证券从业资格金融市场基础知识第五章 债券市场含解析.docx

证券从业资格金融市场基础知识第五章债券市场含解析一单项选择题下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法正确的是我国发行国际债券始于世纪年代我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券财政部在国外发行的债券属于政府债券我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券下列关于国债销售价格的说法正确的是在传统的行政分配和承购包销的方式下国债按规定以面值出售不存在承销商确定销售价格的问题在现行多种价格的公开招标方式下每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的目前财政要求国债承销商以中标价格分销国债目前财政部允许承销商在发行期内自定销售价格随行就市发行我国企业债券的发展大致经历的阶段有萌芽期发展期整顿期再度发展期根据举借债务对筹集资金使用方向的规定国债可以分为赤字国债建设国债战争国债特种国债我国混合资本债券具有的基本特征包括期限在年以上发行之日起年内不得赎回期限在年以上发行之日起年内不得赎回到期前若发行人核心资本充足率低于可以延期支付利息清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是债券的票面价值借贷资金市场利率水平筹资者的资信债券期限长短我国的企业债券和公司债券在方面有所不同发行方式以及发行的审核方式担保要求发行主体的范围发行定价方式下列关于年期国债期货合约的说法中正确的是上市的年期国债期货合约交易代码为实行到期实物交割标的为面值万元人民币票面利率的名义长期国债挂牌合约为最近的三个季月最低交易保证金为国际债券的发行人主要是各国政府政府所属机构银行或其他金融机构自然人一些国际组织短期国库券的特点包括违约风险极小流动性强违约风险大流动性弱国债公开招标方式中关于荷兰式招标下列说法正确的是标的为利率或利差时以最高中标价格为当期国债的承销价格标的为利率或利差时均按面值承销标的为价格时最高中标价格为当期国债的承销价格标的为价格时均按发行价承销下列选项中基金可以投资的有美国存托凭证公司债券住房按揭支持证券贵金属期货交易与现货交易的区别是交易的对象不同交易的目的不同交易价格的定义不同交易的方式不同我国企业债券的发展大致经历了四个阶段机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在萌芽期发展期整顿期再度发展期下列不属于影响债券利率因素的是筹资者的资信债券票面金额债券期限长短借贷资金市场利率水平在美国可将视为无风险利率长期国债利率短期国库券利率一年期存款利率一年期贷款利率证券公司借入的长期次级债应当按一定比例计入注册资本总资本净资本净资产可转换债券的双重选择权包括转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权转债发行人可自行选择是否转股投资者可自行选择是否转股投资者拥有是否实施赎回条款的选择权公募债券的特点包括流动性差适合大型投资者对象不固定可以在证券市场上交易质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品其中符合资格条件的信用债券包括企业债券分离交易的可转换公司债券中的公司债券政府债券公司债券储蓄国债与记账式国债的区别包括发行对象不同承办机构不同流通或变现方式不同到期前变现收益预知程度不同我国混合资本债券的特点包括期限在年以上发行之日起年内可以赎回混合资本债券到期前如果发行人核心资本充足率高于发行人可以延期支付利息当发行人清算时混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后先于股权资本混合资本债券到期时如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务发行人可以延期支付该债券的本金和利息金融债券发行的目的是增强负债的稳定缓解短期资金周转不灵获得长期资金来源扩大资产业务下列关于欧洲债券的说法中正确的是由一家或几家大银行牵头组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销在法律上所受的限制比外国债券宽松得多投资者的利息收入免缴所得税债券发行者债券发行地点和债券面值所使用的货币只能属于同一国家在公司债券有效存续期间资信评级机构每年至少公告次跟踪评级报告一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券是国际债券亚洲债券外国债券欧洲债券我国储蓄国债电子式的特点包括针对机构投资者不记名可以流通采用电子方式记录债权免缴利息税下列关于国际债券的说法中正确的是外国债券一般由发行地所在国的证券公司金融机构承销欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异欧洲债券由一家或几家大银行牵头组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引的规定下列说法正确的是信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范遵循诚实守信独立勤勉尽责的原则对于年期内的短期债务融资工具信用评级机构应在正式发行后个月内发布定期跟踪评级结果和报告交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料文档记录和报告等业务信息业务档案的保存期限应不低于年且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后年企业集团财务公司发行金融债券的条件包括财务公司已发行尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的发行金融债券后资本充足率不低于财务公司设立年以上经营状况良好申请前年利润率不低于行业平均水平且有稳定的盈利预期近年无重大违法违规记录申请前年不良资产率低于行业平均水平资产损失准备拨备充足国际债券的特征包括存在汇率风险资金来源广以自由兑换货币作为计量货币发行规模大债券的形式有很多按券面形态分类可以分为实物债券凭证式债券记账式债券贴现债券债券期限的影响因素包括资金使用方向市场利率变化债券的变现能力筹资者的资信下列关于年期国债期货合约的说法中正确的是上市的年期国债期货合约交易代码为实行到期实物交割标的为面值万元人民币票面利率的名义长期国债挂牌合约为最近的三个季月最低交易保证金为合约价值的下列关于荷兰式与美国式招标方式的说法中正确的有荷兰式招标的标的为利率时最高中标利率为当期国债的票面利率荷兰式招标的标的为利差时最高中标利差为当期国债的基本利差美国式招标的标的为利差时最高中标利差为当期国债的基本利差美国式招标的标的为价格时各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债短期国库券的特点包括违约风险极小流动性强违约风险大流动性弱我国企业债券经历的阶段包括萌芽期发展期整顿期再度发展期我国年后发行的国债品种有储蓄国债记账式国债凭证式国债人民胜利折实公债回购交易通常在交易中运用远期现货债券股票我国债券市场的主体部分是固定收益债券市场全国银行间债券市场交易所市场企业债市场金融债券是指依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券银行及非银行金融机构大型国企上市公司地方政府与国内债券相比国际债券具有的特点包括存在信用风险存在汇率风险发行规模大资金来源广下列关于证券公司借入次级债务的说法中正确的有次级债务分为长期次级债务和短期次级债务长期次级债务可以按一定比例计入净资本短期次级债务可以按一定比例计入净资本在清偿顺序中次级债务在普通债务之后股权资本债务之前资产证券化的有关当事人包括发起人信用增级机构承销人特定目的机构或特定目的受托人关于政府债券的特征下列说法中正确的有政府债券是国家信用的体现安全性高政府债券竞争力强市场属性好一般仅在证券交易所上市交易政府债券收益比较稳定可以享受免税待遇下列关于流通国债和非流通国债的说法中正确的有流通国债可以自由转让转让价格取决于市场利率流通国债的转让一般在证券市场上进行非流通国债不能自由转让通常必须记名非流通国债的发行对象有的是个人有的是一些特殊的机构债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率其又被称为到期收益率实际收益率持有期收益率名义利率下列不属于债券的基本性质的是债