自考财务管理学重点笔记

第页共页年自考财务管理学重点笔记第一章财务管理总论单选我国企业资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济单选企业资金运动的中心环节是资金投放单选企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系单选财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理单选理财目标的总思路是经济效益最大化单选在财务活动中低风险只能获得低收益高风险才可能获得高收益这体现了收益风险均煎原则单选财务决策环节的必要前提是财务预测单选在市场经济条件下财务管理的核心是财务决策单选具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会单选资金运动的关键环节是资金收入多选企业资金的投放包括短期投资长期投资经营资产上的投资对其他单位的投资固定资产投资多选财务管理的内容成本费用管理资产管理收入分配管理投资管理筹资管理多选企业财务计划主要包括资金筹集计划对外投资计划成本费用计划利润和利润分配计划流动资金占用及周转计划多选财务管理目标的基本特征是相对稳定性可操作性层次性多选企业资金收支的平衡归根到底取决于采购活动生产活动销售活动之间的平衡多选财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的搜集和整理资料选择预测模型实施财务预测多选进行财务分析的一般程序为搜集材料掌握情况指标对比揭露矛盾因素分析明确责任多选财务分析的方法主要有对比分析法比率分析法因素分析法多选财务管理环节的特征有循环性顺序性层次性专业性多选企业安排总体财务管理体制要研究的问题有建立企业资本金制度建立固定资产折旧制度建立利润分配制度建立成本开支范围制度多选财务管理原则资金合理配置原则收支积极平衡原则成本效益原则收益风险均衡原则分级分口管理原则多选财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标拟定备选方案评价各种方案选择最优方案多选确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度收支管理制度内部结算制度物质奖励制度多选股东大会管理的内容有决定公司的经营方针审议年度财务预算审议批准利润分配方案对公司合并分立做出决定多选财务管理的主要内容有投资管理筹资管理资产管理成本管理简答简述财务管理的特点答财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理财务管理的特点具体表现在以下几个方面涉及面广财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系其触角必然要伸向企业生产经营的各个角落灵敏度高财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息综合性强财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量透过财务信息把企业生产经营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来并有效地反作用于企业各方面的活动是财务管理的一个突出特点简答简述财务管理目标的作用答导向作用管理是为了达到某一目的而组织和协调集体所作努力的过程理财目标的作用首先就在于为各种管理者指明方向激励作用目标是激励企业全体成员的力量源泉只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜在能力竭尽全力创造出最佳成绩第页共页凝聚作用企业是一个协作系统必须增强全体成员的凝聚力才能发挥作用企业凝聚力的大小受到多种因素的影响其中一个重要因素就是它的目标考核作用以明确的目标作为绩效考核的标准就能按职工的实际贡献大小如实地进行评价简答简述资金合理配置的原则答所谓资金合理配置就是要通过资金活动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系企业物质资源的配置情况是资金运用的结果同时它又是通过资金结构表现出来的资金配置合理从而资源构成比例适当就能保证生产经营活动顺畅运行并由此取得最佳的经济效益否则就会危及购产销活动的协调甚至影响企业的兴衰因此资金合理配置是企业持续高效经营的必不可少的条件各种资金形态的并存性和继起性是企业资金运动的一项重要规律只有把企业的资金按合理的比例配置在生产经营的各个阶段上才能保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度才能保证生产经营活动的顺畅运行简答简述财务管理的收益风险均衡原则答财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性企业要想获得收益就不能回避风险可以说风险中包含收益挑战中存在机遇企业进行财务管理不能只顾追求收益不考虑发生损失的可能收益风险均衡原则要求企业对每一项财务活动全面分析其收益性和安全性按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案在实践中趋利避害提高收益要注意把风险大收益高的项目同风险小收益低的项目适当地搭配起来分散风险使风险与收益平衡做到既降低风险又能得到较高的收益还要尽可能回避风险化风险为机遇在危机中找对策以提高企业的经济效益简答简述财务管理的工作环节财务管理环节包括财务预测根据财务活动的历史资料考虑现实的要求和条件对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算财务决策根据企业经营战略的要求在若干个可以选择的财务活动方案中选择一个最优方案的过程财务计划运用科学的技术手段和数学方法制订主要计划指标协调各项计划指标财务控制以计划任务和各项定额为依据对财务活动的日常核算和调节财务分析以核算资料为依据对企业财务活动的过程和结果进行评价和分析论述论述企业资金运动同各方面所形成的财务关系答企业资金的筹集投放耗费收入和分配与企业上下左右各方面有着广泛的联系财务关系就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系企业与投资者和受资者之间的财务关系投资者可以从被投资企业分得投资收益企业与投资者受资者的关系即投资与分享投资收益的关系在性质上属于所有权关系企业与债权人债务人往来客户之间的财务关系一旦形成债权债务关系则债务人不仅要还本而且还要付息企业与债权人债务人购销客户的关系在性质上属于债权关系合同义务关系企业与税务机关之间的财务关系企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系在税法上称税收法律关系企业内部各单位之间的财务关系在实行内部经济核算制和经营责任制的条件下企业内部各单位都有相对独立的资金定额或独立支配的费用限额各部门各单位之间提供产品和劳务要进行计价结算这样在企业财务部门同各部门各单位之间各部门各单位相互之间就要发生资金结算关系企业与职工之间的财务关系企业要用自身的产品销售收入向职工支付工资津贴奖金等从而按照职工提供的劳动数量和质量进行分配这种企业与职工之间的结算关系体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系第页共页企业的资金运动从表面上看是钱和物的增减变动其实钱和物的增减变动都离不开人与人之间的关系我们要透过资金运动的现象看到人与人之间的财务关系自觉地处理好财务关系促进生产经营活动的发展企业资金运动及其所形成的经济关系就是企业财务的本质论述论述两权三层管理的内容答所有者财务管理的对象是所有者投入企业的资本而经营者管理的对象则是企业的法人财产这两者管理对象上的差别是两权分离的结果它表明出资者只对投入的资本及其权益行使产权管理而经营者则对构成企业法人的全部财产行使产权管理对出资者承担资本保值增值的责任三个层次财务管理的内容如下股东大会着眼于企业的长远发展和主要目标实施重大的财务战略进行重大的财务决策如决定公司的经营方针和投资计划审议批准年度财务预算财务决策审议批准利润分配方案和亏损弥补方案对公司增加或者减少注册资本作出决定对发行公司债券作出决定对公司合并分立解散和清算作出决定等等董事会着眼于企业的中长期发展实施具体财务战略进行财务决策如决定公司的经营计划和投资方案制订年度财务预算方案决策方案制订利润分配方案和亏损弥补方案制订增加或者减少注册资本的方案制订发行公司债券的方案拟订公司合并分立解散和清算的方案决定公司内部财务管理机构的设置聘任或者解聘经理和财务负责人等等经理层经理层对董事会负责着眼于企业短期经营行为执行财务战略进行财务控制如组织实施公司年度经营计划和投资方案组织实施年度财务预算方案组织实施利润分配方案或者亏损弥补方案组织实施增加或者减少注册资本的方案组织实施发行公司债券的方案组织实施公司合并分立解散和清算的方案拟定公司内部财务管理机构设置方案提请聘任或者解聘经理和财务负责人聘任或者解聘财务管理人员等等随着现代企业财务管理实践的发展企业各层次财务管理的内容还会进一步丰富起来论述试论企业财务管理中的收支积极平衡原则在财务管理中要经常关注资金流量的协调平衡资金的收支是资金周转的纽带要保证资金周转顺利进行就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡而且在每一个时点上协调平衡资金收支的平衡归根到底取决于购产销活动的平衡只有使企业的购产销三个环节互相衔接保持平衡企业资金周转才能正常进行并取得应有的经济效益资金收支平衡不能采用消极的办法来实现而要采用积极的办法解决收支中存在的矛盾首先要开源节流增收开支其次在发达的金融市场条件下通过短期筹资和投资来调剂资金余缺总之在组织资金收支平衡问题上既要量人为出又要量出为人对于关键性的生产经营支出则要开辟财源积极予以支持这样才能取得理想的经济效益论述试述采用权益资本利润率最大化作为财务管理目标的优势及应注意的问题权益资本利润率是指企业实现的净利润与投入的权益资本的比率说明企业的盈利水平以权益资本利润率作为企业的理财目标有如下好处权益资本利润率全面地反映了企业营业收入营业费用和投入资本的关系投入产出的关系能较好地考核企业经济效益的水平权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