股份有限公司并购整合流程.doc

股份有限公司并购整合流程并购是公司实现战略目标的主要手段之一也是提高公司市场份额把主业做大做强的重要途径因此公司应在每年的战略规划中明确并购方向目标并由战略部制订出并购计划制订并购计划并购计划的信息来源战略规划目标董事会高管人员提出并购建议行业市场研究后提出并购机会目标企业的要求目标企业搜寻及调研选择的目标企业应具备以下条件符合战略规划的要求优势互补的可能性大投资环境较好利用价值较高并购计划应有以下主要内容并购的理由及主要依据并购的区域规模时间资金投入或其它投入计划成立项目小组公司应成立项目小组明确责任人项目小组成员有战略部财务部技术人员法律顾问等组成可行性分析提出报告由战略部负责进行可行性分析并提交报告可行性分析应有如下主要内容外部环境分析经营环境政策环境竟争环境内部能力分析并购双方的优势与不足经济效益分析政策法规方面的分析目标企业的主管部门及当地政府的态度分析风险防范及预测效益分析由财务人员负责进行法律顾问负责政策法规法律分析提出建议总裁对可行性研报告进行评审草签合作意向书评估及资料收集并购工作组资料传递及沟通评估及总结项目小组项目小组与目标企业草签合作意向书双方谈判并草签合作意向书由双方有关人员共同成立并购工作组制定工作计划明确责任人合作意向书有以下主要内容合作方式新公司法人治理结构职工安置社保薪酬公司发展前景目标资产评估及相关资料收集分析资产评估并购工作组重点参与收集及分析目标企业资料法律顾问制定消除法律障碍及不利因素的法律意见书制订并购方案与整合方案由战略部制订并购方案和整合方案并购方案应由以下主要内容并购价格及方式财务模拟及效益分析整合方案有如下主要内容业务活动整合组织机构整合管理制度及企业文化整合整合实效评估并购谈判及签约由法律顾问负责起草正式主合同文本并购双方对主合同文本进行谈判磋商达成一致后按公司审批权限批准总裁批准后双方就主合同文本签约将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门资产交接及接管由并购工作组制订资产交接方案并进行交接双方对主合同下的交接子合同进行确定及签章正式接管目标企业开始运作并购总结及评估纳入核心能力管理主要文本文件并购计划可行性研究报告并购及整合方案主合同文件相关合同文件