会计专业论文 我国中小企业现金流管理的问题及对策.doc

1中国大学本科毕业论文设计院系名称专业学生姓名学号指导老师大学教务处制我国中小企业现金管理的问题及对策2年月日我国中小企业现金管理的问题及对策摘要中小企业是我国市场经济中的重要组成部分对我国经济发展具有举足轻重的作用现金流管理是否合理对我国中小企业生存及健康发展起着至关重要的作用在市场经济中现金流充当着企业的血液中小企业的现金管理能力不仅影响到企业的偿债能力而且也影响到企业的可持续发展因此找出我国中小企业在经济运行中现金流管理中的问题和对策就显得尤为重要本文首先分析现金管理的重要性再通过泰尔重工案例看出我国中小企业在现金流管理方面的问题文章在最后根据问题提出了相应的建议关键词中小企业现金流现金管理34目录第章前言现金管理的背景及意义国外研究现状国内研究现状研究思路和方法第章现金流管理理论综述现金流量的概念现金管理的内容现金流量对企业经营和财务管理的作用第章泰尔重工股份有限公司案例分析公司简介泰尔重工现金流量管理的分析泰尔重工现金流的结构第章由泰尔重工看我国中小企业现金管理中的问题及原因缺乏科学的现金预算管理和方法融资决策不当企业内部现金控制混乱投资活动中现金管理出现的问题及原因5第章中小企业完善现金管理的对策增强现金管理意识强化企业现金预算管理和控制进行科学的融资决策完善我国中小企业的现金内部管理制度提高资金的使用效率结论参考文献6第章前言现金管理的背景及意义在二十一世纪的今天知识和数字经济得到了前所未有的发展所以企业管理的方法得到了更新和一些方面的创新企业管理的目标从利润最大化转变到企业价值最大化而弗洛伊德古典企业管理思想企业利润最大化越来越难以适应现代经济发展的要求现金流量作为企业价值的一个重要指标所以现代企业的把现金流量作为一个重要指标的可以很好克服过去企业以为利润中心的许多不足所以以现金流量为重心来管理企业是现代企业财务管理也可以说是企业管理的核心把企业的现金流控制放在实物控制和信息控制之前是最明智的管理方法国外研究现状欧洲的学者对现金流管理研究主要一下四个研究方面影响现金流因素的研究在方面的研究中西方学者主要考虑的是企业内部和外部因素对企业现金的影响西方学者主要总结有国家的法律经济政策再如企业内部因素有企业的经营策略投资决策等一系列因素在年迪生研究出销售增长和通胀压力可能导致企业现金短缺企业现金流量财务指标的分析用财务指标分析企业现金流量的方法主要是杜邦分析法包括分析企业的短期偿债能力营运能力盈利能力以及未来发展能力等指标自从企业编制现金流量表以来国外大多的学者主要从现金流量指标来反映企业现金流的情况查看企业获利能力和盈利能力而且财经学者还用现金流量指标为企业建立现金预警机制这些都对企业现金流管理起到了巨大的作用企业现金流与投融资活动关系的研究企业现金流与投融资活动的关系研究主要是年和年美国的梅叶思和詹森所提出的自由现金流量理论为主要的代表随着经济的发展企业现金流量与投融资活动关系的研究逐渐成为现金流研究的主要方向7国内研究现状随着我国改革开放的深入发展企业越来越重视现金流的管理自从上个世纪年代我国经济学者开始探索企业现金流管理的基本理论在年代中期现金流管理的理论终于有了基本成熟的框架理论为企业发展起到了一定指导作用在我国的学者中对现金流量管理中具有突出代表性的人物是中国人大赵英明和戴明德教授他们的理论成果包括现金流量管理理论基础现金理论管理应用理论和现金流量管理在特殊行业或者特殊业务中的应用这三个方面我国相关政策方面的情况从年以后我国就要求上市公司在年报中披露现金流量的情况这也代表了现金流量开始被大众和企业开始重视同时在年月日起财政部发布了业会计准则现金流量表来规范现金流量表的编制和发布研究思路和方法研究思路本论文是对我国中小企业现金管理问题剖析在相关理论的基础上研究了我国中小企业现金流管理的问题及泰尔重工的实例来具体结合