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是债权的表现发行人必须在约定的时间付息还本下列关于级债券特点的说法中正确的有本金和收益的安全性最大本金和收益的安全性最小受经济形势影响的程度较小收益水平较低筹资成本也低我国证券公司短期融资券不属于金融债券在银行间债券市场发行以短期融资为目的约定在一定期限内还本付息债券的有价证券属性主要表现为债券可赎回债券本身有一定的面值持有债券可按期取得利息债券是虚拟资本下列各项不属于影响债券利率因素的是筹资者的资信债券票面金额债券期限长短借贷资金市场利率水平下列不属于债券的基本性质的是债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是债权的表现发行人必须在约定的时间付息还本对那些熟练的证券投资者来说特别有吸引力级债券级债券级债券级债券是直接投资工具筹集的资金主要投向实业领域股票债券公司型基金契约型基金次级债务是指由银行发行的固定期限的商业银行长期债务不低于年含年不低于年含年不低于年不含年不低于年不含年下列关于债券票面价值的说法中正确的是在债券的票面价值中只需要规定债券的票面金额票面金额定得较小发行成本也就较小票面金额定得较大有利于小额投资者购买债券票面金额的确定要根据债券的发行对象市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑是指商业银行为补充附属资本发行的清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后期限在年以上发行之日起年内不可赎回的债券商业银行次级债券混合资本债券金融债券银行股票以下关于外国债券的描述中正确的有外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家外国债券的发行人与发行市场属于一个国家在日本发行的外国债券称为武士债券在美国发行的外国债券称为扬基债券中小企业私募债的特点包括中小企业私募债是一种便捷高效的融资方式中小企业私募债的发行审核采取备案制审批周期较慢中小企业私募债综合融资成本比信托资金和民间借贷低中小企业私募债对投资者限制较少债券的票面要素包括债券的票面价值债券的到期期限债券的票面利率债券发行者名称银行业金融机构可投资的证券种类有政府债券信托证券公司债券金融债券一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券是国际债券亚洲债券外国债券欧洲债券为了增加国有商业银行资本金经国务院批准由财政部发行的债券是长期建设国债特别国债基本建设债券国家重点建设债券关于政府债券的性质下列描述正确的有从形式上看政府债券也是一种有价证券它具有债券的一般性质政府债券本身无面额但投资者投资于政府债券同样可以取得利息政府债券最初是政府弥补赤字的手段政府债券是政府筹集资金扩大公共事业开支的重要手段依照不同的发行本位国债可以分为流通国债实物国债货币国债非流通国债发行人在确定债券期限时要考虑的因素主要有市场利率变化筹集资金数额债券的变现能力资金使用方向下列关于市场流动性风险的说法中正确的是资产变现能力越弱银行的流动性状况越佳其流动性风险也相应越低资产变现能力越强银行的流动性状况越佳其流动性风险也相应越低资产变现能力越强银行的流动性状况越佳其流动性风险也相应越高资产变现能力越弱银行的流动性状况越佳其流动性风险也相应越高下列关于国际债券的说法中正确的是欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司金融机构承销欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异外国债券由一家或几家大银行牵头组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销中小企业私募债募集资金用途相对灵活期限较银行贷款长一般为年一般来说期限较长的债券票面利率定得较高是由于债券流动性差风险相对较大流动性差风险相对较小流动性强风险相对较大流动性强风险相对较小下列关于债券特征的描述中不正确的是安全性是指债券持有人的收益相对稳定但不可按期收回本金收益性是指债券能为投资者带来一定的收入即债券投资的报酬偿还性是指债券有规定的偿还期限债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况灵活地转让债券以提前收回本金和实现投资收益政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量期限安排发行方式近年监管指标情况下列关于荷兰式与美国式招标方式中正确的有荷兰式招标的标的为利率时最高中标利率为当期国债的票面利率荷兰式招标中标的为价格时全场最高中标价格为当期国债发行价格美国式招标中标的为利率时全场加权平均中标利率为当期国债票面利率美国式招标中标的为价格时全场加权平均中标价格为当期国债发行价格国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性主要表现在资金来源广发行规模大存在利率风险有国家主权保障以自由兑换货币作为主要计量货币我国发行的国际债券品种主要有政府债券金融债券可转换公司债券熊猫债券下列有关混合资本债券的特征说法正确的是商业银行为补充附属资本发行清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后期限在年以上发行之日起年内不可赎回企业集团财务公司发行金融债券应具备良好的公司治理结构资本充足率不低于风险监管指标符合监管机构的有关规定近年无重大违法违规记录经国务院同意年开展地方政府自行发债试点的地区是北京市上海市浙江省深圳市下列关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法正确的是我国在国际债券市场发行的主要债券品种包括政府债券金融债券和可转换公司债券财政部在国外发行的债券属于政府债券我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券我国发行国际债券始于世纪年代初期证券发行与承销管理办法第条规定上市公司向原股东配售股票应当向股东配售且配售比例应当相同全部股东配售当日登记在册的股权登记日登记在册的目前登记在册的所有导致公司不得再次公开发行公司债券的情形包括前一次公开发行的公司债券尚未募足对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实且持续处于该状态违反证券法规定改变公开发行公司债券所募集资金的用途债券利率超过国务院限定的利率水平发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括促使债券持有人转换股份能使发行公司避免市场利率下降后继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失保证可转换债券顺利地转换成股票预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧保护债券投资人的利益按照不同的发行本位国债可以分为赤字国债实物国债特种国债货币国债公开发行公司债券可以申请一次核准分期发行自中国证监会核准发行之日起发行人应当在个月内完成首期发行剩余数量应当在个月内发行完毕负责受理短期融资券的发行注册中国银监会中国银行间市场交易商协会中国人民银行商务部在上市公司增资发行方式中公司发行可转换债券的主要动因是不仅募集到所需资金而且完成了股份有限公司的改立或转制成为一家上市公司扩大股东人数分散股权增强股票的流动性并可避免股份过度集中保护原股东的权益及其对公司的控制权增强证券对投资者的吸引力能以较低的成本筹集到所需要的资金根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息债券可分为息票累积债券附息债券零息债券实物债券我国在国际市场已发行的金融债券中期限最长的为年下列关于我国混合资本债券的特征的说法中错误的是自发行之日起年后发行人具有次赎回权自发行之日起年内不得赎回自发行之日起年内具有次赎回权期限在年以上记账式债券发行和交易的特点是发行效率高成本低且流动性强交易安全灵活性高收益性高申请发行公司债券应当由公司董事会制订方案由股东会或股东大会对作出决议发行债券的数量债券期限募集资金的用途决议的有效期政策性银行金融债券发行申请应包括等内容如需调整应及时报中国人民银行核准发行数量期限安排竞价方式发行方式承销商在承销记账式国债时可以选择的分销方法有场内不挂牌分销场内挂牌分销场外签订分销合同境外分销一般来说商业银行发行金融债券应具备条件最近年连续盈利贷款损失准备计提充足核心资本充足率不低于最近年没有重大违法违规行为证券公