标权益资本利润不同于资产报酬率它反映企业权益资本的使用效益同时也反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响在利用权益资本利润率对企业进行评价时可将年初所有者权益按时间价值折成终值这样就能客观地考察企业权益资本的增值情况较好地满足投资者的需要权益资本利润率指标容易理解便于操作有利于把指标分解落实到各部门各单位也便于各部门各单位据以控制各项生产经营活动对于财务分析财务预测也有重要的作用在采用权益资本利润率最大化作为企业财务管理目标时应当注意协调所有者与债权人经营者之间的利益关系防止经济利益过于向股东倾斜还必须坚持长期利益原则防止追求短期利益的行为第二章资金时间价值和投资风险价值第页共页单选资金时间价值的实质是差额价值单选资金时间价值的真正来源是剩余价值单选通常称普通年金为后付年金单选以现值指数判断投资项目可行性可以采用的标准是现值指数大于单选一定时期内每期期初等额收付的系列款项为即付年金单选优先股的股利可视为永续年金单选表示资金时间价值的利息率通常被认为是没有风险和通货膨胀条件下的社会资金平均利润率单选与资本回收系数互为倒数的是普通年金终值系数单选无期限连续收款付款的年金为永续年金单选年金的收付款方式有多种其中每期期末收付款的年金是普通年金单选计算复利现值的公式是单选以价值形式反映企业生产要素的取得和使用的财务活动是资金的筹集和投放单选后付年金终值系数的倒数是偿债基金系数单选年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项多选按每次收付款发生的时间不同年金有普通年金或后付年金先付年金或即付年金递延年金永续年金多选根据对未来情况的掌握程度投资决策的类型有区险性投资决策确定性投童决策不确定性投资决策多选在财务管理中衡量风险大小的指标有标准离差标准离差率多选永续年金的特点没有终值没有期限每期定额支付多选递延年金的特点最初若干期没有收付额计算现值需做两步折现计算终值方法与普通年金相同多选一般投资收益率实质上由资金时间价值投资风险价值组成简答简述投资决策的类型答根据对未来情况的掌握程度投资决策可分为三种类型确定性投资决策这是指未来情况能够确定或已知的投资决策风险性投资决策这是指未来情况不能完全确定但各种情况发生的可能性概率为已知的投资决策不确定性投资决策这是指未来情况不仅不能完全确定而且各种情况发生的可能性也不清楚的投资决策简答简述资金时间价值的表现形式答资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额资金由资金使用者从资金所有者处筹集来进行周转使用以后资金所有者要分享一部分资金的增值额资金时间价值可以用绝对数表示也可以用相对数表示即以利息额或利息率来表示但是在实际工作中对这两种表示方法并不作严格的区别通常以利息率进行计量利息率的实际内容是社会资金利润率各种形式的利息率贷款利率债券利率等的水平就是根据社会资金利润率确定的但是一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外还要包括风险价值和通货膨胀因素资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率这是利润平均化规律作用的结果作为资金时间价值表现形态的利息率应以社会平均资金利润率为基础而又不应高于这种资金利润率简答简述在我国运用资金时间价值的必要性答资金时间价值是衡量企业经济效益考核经营成果的重要依据资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率水平后者应是企业资金利润率的最低限度而企业资金利润率正是反映企业资金利用效果的综合指标在一定程度上也是企业经济效益的集中表现没有资金时间价值观念就缺乏衡量企业资金利用效果的标准资金时间价值是进行投资筹资收益分配决策的重要条件第页共页在投资决策中根据资金时间价值原理把不同时点上的投资额和不同时点上的投资收益折算成某一时点上的现值可以正确评价其投入产出的经济效益作出科学的可行性分析在筹资决策中根据资金时间价值原理可以比较各种筹资方案的综合资本成本选择最优的资本结构在收益分配决策中根据各项现金流出和现金流入的时间确定现金的运转情况可以合理选择现金股利分派现金股票股利送股转股股票配售配股等股利分配方式论述试论资金时间价值的实质答要正确理解资金时间价值的产生原因并不是所有的货币都有时间价值只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值时间价值是在生产经营活动中产生的不作为资金投入生产经营过程的货币是没有时间价值可言的在市场经济条件下货币的时间价值实际上是资金的时间价值从现象上看只有当货币资金流入流出时才有可能计算时间价值但在事实上当货币资金用以购买原材料或固定资产以后时间价值依然要发挥作用具有这种时间价值的不仅是货币资金而且还有物质形态的资金全部生产经营中的资金都具有时间价值这是资金运动的一种客观规律性要正确认识资金时间价值的真正来源在发达商品经济条件下商品流通的运动形式是这一运动的特点是始点和终点都是货币没有质的区别马克思指出过程所以有内容不是因为两极有质的区别二者都是货币而只是因为它们有量的不同最后从流通中取出的货币多于起初投入的货币因此这个过程的完整形式是其中的即等于原预付货币额加上一个增值额我把这个增值额或超过原价值的余额叫做剩余价值时间价值不可能由时间创造也不可能由耐心创造而只能由工人的劳动创造时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值第三章筹资管理单选企业购置设备增加市场供应或开拓有发展前途的对外投资领域时所进行的筹资属于扩张筹资动机单选以生产经营为主的有限责任公司注册资本的最低限额为万元单选资本金分期筹集的最后一期出资应在营业执照签发之日起年内缴清单选解决企业短期的临时的资产需求的租赁是指经营租赁单选当债券的票面利率高于市场利率时债券应溢价发行单选与股票筹资相比债券筹资的特点是筹资风险大单选股票的市场价值就是通常所说的市场价格单选在计算个别资金成本时需要考虑所得税抵减作用的筹资方式是长期债券单选一般而言企业资本成本最高的筹资方式是发行普通股单选企业在追加筹资时需要计算边际资本成本单选企业在金融市场上发行股票和债券从而取得资金的活动是筹资活动单选银行证券公司保险公司在金融体系中统称为金融机构单选一般情况下在企业的各种资金来源中资本成本率最高的是普通股单选与股票筹资相比企业发行债券筹资的主要优点是具有财务杠杆作用单选我国证券法规定公司累计债券余额不得超过公司净资产的比例是多选企业筹资的动机有新建筹资动机扩张筹资动调整筹资动机双重筹资动机股权性筹资的方式有吸收直接投资发行股票企业内部积累银行借款发行债券融资租凭商业信用多选企业的资金来源渠道有政府财政资金民间资金企业自留资金其他企业单位资金非银行金融机构资金多选金融市场按融资对象可分为资金市场外汇市场黄金市场多选资本金按投资主体可分为国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金多选吸收投入资本的优点有能够增强企业信誉能够早日形成生产能力财务风险较低多选企业资本金管理原则的内容包括资本确定原则资本保全原则资本充实原则资本增值原则资本统筹使用原则多选普通股股东在权利方面的特点有对公司有经营管堡权优先认股权剩余财产请求权位于债权人和优先股股东第页共页之后多选股票的价值可分为市场价值票面价值账面价值多选商业信用的形式有应付账款商业汇票预收货款票据贴现多选我国企业筹集资本金的制度主要有实收资本制授权资本制折衷资本制多选金融市场的基本特征是以资金为交易对象可以是有形的也可以是无形的可以有固定场所也可以没有固定场所多选评价企业资本结构的最佳状态的标准是股权收益最大化权益资本利润率最大化综合资本成本最小化个别资本成本最小化边际资本成本最小化多选影响债券发行价格的因素为债券面值票面利率市场利率债券期限简答个别资本成本综合资本成本的功能有何不同答个别资本成本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度企业筹集长期资金一般有多种方式可供选择如长期借款发行债券发行股票等这些长期筹资方式的个别成本是不一样的资本成本的高低可作为比较各种筹资方式优缺点的一个依据当然资本成本并不是选择筹资方式的唯一依据综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据企业的全部长期资本通常是采用多种方式筹资组合构成的这种长期筹资组合往往有多个方案可供选择综合资本成本的高低就是比较各个筹资组合方案作出资本结构决策的基本依据简答简述资本成本的含义性质答含义资本成本是企业为筹集和使用资金而支付的各种费用包括资金占用费用和资金筹集费用性质资本成本是一个重要的经济范畴资本成本是在商品经济条件下由于资本所有权和资本使用权分离而形成的一种财务概念资本成本具有一般产品成本的基本属性又有不同于一般产品成本的某些特性产品成本是资金耗费又是补偿价值资本成本也是企业的耗费企业是要为此付出代价支出费用的而这种代价最终也要作为企业收益的扣除额来得到补偿但是资本成本又不同于账面成本资金成本率只是一个估计的预测值而不是精确的计算值资本成本同资金时间价值既有联系又有区别资本成本的基础是资金的时间价值但两者在数量上是不一致的资本成本如利率既包括资金的时间价值又包括投资风险价值简答简述发行债券筹资的优缺点答债券筹资的优点资本成本较低债券的利息通常比股票的股利要低而且债券的利息按规定是在税前支付发行公司可享受减税利益故企业实际负担的债券成本明显低于股票成本具有财务杠杆作用债券利息率固定不论企业盈利多少债券持有人只收取固定的利息而更多的利润可用于分配给股东增加其财富或留归企业用以扩大经营可保障控制权债券持有人无权参与公司的管理决策企业发行债券不会像增发新股那样可能分散股东对公司的控制权债券筹资的缺点财务风险高债券有固定的到期日并需定期支付利息利用债券筹资要承担还本付息的义务在企业经营不景气时向债券持有人还本付息无异于釜底抽薪会给企业带来更大困难甚至导致企业破产限制条件多发行债券的契约书中往往规定一些限制条款这种限制比优先股及长期借款要严得多这可能会影响企业的正常发展和以后的筹资能力筹资额有限利用债券筹资在数额上有一定限度当公司的负债超过一定程度后债券筹资的成本会迅速上升有时甚至难以发行出去简答简述企业筹资必须把握的