会计学本科毕业论文.doc

师范大学本科毕业论文题目财务报表分析局限性及其完善探究专业会计学姓名学号年级年月日目录摘要关键词一财务报表本身的局限性一财务人员的从业素质对财务报表质量的影响二会计政策和会计处理方法对财务报表的影响三会计估计的存在对财务报表的影响四通货膨胀对财务报表的影响五财务报表的编制重结果六财务报表缺乏一定的可靠性和有效性二财务指标分析者的局限性一分析者分析能力的局限性二提供财务报表数据错误使分析者分析结果失真三财务分析方法的局限性一比率分析法的局限性二趋势分析法的局限性三比较分析法的局限性四完善财务报表分析局限性的几点看法一如何消除通货膨胀对财务报表的影响二提高财务报表分析人员的综合能力和素质三对主要比率的内在局限性提出的对策四针对财务分析方法的局限性提出的相应改进措施五采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果参考文献财务报表分析局限性及其完善探究年级级专业会计学姓名訾慧学号摘要财务报表分析是会计信息使用者对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析的一种基本手段但由于现行企业的财务报表财务分析指标以及财务分析方法存在一定的局限性财务报表分析的作用并没有完全发挥出来这使得企业财务分析和评价有失客观财务报表的分析在投资决策经营管理中的作用月趋突出但是其分析的对象分析的工具手段等方面却越来越适应经济的复杂化发展趋势为了帮助信息使用者有效的利用财务报表分析做出正确的决策本文从影响企业财务分析发挥作用的不同角度对财务报表分析存在的局限性进行一些探讨并提出相应的解决策略和看法期望能帮助报表使用者最大限度的获取财务报表分析的价值关键词财务报表财务分析者财务分析方法局限性完善措施一财务报表本身的局限性企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点采用专门方法系统分析和评价企业过去和现在的经营成果财务状况及其变动目的是了解企业过去的经营业绩衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势帮助企业利益集团改善决策财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工整理比较分析并转换成对特定决策有用的信息着重对企业财务状况是否健全经营成果是否优良等进行解释和评价减少决策的不确定性财务分析的起点是财务报表分析使用的数据大部分来源于企业公开发布的财务报表因此正确理解财务报表是财务分析的前提财务分析的结果是对企业的偿债能力盈利能力营运能力和抵抗风险能力作出的评价然而我们也应该清醒地认识到财务分析与评价的结果并非绝对准确由于各种因素的限制企业财务报表财务分析指标和财务分析方法存在一定的局限性从而对财务报表分析产生不利影响致使它的作用并没有完全的发挥出来分析的结果与预期往往存在着差距以下就财务报表分析的局限性及相应的完善措施进行探讨使报表使用者在利用财务分析结果时能够克服局限性对财务报表产生的影响从而客观准确地把握企业财务状况和经营成果的真实情况为信息使用者正确做出决策提供有利的保障企业财务报表是进行财务分析与评价的基础财务报表的局限性决定着财务分析与评价的局限性它的局限性常常表现为以下几方面一财务人员的从业素质对财务报表质量的影响会计报表的结果来源于基层生产部门和其他部门基础数据的采集统计和计算有时候各部门会为了达到本部门利益完成公司规定的各项生产指标进行虚报瞒报数据再加上会计人员的会计水平使会计报表的质量大打折扣比如企业管理当局更多地注重企业短期利益尽量减少成本追逐近期的最大化利润人为粉饰报表企业发生的交易或事项具有复杂性和多样化对账务的会计处理更多地依赖会计职业判断可能给企业管理当局留下可操作的空间等二会计政策和会计处理方法对财务报表的影响根据企业会计准则规定企业可以自由选择会计政策与会计处理方法企业存货发出计价方法固定资产折旧方法坏账的计提方法对外投资的核算方法所得税会计的核算方法等都可以有不同的选择从而造成即使是两个同样的企业也会得出不同的财务分析结果三会计估计的存在对财务报表的影响由于会计核算过程中存在会计估计因此会计报表中的某些数据并不是十分精确地如固定资产的折旧年限固定资产计算折旧的最低年限如下房屋建筑物为年飞机火车轮船机器机械和其他生产设备为年与生产经营活动有关的器具工具家具等为年飞机火车轮船以外的运输工具为年电子设备为年这些都是根据以往的经验和会计人员的职业判断能力估计出来的其结果常常因时因地因人而异此时会计报表所反映的信息带有一定的主观性缺乏精确的理论依据一般都是近似值换句话说在会计上绝对精确的数据是不存在的四通货膨胀对财务报表的影响其一通货膨胀