司发行债券应当由制订方案发行人股东会发行人董事会发行人管理层发行人聘请的主承销商次级债务是指由银行发行的固定期限除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务不低于年含年不低于年含年不低于年含年不低于年含年是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期登记日成交日清算日交割日商业银行发行金融债券应具备的条件有具有良好的公司治理机制核心资本充足率不低于最近年连续盈利最近年利润连续增长我国企业债券的发展大致经历的阶段有萌芽期休眠期整顿期再度发展期我国推出的储蓄国债电子式具有特点针对机构投资者不记名可以流通采用电子方式记录债权免缴利息税按照发行主体的不同政府债券可分为中央政府债券政府保证债券地方政府保证债券地方政府债券下列关于中小非金融企业集合票据的说法中错误的是任一企业单只集合票据注册金额不超过亿元人民币任一企业集合票据募集资金额不超过亿元人民币中小非金融企业发行集合票据应在中国银行间市场交易商协会注册一次注册一次发行中小非金融企业发行的集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让银行间债券市场发行的记账式国债主要面向企业银行和非银行金融机构个人国外机构凡有下列情形之一的不得再次公开发行公司债券前一次公开发行的公司债券尚未募足的募集资金的用途不符合国家产业政策的违反中华人民共和国证券法规定改变公开发行公司债券所募资金用途的对已公开发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实且仍处于继续状态的下列关于商业银行发行的长期次级债务的说法正确的有不得以银行资产为抵押或质押不得超过商业银行核心资本的发行必须采取公开发行的方式发行主体必须是商业银行根据发行主体的不同债券可以分为金融债券公司债券政府债券地方债券企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的下列关于凭证式国债的说法中错误的是采取随买随卖的方式进行交易采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售利率按实际持有天数分档计付凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券关于混合式招标下列说法中错误的是标的为利率时全场加权平均中标利率为当期国债票面利率低于或等于票面利率的标位按发行价格承销高于票面利率一定数量以内的标位按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销高于票面利率一定数量以上的标位全部落标低于发行价格一定数量以内的标位按各中标标位的价格承销低于发行价格一定数量以上的标位全部落标证券投资咨询机构资信评估机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或证券服务业务年以上经验下列关于证券公司融资融券业务试点的业务规则的叙述中不正确的是证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户客户信用交易担保证券账户信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户证券公司向客户融资只能使用融资专用资金账户内的资金向客户融券只能使用融券专用证券账户内的证券客户融资买入证券的应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融入的资金客户融券卖出的应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易且最后交易日在融资融券债务到期日之前的融资融券的期限缩短至最后交易日的前一交易日一般来说商业银行发行金融债券应具备的条件有最近年连续盈利贷款损失准备计提充足核心资本充足率不低于最近年没有重大违法违规行为国际债券的发行人主要有各国政府政府所属机构银行或其他金融机构自然人工商企业下列关于混合资本债券的说法中正确的有混合资本债券是一种混合资本工具比普通股票和债券更加复杂我国的混合资本债券是商业银行为补充附属资本而发行的我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务和次级债务之前股权资本之后最近一期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负且最近个月内未向普通股票股东支付现金红利则发行人必须延期支付利息下列关于地方政府债券的说法中正确的是地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券地方政府债券简称地方债券也可以称为地方公债或市政债券下列选项中最早在中国内地发行过人民币债券的是国际货币基金组织国际金融公司联合国世界贸易组织中小非金融企业集合票据流通转让的市场是上海证券交易所深圳证券交易所银行间柜台市场银行间债券市场债券买断式回购和质押式回购的区别是买断式回购的初始交易中债券持有人将债券卖给逆回购方所有权转移至逆回购方质押式回购的初始交易中债券持有人将债券卖给逆回购方所有权转移至逆回购方买断式回购的逆回购方可以自由支配购入的债券质押式回购的逆回购方可以自由支配购入的债券申请发行可交换公司债券应该满足下列规定申请人应该符合公司法证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司公司最近一期末的净资产不少于人民币亿元公司最近个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券年的利息本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息其中孳息包括送股分红派息资本公积转增股本上海清算所托管债券的结算方式是券款对付见券付款中央对手方纯券过户有形信托财产包括股票商标权土地银行存款港股通交易以港币报价投资者以交收港币美元欧元人民币可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息其中孳息包括送股分红派息资本公积转增股本远期交易和期货交易的区别主要表现在功能作用不同信用风险不同保证金制度不同交易对象不同回购交易是质押贷款的一种方式一般分为国债回购交易债券回购交易质押式回购证券回购交易金融市场的反映功能主要表现在金融市场使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况由于证券买卖大部分都在交易所进行人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种证券的交易行情通过金融市场能了解企业的发展动态金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动银行间债券市场上回购业务的类型包括质押式回购业务买断式回购业务开放式回购业务抵押式回购业务下列属于银行间债券市场特征的是交易结算风险由交易双方自行承担参与者有证券公司基金管理公司保险公司企业和个人等投资者具有股票投资者投资组合和融资便利的功能由交易所提供结算担保和承担交易结算风险回购交易通常在交易中运用远期现货债券股票在存在活跃市场的投资品种情况下下列关于基金资产估值原则的描述中正确的有如果估值日有市价的应当采用市价确定公允价值如果估值日没有市价的但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的应当采用最近交易的市价确定公允价值如果估值日没有市价的且最近交易日后经济环境发生了重大变化的应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易的市价确定公允价值有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的应对最近交易的市价进行调整以确定投资品种的公允价值根据国家产业政策外资外债情况宏观经济和国际收支状况对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核中国人民银行国家发展和改革委员会财政部国资委一般来讲政府债券与公司债券相比公司债券风险大收益低公司债券风险小收益高政府债券风险大收益高政府债券风险小收益稳定下列选项中利率在偿付期限内发生变化的是贴现债券附息债券息票累积债券浮动利率债券我国目前记账式国债的招标方式有美国式招标英国式招标荷兰式招标混合式招标与国内债券相比国际债券具有等特点存在汇率风险存在信用风险发行规模大以自由兑