原则答合理确定资金需要量努力提高筹资效果周密研究投资方向大力提高投资效果适时取得所筹资金保证资金投放需要第页共页认真选择筹资来源力求降低筹资成本合理安排资本结构保持适当偿债能力遵守国家有关法规维护各方合法权益简答简述企业资本金的管理原则答对资本金的管理要贯彻以下五项原则资本确定原则资本充实原则资本保全原则公司除由股东大会作出增减资本决议并按法定程序办理者外不得任意增减资本总额具体要求是企业筹集的资本金在生产经营期间内投资者除依法转让外不得以任何方式抽走过去企业提取的折旧要上交能源交通基金和预算调节基金的办法实际上等于把原来的国家投资抽走不符合资本金保全原则国家已决定对业已计提的折旧停征两金资本增值原则资本统筹使用原则今后对企业资金来源不再限定其用途过去企业计提折旧除增列生产费用和反映固定资产折旧价值以外还要冲减国家基金增加更新改造基金使投资人的投入资金发生变动并使资金不能统筹使用简答简述资本成本的作用答资本成本可以在多方面加以应用主要用于筹资决策和投资决策资本成本是比较筹资方式选择筹资方案的依据资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准资本成本是评价企业经营成果的最低尺度简答筒述经营租赁和融资租赁的特点答经营租赁的特点主要是出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定然后再寻找承租企业租赁期较短短于资产的有效使用期在合理的限制条件内承租企业可以中途解约这在有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时对承租人比较有利设备的维修保养由租赁公司负责租赁期满或合同中止以后出租资产由租赁公司收回经营租赁比较适用于租用技术过时较快的生产设备融资租赁的主要特点是出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定租赁期较长接近于资产的有效使用期在租赁期间双方无权取消合同由承租企业负责设备的维修保养和保险承租企业无权拆卸改装租赁期满按事先约定的方法处理设备包括退还租赁公司继续租赁企业留购即以很少的名义货价相当于设备残值的市场售价买下设备通常采用企业留购办法这样租赁公司也可以免除处理设备的麻烦简答简述金融市场的定义和构成要素答金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场广而言之是实现货币借贷和资金融通办理各种票据和有价证券交易活动的市场金融市场通常有三个构成要素资金供应者和资金需求者可以向企业提供资金的有政府金融机构企业事业单位居民外商等等此外金融中介机构也是参与资金交易活动的经济单位信用工具信用工具包括各种债券股票票据可转让存单借款合同抵押契约等信用工具就资金需求者来说是交易的手段而就资金供应者来说也可理解为交易的对象调节融资活动的市场机制资金这种特殊商品的价格通常表现为利率供求影响价格而价格则调节供求资金的供应大于需求价格就会下降反过来如果资金的价格长期低于社会平均的资金利润率则又会刺激需求抑制供给通过这种市场机制的调节作用可以实现社会资金的合理配置简答简述企业筹资动机的种类答新建筹资动机新建筹资动机是在企业新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机第页共页扩张筹资动机扩张筹资动机是企业因扩大生产经营规模或追加对外投资而产生的筹资动机调整筹资动机调整筹资动机是企业在不增减资本总额的情况下为了改变资本结构而形成的筹资动机双重筹资动机企业既需要为扩大经营而增加长期资金又需要改变原有的资本结构而产生的筹资动机即双重筹资动机这种双重筹资动机的结果既会增大企业资本总额又会调整企业资本结构简答企业的筹资渠道主要有哪些答政府财政资金政府对企业的投资历来是我国全民所有制企业的主要资金来源银行信贷资金非银行金融机构资金其他企业单位资金民间资金企业自留资金外国和港澳台资金简答简述企业的筹资方式答筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式体现着不同的经济关系所有权关系或债权关系企业的筹资方式一般有以下种吸收直接投资发行股票企业内部积累银行借款发行债券融资租赁商业信用简答简述企业资本金的含义答企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的用以进行企业生产经营承担有限民事责任而投入的资金这里包含以下几个含义从性质上看资本金是投资者所有者投入的资本是主权资金不同于债务资金从目的上看资本金要将本求利有营利性不同于非营利性的事业行政单位资金从功能上看企业资本金用以进行生产经营承担民事责任有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限对所负债务承担责任从法律地位来看资本金不同于过去国有企业的国家基金筹集来的资本金要在工商行政管理部门办理注册登记已注册的资本金如果追加或减少必须办理变更登记简答简述发行股票投资的优缺点答发行股票筹资的优点能提高公司的信誉没有固定的到期日不用偿还没有固定的股利负担筹资风险小发行股票筹资的缺点资本成本较高容易分散控制权简答简述租赁筹资的优缺点答租赁筹资的优点能迅速获得所需资产租赁筹资限制较少免遭设备陈旧过时的风险到期还本负担轻第页共页税收负担轻租赁可提供一种新的资金来源租赁筹资的缺点租赁筹资的主要缺点是资本成本高其租金通常比举借银行借款或发行债券所负担的利息高得多而且租金总额通常要高于设备价值的承租企业在财务困难时期支付固定的租金也将构成一项沉重的负担另外采用租赁筹资方式如不能享有设备残值也将视为承租企业的一种机会损失简答简述企业资金成本的含义和性质资金成本是企业为筹集和使用资金而支付的各种费用包括资金占用费用和资金筹集费用资金成本的性质资金成本是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹资费资金成本具有一般产品成本的基本属性又有不同于一般产品成本的某些特性资金成本同资金时间价值既有联系又有区别论述论述普通股股东和优先股股东权利和义务的不同答普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等的权利义务不加特别限制股利不固定的股票普通股是最基本的股票通常情况下股份有限公司只发行普通股普通股权利和义务的特点是普通股股东享有公司的经营管理权普通股股利分配在优先股之后进行并依公司盈利情况而定公司解散清算时普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后公司增发新股时普通股股东具有认购优先权可以优先认购公司所发行的股票优先股股票是较普通股有某些优先权利同时也有一定限制的股票其优先权利表现在优先获得股利优先股股利的分发通常在普通股之前其股利率是固定的优先分配剩余财产当公司解散破产时优先股的剩余财产的求偿权虽位于债权人之后但位于普通股之前优先股股东在股东大会上无表决权在参与公司经营管理上受到一定限制仅对涉及优先股权利的问题有表决权优先股属于主权资金优先股股东的权利与普通股股东有相似之处两者股利都是在税后利润中支付而不能像债券利息那样在税前列支同时优先股又具有债券的某些特征第四章流动资金管理单选企业为满足支付动机而持有现金所需考虑的主要因素是企业销售水平的高低单选利用评估法评估客户信用状况时需要考虑的首要因素是品质单选核定原材料在产品产成品项目资金定额的基本方法是定额日数计算法单选工业企业坏账准备金计提金额占企业年末应收账款余额的比率一般是多选从构成要素看流动资金包括垫支于劳动对象的资金支于工资的资金支于其他货币支出的资金多选流动资产组成内容的有货币资金应收及预付款项存货短期投资多选流动资金在每次循环中表现的占用形态为生产储备资金品资金币资金完工产品资金算资金多选现行转账结算的主要方式有汇兑结算商业汇票结算托收承付结算多选银行汇票结算委托收款结算支票结算多选流动资金的主要构成项目有货币资金应收及预付款项存货长期投资多选流动资金在生产领域的占用形态为生产储备资金完工产品资金多选流动资金的特点占用形态的变动性用数量的波动性金循环与生产经营周期的一致性多选企业持有现金的动机有支付动机防动机机动机多选转账结算的方式有汇兑托收款业汇票银行汇票支票多选货币资金包括库存现金银行存款多选应收账款的成本包括机会成本管理成本账成本第页共页多选信用政策的组成为信用期限用标准现金折扣收账政策多选产成品储存日数包括组织成批发运日数配日数装日数多选核定存货资金定额的方法有因素分析法比例计算法余额计算法定额日数计算法多选企业存货包括原材料包装物低值易耗品购商品修理用备件多选核定在产品资金定额的因素是产品的每日平均产量产品单位计划生产成本在产品成本系数生产周期多选产成品资金定额日数包括选配日数组织成批发运日数包装日数结算日数发运日数多选原材料资金定额取决于计划期原材料每日平均耗用量原材料计划价格原材料资金定额日数简答简述应收账款日常管理的内容答调查客户信用状况这种调查有直接法和间接法两种直接法就是企业的财务人员与客户直接接触通过当面采访询问观看等方式获取信用资料这种方法的优点在于及时性但准确性往往不够客户的缺点和不足容易被掩盖问接法则是以客户或其他单位保存的有关客户的各种原始记录和核算资料为基础通过加工整理获得信息的方法评估客户信用状况五评估法信用评分法催收应收账款预计坏账损失计提坏账准备金简答简述应收账款的功能答应收账款的功能是指它在生产经营中的作用主要有以下两方面增加产品销售的功能在社会主义市场经济的条件下赊销是促进销售的一种重要方式虽然赊销仅仅是影响销售量的因素之一但在市场疲软资金紧张的情况下赊销的促销作用是十分明显的特别是在企业销售新产品开拓新市场时赊销更具有重要的意义减少产成品存货的功能企业持有产成品存货要开支管理费仓储费和保险费等支出相反企业持有应收账款则无需这些支出因此当企业产成品较多时一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销把产成品存货转化为应收账款节约各项支出简答筒述流动资金的管理要求答根据流动资金的性质和社会主义市场经济发展的要求结合我国流动资金管理工作的经验看要管好用好流动资金必须认真贯彻以下几项要求既要保证生产经营需要又要节约合理使用资金管资金的要管资产管资产的要管资金资金管理和资产管理相结合保证资金使用和物资运动相结合坚持钱货两清遵守结算纪律流动资金只能用于生产经营周转的需要不能用于基本建