影响资产负债表的可靠性由于通货膨胀对货币性资产而言当物价上涨实际购买力下降实物资产的情况则相反从负债方面来看货币性负债在物价上升时可为企业带来利润而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还物价上涨时会使企业造成损失其二通货膨胀同样影响着损益表的可靠性损益的确定是按照权责发生制原则而不是收付实现制这样损益也不可避免的会受到通货膨胀的影响五财务报表的编制重结果财务报表通常反映企业在一定时期的经营成果而不能具体反映其经济内容的实现过程六财务报表缺乏一定的可靠性和有效性财务报表中一些应该反映的内容没有得到有效地反映从而影响对企业的分析评价这是因为列入表中的仅仅是可利用的以货币计量的经济资源实际上企业有许多经济资源或是受到客观条件制约或受到会计惯例的制约并未在报表中得到体现比如企业的人力资源企业自创的商誉企业所处的经济环境市场竞争优势等未在报表的资产项目内反映再如准备很快出售的长期资产未做记录的或有负债为他人担保的项目对一个企业的变现能力或偿债能力都存在重大影响但以上这些信息并未在财务报表中得到恰当反映影响了它的可靠性和有效性二财务指标分析者的局限性设计财务指标体系的初衷是为了帮助财务报表的使用者能更好的了解掌握一个企业的生产经营情况但由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规制度准则等编制不可避免的会出现一些人为地差错和失误甚至恶意隐瞒不同的分析者对不同一张报表可能得出不一样的结论对报表分析的结果有着直接的影响一分析者分析能力的局限性对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的然而不同的财务分析人员对财务报表的认识度对财务报表的解读与判断力以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异往往理解财务分析计算指标的结果就有所不同如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项指标之间的关系仅仅看计算结果是很难全面把握各项指标所说明的经济涵义的另外分析者对财务指标的认识仅仅依照书上学习的理论知识来测算分析几个独立的财务指标也是不够的既要有理论知识做基础也要有丰富的从事该工作的实际经验做后盾因为不同的企业在进行财务分析时所侧重的财务指标和分析目的是不一样的如果缺乏实际经验就很难准确理解财务指标所传递的财务信息这样必定会影响财务指标的分析所以理论必须还要与实践相结合才会更完善二提供财务报表数据错误使分析者分析结果失真财务报表数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德众所周知办企业的目的都是为了盈利然而盈利的方法和途径都是多种多样的有的人通过正当的艰苦经营来谋取利润也有人通过不正当的操作来谋取私利当前我国上市公司的利润操纵非常普遍几乎使人们丧失了对股票市场的信心并由此而带来全国范围内大面积普遍的诚信危机由于目前会计制度采取权责发生制为基本原则内部人员可以利用这一制度虚构某些交易与事项从而到达内部人员希望到达的财务数据借以操纵利润比如企业发生的交易或事项具有复杂性和多样化对账务的会计处理更多的依赖会计职业判断可能给企业管理当局留下可操作的空间等无论是财务报表自身的局限性或者是企业管理当局的自由操纵都会导致财务报表的不真实性给外部会计信息使用者带来不利影响因此我们在使用财务报表进行财务分析时应充分考虑到这些局限性保证决策的有效性三财务分析方法的局限性一比率分析法的局限性比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率以此来揭示企业的财务状况经营成果现金流量情况的一种分析技巧具体而言比率分析法有反映企业偿债能力的比率盈利能力的比率以及营运能力的比率等但比率分析法的局限性主要在于财务比率分析法的局限性用于计算财务比率的报表的信息本身的局限性财务比率分析同其他分析方法一样在衡量企业财务状况时并不是万能的由于财务比率指标本身固有的弱点和财务比率分析自身的约束条件决定了财务比率分析的某些局限性财务比率分析方法本身的不严谨性这主要体现在比率的选择比率的确切定义以及比率的解释在很大程度上带有判断和假定的主观色彩尤其当我们用损益表中的某一数值计算比率时这个问题更为突出因为资产负债表反映的是会计期末的时点指标而损益表反映的是整个会计期间的时期指标如果资产负债表的数值在该会计期间不具有代表性那么计算出来的结果将不可避免的与实际结果产生偏差财务比率体系结构并不严密财务比率分析以单个比率为单位每一比率只能反映企业的财务状况或经营状况的某一方面如流动比率反映偿债能力资产周