换货币为计量货币下列关于债券与股票的说法中正确的是债券和股票都属于有价证券债券和股票的收益率是相互影响的债券通常有规定的票面利率而股票的股息红利不固定债券和股票都是无期证券下列中属于影响债券利率因素的是筹资者的资信债券票面金额债券期限长短借贷资金市场利率水平为防止期货价格出现过大的非理性变动交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定一旦达到涨跌幅限制则高于低于该价格的买入卖出委托延迟成交择日成交无效部分无效在金融期货交易中绝大多数期货合约是通过做相反交易实现而平仓的对冲实物交割现金交割转手交易下列不属于金融期货交易制度的是强制减仓制度连续交易制度限仓制度保证金制度回购交易通常在交易中运用远期现货债券股票作为一种标准化的远期交易金融期货交易与普通远期交易之间的区别有交易场所和交易组织形式不同交易的监管程度不同远期交易是标准化交易金融期货交易的内容可协商确定保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同银行间债券市场短期债券的等级标准分为级债券级债券级债券级债券下列属于交易所交易的衍生工具的是公司债券条款中包含的赎回条款公司债券条款中包含的返售条款公司债券条款中包含的转股条款在期货交易所交易的期货合约下列关于金融现货交易与金融期货交易的表述中错误的是金融期货交易中交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算成熟市场中金融现货交易通常允许进行保证金买入或卖空在金融期货交易中绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续买入者付出资金并得到证券卖出者交付证券并得到资金现券交易回购交易远期交易期货交易回购交易通常情况下只有小时是一种超短期的金融工具银行间债券市场的结算方式是全国同业拆借中心提供前台债券交易中央结算公司提供债券托管和后台结算采用和全额结算制度逐笔实时市商制度净额结算制度银行间债券市场的发展状况主要表现在债券市场主板地位基本确立市场功能逐步显现市场流动性较高兼具投资和流动性管理功能公司申请债券上市交易应当符合的条件包括实际发行债券的面值总额不少于万元公司债券的期限为年以上公司债券实际发行额不少于人民币万元公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件关于国债竞争性招标方式的规则下列说法错误的是单一价格招标方式下标的为利率全场最高中标利率为当期国债票面利率修正的多重价格招标方式下标的为价格时全场加权平均中标价格为当期国债发行价格单一价格招标方式下标的为价格时全场最高中标价格为当期国债发行价格修正的多重价格招标方式下标的为利率时全场加权平均中标利率为当期国债票面利率下列关于储蓄国债电子式的发行方式的说法中正确的是可采用公开招标方式可采用包销或代销方式只能采用包销方式只能采用代销方式下列关于我国发行企业债券必备条件的说法中错误的是所筹资金用途符合国家产业政策企业经济效益良好发行前连续年盈利债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值净资产不低于亿元人民币金融债券是指依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券银行及非银行金融机构上市公司地方政府大型国有企业财政部代理发行地方政府债券采用的方式有合并名称合并发行合并托管合并承销答案解析部分答案解析我国发行国际债券始于世纪年代初期年我国政府成功地在美国发行亿美元年期扬基债券财政部在国外发行的债券属于政府债券我国在国际债券市场发行的债券品种包括政府债券金融债券和可转换公司债券答案解析在传统的行政分配和承购包销的发行方式下国债按规定以面值出售不存在承销商确定销售价格的问题在现行多种价格的公开招标方式下每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的如果按发售价格向投资者销售国债承销商就可能亏损因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格随行就市发行答案解析我国企业债券的发展大致经历了四个阶段包括萌芽期发展期整顿期和再度发展期答案解析根据举借债务对筹集资金使用方向的规定国债可以分为赤字国债建设国债战争国债和特种国债答案解析按照现行规定我国的混合资本债券具有四个基本特征期限在年以上发行之日起年内不得赎回混合资本债券到期前如果发行人核心资本充足率低于发行人可以延期支付利息当发行人清算时混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后先于股权资本混合资本债券到期时如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务发行人可以延期支付该债券的本金和利息答案解析在实际生活中债券利率受很多因素影响主要有借贷资金市场利率水平筹资者的资信债券期限长短答案解析我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同发行主体的范围不同发行方式以及发行的审核方式不同担保要求不同发行定价方式不同答案解析据中国金融期货交易所公布的期货合约将上市的年期国债期货合约交易代码为实行到期实物交割标的为面值万元人民币票面利率的名义长期国债挂牌合约为最近的三个季月最低交易保证金为每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下季月指月答案解析国际债券的发行人主要是各国政府政府所属机构银行或其他金融机构工商企业及一些国际组织等自然人不属于国际债券的发行人答案解析短期国库券是政府部门发行的短期债券主要用于弥补财政入不敷出和为到期的政府债券提供融资因为有政府信用作担保短期国库券几乎没有违约风险同时因为期限短有活跃的二级市场可供交易短期国库券流动性很强答案解析荷兰式招标的标的为利率或利差时全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差各中标机构均按面值承销标的为价格时全场最低中标价格为当期国债发行价格各中标机构均按发行价格承销答案解析基金可投资于下列金融产品或工具银行存款可转让存单银行承兑汇票银行票据商业票据回购协议短期政府债券等货币市场工具政府债券公司债券可转换债券住房按揭支持证券资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股优先股全球存托凭证和美国存托凭证房地产信托凭证在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金与固定收益股权信用商品指数基金等标的物挂钩的结构性投资产品远期合约互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证期权期货等金融衍生产品答案解析金融期货交易与金融现货交易的区别在于交易对象不同交易目的不同交易价格的含义不同交易方式不同结算方式不同答案解析机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在我国企业债券发展的再度发展期答案解析影响债券利率的因素有借贷资金市场利率水平筹资者的资信债券期限长短答案解析美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券把短期国库券利率称为无风险利率这是因为美国短期国库券由联邦政府发行联邦政府有征税权和货币发行权债券的还本付息有可靠保障因此没有信用风险答案解析证券公司借入的长期次级债应当按一定比例计入净资本长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本不含长期次级债累计计入净资本的数额的答案解析可转换债券具有双重选择权一方面投资者可自行选择是否转股并为此承担转债利率较低的机会成本另一方面转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率答案解析公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券公募债券的发行量大持有人数众多可以在公开的证券市场上市交易流动性好答案解析质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品包括符合资格条件的信用债券包括公司债券企业债券分离交易的可转换公司债券中的公司债券可转换公司债券等和债券型基金产品答案解析储蓄国债电子式与记账式国债都以电子记账方式记录债权但具有下列不同之处发行对象不同发行利率确定机制不同流通或变现