会计学毕业论文.doc

中国网络大学本科毕业设计论文院系名称通用学院专业通用专业学生姓名表格范文精品学号指导老师表格范文精品中国网络大学教务处制年月日中小企业财务风险及其控制研究毕业论文原创性声明本人郑重声明所呈交毕业论文是本人在指导教师的指导下独立进行研究工作所取得的成果除文中已经注明引用的内容外本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均已在文中以明确方式标明本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担摘要随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和社会主义市场经济的蓬勃发展中小企业对国民经济发展的贡献率日益提高在社会经济发展中具有显著的地位和作用但是由于中小企业外部客观环境的不确定性和人们对这种不确定性认识的局限中小企业经营面临着巨大的财务风险实践证明陷入经营危机的中小企业绝大部分是因为偿债能力不足资金周转不灵然而中小企业却没有预感到这种风险产生的危机也没有采取措施加以防范和管理最终导致了管理的失败甚至会引起破产都有可能随着我国中小企业的快速发展急需通过建立系统对风险进行控制因此对中小企业全面提高经营管理水平创造安全稳定的生产经营环境全面经济和有效地防范财务风险加速资金周转实现资金的安全性完整性和盈利性等具有重要的现实意义关键词中小企业筹资风险投资风险风险防控总字数正文目录一中小企业的界定和基本特征一中小企业的界定二中小企业的基本特征二中小企业财务风险的界定与基本类型一财务风险的界定二财务风险的基本类型三中小企业财务风险存在的问题以龙达公司为例一筹集资金的能力比较差二缺乏有效性分析造成投资失误三从业人员素质不高四内部控制制度不完善四防范产生财务风险的对策一降低筹资成本开拓筹资渠道二合理投资防范投资风险三提高从业人员素质四加强内部管理完善内部控制参考文献1一中小企业的界定和基本特征一中小企业的界定中小企业又称为中小型企业是指与所处本行业的大企业相比从业人员较少经营收入较低以及资产总额较小的处于创业成长阶段的单位通常情况下这类企业是由单个人或少数人出资组建的其从业人数与营业收入都不大因此在经营上多半是由业主直接管理受外界的干涉以及影响比较少随着经济的发展变化不同国家不同发展阶段不同行业对中小企业的界定都是有所不同的大体上都是以从业人员人数营业收入以及资产总额等方面作为标准项对中小企业进行界定以及划分的例如在美国中小企业的雇员人数小于人在英国小型制造业雇员小于人的小型建筑业矿产业雇员小于人的小型零售业年均销售收入未达到万英镑的或者小型批发业年均销售收入未达到万英镑的是中小企业中国对中小企业的划分更为详细划分标准如下表所见中国各行业中小企业划行标准年月日单位万行业名称中型企业小型企业从业人员人数营业收入资产总额从业人员人数营业收入资产总额农林牧渔业工业建筑业批发业零散销售业交通运输业2仓储业邮政服务业住宿业餐饮业信息传输业软件和信息技术服务业房地产开发经营物业管理租赁和商务服务业二中小企业的基本特点现如今我国中小型企业相对于大型企业而言存在着以下几个特点第一中小企业与政府之间存在着明确的关系中小企业与中小企业之间存在着显著的优胜劣汰机制促进了经济的良性发展近年来中小企业之间的整合吞并现象明显活跃起来优势企业吞并劣势企业从而做大做强劣势企业通过出售亏损业务来发展核心盈利业务这种现象在我国呈现出连年增长的态势第二中小型企业大多数是传承下来的私营企业数量比较多占全国企业的比重比较大就业成本比较低经营规模比较小业务相对简单家族性质企业居多管理手段比较单一权利比较集中但是在一定程度上可以为地方税收做出比较大的贡献3为当地缓解一定的就业压力目前我国中小企业占有以上的比重为国家税收承担了为劳动力创造了近两千万个岗位第三投资的主体多元化经营的范围比较宽泛经营项目比较丰富经营的体制也比较灵活