转率反映资产管理效率营业利润率反映盈利能力等等正因为比率分析是以单个比率为中心没一类比率都过分强调本身所反映的方面所以导致整个指标体系结构不严密比率分析侧重于发现问题而不能提出解决问题的对策和方法财务比率分析所要揭示的并不是比率间的差异而是形成这种差异的原因比如负债比率高既可能是企业积累能力不足财务风险过高的反映也可能是企业经营业绩良好发展前景乐观从而负债能力增强的反映因此财务比率本身并不能向我们提供问题的答案它的作用在于提供发现问题和解决问题的线索帮助我们迅速找到造成问题的真正原因和解决办法财务分析比率固有的局限性评价企业经营业绩的财务比率分析主要是由偿债能力运营能力和盈利能力三类比率构成但这三类比率有存在着一定的局限性直接影响了比率分析的效果偿债能力比率的内在局限性企业偿债能力指标只能在一定程度上反映企业对各类债权人的清偿能力反映偿债能力的财务比率主要有流动比率速动比率和资产负债率他们的材料来源于反映时点状况的资产负债表即某一时点的负债与可用于偿债资产的关系报告日时点的静态状况具有较强的粉饰效应企业可以通过瞬时增加资产或减少负债等方法来粉饰比率人为操控其大小达到自己理想的财务报表数据从而在流动资产中包含了大量的不良应收账款变现能力较弱的存货不能变现的预付费用和企业的短期过票因投资套牢而转化为事实上的长期投资等这势必造成账面流动资产可以及时足额偿付到期债务的假象从而减弱企业的偿债能力资产管理比率的内在局限性资产管理比率是反映企业资产运营情况和管理效率的指标各种资产周转率计算公式中的分母为该项资产期初与期末的平均数并非真正的期间平均值企业只需调节该资产期初期末两个报表值就可以改变该项比率的计算结果如应收账款周转率它不能准确的反映年度内收回的账款的进程及均衡情况当销售具有季节性尤其是当赊销业务量各年相差悬殊时该指标不能对跨年度的应收账款回收情况进行连续反映在实际运用中销售成本的高低受存货计价方法的影响很大另外该指标很容易受企业管理层的操控如可通过降低存货水平来达到提高周转率的目的而且存货水平高存货周准率低未必表明资产食用效率低因为存货增加可能是企业经营策略的结果如预测未来存货价格将上涨采取的投机行动等当企业实施存货控制实现零库存的管理时再对其进行考核该比率将失去意义盈利能力比率的内在局限性盈利能力比率主要是用利润于投资额相比计算比值反映企业盈利能力的强弱由于利润的计算过程除了受折旧方法选择间接费用分配方法成本计算方法和会计估计等大量人为因素的影响外还要受筹资方式甚至股利分配政策的影响该类指标极易被操纵虚报和瞒报此外公司利润并不完全是来源于企业的主营业务利润随着企业经营方式的多元化有些企业的偶然性收益超过了经常性收益如营业外收入超过了主营业务收入经常性收益和偶然性收益所反映的企业经营业绩水平是不一样的所以以利润为基础计算的财务比率就不能真是反映企业盈利水平及收益质量公司所属行业的特点公司的经营方针和发展阶段等方面的独特性会使不同行业不同发展阶段企业之间的同一比率指标缺乏可比性不同公司或同一公司时期选用互不相同的财务政策和会计方法也会使他们之间的比率指标丧失可比性现行分析比率的比较标准难以确定现行企业能力分析其比较标准主要是按照国际惯例制定但国内外市场存在巨大差异且多元化经营的现象大量存在使比较标准难以合理确定二趋势分析法的局限性趋势分析法指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析分析其变动原因和变动方向以及揭示财务状况和经营成果的变动趋势其重点在于比较不同期间同一项目变动情况但是趋势分析法也有其局限性趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据具有一定的局限性由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变使得不同时期的财务报表可能不具有可比性但其存在的主要问题是如果当年的经营出现拐点将造成不同时期的财务报表可能不具有可比性三比较分析法的局限性比较分析法是指通过经济指标的对比分析确定指标间差异与趋势的方法财务分析极为注重比较因此比较分析法也是财务分析的最重要的方法之一比较分析法在实际操作时比较的双方必须具备可比性才有意义然而数据是否可比则受众多条件的制约如计算方法相同计价标准一致时间长度相等在进行同行业比较时要使其有可比性至少应具备三个条件同行业的业务性质相同或相似企业的经营规模较为接近经营方式相近或相同这些条件自然限制了比较分析法的应用范围而且会计数据都是用货币计量的这就必然受价格水平的影响由于不同地区的价格水平存在差异各企业业务关系在区域上又不尽相同其必然导致不同企业价格水平的差异从而使之缺乏可比性而价格水平的波动则使不同时期的数据间更无可比性可言四完善财务报表分析局限性的几点看