设和其他开支此外企业也不能把流动资金用于有专门资金来源的开支简答简述存货的功能答存货的功能是指存货在生产经营过程中的作用存货主要包括原材料在产品和产成品其功能分述如下储存必要的原材料可以保证生产正常进行储备必要的在产品有利于组织均衡成套性的生产储备必要的产成品有利于产品销售简答简述现金管理的要求答钱账分管会计出纳分开要实行管钱的不管账管账的不管钱出纳员和会计员互相牵制互相配合互相监督这样可以保证少出差错堵塞漏洞第页共页建立现金交接手续坚持查库制度凡有现金收付必须坚持复核款项转移或出纳人员调换时必须办理交接手续做到责任清楚要经常检查库存现金与账面记录是否一致以保证钱款安全遵守规定的现金使用范围国家规定现金只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的公用开支遵守库存现金限额核定的限额必须遵守超过库存限额的现金出纳员应及时送存银行严格现金存取手续不得坐支现金开户单位收入的现金应于当日送存开户银行当日送存确有困难的由开户银行确定送存时间有关现金的支出除了限额内的零星开支可以从库存现金支付以外其余的开支必须从银行提取不得从本单位现金收入中直接支付即不得坐支现金简答简述坏账损失的财务处理方法答企业发生的坏账损失在财务处理上有两种方法一是直接核销法企业发生的坏账损失直接计人成本费用二是坏账备抵法企业先估计坏账损失提取坏账准备金发生坏账时冲减坏账准备金实践证明直接核销法不利于企业及时处理坏账以至于大量陈账呆账长年挂账不利于企业资金加速周转并在一定程度上造成盈亏不实为了增强企业的风险意识新的财务制度明确规定全面推行坏账备抵法论述为什么要核定存货资金定额核定存货资金定额应满足哪些要求答存货是企业流动资产的主要组成部分存货资金是占用在生产储备资金未完工产品资金和成品资金各个项目上的资金的总称为了保证企业存货经常必须占用的最低限度的资金需要和实行流动资金分口分级管理责任制落实供产销各职能部门分管资金指标必须核定生产储备资金未完工产品资金和成品资金各个项目的资金定额即经常必须占用的最低限度量核定存货资金定额的要求是保证生产经营的合理需要节约使用流动资金存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计划指标保持衔接要有科学的计算根据采用合理的计算方法核定存货资金定额工作还应当实行统一领导分级管理的原则采取群众路线的方法核定存货资金定额要有科学的计算依据合理的计算方法既要防止繁琐复杂又要防止任意估计为此要按照资金运用的规律掌握重点区别对待对主要产品使用的重要原材料消耗量大占用资金多的物资要采用比较细致的方法核定对其他一般物资则可采用比较简便的方法核定第五章固定资产和无形资产管理单选固定资产是企业主要的劳动手段单选对固定资产损耗进行价值补偿的依据是固定资产折旧额单选非专利技术最大的特点是保密性单选在固定资产的计价方法中固定资产原始价值减去已提折旧后的净额是折余价值单选在进行无形资产摊销时合同规定受益年限而法律规定有效年限的摊销年限不得超过受益年限和有效年限之中较短者单选出租无形资产所得收入应计入其他业务收入多选固定资产的特点有固定资产投资的集中性和回收的分散性固定资产价值补偿与实物更新分别进行使用中的固定资产价值的双重存在多选固定资产按照经济用途可分为生产用固定资产非生产用固定资产多选固定资产的有形损耗的原因包括物质磨损多选固定资产投资可行性预测的内容包括进行投资决策多选无形资产摊销涉及的主要影响因素有无形资产的摊销年限无形资产的摊销方法无形资产的成本和残第页共页值无形资产摊销开始的月份多选固定资产投资的特点有施工期长投资回收期长决策成败后果深远投资数额大多选固定资产投资的分类一般有战术性和战略性投资相关性和独立性投资先决性和重置性投资多选固定资产计提折旧的方法有年金法年数总和法双倍余额递减法年限平均法工作量法多选商标权同其他商品一样具有使用价值价值可以作价转让可以有偿许可他人使用多选按形成来源划分无形资产可以分为自创无形资产购入无形资产多选商誉的特点包括是企业长期积累起来的一项价值不能与企业分开而独立存在其本身不是能产生收益的无形资产多选对无形资产的分类一般依据形成来源能否辨认有无固定生效期多选无形资产按照取得时的实际成本计价时计价的对象包括投资者作为资本简答简述固定资产的计价方法答固定资产既要按实物计量单位进行计算又要按货币计量单位进行计算正确地对固定资产进行计价是真实反映企业固定资产的必要条件也是正确计提折旧的前提固定资产通常有以下几种计价方法原始价值原始价值是指企业在购置建造或获得某项固定资产所发生的必要支出重量价值重量价值是指在目前情况下重新购建某项固定资产所需发生的必要支出当企业取得无法确定原价的固定资产时如出现盘盈固定资产时按照同类固定资产的重置完全价值计价折余价值折余价值是指固定资产原始价值减去已提折旧后的净额又称净值它反映固定资产现值国有企业固定资产的计价原则是由国家统一规定的企业应当按照规定的要求对固定资产计价入账不能任意估价不能任意变更已入账的固定资产价值简答简述固定资产管理的基本要求答根据固定资产的经济性质和价值周转的特点企业固定资产管理的基本要求是保证固定资产的完整无缺保证固定资产的完整无缺是管好用好固定资产的基础是企业生产经营正常进行的客观要求也是企业对国家应尽的职责提高固定资产的完好程度和利用效果应加强固定资产的保管维护和修理工作使之保持良好的技术状态并充分合理利用提高固定资产的完好率和利用率减少固定资产资金占用节省固定资产寿命周期内的费用支出正确核定固定资产需用量正确计算固定资产折旧额有计划地计提固定资产折旧企业必须根据实际情况选用适用的计算固定资产折旧额的方法正确计算固定资产折旧额编制固定资产折旧计划按规定有汁划地计提固定资产折旧保证固定资产更新的资金供应要进行固定资产投资的预测企业在进行固定资产再生产投资时既要研究投资项目的必要性又要分析技术上的可行性还要分析经济上的效益性为进行投资决策提供依据科学地进行固定资产的投资预测是固定资金管理的一项重要要求简答简述固定资产项目投资的特点答固定资产项目投资具有以下特点投资数额大凡构成固定资产的投资项目数额都比较大施工期长新建改建扩建工程项目都需要经过较长的工程施工建设期才能完成投资回收期长第页共页固定资产项目投资是一次集中进行的而投资的收回是逐渐地部分地进行需要较长的时期才能全部完成决策成败后果深远西方企业将固定资产项目投资叫做沉没投资一旦决策付诸实行要改很难且其变现能力差故而决策成败后果深远固定资产项目投资的上述特点决定了企业进行固定资产投资除了研究投资项目的必要性还要分析它们技术上的可行性和经济上的效益性以便做出科学的投资决策简答简述财务部门对固定资产的管理答新增固定资产要参加验收在新增固定资产时财务人员要协同资产管理人员深入现场根据固定资产的交接凭证认真搞好固定资产的验收和交接工作清点数量看实物与凭证所列数量是否一致所附备件是否齐全检查质量看设备的性能是否良好质量是否符合技术要求核实造价看新增固定资产的造价和购进调进的价格是否符合实际调出固定资产要参加办理移交调出固定资产时财务人员要与资产管理人员加强协作到现场参加办理移交核对调拨手续对不符合国家政策和手续不完备的拒绝调出查对实物对于数量短缺或机件部件不全的设备坚持在配备齐全后移交接收单位对调出设备的专用技术资料也要随同调出设备一并移交或抄送接收单位以便使用单位搞好维护保养对外调的固定资产移交前要依靠工人和技术人员确定设备的新旧程度和完好情况按质论价移交时根据结算后的价拨单到现场办理固定资产的交接报废固定资产要参加鉴定清理在提出申请报废时财务人员要会同资产管理人员到现场参加鉴定做好清理工作核对实物查明报废的固定资产与固定资产报废申请书所列各项内容是否一致防止发生漏洞依靠技术人员和工人进行鉴定查明应不应该报废能不能够修理或改装使用查明报废原因是正常报废还是由于保管使用维护不当造成的报废对于未到正常使用年限的过早报废和由于非常事故造成的报废要查明原因分清责任认真加以处理对报废固定资产的残值进行估价做好残料交库工作清查固定资产要到现场查点实物在固定资产清查中财务人员应抓好两方面的工作查物点数核对账目检查固定资产的保管使用和维护情况简答简述固定资产的有形损耗和无形损耗答固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗两种形式固定资产的有形损耗是指固定资产由于使用和自然力的作用而逐渐丧失其物理性能有形损耗有两种一种是由于固定资产投入生产过程中的实际使用而发生的物质磨损一种是由于自然力的作用而发生的自然损耗由于实际使用和自然力的作用而使固定资产发生的损耗是有形可见的故称为有形损耗固定资产的无形损耗是由于劳动生产率提高和科学技术进步所引起的固定资产价值损耗无形损耗也有两种一种是由于劳动生产率提高生产同样效能的设备花费的社会必要劳动量减少成本降低同样效能的设备价格便宜使原有设备的价值相应降低所造成的损失又称价值损耗这种无形损耗并不影响设备的使用效能财务上一般也不进行重估价所以不构成实际的损失一种是由于科学技术进步出现新的效能更高的设备原有设备不得不提前报废所造成的损失又称效能损耗效能损耗只有缩短折旧年限才能避免这两种损耗并不是固定资产形体上的磨损消耗故称为无形损耗简答简述固定资产项目投资可行性预测的内容答预测固定资产投资项目预测固定资产投资项目就是预测计划年度中期或长期计划期内需要增加哪些固定资产增加多少何时增加为此要在核定固定资产需用量的基础上进一步确定新增固定资产的项目数量和时间拟定固定资产投资方案企业确定新增固定资产的项目和数量以后要研究解决的途径拟定项目投资效益最佳的方案预测固定资产项目投资效益进行投资决策第页共页拟定了投资方案后为了择优决策就需要对各种投资方案进行预测分析它们技术上的可行性和经济上的效益性从经济上进行分析就是要测算同一项目不同方案的经济效益固定资产项目投资决策的指标很多但可概括为贴现现金流量指标和非贴现现金流量指标两类提出固定资产项目投资概算和筹划资金来源简答简述无形资产的分类答按形成来源划分可分为自创无形资产和购入无形资产按有无法律保护划分可分为法定无形资产和收益性无形资产按能否辨认划分可分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产按是否有固定生效期划分可分为可摊销无形资产和不可摊销无形资产简答简述固定资产投资决策中现金流量的构成部分答初始现金流量初始现金流量是指项目投资开始时发生的现金流量主要包括投放在固定资产项目上的资金项目建成投产后为正常经营活动而投放垫支在流动资产上的资金以及为使机器设备正常运转而投入的维护