方式不同到期前变现收益预知程度不同第项是凭证式国债和储蓄国债电子式的不同之处之一答案解析按照现行规定我国的混合资本债券具有四个基本特征期限在年以上发行之日起年内不得赎回混合资本债券到期前如果发行人核心资本充足率低于发行人可以延期支付利息当发行人清算时混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后先于股权资本混合资本债券到期时如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务发行人可以延期支付该债券的本金和利息答案解析金融债券是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券金融债券的发行目的有改善负债结构增强负债的稳定获得长期资金来源扩大资产业务答案解析欧洲债券的特点是债券发行者债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家由于它不以发行市场所在国的货币为面值故也被称为无国籍债券欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币主要为美元其次还有欧元英镑日元等欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异在发行方式方面外国债券一般由发行地所在国的证券公司金融机构承销而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销在发行法律方面外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束并且必须经官方主管机构批准而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多它不需要官方主管机构的批准也不受货币发行国有关法令的管制和约束在发行纳税方面外国债券受发行地所在国的税法管制而欧洲债券的预扣税一般可以豁免投资者的利息收入也免缴所得税答案解析根据公司债券发行试点办法的规定公司与资信评级机构应当约定在债券有效存续期间资信评级机构每年至少公告次跟踪评级报告答案解析国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券亚洲债券是指用亚洲国家货币定值并在亚洲地区发行和交易的债券外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的不以发行市场所在国货币为面值的国际债券答案解析储蓄国债电子式具有以下特点针对个人投资者不向机构投资者发行采用实名制不可流通转让采用电子方式记录债权收益安全稳定由财政部负责还本付息免缴利息税鼓励持有到期手续简化付息方式较为多样答案解析欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异在发行方式方面外国债券一般由发行地所在国的证券公司金融机构承销而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销在发行法律方面外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束并且必须经官方主管机构批准而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多它不需要官方主管机构的批准也不受货币发行国有关法令的管制和约束在发行纳税方面外国债券受发行地所在国的税法管制而欧洲债券的预扣税一般可以豁免投资者的利息收入也免缴所得税故第项说法错误答案解析根据非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引的规定交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查故第项说法错误答案解析企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件具有良好的公司治理结构完善的投资决策机制健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统具有从事金融债券发行的合格专业人员依法合规经营符合中国银监会有关审慎监管的要求风险监管指标符合监管机构的有关规定财务公司已发行尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的发行金融债券后资本充足率不低于财务公司设立年以上经营状况良好申请前年利润率不低于行业平均水平且有稳定的盈利预期申请前年不良资产率低于行业平均水平资产损失准备拨备充足申请前年注册资本金不低于亿元人民币净资产不低于行业平均水平近年无重大违法违规记录无到期不能支付债务中国人民银行和中国银监会规定的其他条件答案解析国际债券是一种跨国发行的债券涉及两个或两个以上的国家同国内债券相比具有一定的特殊性其特征包括资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作为计量货币答案解析债券有不同的形式根据债券券面形态不同可以将债券分为实物债券凭证式债券记账式债券答案解析债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间发行人在确定债券期限时要考虑多种因素的影响主要有资金使用方向市场利率变化债券的变现能力第项属于影响债券利率的因素范围答案解析根据中国金融期货交易所公布的期货合约将上市的年期国债期货合约交易代码为实行到期实物交割标的为面值万元人民币票面利率的名义长期国债挂牌合约为最近的三个季月最低交易保证金为合约价值的每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下答案解析荷兰式招标的标的为利率或利差时全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差各中标机构均按面值承销标的为价格时全场最低中标价格为当期国债发行价格各中标机构均按发行价格承销美国式招标的标的为利率时全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销标的为价格时全场加权平均中标价格为当期国债发行价格中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债答案解析短期国库券是政府部门发行的短期债券主要用于弥补财政入不敷出和为到期的政府债券提供融资因为有政府信用作担保短期国库券几乎没有违约风险同时因为期限短有活跃的二级市场可供交易短期国库券流动性很强答案解析我国企业债券的发展大致经历了四个阶段萌芽期年是我国企业债券发行的萌芽期发展期年是我国企业债券发行的第一个高潮期整顿期年是我国企业债券发行的整顿期再度发展期从年起我国企业债券的发行进入了再度发展期答案解析年后我国发行的国债品种有普通国债记账式国债凭证式国债和储蓄国债电子式其他类型国债特别国债长期建设国债人民胜利折实公债是年发行的答案解析回购交易更多地具有短期融资的属性从运作方式看它结合了现货交易和远期交易的特点通常在债券交易中运用答案解析经过近几年的迅速发展银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分答案解析金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券答案解析国际债券是一种跨国发行的债券涉及两个或两个以上的国家同国内债券相比具有一定的特殊性主要表现在资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作为计量货币答案解析根据中国证监会发布的证券公司借入次级债务规定次级债务是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债务之后先于证券公司股权资本的债务次级债务分为长期次级债务和短期次级债务其中长期次级债务可以按一定比例计入净资本到期期限在年年年年年以上的原则上分别按比例计入净资本而短期次级债务不计入净资本仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备答案解析资产证券化的有关当事人包括发起人特定目的机构或特定目的委托人资金和资产存管机构信用增级机构信用评级机构承销人证券化产品投资者答案解析政府债券是一国政府的债务它的发行量一般都非常大同时由于政府债券的信用好竞争力强市场属性好所以许多国家政府债券的二级市场十分发达一般不仅允许在证券交易所上市交易还允许在场外市场进行买卖故第项说法错误答案解析第项流