法一如何消除通货膨胀对财务报表的影响重编财务报表重编财务报表就是按报告日的购买力货币或现行重置成本等重新编制企业的财务报表以正确反映企业的财务状况和经营成果重编财务报表的方法有三一是一般物价水平会计即采用政府公布的一般物价指数将财务报表中的资产负债收入费用等项目进行调整换算使其按当前的一般购买力重新表述以消除通货膨胀的影响二是重置成本会计即以现行重置成本作为资产计价和损益取决的基础从而脱离了历史成本以现行价值而非历史成本计价三是将一般物价水平会计和重置成本会计结合起来上述三种方法中一般物价水平会计最为可取因为重置成本会计对整个会计理论体系的冲击太大要采用它必将遇到相当大的阻力其现实可能性不大至少目前看来是这样的而一般物价水平会计以物价指数为工具对按历史成本为基础的财务报表进行调整以报告日的购买力货币单位重新表述可以消除通货膨胀的影响提高会计报表数据的真实性可比性和有用性而且编制方法简便易行需要的物价指数可以自国家统计局定期获得更重要的是一般物价水平会计仍以历史成本为基础不影响传统会计的各项原则容易为广大会计工作者和报表使用者所理解和接受通过重编财务报表可以适当消除通货膨胀对企业财务状况和经营成果的影响在报表或报表附注中揭示通货膨胀带来的影响财务报表的目的在于向报表使用者提供有用的会计信息通货膨胀降低了报表数据的真实性和可比性也降低了其有用性为了消除通货膨胀带来的影响帮助报表使用者理解会计信息会计人员可以通过适当的方式来揭示其影响这些方式包括括号附注或附表如对价格波动幅度较大的报表项目例如短期投资存货等可以在反映其历史成本的同时用括号注明其市价或当前重置成本而毋需重编财务报表在会计报表附注中可以列明物价变动的情况及其带来的影响如由于产品售价提高而导致企业的销售收入增加了多少由于进货成本增加而使产品销售成本上升了多少企业的利润增量中有多少是由于价格因素变化引起的还可以用附表的方式来揭示通货膨胀的影响即在用历史成本编制会计报表时还用一般物价水平会计或重置成本会计编制补充报表这样用补充性的揭示方法可大大方便报表使用者理解会计报表而毋需付出多大的代价二提高财务报表分析人员的综合能力和素质无论采用哪种财务报表的分析方法分析人员的恰当判断都是非常重要的分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要所以加强对财务报表分析人员的培训提高分析人员的综合素质提高他们对报表指标的解读与判断能力并使他们同时具备会计财务市场营销战略管理和企业经营等方面的知识熟练掌握现代化的分析方法和分析工具在实践树立正确的财务分析理念逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题充分发挥人的主观能动性在对报表进行分析和评价时除掌握数据资料和计算有关的分析指标外还应了解财务报表分析的方法主要有比率分析法趋势分析法比较分析法三种财务比率是指企业报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率在这里必须注意在运用比率分析方法进行分析时在某一特定比率中涉及的各项目之间必须有联系把互不相联的两个财务数据放在一起所计算出来的比率无任何意义水平分析有时有可以被称为趋势分析他是最简单的一种分析方法具体分析方法为将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行横向对比确定不同年度间的差异额或差异率分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势同比报表分析方法具体的说只对当期利润表或资产负债表作纵向分析而不再横跨几年进行分析研究企业采用的会计政策对报表数据的影响程度对报表分析指标进行定性分析收集和掌握报表之外的对经营决策有重要影响的资料认清企业潜在的优势和存在的问题在同行比较分析时选择适合的比较对象等这一切都离不开分析人员的智慧和判断力离不开他们的创造性劳动三对主要比率的内在局限性提出的对策对偿债能力比率局限性的对策改用自由现金流动负债比率来分析通过对企业现金流量与流动负债关系的考察来判断企业短期负债偿付能力的强弱因为以收付实现制为基础的自由现金流动比率指标更能充分体现企业可支配的运营资金可在多大程度上保证当期流动负债的偿付更为直观的反映出企业偿付流动负债的实际能力用超速动比率来评价用企业的速动资产货币资金短期证券应收票据和信誉好的客户的应收账款来反映和衡量企业的变现能力及短期偿债能力的强弱该指标剔除了与现金流量无关的因素和影响速动比率可信性的重要因素因此更能客观的评价企业的变现能力和短期偿债能力对盈利能力的内在局限性的对策对于盈利能力的内在缺陷我们要考虑到货币的时间价值将年初的净资产折算为年末时点上的价值再将其与年末净资产