最后指出我国中小企业现金管理的问题以及提出相应对策研究方法本论文对现金流量管理研究采用规范分析和案例分析相结合开始对现金流量管理的基本理论进行分析后通过规范分析来对我国中小企业现金流量管理做了进一步研究再运用了案例分析具体阐述了我国中小企业在现金管理的问题规范分析通过参阅国内外现金管理理论的基础上对现金流管理的重要性予以阐述然后我国中小企业现金管理的问题最后对我国中小企业现金管理的问题提出对策本文的最终目的是帮助企业提高财务管理的效率和改进财务管理的方法案例分析本论文的案例分析是用安徽马鞍山泰尔重工为例工业企业人数要在人资产要在四个亿销售收入要在四个亿这三个指标同时具备才算大企业有一个不具备就算中小企业泰尔重工在人数和资产不符合标准通过对泰尔重工现金流量表的分析具体指出我国中小企业现金管理在具体事例中的表现8第章现金流管理理论综述现金流量的概念现金流量是现代理财学中的一个重要概念是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制通过一定经济活动包括经营活动投资活动筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入现金流出及其总量情况的总称即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量在企业的生产运营中现金变为非现金而非现金又变为现金这两种资金的不同形式的转换构成了企业的整体经济行为循环流转无始无终在企业发展的不同阶段现金流具有不同的特征所以我国中小企业的所有者和管理者必须对不同阶段的现金流有较大的理解和洞察做好现金流的管理和统筹现金管理的内容我国中小企业现金管理的目标是做到企业在收支上平衡降低企业风险和保证企业业务有足够的现金所以现金管理的内容体现以下几个方面现金预算管理现金预算管理是每个企业都必须做的工作无论企业规模大小现金流多少现金预算管理是对现金流的管理对企业现金的收支进行事先的安排和规划企业现金管理的首要是确定企业最佳现金持有量尽量降低企业现金的机会成本和保持企业有足够的现金来运转业务中小企业现金预算管理主要的方法是编制现金预算表这样企业可以管理现金收支和企业盈余情况所以现金预算管理在现金流管理起着最基础的作用现金筹集管理企业融资的目的就是为了筹集企业自身存在和发展所需要的资金企业在筹集资金时应该充分考虑自身资本结构选择合理融资比例和融资渠道在企业融资过程中大部分的企业都会考虑财务杠杆对企业积极影响而忽视债务性融资不当带来的严重后果智库百科李云浅议中小企业的现金管理金融管理9现金使用管理因为现金在企业中主要是维持企业日常运转所以现金使用管理最重要是维持在企业日常收支上其次再是考虑现金的收益问题中小企业在使用现金的过程中要注意应收款项的管理和现金使用方向上管理做到对现金的时时控制现金内部管理企业现金内部控制是加强现金管理的主要手段所以现金内部控制主要是授予权限制取凭证签审凭证编制凭证现金收付登记总账盘点现金核对账簿和清查库存等内容企业内部现金管理必须首先加强财务人员在财经法规方面的教育做到严格遵守法规执行各种业务现金流量对企业经营和财务管理的作用根据企业价值来看现金流量是企业的命脉是提升企业价值的重要的途径由企业价值的概念可以知道企业的价值与企业的自由现金流量成正相关的关系也就是说企业的自由现金流量越多企业的价值也就越大利润和现金流量可以作为衡量企业经营业绩发展状况以及财富的增长程度所以利润和现金流量是衡量价值的两个重要标准但是利润只是代表代表企业的新创财富而现金流量决定了企业的价值创造能力企业只要拥有足够的现金流量才能从市场上获得足够的生产要素为价值创造提供了必要的前提条件而衡量企业价值创造能力正是投资的重要分析事项现金流量的数量和流转速度决定了企业的价值因此企业价值最大化也就是企业现金流量的最大化从企业