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求第项非流通国债不能自由转让可以记名也可以不记名答案解析债券票面利率又称名义利率是债券年利息与债券票面价值的比率通常年利率用百分数表示利率是债券票面要素中不可缺少的内容答案解析债券的基本性质包括债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是债权的表现答案解析级债券是最高级别的债券其特点包括本金和收益的安全性最大受经济形势影响的程度较小收益水平较低筹资成本也低答案解析年月中国人民银行制定并发布证券公司短期融资券管理办法证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券答案解析债券属于有价证券主要表现为债券反映和代表一定的价值其本身有一定的面值通常它是债券投资者投入资金的量化表现持有债券可按期取得利息利息也是债券投资者收益的价值表现债券与其代表的权利联系在一起拥有债券就拥有了债券所代表的权利转让债券也就将债券代表的权利一并转移答案解析影响债券利率的因素有借贷资金市场利率水平筹资者的资信债券期限长短答案解析债券具有以下基本性质债券属于有价证券债券是一种虚拟资本债券是债权的表现答案解析级债券对那些熟练的证券投资者来说特别有吸引力答案解析股票和债券是直接投资工具筹集的资金主要投向实业领域基金是一种间接投资工具所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具答案解析次级债务是指由银行发行的固定期限不低于年含年除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务答案解析选项在债券的票面价值中首先要规定票面价值的币种币种确定后则要规定债券的票面金额选项票面金额定得较小债券本身的印刷及发行工作量大费用可能较高选项票面金额定得较大有利于少数大额投资者认购但使小额投资者无法参与答案解析我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后期限在年以上发行之日起年内不可赎回的债券答案解析外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券它的特点是债券发行人属于一个国家债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家外国债券是一种传统的国际债券在美国发行的外国债券被称扬基债券在日本发行的外国债券被称为武士债券答案解析第项均属于中小企业私募债的特点第项中小企业私募债的发行审核采取备案制审批周期较快答案解析债券作为证明债权债务关系的凭证一般以有一定格式的票面形式来表现通常债券票面上有四个基本要素债券的票面价值债券的到期期限债券的票面利率债券发行者名称答案解析根据中华人民共和国商业银行法的规定银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券除国家另有规定外在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资答案解析国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券答案解析特别国债是指为了特定的政策目标而发行的国债增加国有商业银行资本金属于特定的政策目标因此为了增加国有商业银行资本金而发行的债券是特别国债答案解析政府债券的性质主要从两个方面考察从形式上看政府债券是一种有价证券它具有债券的一般性质政府债券本身有面额投资者投资于政府债券可以取得利息因此政府债券具备了债券的一般特征从功能上看政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段但在现代商品经济条件下政府债券已成为政府筹集资金扩大公共开支的重要手段并且随着金融市场的发展逐渐具备了金融商品和信用工具的职能成为国家实施宏观经济政策进行宏观调控的工具答案解析依照不同的发行本位国债可以分为实物国债和货币国债答案解析发行人在确定债券期限时要考虑多种因素的影响主要有资金使用方向市场利率变化债券的变现能力答案解析关于市场的流动性风险资产变现能力越强银行的流动性状况越佳其流动性风险也相应越低答案解析外国债券一般由发行地所在国的证券公司金融机构承销而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销故选项错误在发行纳税方面外国债券受发行地所在国的税法管制而欧洲债券的预扣税一般可以豁免投资者的利息收入也免缴所得税故选项错误答案解析中小企业私募债募集资金用途相对灵活期限较银行贷款长一般为年答案解析一般来说期限较长的债券流动性差风险相对较大票面利率应该定得高一些而期限较短的债券流动性强风险相对较小票面利率就可以定得低一些答案解析债券具有偿还性流动性安全性和收益性四个特征其中安全性是指债券持有人的收益相对稳定不随发行者经营收益的变动而变动并且可按期收回本金答案解析政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量期限安排发行方式等内容如需调整应及时报中国人民银行核准答案解析荷兰式招标中标的为价格时全场最低中标价格为当期国债发行价格各中标机构均按发行价格承销故第项说法错误答案解析国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性主要表现在资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作为主要计量货币答案解析我国发行的国际债券品种主要有政府债券金融债券可转换公司债券熊猫债券是境外机构在中国发行的以人民币计价的债券它与日本的武士债券美国的扬基债券均属于外国债券的一种答案解析我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后期限在年以上发行之日起年内不可赎回的债券答案解析企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件具有良好的公司治理结构完善的投资决策机制健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统具有从事金融债券发行的合格专业人员依法合规经营符合中国银监会有关审慎监管的要求风险监管指标符合监管机构的有关规定财务公司已发行尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的发行金融债券后资本充足率不低于财务公司设立年以上经营状况良好申请前年利润率不低于行业平均水平且有稳定的盈利预期申请前年不良资产率低于行业平均水平资产损失准备拨备充足申请前年注册资本金不低于亿元人民币净资产不低于行业平均水平近年无重大违法违规记录无到期不能支付债务中国人民银行和中国银监会规定的其他条件答案解析经国务院批准年上海市浙江省广东省深圳市开展地方政府自行发债试点答案解析我国发行国际债券始于世纪年代初期年我国政府成功地在美国发行亿美元年期扬基债券财政部在国外发行的债券属于政府债券我国在国际债券市场发行的债券品种包括政府债券金融债券和可转换公司债券答案解析证券发行与承销管理办法第条规定上市公司向原股东配售股票应当向股权登记日登记在册的股东配售且配售比例应当相同答案解析根据证券法的规定公司有下列情形之一的不得再次公开发行公司债券对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实仍处于继续状态违反本法规定改变公开发行公司债券所募资金的用途答案解析设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权因此又被称为加速条款同时也能使发行公司避免市场利率下降后继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失第项属于设置强制性转换调整条款的目的第项属于回售条款的作用答案解析按照发行本位不同国债可以分为实物国债和货币国债按照资金用途不同国债可以分为赤字国债建设国债战争国债和特种国债答案解析根据公司债券发行与交易管理办法的规定公开发行公司债券可以申请一次核准分期发行自中国证监会核准发行之日起发行人应当在个月内完成首期发行剩余数量应当在个月内发行完毕答案解析根据银行间债券市场非金融企业短期融资指引和银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则的规定中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册答案解析可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