值平均算出年内平均资产总额这样计算就能保证计算口径一致得出的数据也比较客观分析该指标时在注重数值的时候也应该重视报表发布单位的利润分配政策以防通过调整利润分配政策来粉饰数据在计算净资产利率时应从期末净资产中扣除报告期因客观原因产生的增减额再加上向投资者分配的当年利润资本增值是经营者运营存量资产进行各项经营活动二产生的期初期末净资产的差异若企业出现亏损则资本是不能保值的四针对财务分析方法的局限性提出的相应改进措施注意财务比率分析体系内各指标的内在联系财务比率分析是一个完整的体系具有内在联系不能人为的孤立地根据某一指标就下结论各指标之间应该相互印证相互制约注意他们之间的联系因此在进行财务比率分析时应将各种比率有机联系起来进行全面分析不可单独看某个比率否则便难以准确地判断公司的整体情况因为单个财务比率的意义也不大难以说明问题所以运用财务比率分析一家公司的整体经营和财务状况时应注意将公司的财务比率与宏观经济形式该公司所在行业行业内的主要竞争者公司以往的业绩这四方面的同类比率进行比较才能了解公司所处进行周期在行业内地位以及相对以往公司业绩的升降趋势从而更系统地从整体上把握公司的状况注意所提供比率的及时性和可比性随着会计电算化的发展适时财务比率提供成为现实企业的财务人员应充分利用现代信息技术提供的便利及时将适时财务比率提供给有关的信息使用者从而提供财务比率分析的价值同时咋电算化条件下提供用不同的会计方法计算的多方位的财务比率给信息使用者并不会增加企业的成本但却为信息使用者选用在同样会计政策和计量口径计算的财务比率进行分析做出决策提供了方案增强了财务比率的横向可比性注意所分析企业所在行业状况等大环境因素财务比率分析应结合整个行业情况及整个宏观经济环境进行既要分析企业在整个行业中所处的水平还要注意客观经济环境对企业的影响由于行业不同和企业经营性质不同许多财务比率相差悬殊有时即使是同一行业不同企业的有关比率也会显著差异再有也应就宏观经济形势对企业各种财务比率的影响进行综合分析例如在通货膨胀严重经济衰退或萧条时销售收入的减少和经营利润的下降就不足为奇绝不会有企业幸免而不受到影响此外季节性因素也必须考虑到因为不同企业的生产和销售具有不同的季节性特征业务活动处于高峰时期的财务比率和低潮时期的财务比率肯定大不一样五采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果定量分析与定性分析相结合现代企业面临复杂多变的外部环境这些外部环境有时很难定量但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响比如会计报表外部信息等因此在定量分析的同时需要做出定性的判断在定性判断的基础上再进一步进行定量分析和判断充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用无疑可使报表分析达到最优化动态分析和静态分析相结合企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程我们所看到的信息资料特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况因此要注意进行动态分析在弄清过去情况的基础上分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助个别分析与综合分析相结合财务指标数值具有相对性同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题甚至会得出相反的结论如资产管理比率中的应收账款周转率指标越高一方面反映企业平均收账期越短应收账款的收回越快收账的效率高质量好另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致这也会给企业带来负面影响丧失部分机会成本因此在进行财务分析和评价时单个指标不能说明问题要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析才能得出正确结论建立我国各行业的标准比率在运用比率分析法对报表数据进行分析时由于行业性质不同及各个分析指标数值的不确定性使得在对比分析时无一确定的参数值为此应建立我国各行的标准比率这里所指的标准比率并非指各行业比率指标的最优值而是指各行业的平均比率资料虽然这项工作比较复杂和繁琐但个人认为抓好这项工作还是很有必要的综上所述企业财务报表分析固然非常重要它可为信息使用者进行财务决策计划和控制提供较大的帮助但我们也要认清财务分析与评价的局限性所在并且在必要时做适当的调整以利于正确决策分析人员应该明确其不足之处并对症下药努力完善财务分析和评价的方法和手段确保财务分析和评价不断健全和发展