在当前经济发展的大背景下体现出了它投资小见效快以及快速适应不断变化的市场的能力第四中小企业中从业人员的素质比较低配置的技术装备率比较低产品的利用价值不高产出规模小以及生产产品的技术含量比较低主要面向的是国内市场但在市场上与大企业的竞争力显得比较薄弱广东东莞浙江义乌等地的制造批发企业的主要经济来源是国内市场通过出售日常用品服装鞋帽等技术含量不高的商品获取利润二中小企业财务风险的界定与基本类型一财务风险的界定财务风险它是一种客观存在的是企业必须面对的一种风险是如今激烈的市场竞争中必然存在的财务风险分为广义上的财务风险和狭义上的财务风险两种财务风险广义上的财务风险是指由于企业日常生产经营活动中存在着各种各样的风险因素这些风险因素另企业的资金组成状况以及财务活动产生了不确定性那么这种不确定性就可能造成企业产生一定的经济损失在一定程度上可能最终导致在未来企业的实际收益远低于人们的预期收益是一类与企业财务活动息息相关的经济风险那么狭义上的财务风险又被称为筹资风险是指在企业通过债务融资筹措资金的财务活动中由于财务杠杆的利用不当可能给企业带来的一些风险总的来说就是企业在进行日常经济活动中产生的一系列的财务活动中所衍生出来的必然存在的一些可以避免或者不可以避免的风险因素二财务风险的基本类型财务风险分为很多种他主要包括筹资风险投资风险经营风险收益分配风险流动性风险其他的还有利率风险汇率风险购买力风险政治风险违约风险道德风险等筹资风险中小企业筹集资金的渠道不落实筹集资金的成本过高以及运用所筹集资金得到4的收益未达到预期收益从而导致资本成本得不到偿还的可能性筹资风险是由于前次进行资本循环的过程中产生的全部风险的结果筹资风险会被前次资本循环产生的经营风险以及收益风险直接的影响到筹资风险是产生资本价值经营活动中所有财务风险的启动点投资风险其含义是中小企业的投资者在进行投资的过程中要承受的风险风险因素是时刻伴随着投资本身的风险因素的变化决定了投资者投入的多少投资者进行投资结束后由于投入资金时间与收回资金时间在时间上存在差异的可能不是在一个时间点上在差异的这段时间中可能会因为一些风险因素的出现导致一些无法预计的事件发生让投资者预期收益与实际收回的数量不一致从而使得投资者发生一定的经济损失更为严重的是投资者可能收回的资金要远远小于自己投入的资金从而使投资者不能收到预期的收益目标经营风险主要指中小企业可能产生由于没有办法卖出自己经营的产品从而致使其不能收回以前垫付的资金成本的现象经营风险包括销售风险以及收款信用风险经营风险是产生资本价值经营活动中所有财务风险的最终体现收益分配风险含义是中小企业可能由于收益的取得与分配不同可能会对产生资本价值过程产生一定的影响收益分配风险概括性的反映出了营业商品在产出时的经营风险和在收益分配阶段的资本支付风险是后次循环垫付价值的资金来源收益分配风险是产生资本价值经营活动过程中所有财务风险的外在表现对她的规模产生了一定的限制作用流动性风险指中小企业在进行资产变现的时候有可能会受到一定的经济损失尤其是经营房地产的企业当其为了及时还清债务而没有足够的资金时就有可能会用较低的价格变卖资产也就是以较低的价格变卖所持有的房产那么这样低价的变卖就会带来一定的经济损失所以这样的中小企业就会常常受到流动性风险的影响利率风险5指已市场经济为前提利率在一定意义上决定了货币市场的供求情况当中小企业的资本供大于求的时候利率就会下降从而刺激消费者进行消费投资者进行投资当小企业的资本供小于求的时候利率就会上升从而使消费者减少消费投资者减少投资由于货币市场供求情况本身的不断变化以及政府对利率高低的控制与干预导致投资者难以预测市场的利率这样就会给中小企业带来利率上的风险汇率风险又可以叫做外汇风险是指作为经济主体的中小企业持有或者运用外汇的经济活动中由于外汇市场中供求关系在不断变化汇率也随之不断变化着那么因为汇率的不断变化就可能导致企业受到一定的损失购买力风险又可以说是通货膨胀的风险该风险对债务人是有利的