券通常转化为普通股票公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力能以较低的成本筹集到所需要的资金答案解析根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息债券可分为零息债券附息债券息票累积债券三类答案解析我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中长期最短的为年最长的为年绝大多数采用公募方式发行答案解析我国的混合资本债券的基本特征之一是期限在年以上发行之日起年内不得赎回发行之日起年后发行人具有次赎回权若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率答案解析记账式国债可以记名挂失安全性较高同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化所以发行时间短发行效率高交易手续简便成本低交易安全答案解析申请发行公司债券应当由公司董事会制订方案由股东会或股东大会对下列事项做出决议发行债券的数量向公司股东配售的安排债券期限募集资金的用途决议的有效期对董事会的授权事项其他需要明确的事项答案解析政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量期限安排发行方式等内容如需调整应及时报中国人民银行核准答案解析记账式国债分销是指在规定的分销期内国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为记账式国债采取场内挂牌场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销答案解析商业银行发行金融债券应具备以下条件具有良好的公司治理机制核心资本充足率不低于最近年连续盈利贷款损失准备计提充足风险监管指标符合监管机构的有关规定最近年没有重大违法违规行为中国人民银行要求的其他条件根据商业银行的申请中国人民银行可以豁免上述所规定的个别条件答案解析证券公司发行债券应当由董事会制订方案股东会对下列事项做出专项决议发行规模期限利率担保募集资金的用途发行方式决议有效期与本期债券相关的其他重要事项答案解析次级债务是指由银行发行的固定期限不低于年含年除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务答案解析登记日是指债券发行人确认当日登记在册的债券所有权人或权益人享有相关债券权益的日期答案解析商业银行发行金融债券应具备的条件包括具有良好的公司治理机制核心资本充足率不低于最近年连续盈利贷款损失准备计提充足风险监管指标符合监管机构的有关规定最近年没有重大违法违规行为中国人民银行要求的其他条件答案解析我国企业债券的发展大致经历了四个阶段萌芽期发展期整顿期再度发展期答案解析储蓄国债电子式是年推出的国债新品种具有以下特点针对个人投资者不向机构投资者发行采用实名制不可流通转让采用电子方式记录债权收益安全稳定由财政部负责还本付息免缴利息税鼓励持有到期手续简化付息方式较为多样答案解析依据政府债券发行主体的不同政府债券可以分为中央政府债券和地方政府债券答案解析中小非金融企业发行集合票据应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在中国银行间市场交易商协会注册一次注册一次发行任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的任一企业集合票据募集资金额不超过亿元人民币单只集合票据注册金额不超过亿元人民币答案解析记账式国债的发行采用公开招标方式可分为证券交易所市场发行银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行又被称为跨市场发行三种情况个人投资者可以购买证券交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者答案解析根据中华人民共和国证券法的规定凡有下列情形之一的公司不得再次公开发行公司债券对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实且仍处于继续状态的违反中华人民共和国证券法的规定改变公开发行公司债券所募资金用途的答案解析根据商业银行资本充足率管理办法的规定经中国银监会认可商业银行发行的普通的无担保的不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本在距到期日前最后年其可计入附属资本的数量每年累计折扣由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的答案解析根据发行主体的不同债券可以分为政府债券金融债券和公司债券答案解析根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引的规定企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的答案解析凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券由具备凭证式国债承销团资格的机构承销答案解析在混合式招标中标的为利率时全场加权平均中标利率为当期国债票面利率低于或等于票面利率的标位按面值承销答案解析投资咨询机构财务顾问机构资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务年以上的经验答案解析证券公司经营融资融券业务应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户客户信用交易担保证券账户信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户答案解析商业银行发行金融债券应具备以下条件具有良好的公司治理机制核心资本充足率不低于最近年连续盈利贷款损失准备计提充足风险监管指标符合监管机构的有关规定最近年没有重大违法违规行为中国人民银行要求的其他条件根据商业银行的申请中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件答案解析国际债券的发行人主要是各国政府政府所属机构银行或其他金融机构工商企业及一些国际组织等第项自然人只能是国际债券的投资者答案解析我国的混合资本债券的清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后答案解析地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类通常可以分为一般债券普通债券和专项债券收入债券前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券答案解析年月日国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券亿元和亿元这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体中国的外国债券或熊猫债券市场便由此诞生答案解析中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让答案解析债券买断式回购与质押式回购的区别在于在买断式回购的初始交易中债券持有人是将债券卖给逆回购方所有权转移至逆回购方而在质押式回购的初始交易中债券所有权并不转移逆回购方只享有质权由于所有权发生转移因此买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券如出售或用于回购质押等只要在协议期满能够有相等数量同种债券返售给债券持有人即可答案解析申请发行可交换公司债券应满足的条件申请人应当是符合公司法证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司公司组织机构健全运行良好内部控制制度不存在重大缺陷公司最近一期末的净资产额不少于人民币亿元公司最近个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前个交易日均价计算的市值的且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物经资信评级机构评级债券信用级别良好不存在公司债券发行试点办法第条规定的不得发行公司债券的情形故第项表述错误答案解析根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