修理费等营业现金流量营业现金流量是指固定资产项目投入使用后在其使用寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量终结现金流量终结现金流量是指固定资产项目投资完结时所发生的现金流量主要包括固定资产项目的残值收入或变价收入原有垫支在流动资产上的资金收回等简答简述商誉的概念及特点答商誉是指企业在有形资产一定的情况下能得到高于正常投资报酬率所形成的价值这是由于企业历史悠久技术先进管理有方经营效率高所处地理位置优越等原因与同行业相比可获得超额利润商誉一般具有以下特性商誉是企业长期积累起来的一项价值商誉受多项因素的影响但影响商誉的个别因素不能以任何方法单独计价商誉不能与企业分开而独立存在不能与企业可确认的资产分开销售商誉本身不是一项单独的能产生收益的无形资产而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值论述固定资产价值周转方式有哪些特点答企业固定资产是沿着固定资产的购建价值转移与价值补偿实物更新的顺序进行循环的固定资产周而复始地循环就是固定资产的周转从企业固定资产周转看企业固定资产的价值周转有以下特点使用中固定资产价值的双重存在在企业生产经营过程中随着固定资产价值的转移其价值的一部分就脱离其实物形态转化为进入营运资金的货币准备金而其余部分则继续存在于其实物形态之中直到固定资产丧失其使用寿命固定资产在全部使用寿命内束缚在实物形态上的价值逐渐减少而脱离实物形态转化为货币准备金积存的价值逐年增加直到固定资产报废时垫支在固定资产上的资金才实现全部价值的补偿需要在实物形态上进行全部更新于是货币资金又同固定资产完全统一起来重新开始另一个周期的循环固定资产投资的集中性和回收的分散性企业购建固定资产需要一次全部垫支资金由于其价值是一部分一部分地转移所以固定资产的价值收回是分次逐步实现的这种投资的集中性和回收的分散性要求我们对固定资产的投资必须结合其收回的情况进行科学的规划固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的固定资产的价值补偿和实物更新既有联系又有区别价值补偿是实物更新的条件实物更新是价值补偿的最终目的然而固定资产的价值补偿和实物更新在时间上是分别进行的它不像流动资产那样在取得价值补偿以后就要随即重新购买第六章对外投资管理第页共页单选债券票面收益率又称名义收益率单选从债券购入日到卖出日为止这段时间的年利率为持有期间收益率单选对外投资时为筹措资金而发生的手续费利息红利股息属于资金成本单选与金融远期合约相比金融期货的最大特点是盒垫标准化单选在各类债券中信誉等级最高的是财政部发行的国库券单选在场外交易市场上出现的交易伙伴践约风险称为信用风险单选金融远期合约的投资风险的特点为既锁定风险又锁定收益单选对已在市场上流通的旧债券从购入日起到最终偿还期限止这段时间的年利率为到期收益率多选企业对外投资的目的有满足企业扩张的需要资金调度的需要满足特定用途的需要完成战略转型的需要多选企业在对外投资中所面临的风险有利率风险通货膨胀风险市场风险处汇风险决策风险多选对外投资的成本主要有前期费用实际投资额资金成本投资回收费用多选对外间接投资的形式有股票投资基金投资信托投资债券投资多选企业对外投资的全部开支包括资金成本前期费用实际投资额投资回收费用多选并购投资的支付方式有现金收购换股卖方融资金融机构信贷杠杆收购多选股票投资的特点有投资收益不能确定具有较强的波动性投资风险大股票投资者的权利较大投资者可参与企业的经营管理多选企业进行信托投资的业务种类和操作方式有委托代理投资信托存款投资委托贷款投资多选金融衍生工具主要包括金融远期金融期货金融期权金融互换多选金融衍生工具的总体风险类型有市场风险信用风险流动性风险法律风险道德风险多选股票投资收益是指企业从股票投资中所获得的收益主要包括股利收益买卖差价收益多选按并购的实现方式划分并购可划分为承担债务式并购现金购买式并购股份交易式并购多选投资基金投资的特点是投资机会多投资者管理费用尘基金种类多选择性强简答如何进行债券投资决策答是否进行债券投资的决策债券投资收益率的高低债券投资的其他效果债券投资的可行性债券投资对象的决策债券品种决策的依据主要是债券的信誉企业可用资金的期限债券投资结构的决策债券投资种类结构债券到期期限结构简答按并购的实现方式并购可分为哪几种类型答按并购的实现方式划分并购可分为承担债务式现金购买式和股份交易式承担债务式并购在被并购企业资不抵债或资产债务相等的情况下并购方以承担被并购方全部或部分债务为条件取得被并购方的资产所有权和经营权现金购买式并购有两种情况并购方筹集足额的现金购买被并购方全部资产使被并购方除现金外没有持续经营的物资基础成为有资本结构而无生产资源的空壳不得不从法律意义上消失并购方以现金通过市场柜台或协商购买目标公司的股票或股权一旦拥有其大部分或全部股本目标公司就被并购了股份交易式也有两种情况以股权换股权以股权换资产简答并购投资的目的是什么第页共页答谋求管理协同效应谋求经营协同效应谋求财务协同效应实现战略重组开展多元化经营获得特殊资产降低代理成本简答简述长期投资的目的答长期投资一般出于以下目的为保证本企业生产经营活动的顺利进行和规模的扩大进行控股投资为保证本企业原材料供应或者扩大市场等以实物技术等作为投资条件与其他企业联营将陆续积攒起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产而短期投资的基本目的在于提高暂时闲置资金的使用效率在年内不能随时变现的证券和其他资产通常用于长期投资但其中可以随时变现的有价证券可根据需要用于短期投资简答简述债券投资的特点答债券投资有以下特点从投资时间来看不论长期债券投资还是短期债券投资都有到期日债券必须按期还本从投资种类来看因发行主体身份不同分为国家债券投资金融债券投资企业债券投资等从投资收益来看债券投资收益具有较强的稳定性通常是事前预定的这一点尤其体现在一级市场上投资的债券从投资风险来看债券要保证还本付息收益稳定投资风险较小从投资权利来看在各种投资方式中债券投资者的权利最小无权参与被投资企业经营管理只有按约定取得利息到期收回本金的权利简答简述股票投资的概念及特点答股票投资是企业通过认购股票成为公司股东并获取股利收益的投资股票投资的特点主要表现为从投资收益来看股票投资收益不能事先确定具有较强的波动性从投资风险来看债券投资按事先约定还本付息收益较稳定投资风险较小股票投资因股票分红收益的不肯定性和股票价格起伏不定成为风险最大的有价证券从投资权利来看在各种投资方式中股票投资者的权利最大优先股除外投资者作为股东有权参与企业的经营管理简答简述基金投资的概念和特点答投资基金是一种金融信托方式它由众多不同的投资者出资汇集而成然后交给专业投资机构一般是基金管理公司进行投资管理专业投资机构再把集中起来的资金投资于各种产业和金融证券领域获得的收益按基金证券的份额平均分配给投资者投资于投资基金的行为叫基金投资它具有如下特点基金可以为投资者提供更多的投资机会基金投资只需支付少量的管理费用就可获得专业化的管理服务基金种类众多投资者可以根据自己的偏好选择不同类型的基金基金的流动性好分散风险功能强简答简述金融衍生工具的总体风险特征答市场风险指因市场价格变动而给交易者造成损失的可能性信用风险也叫履约风险即交易伙伴践约风险这种风险主要表现在场外交易市场上流动性风险指金融衍生工具合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险法律风险指由于立法滞后监管缺位法规制定者对金融衍生工具的了解与熟悉程度不及或监管见解不尽相同以及一些金融衍生工具故意游离于法律管制的设计动因而使交易者的权益得不到法律的有效保护所产生的第页共页风险简答收购与兼并的联系与区别有哪些答收购与兼并有许多相似之处主要表现在基本动因相似要么为扩大企业市场占有率要么为扩大经营规模实现规模经营要么为拓宽企业经营范围实现分散经营或综合化经营总之都是增强企业实力的外部扩张策略或途径都以企业产权为交易对象都是企业重组的基本方式它们的区别在于在兼并中被兼并企业的法人实体不复存在而在收购中被收购企业可仍以法人实体存在其产权可以是部分转让兼并后兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者是资产债权债务的一同转移而在收购中收购企业是被收购企业的新股东以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳生产经营停滞或半停滞之时兼并后一般需调整其生产经营重新组合其资产而收购一般发生在企业正常生产经营状态产权流动比较平和简答简述价值评估的概念及对并购的意义答所谓价值评估指买卖双方对标的股权或资产购入或出售作出的价值判断通过一定的方法计算标的的价值从而为买卖是否可行提供价格基础在并购过程中对目标企业的估价是并购要约的重要组成部分其对并购的意义从并购的程序看一般分为个阶段目标选择与评估阶段准备计划阶段公开或协议并购实施阶段其中目标选择与评估是并购活动的首要基本环节而目标评估的核心内容就是价值评估这是决定并购是否可行的先决条件从并购的动机上看并购方一般是为了谋求管理经营和财务上的协同效应实现战略重组开展多元化经营获得特殊资产以及降低代理成本等但在理论上只要价格合理交易总是可以达成的因此双方对标的价值评估是决定交易是否成交的价值基础也是谈判的焦点从投资者角度看无论是并购方的股东还是目标企业的出资人均希望交易价格有利于己方由于双方投资者或者信息掌握不充分或者主观认识上存在偏差不能由一方定价而强加于对方这时聘请中介机构从经济技术的角度作出价值评估可使交易价格相对公正合理从而提高交易成功的机率避免决策失误论述什么是企业对外投资企业对外投资应达到哪些目的答所谓企业对外投资就是企业在满足其内部需要的基础上仍有余力在内部经营的范围之外以现金实物无形资产方式向其他单位进行的投资以期在未来获得投资收益的经济行为对外投资是相对于对内投资而言的其投资过程投资风险和投资收益均具有不同特征企业对外投资主要出于下列几种目的企业扩张的需要为了参与其他企业的经营决策控制其他企业的业务以实物商标专有技术等作为投资与其他企业联营从而达到保证生产所需能源原材料配件的供应扩大企业产品的销售实现企业生产规模的扩大等目的完成战略转型的需要企业的战略转型和孵化也往往需要企业投资其战略转向的行业或市场资金调度的需要将暂时闲置的资金用于短期证券投资实现既谋求高于银行存款利息的收益同时又保持较强的变现能力满足特定用途的需要例如企业为了将来归还长期借款而建立偿债基