因为通货膨胀并不会使基本利率提升那么由于实际上支付的利息率下降了债务人因此就会得到一定的利得那么当中小企业作为债权人时如果发生通货膨胀那么中小企业就会遭受一定的经济损失特别是那些购买了长期债券的中小企业在发生通货膨胀的时候就会遭受非常严重的经济损失政治风险指因为国际或者国内政局政策的变化中小企业可能会受到有利或者不利的影响进而导致投资者的预期收益存在不确定性违约风险指由两方签订的经济合同在合同有效期期间签订合同的一方违反了合同中的规定即使违约方按合同中的规定赔偿了违约金给签订合同的另一方还是可能给签订合同的另一方带来一定的经济损失道德风险是指在中小企业的经营过程中在企业外部的经济往来中的合作者是从事诈骗的团伙或者个人导致中小企业的资产大量流失严重的导致企业被迫破产企业内部的普通职员以及领导者出现了道德低下的人为了个人的利益不择手段出卖企业内部的机密或者盗用企业中的公款这样中小企业就会受到不同程度的经济损失三中小企业财务风险存在的问题以龙达公司为例6龙达公司是一家中小型的民营企业主要从事建筑开发家电批发家具设备高科技农业等产业自从年创建以来始终坚持努力拼搏持续发展的精神目前已下设多家子公司发展前景良好但是由于自身能力和规模的限制始终存在一些问题这些问题主要有以下四点筹集资金能力较差缺乏有效性分析导致投资失误从业人员素质不高内部控制制度不完善一筹集资金的能力比较差中小企业在筹资过程中存在着很多风险因素一是在中小企业筹资过程中受自身条件和现行体制政策的影响融资的外部环境比较差二是在中小企业筹资过程中筹资渠道比较狭隘筹资成本和用资成本相对较高融资所受的风险比较大在直接的融资上中央为了促进中小企业通过上市进行融资出台了一系列的相关政策但是由于现行的上市管理制度的门槛比较高直接导致在激烈的市场竞争中中小企业很难争取到股票上市的机会如果是公司制企业的中小企业在发行企业债券的时候也会因为中小企业发行的债券额度会比较小导致中小企业最后难以获得批准来发行债券在间接的融资上中小企业因其有限的资金总额较低的信用等级担保或者抵押的审核程序较为发杂以及比较高的经营风险导致中小企业很难满足想要贷款的银行或者其他金融机构贷款的要求如若采取民间渠道进行筹资由于民间筹集资金的渠道比较分散所付出的利息也要比银行同期的付出的利息要高出很多很多致使加大了中小企业的筹资费用成本和用资费用成本给中小企业带来了比较大的财务压力另外由于债券融资拥有比较强的流动性造成了很多不稳定的因素极大地增加了中小企业面临的财务风险以龙达公司为例由于其主营业务为建筑工程业务由于建筑业处于过度饱和状态市场竞争十分激烈行业利润率已经低于平均水平在财务上的指标则体现为应收账款大周转天数长坏账损失比例大等导致龙达公司的现金流量十分短缺由于上述分析已经阐述了中小企业受自身规模和信用的限制融资能力十分有限且没有上市机会无法发行股票或债券因此唯一能够融资的途径是向银行贷款但是向银行贷款是要有严格的审批程序和抵押条件的这些无疑加重了甲公司的筹资风险和难度二缺乏有效性分析造成投资失误7在中小企业所持有资产中长期投资的比率比较低一般来讲大部分外部融资的来源都是短期性的融资中小企业与大企业相比它的自己持有资金的比率比较低资产中负债的比率比较高持有资金的流动性不强缺少用于投资其他企业的股权与债券的闲置资金由于中小企业的闲置资金有限那么就需要中小企业的投资者进行有效的投资但是事实上中小企业在投资的过程中缺乏科学的投资决策机制在投资前期对于所投资的项目的可行性缺少科学系统的分析与研究对市场的调查不充分与预测的能力不够在决策的时候作为依据的经济信息不够全面甚至存在一定的虚假信息做决策的决策人决策的能力有限对于投资存在的风险认识不够充分全面进而不能进行准确的做出投资的预算也没有准确合理的运用投资组合来规避风险这就大大的降低了中小企业投资者的判断能力导致频繁的发生决策上的失误或者非常盲目的投资一些项目致使中小企业投资者投资的项目不能获得预计的收益甚至无法按期收回投资