动性风险管理市场风险管理和信用风险管理都要更有优势同时商业银行在综合经营风险时对于能提高非利息收入的表外业务应该更加谨慎商业银行应加强国际合作实现高效的风险管理在当今资本全球化和金融风险国际化的大背景下商业银行应该加强国际间的风险监管合作制定统一标准的国际风险管理规范制定完备的资本风险监管体系和会计准则调整顺周期的资本风险监管制度改变商业银行顺周期提高杠杆率而反之则降低杠杆率导致的风险扩大效应会计准则应建立健全以公允价值为市值计算为核心的会计准则弥补市价会计的虚假性带来的投资误导构成银行金融体系的金融工具金融市场和金融机构三大领域都实现了有机动态的金融风险系统监测和评估才能保障整个商业银行的风险经营管理的稳定发展参考文献詹士伟詹士勇商业银行信用风险管理金融经济7何冰妮朱玉林在商业银行资本配置中的应用金融经济李莉我国商业银行操作风险管理的必要性研究商业文化学术版作者单位中央财经大学金融学院