金为将来更新厂房生产设备而设立的专款将预留的款项投资于证券和其他单位既使资金保值又能得到一定的收益论述企业对外进行投资时应当考虑的因素主要有哪些答对外投资的盈利与增值水平追求最大的投资利润和实现最大限度的投资增值是企业对外投资最重要的目标也是进行投资决策的基本依据对外投资的收益与增值程度超过对内投资的收益增值水平是进行对外投资的先决条件对外投资的收益有投资分回利润股息利息等投资增值是在投资保值的基础上投资资产价值的上涨如企业购买的股票增值投资形成的不动产因地产价值增大也称资本利得第页共页对外投资风险对外投资风险是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性或者说不能获得预期投资收益的可能性投资风险加剧会破坏投资收益的安全性和稳定性诱发对外投资风险的因素很多对外投资的风险主要有利率风险通货膨胀风险市场风险外汇风险决策风险对外投资成本对外投资成本是从分析决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支包括前期费用实际投资额资金成本投资回收费用投资管理和经营控制能力通过投资获得其他企业的一定的或全部的经营控制权以服务于企业战略和财务目标是对外投资的主要意图这就应该考虑用多大的投资额才能拥有必要的经营控制权取得控制权后如何实现其权利等问题筹资能力对外投资决策要求企业能够及时足额低成本地筹集到所需资金如果企业资金短缺尚不能维持正常生产筹资能力又较弱对外投资必将受到极大限制对外投资的流动性对外投资的流动性是指对外投资的变现能力与速度其要求是对外投资的资金能够以合理的价格较快的速度转换为货币资金为此必须合理安排对外投资的结构一般来说短期投资的流动性高于长期投资的流动性证券投资的流动性高于非证券投资的流动性对外投资环境对外投资不能脱离一定的投资环境对外投资环境是指企业内外各种影响企业对外投资活动的因素总和在这些因素中有的属于内部因素是能被企业控制的因素有的属于外部因素是企业不可控的因素一个良好的企业对外投资环境应当是有比较多的投资机会比较健全的投资管理体制完善的资金市场第七章成本费用管理单选在产品设计阶段通常采用的成本控制标准是目录成本单选企业内部各个生产单位为组织和管理生产所发生的各项费用是制造费用单选用本量利分析法预测保本点销售量和销售收入时对成本所做的分类是固定成本和变动成本单选能够根据原始凭证直接计入某一成本对象的生产费用叫做直接费用单选在预测价格的基础上以实现产品的目标利润为前提而确定的成本是目标成本单选利用存货模型计算最佳现金持有量时需要考虑的成本是持有成本与转换成本单选企业编制成本预算时小型企业通常实行一级核算单选功能成本比值与产品功能成正比单选建立企业内部成本管理责任制的基础是成本计划单选机器制造行业采取的目标成本分解方式应为按产品结构分解单选按产品成本的经济用途分解的目标成本分解方式适用于所有工业企业多选按费用的经济用途分类可以将成本费用分为产品成本期间费用多选企业的期间费用包括管理费用财务费用销售费用多选工业企业制造成本包括的项目有直接材料直接人工制造费用多选成本控制的标准主要有目标成本计划指标消耗定额费用预算多选成本控制的手段有凭证控制厂币控制制度控制标准成本法责任成本法多选对成本降低额和成本降低率都有影响的因素有产品品种结构变动产品单位成本变动第页共页多选财务费用包括利息支出汇兑损失银行及金融机构手续费多选常用的成本费用的考核指标有主要产品单位成本可比产品成本降低率全部产品成本降低额百元产值成本行业平均先进成本多选工业企业成本计划的内容包括主要产品单位成本计划全部产品成本计划期间费用预算多选成本控制包括的基本程序有制定成本控制标准执行标准确定差异消除差异考核奖惩多选企业编制成本计划的方式主要有一级编制分级编制简答成本费用管理的含义及各部分之间的联系答成本费用管理就是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所进行的预测计划控制核算和分析评价等一系列的科学管理工作其目的在于动员广大职工群众挖掘企业内部潜力厉行节约不断降低生产耗费和产品成本成本预测和成本计划是成本管理的设计阶段它为成本管理工作提出了奋斗目标和行动纲领成本控制和核算是成本管理的执行阶段它指导监督成本计划的执行保证成本计划的实现成本分析评价是成本管理的总结阶段这五个环节依次循环紧密相连共同推进成本管理工作不断前进片面强调某些环节而忽视另外一些环节是不可能取得好结果的简答简述成本预测的主要内容答新建和扩建企业的成本预测即预测该项工程完工投产后的产品成本水平确定技术措施方案的成本预测即企业在组织生产经营活动中采取设备更新技术改造等措施为选择最佳方案而进行的成本预测新产品的成本预测即预测企业从未生产过的新产品经过试制投产后必须达到和可能达到的成本水平在新的条件下对原有产品的成本预测即根据计划年度的产销情况和计划采取的增产节约措施预测原有产品成本比上年可能降低的程度和应当达到的水平简答简述成本控制的基本程序答制定成本控制标准并据以制定各项节约措施成本控制标准是对各项费用开支和资源消耗规定的数量界限是成本控制和成本考核的依据没有这个标准也就无法进行成本控制执行标准即对成本的形成过程进行具体的监督根据成本指标审核各项费用开支和各种资源的消耗实施增产节约措施保证成本计划的实现确定差异核算实际消耗脱离成本指标的差异分析成本脱离差异的程度和性质确定造成差异的原因和责任归属消除差异组织群众挖掘潜力提出降低成本的新措施或修订成本标准的建议考核奖惩考核成本指标执行结果把成本指标考核纳入经济责任制实行物质奖励简答在社会主义市场经济中成本费用的意义表现在哪几个方面答第一成本费用是反映和监督劳动耗费的工具第二成本费用是补偿生产耗费的尺度第三成本费用可以综合反映企业工作质量是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆简答简述成本预测的步骤答成本预测的步骤包括根据企业的经营总目标提出初选的目标成本初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平并找出与初选目标成本的差距目标成本的分解作为各部门各单位制定成本方案的基础各部门各单位提出各种降低成本方案对比分析各种成本方案的经济效果选择成本最优方案并确定正式目标成本简答简述企业编制成本计划的要求答要以先进合理的技术经济定额为依据第页共页要同企业其他计划指标紧密衔接要采取群众路线的方法简答简述企业编制成本计划的步骤答第一步在广泛收集和认真整理相关资料的基础上预计和分析上期成本计划的执行情况第二步进行全厂成本计划指标的初步预测确定计划期的目标成本并拟定和下达各车间各部门的成本控制指标第三步各车间各部门发动群众讨论成本控制指标编制各单位的成本计划或费用预算制定增产节约的保证措施第四步财务部门审核各单位的成本计划或费用预算进行综合平衡和汇编全厂的成本计划和费用预算简答简述企业降低采购成本的措施答严格控制材料消耗数量改进产品设计采用先进工艺制定材料消耗定额实行限额发料制度控制运输和储存过程中的材料损耗同收废旧材料搞好综合利用努力降低材料采购成本严格控制材料购买价格加强材料采购费用管理合理采用新材料和廉价代用材料简答简述制造费用和期间费用的共同特点及控制原则答制造费用和期间费用的共同特点是项目比较多内容比较复杂涉及面很广大部分开支不与生产量成比例变动制造费用和期间费用的控制原则实行费用指标分口分级管理明确责任单位制定费用定额按月确定费用指标严格控制各项费用的日常开支论述根据成本的经济性质和经济发展的需要联系实际谈谈成本管理的原则答正确区分各种支出的性质严格遵守成本费用开支范围工业企业的经济活动是多方面的所发生的费用支出也是多种多样的这些费用支出的用途不同性质不一样应当明确界限分别加以管理具体地说划清收益性支出与资本性支出的界限划清生产经营性支出与营业外支出的界限划清生产经营性支出与收益分配性支出的界限遵守成本费用开支范围就是要在划清各项费用支出界限的基础上做到一切属于成本费用开支范围的支出均应计入不得少计漏计即不能虚降成本费用一切不属于成本费用开支范围的支出均不应计入不得多计重计即不能虚增成本费用正确处理生产经营消耗同生产成果的关系实现高产优质低成本的最佳结合要正确处理降低成本同增加产量之间的关系一定要贯彻生产和节约并重的原则一手抓生产一手抓节约在努力完成产量和品种计划的同时努力降低产品成本和期间费用要正确处理降低成本同提高产品质量之间的关系提高产品质量有利于降低产品成本同时产品质量提高性能好效率高经久耐用还会给整个国民经济带来很大的节约从一定意义上说提高产品质量也就等于增加了产品数量在处理生产消耗同生产成果的关系上既要反对不顾产量质量片面强调降低消耗甚至偷工减料粗制滥造也要反对不管消耗高低把产品质量绝对化以致形成过剩质量人力物力财力的浪费正确处理生产消耗同生产技术的关系把降低成本同开展技术革新结合起来成本管理要深入生产技术领域挖掘节约消耗的潜力产品成本的高低在很大程度上是由产品设计决定的应大力开展技术革新改进产品设计调整工艺规程实现技术上的先进性与经济上的合理性的科学统一成本管理要渗透到物资供应第页共页生产组织劳动安全产品销售等生产经营活动领域中去从成本形成的各个环节上全面加强管理节省消耗降低成本建立成本分级分口管理责任制从制度上保证成本管理同生产技术和经营活动相结合论述试述如何加强制造费用和期间费用的控制答制造费用和期间费用都属于综合性费用它们的共同特点是项目比较多内容比较复杂涉及面很广大部分开支不与生产量成比例变动因此在管理上应当分别情况区别对待有针对性地采用各种方法加强日常控制实行费用指标分口分级管理明确责任单位各归口管理部门对于分管的费用项目负有重要的责任应按期编制费用预算分解下达费用指标审批费用开支汇总考核与分析费用预算和完成情况推动和指导各费用开支单位加强管理财务部门是综合管理各项费用的部门应按期审核各项费用预算确定分管招标组织各项费用分口分级管理监督和检查指标执行情况并对节约费用开支提出意见和要求制定费用定额按月确定费用指标对于制造费用和期间费用主要是通过预算进行管理为了保证制造费用预算和期间费用预算的正确编制和执行必须制定合理的费用开支标准费用定额为了保证年度季度费用预算的顺利执行必须按月确定费用计划指标控制费用开支每月月末财务部门会同各费用归口管理部门根据季度预算的要求结合下月具体情况对各车间各科室确定和下达各项费用的控制指标各归口管理部门及车间根据下达的控制指标结合本单位的具体情况及节约措施编制月度费用预算详细规定各项费用的计划开支额严格控制各项费用的日常开支各职能部门车间和