者前期投资的成本导致产生大量的投资损失致使中小企业遭受了非常大的财务风险以龙达公司为例龙达公司的规模在中小企业里已经属于上等水平其下属的子公司包括房地产装修农业在内的公司不下八个但是从财务报表的数据分析来看这八个公司没有一个不亏损最典型的当属农业公司该公司成立二十五年每年对于农业公司的投资不下于万元近年来对其的投资额更是突破万元可是效果却十分不理想投入和产出并没有成正比不仅没有达到盈利的状态反而成为了龙达公司的负担综合上述分析主要是由于盲目投资人才缺失投资缺少监管等方面造成的三从业人员素质不高通常情况下在中小企业中机构的设立都比较简单缺乏完善的管理办法以及先进的管理技术通常是不设立独立的财务部门没有专门管理财务的专职人员一般由中小企业的主管人员承担这项任务管理财务的人员由于不具备较高的专业水平不能熟练的运用财务的相关知识在财务系统方面的操作不科学不规范缺乏对财务风险的判断以及控制财务风险的能力风险防范意识极其低下中小企业负债资金所占的比率比较高存在很大的不确定性与依赖性在一定程度上没有自主能力以龙达公司为例在甲公司的财务部门里财务人员经常把会计职能和财务职能8相混淆导致无法确切的区分风险防控的责任意识财务人员没有认真行使其监督职能和核算职能导致会计信息不完整不真实导致后期发生财务风险四内部控制制度不完善内部财务管理制度不健全缺乏对应收账款以及库存产品的控制在应收账款上很多中小企业为了提高销售量往往会对外采取赊销的办法但是赊销前中小企业并可能并没有对要赊销的企业在信誉上进行一定的考核如若该赊销企业在市场上的信誉极低没有能力甚至常常不乐于偿还所欠下的账款那么就大大的增加了中小企业的坏账呆账如若该赊销企业有良好的信誉但是中小企业时常疏于催促其偿还账款使赊销款变成了长期的应收账款由于每个企业都会存在很多的风险因素也可能最后不能收回从而变成中小企业的坏账在库存商品上由于中小企业为了防止价格上涨通常情况下会以较低的价格购入大量的产品进行储存但是由于存货的周转不如资金那么灵活很容易造成产品的积压储存的期间会发生很大的一笔储存费用如果遇到特殊的情况存货也能会产生减值的风险所以中小企业在承受经济损失的同时也遭受了很大的财务风险以龙达公司为例龙达公司在内部控制制度上存在致命的缺陷内部管理较为随意存在拍脑袋决策主观意识强烈在财产清查财务核算财务监督等方面体现的尤为明显一方面在清查核算监督上已经发布了相关制度规范一方面由于部门之间的关系不融洽内部管理成本较高等因素导致了制度规范只是一纸空文没有发挥实际效果因此内部控制的失控导致龙达公司财务信息不准确管理效率低下财务风险加大四防范产生财务风险的对策通过上述以龙达公司为例阐述的中小企业财务风险的相关问题可以看出就目前我国的经济发展水平而言中小企业面临的财务风险和问题是较为明显这是由于其自身的规模和能力水平的限制导致的但是中小企业也有自身的特点和优势只有充分利用其优势结合一定的对策就会对其发展产生有利的影响一降低筹资成本开拓筹资渠道中小企业要合理的分析运用不同类型的筹资方式为了节约筹资的中小企业需要选择其中成本相对较低的筹资方式进行筹资并且通过分析确定合理的筹集资金的9总额筹集资金的时机以及筹集资金的期限等中小企业如果想要持续的发展稳定经营其所持资金总额与偿还金额必须要有一定的稳定性为了不影响到企业在银行或者其他金融机构中的信誉合理的安排周转资金按时偿还利息以及贷款不能留下任何的不良贷款记录进而影响企业日后的贷款额度与银行或者其他金融机构在业务合作关系上打下良好的基础在中小企业利用他人投资来筹集资金的过程中可以通过一定的考核来衡量以往投资者的信誉以及投资能力在考核之后给出一定的评价并且进行总排名在适当的时机淘汰排名靠后的投资者保留排名靠前的投资者引进一些实力更强的投资者增强中小企业自身抵御风险的能力以龙达公司为例公司总经理并不拘泥于现在的发展其筹集资金的手段不只限于贷款和他人投资还合理的利用国家已经出台的相关优惠政策根据不断变化的自身的资金持有以