定预备用于交换的股票及其孳息包括资本公积转增股本送股分红派息等是本次发行可交换公司债券的担保物用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保答案解析从目前来看我国银行间债券市场的清算结算机制主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型前者主要采用券款对付的结算方式此外还有纯券过户见券付款和见款付券等三种方式而后者采用中央对手方的结算方式在我国中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式答案解析信托财产既包括有形财产如股票债券物品土地房屋和银行存款等又包括无形财产如保险单专利权商标信誉等甚至包括一些或然权益如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权益答案解析沪港通包括沪股通和港股通内地投资者买卖以港币报价的港股通股票中国香港投资者买卖以人民币报价的沪股通股票均以人民币交收答案解析根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定预备用于交换的股票及其孳息包括资本公积转增股本送股分红派息等是本次发行可交换公司债券的担保物用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保答案解析远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面交易对象不同功能作用不同履约方式不同信用风险不同保证金制度不同交易地点不同答案解析回购交易是质押贷款的一种方式一般分为国债回购交易债券回购交易证券回购交易质押式回购等答案解析金融市场的反映功能表现在如下几个方面由于证券买卖大部分都在证券交易所进行人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情并据以判断投资机会金融市场交易直接和间接地反映国家货币供应量的变动由于证券交易的需要金融市场有大量专门人员长期从事商情研究和分析并且他们每日与各类工商业直接接触能了解企业的发展动态金融市场有着广泛而及时地收集和传播信息的通信网络整个世界金融市场已联成一体四通八达从而使人们可以及时了解世界经济发展变化的情况答案解析在银行间债券市场上回购业务的类型可以分三种类型质押式回购业务买断式回购业务开放式回购业务答案解析选项属于交易所债券市场的特征选项属于银行间债券市场的特征答案解析回购交易更多地具有短期融资的属性从运作方式看它结合了现货交易和远期交易的特点通常在债券交易中运用答案解析对存在活跃市场的投资品种如估值日有市价的应采用市价确定公允价值估值日无市价的但最近交易日后经济环境未发生重大变化的应采用最近交易市价确定公允价值估值日无市价的且最近交易日后经济环境发生了重大变化的应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价确定公允价值有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等应对最近交易的市价进行调整以确定投资品种的公允价值答案解析在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请由窗口单位会同中国人民银行国家发改委中国证监会国家外汇管理局等部门审核后报国务院同意国家发改委会同财政部根据国家产业政策外资外债情况宏观经济和国际收支状况对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核答案解析政府债券是政府发行的债券由政府承担还本付息的责任是国家信用的体现政府债券的付息由政府保证其信用度最高风险最小对于投资者来说投资政府债券的收益是比较稳定的中华人民共和国个人所得税法规定个人投资的公司债券利息股息红利所得应纳个人所得税但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税因此在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下如果考虑税收因素持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益答案解析浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券所以其利率在偿付期限内会发生变化答案解析根据财政部关于印发年记账式国债招标发行规则的通知财库号目前记账式国债的招标方式包括荷兰式招标美国式招标混合式招标答案解析与国内债券相比国际债券具有一定的特殊性资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币为计量货币国际债券与国内债券都存在信用风险这一点并非国际债券特有的特点答案解析债券一般有规定的偿还期期满时债务人必须按时归还本金因此债券是一种有期证券股票通常是无须偿还的一旦投资入股股东便不能从股份公司抽回本金因此股票是一种无期证券或被称为永久证券但是股票持有者可以通过市场转让收回投资资金故第项错误答案解析影响债券利率的因素有借贷资金市场利率水平筹资者的资信债券期限长短答案解析金融期货的主要交易制度之一是每日价格波动限制及断路器规则为防止期货价格出现过大的非理性变动交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定一旦达到涨跌幅限制则高于低于该价格的买入卖出委托无效答案解析金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动而在金融期货交易中仅有极少数的合约到期进行交割交收绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的答案解析除选项外金融期货的交易制度还包括集中交易制度标准化的期货合约和对冲机制结算所和无负债结算制度每日价格波动限制大户报告制度强行平仓制度答案解析回购交易更多地具有短期融资的属性从运作方式看它结合了现货交易和远期交易的特点通常在债券交易中运用答案解析金融期货交易是标准化交易远期交易的内容可协商确定答案解析银行间债券市场短期债券的等级标准分为级债券级债券级债券和级债券答案解析交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具例如在股票交易所交易的股票期权产品在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约期权合约等答案解析选项期货交易实行保证金交易和逐日盯市制度交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具答案解析现券交易是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续买入者付出资金并得到证券卖出者交付证券并得到资金答案解析回购交易长的有几个月但通常情况下只有小时是一种超短期的金融工具答案解析银行间债券市场的结算方式是全国同业拆借中心提供前台债券交易中央结算公司提供债券托管和后台结算采用逐笔实时和全额结算制度答案解析银行间债券市场的发展状况主要表现在债券市场主板地位基本确立市场功能逐步显现兼具投资和流动性管理功能与国际市场相比较市场流动性仍然较低答案解析根据上海证券交易所公司债券上市规则的规定公司申请公司债券上市交易应当符合的条件有公司债券的期限为年以上公司债券实际发行额不少于人民币万元公司申请债券上市时应符合法定的公司债券发行条件答案解析单一价格招标方式下标的为利率全场最高中标利率为当期国债票面利率各中标机构均按面值承销标的为价格时全场最低中标价格为当期国债发行价格各中标机构均按发行价格承销答案解析目前储蓄国债凭证式发行完全采用承购包销方式储蓄国债电子式发行可采用包销或代销方式记账式国债发行完全采用公开招标方式答案解析根据企业债券管理条例的规定企业发行企业债券必须符合下列条件企业规模达到国家规定的要求企业财务会计制度符合国家规定具有偿债能力企业经济效益良好发行企业债券前连续年盈利企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值所筹资金用途符合国家产业政策答案解析金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券是表明债务债权关系的一种凭证金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构答案解析目前财政部代理发行地方政府债券采取合并名称合并发行合并托管的方式