班组根据落实的费用指标严格控制开支月份或季度内的费用支出数额不能超过定额控制费用的日常开支一般应抓住以下三个环节采用费用手册实行总额控制各职能部门车间和班组根据落实的费用指标在费用手册上填写费用指标数额每发生一笔费用就根据有关凭证核减一笔开支并结出指标结存额建立必要的费用开支审批制度费用开支需要经过一定的审批程序这是控制费用支出的一种有效办法建立必要的费用报销审核制度对于每一笔费用开支都要通过审核原始凭证来进行控制审核的内容主要是凭证所反映的内容是否真实此项开支是否符合资金使用开支范围开支标准是否合乎规定有无预算指标手续是否齐全经过审核确认无误后方能准予报销手续不全的要补办手续违反制度规定的不予报销第八章销售收入和利润管理单选适合于企业推销过时产品或积压滞销产品的定价策略为保本定价策略单选边际贡献率与变动成本率之和应当等于单选股利政策的核心问题是确定股利支付比率单选企业的股利支付与公司的盈利状况密切相关的股利政策是固定股利支付率股利政策单选领取股利的权利与股票分开的日期是除息日单选企业为满足支付动机所持有的现金余额主要取决的因素是企业的销售水平多选销售收入预测的趋势分析法主要有简单平均法移动平均法加权移动平均法指数平滑法季节预测法多选按照产品在流通过程中的环节分类价格可分为出厂价格批发价格零售价格多选属于企业常用的价格策略的有浮动价格定价法心理定价策略寿命期定价策略多选按照现行的税收制度流转税包括增值税消费税营业税多选计算企业销售利润时涉及的项目有产品销售净收入产品销售税金及附加管理费用财务费用第页共页多选影响股利政策的股东因素主要有追求稳定的收入规避风险规避所得税担心控制权的稀释多选我国法律规定股份公司可以采用的股利形式有理金股利股票股利多选与股利支付有关的法定日期有股利发放宣布日股权登记日除息日股利发放日多选影响股利政策的公司自身的因素有现金流量举债能力投资机会资金成本多选企业制定产品价格的方法有成本加成定价法倒扣定价法简答简述企业商品销售收入的确认必须符合的条件答企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实施控制与交易相关的经济利益能够流入企业相关的收入和成本能够可靠地计量简答企业加强销售收入管理的意义有哪些答销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源销售收入是企业的主要经营成果是企业取得利润的重要保障加强销售收入管理可以促使企业了解市场变化销售收入是企业现金流入量的主要来源简答简述股份制企业利润分配的特点答股份制企业的利润分配应坚持公开公平和公正的原则股份制企业的利润分配应尽可能保持稳定的股利政策股份制企业的利润分配应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本股份制企业的利润分配应当考虑到对股票价格的影响简答影响股利政策的含义法律因素有哪些答含义股利政策是关于公司是否发放股利发放多少股利及何时发放股利等方面的方针和策略法律因素资本保全的约束企业积累的约束企业利润的约束偿债能力的约束简答销售收入控制主要包括哪几方面答调整推销手段认真执行销售合同扩大产品销售量完成销售计划提高服务质量做好售后服务工作及时办理结算加快货款回收在产品销售过程中要做好信息反馈工作简答简述剩余股利政策决定股利分配额的一般步骤答实行剩余股利政策一般应按以下步骤来决定股利的分配额根据选定的最佳投资方案确定投资所需的资金数额按照企业的目标资本结构确定投资需要增加的股东权益资本的数额税后净利润首先用于满足投资需要增加的股东权益资本的数额论述在销售收入的概念及影响其实现的因素有哪些答销售收入也可称为营业收入是指企业在生产经营过程中销售商品提供劳务及他人使用本企业资产等日常活动中所形成的经济利益的总流入价格与销售量这是影响销售收入的最主要因素销售收入实际上就是销售产品或劳务的数量与价格的乘积因此这两个因素直接影响着销售收入的实现销售退回销售退回是指在产品已经销售销售收入已经实现以后由于购货方对收到货物的品种或质量不满意或者因第页共页为其他原因而向企业退货企业向购货方退回货款销售退回是销售收入的抵减项目应当冲减当期的销售收入销售折扣销售折扣是企业根据客户的订货数量和付款时间而给予的折扣或给予客户的价格优惠销售折扣虽然也冲减销售收入但是与销售退回相比销售折扣是企业的一种主动行为它往往是出于提高市场占有份额增加销售收入的目的销售折扣按折扣方式可分为现金折扣和商业折扣销售折让销售折让是企业向客户交付商品后因商品的品种规格或质量等不符合合同的规定经企业与客户协商客户同意接受商品而企业在价格上给予一定比例的减让销售折让也应冲减当期的销售收入论述试述销售收入的管理应注意哪些问题答加强对市场的预测分析调整企业的经营战略企业的生产经营活动必须以市场为导向根据市场的需求变化来调整自己的经营活动为此企业必须加强对市场的预测为企业的经营决策提供充分的依据否则企业不了解市场的变化盲目地生产经营必然会给企业造成重大的经济损失在激烈的市场竞争中终究将被淘汰对市场的预测分析不仅要预测短期的市场需求更要预测长期的市场变化趋势以调整企业的经营战略这样才能使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地根据市场预测制定生产经营计划组织好生产和销售保证销售收入的实现销售收入的实现是企业生产经营的一个重要目标它是在市场预测分析的基础上制定的为了保证这个经营目标的实现必须加强生产经营管理改进技术提高产品质量提高服务水平以增加企业的信誉这样才能使企业占有更多的市场份额拥有更多的客户企业必须根据生产经营计划的要求协调好供产销各个经营环节使预期的生产经营计划得以顺利实现积极处理好生产经营中存在的各种问题提高企业的经济效益企业在生产经营过程中因为预测偏差计划失误管理不善或者市场环境发生变化等原因可能会出现许多问题如供应失调产品结构不合理存货积压等现象这些问题都会影响企业销售收入的正常实现因此企业必须适应客观环境的变化调整生产经营活动妥善处理各种问题以增加销售收入保证企业经营目标的实现处理这些问题也是一个决策过程必须掌握充足的数据进行全面的分析在调查研究的基础上做出合理的决策以免造成新的失误带来新的问题第九章企业的设立购并分立与清算单选工商行政管理机关对企业提交的材料进行审查后符合国家有关企业登记的规定应当准予注册的时间为受理申请后天内单选登记机关发给发起人企业名称预先核准通知书后企业名称保留时限为个月单选以生产经营为主的企业注册资本不得少于万元单选在注册资本中除土地使用权以外的无形资产所占的比重一般不得超过单选董事任期每届不得超过年单选可以提议召开董事会会议的至少是三分之一以上的董事单选可以担任监事的是股东代表单选效率理论认为购并活动的主要动因在于谋求平均成本下降单选交易成本理论认为购并的目的是节约交易成本单选公司的现金在支付所有净现值为正的投资计划后所剩余的现金量是自由现金流量单选德鲁克提出购并的基础是经营战略单选公司分立前的债务由分立后的公司承担单选企业经营期满进行的清算属于自愿清算单选在破产清算程序中可召集债权人会议的条件是清算机构认为必要时多选按组织形式不同企业可以分为独资企业合伙企业公司第页共页多选独资企业的特点只有一个出资者出资人对企业债务承担无限责任财产为投资者个人所有筹资比较困难多选股份有限公司的法律特征有公司发行股票股东可以依法转让股份股东以其所持股份为限对公司债务承担有限责任同股同权同股同利股东所持每一股份有一个表决权多选与独资和合伙企业相比股份有限公司的主要特点有承担有限责任易于筹资永续存在重复纳税多选合伙企业的缺点是权力不易集中策过程过于冗长责任无限多选按照有关规定企业办理注册登记时须提交的文件有登记申请书部门批准文件企业章程具有法定资格的验资机构出具的验资证明多选可以提议召开临时股东会的有四分之一以上有表决权的股东三分之一以上董事三分之一以上监事多选董事会的职权有制定公司的年度财务预算方案决算方案拟定公司合并分立变更公司形式解散的方案制定公司的基本管理制度决定公司的经营计划和投资方案多选是否需要建立单独的购并职能部门取决于购并活动的预期水平参与购并活动的复杂性提议和操作购并活动的管理者以往的购并经验购并活动的多样性多选企业清算的原因有企业经营期满投资各方无意继续经营企业破产未达到预定的经营目标企业今后又没有发展前途企业被依法撤销投资者一方或者多方未履行章程所规定的义务企业无法继续经营多选清算机构的职权有负责企业财产的保管清查估价分配负责债权的收取和办理未完事宜负责清偿各种债务参与民事诉讼活动做出清算报告多选企业清算时不需要变现的财产有现金和各种存款抵销财产直接转给债权人的担保财产不能变现或不需要变现的无形资产直接以实物形式分配给投资者的财产简答简述股份有限公司的法律特征答公司的资本划分为股份每一股的金额相等公司的股份采取股票的形式股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证同股同权同股同利股东出席股东大会所持每一股份有一个表决权股东可以依法转让持有的股份股东不得少于规定的数目但没有上限限制股东以其所持股份为限对公司债务承担有限责任简答简述有限责任公司的含义及法律特征答有限责任公司是指由个以上个以下股东共同出资每个股东以其所认缴的出资额为限对公司承担有限责任公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人有限责任公司的法律特征有公司的资本总额不分为等额的股份公司向股东签发出资证明书不发股票公司股份的转让有较严格限制限制股东人数不得超过一定限额股东以其出资比例享受权利承担义务股东以其出资额为限对公司承担有限责任简答简述企业购并的主要方式答承担债务式购并在被购并方的债务大于或等于其资产时购并方以承担被购并方的债务为条件接收其资产购买式购并购并方通过出资购买被购并方的所有或绝大部分的资产的方式实现的购并吸收股份式购并被购并企业的所有者将被购并企业的净资产作为股金投入到购并方成为购并方企业的股东控股式购并第页共页购并方通过购买被购并方的股权或产权达到控股以实现购并简答简述目前我国企业资产评估作价采取的三种方法答重置成本法重置成本法是指在资产评估时按被评估资产的现时完全重置成本减去应扣损耗或贬值来确定被评估资产价格的一种方法市场法即按照市场上近期发生的类似资产的交易价来确定被评估资产的价值收益法即按预期利润率计算将来收益的现值来确定被评估资产的价值简答简述企业清算过程中结算财产和盘存财产估价的区别盘存财产估价受市场物价和市场状况的影响较大而结算财产的估价不受市场的