及经营规模的情况考虑发行股票债券或者融资租赁用发行股票债券或者融资租赁这种筹资方式来进行筹资二合理投资防范投资风险在中小企业进行投资的过程中会遇到很多种类型的风险这些风险大致的可以分为两类一是系统性风险二是非系统性风险系统性的风险是在中小企业投资过程中不可避免要遭受的风险但是非系统性的风险是可以在投资过程中运用正确的投资组合的方式来规避一些风险在对企业外部的投资中可以引用投资组合的理念投资组合理论上就是指在一定的投资份额内由若干种不同的证券组合在一起进行投资它的收益是组合中证券的加权平均数但是它的风险不仅要远远小于各种证券自身存在风险也会远远低于该组合加权平均的风险值那么利用投资组合的理念运用科学合理的分析全面衡量各种证券自身的风险因素确定最为正确的投资组合结构通过这种办法降低了企业可能要遭受的各种风险同时也可以保证企业可以得到更高的收益收获更多的经济利益在对企业内部的投资中对企业内部的生产设备要做到软件与硬件上定期的技术更新与此同时根据当前市场的形式深入研究市场上有关销售产品的信息尝试投入资金根据市场上的需求生产新的产品拓宽自己的销路加大自己的销量防止出现产品积压的情况通过以上的几个方面积极的寻找合理的途径积极的防范投资中产生的风险以龙达公司为例对于企业自身存在的系统性风险是无能为力的而面对非系统10性风险龙达公司还是可以有所作为的该企业在年是拥有一笔回款约亿元且暂时可以不用于生产经营中去此时龙达公司通过投资组合的方式将这笔款项进行科学分配将其分别投向了股票基金通知存款等项目中去合理规避了非系统性风险三提高从业人员素质在设立机构以及用人的方面中小企业确实由于经营规模不大不能设立专门的财务机构设立专门的会计岗位但是他可以聘请专业的财务人员或者具有财务代理资质的机构帮助中小企业运用合理规范的方法处理涉及企业所有财务方面的相关事宜加强中小企业对内部的审计建立健全有效的内部审计机制设立内部审计机构任命专职审计人员并且要保证审计机构与专职审计人员的独立性根据企业建立起来的制度专职审计人员就可以全面有效的对中小企业内部的财务信息经营状况的真实与合法性加以监督这样就通过审计对每一项决策进行事前事中事后的审计有效的预测出可能存在的风险最后通过利用行之有效的办法来规避风险以龙达公司为例该公司的人事管理处于较为传统的形式大量的亲属任职于公司的重要岗位在某种程度上形成了类似于家族企业的特征因而从业人员的素质和为人处世的方式方法都是值得推敲的公司董事长了解这种情况果断采取措施通过任命专职人员不相容职务分离聘用外来高素质人才等有效方式改善公司用人环境四加强内部管理完善内部控制在建立健全内部控制制度的方面对原有的制度加以改善针对中小企业前期经营中表现出来的技术不够先进设备不够完善体系不够完整监督不够得力等缺点以及漏洞充分的考虑中小企业自身的管理模式以及经营规模等情况在制度上提出改进以及有建设性的意见和建议突破陈旧的思想冲破传统的束缚建立起一个行之有效的制度体系同时要建立起一个强有力的内部控制制度从中小企业内部出发在风险管控内部牵制等方面加强管理把中小企业的财务风险降到最低以龙达公司为例该公司下属多家分公司和子公司管理这么多机构的中型企业的内部控制制度不甚完善由于管理机制的落后和用人失误导致龙达公司的内部控制制度没有发挥其真正的作用因此公司在完善内控制度上主要从风险防范意识11责任主体原则和内部牵制原则等核心内容上下功夫使得龙达公司的内控制度有了质的飞跃参考文献叶华中小企业财务风险评价和控制研究华中农业大学李小东试论中小企业财务风险的防范与控制生产力研究宋明哲现代工商企业管理北京中国纺织出版社年版张友棠财务预警系统管理研究财会通讯沈方兴财务风险的控制与危机管理北京北京工商大学硕士论文李凤鸣内部控制学北京北京大学出本社陈立文项目投资风险分析理论与方法北京机械出版社彭韶兵财务风险机理与控制分析上海立信会计出版社梁瑞华中小企业财务管理创新探析经济问题探索张敦力风险基础财务管理研究北京中国财政经济出版社