影响盘存财产的估价往往会偏离账面价值即高于或低于账面价值而结算财产的估价一般不会偏离账面价值只可能发生坏账损失结算财产变现值的确定方法和企业盘存财产的估价方法也不相同简答简述企业清算的原因企业经营期满投资各方无意继续经营投资者一方或者多方未履行章程所规定的义务企业无法继续经营发生严重亏损或因不可抗拒的灾害造成严重损失企业无力继续经营未达到预定的经营目标企业今后又没有发展前途违反国家法律法规危害社会公共利益企业被依法撤销合并或者分立企业需要解散企业破产法律章程规定的解散企业的其他原因已经出现论述试述合伙企业的法律特征有哪些答合伙企业的法律特征是有两个以上合伙人并且都是具有完全民事行为能力依法承担无限责任的人有书面合伙协议合伙人依照合伙协议享有权利承担责任合伙人以货币实物土地使用权知识产权或者其他属于合伙人的合法财产及财产权利出资也可以用劳务出资有关合伙企业改变名称向企业登记机关申请办理变更登记手续处分不动产或财产权利为他人提供担保聘任企业经营管理人员等重要事务均须经全体合伙人一致同意合伙企业的利润和亏损由合伙人依照合伙协议约定的比例分配和分担合伙协议未约定利润分配和亏损分担比例的由各合伙人平均分配和分担合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任论述论述解散清算和破产清算的关系答解散清算和破产清算既有联系又有区别二者的联系表现在清算的目的都是结束被清算企业的各种债权债务关系和法律关系在解散清算过程中当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算二者的区别表现在清算的性质不同解散清算属于自愿清算或行政清算而破产清算属于司法清算被清算企业的法律地位不同解散清算的企业宣告终止后法人资格并没有完全丧失在清算期内仍享有限制性的权利和经济行为被依法宣告破产清算的企业其法人权利和行为完全丧失清算机构依法取得破产企业财产的管理权处分权这种差别是由被清算企业的财产状况所决定的实行解散清算的企业一般并非资不抵债不会损害债权人的利益没有必要停止企业的全部活动而破产清算的企业已经资不抵债企业与债权第页共页人之间以及债权人相互之间都存在利益关系在清算过程中必须停止企业的活动而由清算机构独立进行清算依法结束企业与各方的关系处理利益关系的侧重点不同解散清算一般不存在资不抵债的问题清算时除了结束企业未了结的业务收取债权和清偿债务以外重点是分配企业剩余财产调整企业内部各投资者之间的利益关系而破产清算的原因是资不抵债因此清算时主要是调整企业外部各债权人之间的利益关系即将企业有限的财产在债权人之间进行合理分配第十章财务分析单选财务分析的基本依据是财务报表单选速动资产是企业在短期内可变现的资产它等于流动资产减存货单选现金比率中的现金指现金及现金等价物单选衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力的指标是资产负债率单选产权比率等于负债与所有者权益的比率单选反映所有者投入企业的资本获利能力的指标是塞收资本利润率单选衡量上市公司盈利能力最常用的财务指标是每股收益单选杜邦财务分析系统的核心指标是净资产收益率单选同一时期财务报表中两项相关数值的比率叫相关比率单选为了揭示企业财务活动与财务风险的一般状况应采用绝对标准单选表明由债权人提供的资金和由投资者提供的资金来源的相对关系的指标是产权比率单选在计算流动比率速动比率现金比率这三个财务指标时都需要用到的指标是流动负债单选投资者进行财务分析的目的是考察经营者业绩和决定股利分配政策多选影响销售净利润率的因素有商品质量成本价格销售数量税金多选影响每股股利的因素有每股盈余利发放政策多选常用的综合性的财务分析方法有杜邦分析法综合评分法多选杜邦分析法的局限性表现在过分重视短期财务结果财务指标不适合信息时代的要求不能解决无形资产的估值问题多选对财务报表进行分析的主体包括投资者债权人经理人员供应商政府部门多选反映盈利能力的指标主要有净资产利润率基本获利率每股收益市盈率多选净资产收益率的高低取决于资产净利润率益乘数多选在比较分析法中通常采用的指标评价标准有绝对标准行业标准目标标准历史标准多选在财务分析工作中历史标准的具体运用方式有本期期末与本期期初对比历史同期对比与历史最好水平对比本期期末与上期期末对比简答在比较分析中常用的指标评价标准有哪些答比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法在比较分析法中通常采用的指标评价标准有绝对标准行业标准目标标准历史标准简答简述趋势分析法及具体做法答趋势分析法是指利用财务报表提供的数据资料将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法采用趋势分析法通常要编制比较财务报表将连续数期的同一财务报表并列在一起比较具体做法有以下两种第页共页编制绝对数比较财务报表这种财务报表是按绝对金额编制的即将一般财务报表的金额栏划分成若干期并填列若干期的金额进行比较分析编制相对数比较财务报表这种财务报表是按相对数编制的即将财务报表上的某一关键项目的金额当作再计算出其他项目对关键项目的百分比以显示各项目的相对地位然后把连续若干期按相对数编制的财务报表合并为一张财务报表以反映各项目结构上的变化简答简述杜邦分析法的局限性答杜邦分析法的局限性主要表现在对短期财务结果过分重视有可能助长公司管理层的短期行为忽略企业长期的价值创造财务指标反映的是企业过去的经营业绩衡量工业时代的企业能够满足要求但在目前的信息时代顾客供应商雇员技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大而杜邦分析法在这些方面是无能为力的在目前的市场环境中企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题简答简述采用综合评分法对企业财务状况进行综合分析要遵循的程序答选定评价企业财务状况的财务比率根据各项指标的重要程度确定其标准评分值即重要性系数规定各项财务比率评分值的上限和下限确定各项财务比率的标准值计算企业在一定时期各项财务比率的实际值计算出各项财务比率的实际得分简答简述杜邦分析中主要的财务指标关系答净资产收益率净资产收益率也称净资产报酬率或净资产利润率这是综合性最强的财务比率也是杜邦财务分析系统的核心指标资产净利润率资产净利润率也是综合性较强的重要财务比率它是销售净利润率和资产周转率的乘积销售净利润率销售净利润率反映了企业净利润与销售收入的关系提高销售净利润率足提高企业盈利能力的关键所在资产周转率资产周转率是反映运用资产以产生销售收入能力的财务指标对资产周转率的分析要从影响资产周转的各因素进行分析权益乘数权益乘数反映所有者权益同企业总资产的关系它主要受资产负债率的影响负债比例越大权益乘数就高说明企业有较高的负债程度既可能给企业带来较多的杠杆利益也可能带来较大的财务风险要联系企业的资本结构进行深入分析论述论述开展财务分析的目的及重要意义答目的评价企业过去的经营业绩衡量企业现在的财务状况预测企业未来的发展趋势重要意义开展财务分析有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理社会主义市场经济为企业之间的平等竞争创造了有利条件也给企业的生产经营带来风险复杂的经营环境要求企业的经营管理者不仅要广泛准确地了解社会信息而且要全面客观地掌握本企业的具体情况只有这样企业的经营管理者才能运筹帷幄无往而不胜评价企业财务状况经营成果及其变动趋势揭示企业内部各项工作出现的差异及其产生的原因是帮助企业经营管理者掌握本企业实际情况的重要方法它对于开展企业经营决策和改善企业经营管理具有重要的意义第页共页开展财务分析有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策企业的财务状况和经营成果如何不仅是企业经营管理者需要掌握的而且也是企业的投资者债权人十分关心的它直接关系到投资者和债权人的利益为了提高投资收益减少投资风险投资者要正确进行投资决策为了按时收回贷款或收取应收账款减少呆账或坏账损失债权人要制定正确的信用政策因此投资者债权人对有关企业的盈利能力偿债能力营运能力及其发展趋势必须有深入的了解这就要求对企业的财务报告进行深入的考察和分析以利选择最佳投资目标或制定最佳信用政策开展财务分析有利于国家财税机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调控国家财税收入主要来自企业上缴的税收为了保证国家财政收入国家财税机关必须改善和加强对税收的征收管理工作一方面要促进企业改进生产经营管理增加企业收益另一方面要监督企业遵纪守法保证税收及时足额纳入国库另外为了保证社会主义市场经济的稳定发展国家财税机关等政府部门必须制定宏观调控措施规范企业的生产经营行为无论是加强税收的征收管理还是制定宏观调控措施国家财税机关及有关政府部门都有必要进行财务分析全面深入地掌握企业的财务状况经营成果及其变动趋势论述为了保证财务分析更好地为企业管理决策服务进行财务分析时应做到哪些方面答财务分析所依据的信息资料要真实可靠财务报表是财务分析的基本依据如果财务报表不能真实地反映企业的财务状况和经营成果那么财务分析就不可能得出正确的结论开展财务分析一定要以真实可靠的财务报表信息为基础为此企业必须做到会计核算的记录要真实数据要准确程序要规范各个不同会计核算期间的核算方法要一致财务报表的内容要齐全编制方法要统一各个不同会计核算期间财务报表的编制方法要相对稳定会计核算和财务报表编制的方法有明显变动时进行财务分析时应对有关数据进行调整以利正确进行评价根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法为了正确选择财务分析的方法分析人员必须做到开展财务分析以前必须明确分析的目的不同的财务分析主体进行财务分析的目的不完全相同甚至同一主体在不同时期进行分析的目的也不一样财务分析人员必须对分析的目的有明确的认识熟悉财务分析的方法和适用范围财务分析采用的具体方法有多种分析人员必须全面了解和掌握只有这样分析人员才能根据不同的目的正确选择相适应的方法并加以灵活准确地应用根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果分析人员应该做到在进行绝对指标比较分析的同时进行相对指标比较分析在进行横向比较分析的同时进行纵向比较在与目标标准进行比较分析的同时与公认标准进行比较分析只有这样才能得出正确的结论