的经营管理来看现金流量是企业的血液企业在生产经营中企业的资金从货币形态到实物形态再到货币形态周而复始不断运转以实现其企业价值的增值由于企业有规模经济和对外扩张的需求在企业发展的过程中需要大量的资金作为其发展的基础在企业的市场竞争中企业通常会会进行新的项目开发和企业并购等一系列经济行为这样就必须有大量的资金投入所以企业的现金流能否持续通畅的流通关系到企业的生存和发展任何环节的阻塞和不通畅都将对企业产生严10重的影响从企业的长远发展来看现金流量是企业合理配置资源的主要内容和防范风险的主要手段在二十一世纪市场经济激烈竞争的今天企业对利润最大化的追求和企业必须有流动性之间的矛盾越来越突出现在大部分的企业都制定了自己经营策略这些都包括有经营规模投资策略等一些主体项目但是这些是建立在企业拥有足够资金流动性的基础之上因此企业这些规划和策略都必须以现金流为中心11第章泰尔重工股份有限公司案例分析公司简介泰尔重工是一家专业制造重型机械轴类传动件剪刃耐磨复合滑板等产品的高新技术企业年成立年在深圳上市泰尔重工现有各类冷热加工及检测试验设备近台套高精数控及专用设备达产品加工技术门类齐全优质的产品和服务源自一支敬业的团队公司现有各类员工余人其中工程技术人员人高级职称人主导产品有冶金有色行业热轧板带轧机主传动接轴主电机联轴器主联轴器冷轧机主传动接轴主电机安全联轴器无缝钢管型钢棒线材等轧机主传动接轴主电机联轴器托架辊助卷辊输送辊拉矫辊剪机等设备上传动轴联轴器板带型棒线等轧机上各种剪刃轧机用耐磨复合滑板支承辊工作辊轴承座冷热轧卷取机液压精密卷筒风电行业各类风力发电试验机组用重载主传动接轴联轴器起重行业行走用联轴器水泥矿山电力造纸行业联轴器产品还出口北美等海外其重载型十字轴式万向接轴硬齿面鼓形齿式接轴等产品已在市场上占据绝对优势泰尔重工现金流量管理的分析筹资投资和运营的现金流量管理反应了企业在资金不同的阶段中现金流入现金流出的情况所以综合分析可以把握企业现金运营的情况12表泰尔重工的现金流量指标单位万元财务指标单位销售商品收到的现金元经营活动净现金流量元现金净流量元经营活动净现金流量增长率主营业务收入销售商品收到的现金与主营业务比经营活动现金流量与净利润比现金净流量与净利润比投资活动的净现金流量万元筹资活动的现金净流量万元朱琴我国中小企业现金管理研究安徽安徽大学13表年泰尔重工现金流量情况单位万元经营活动现金流量分析从上面两个表中可以很容易看出来泰尔重工大部分的营业收入主要是来自主业业务收入这也就证明泰尔重工的主营业务做得非常到位年和年泰尔重工的主营业务收入比环比增加了了和体现出了泰尔重工主营业务有较快的增长趋势而且我可以看到公司从年和年经营活动的现金流下降了所以从这个现象可以看出泰尔重工这段时间的盈利能力有较大的下降在年泰尔重工经营活动的现金流量比前几年大幅提高达到了而年与年基本保持一致通过财务报表可以知道年比年略微下降了是由于差旅费和技术研发费用所导致的朱琴我国中小企业现金管理研究安徽安徽大学年年年年经营活动现金流入量小计经营活动现金流出量小计经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入量小计投资活动现金流出量小计投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入量小计筹资活动现金流出量小计筹资活动产生的现金流量净额14投资活动现金流量分析泰尔重工年大量的现金投入和很少的现金收入导致了公司投资活动现金净流量为负数从第二章表可以看出年和年投资活动产生的现金净流量为和万元可以看出年环比负增长这种负增长主要是由于公司不断扩大规模长期股权投资和固定资产投资等支出增加所导致但是也可以看出投资活动的现金流入从年后有增长的趋势筹资活动现金流量分析泰尔重工在表中前三年筹资活动的现金净流量都为正数这是因为公司需要大量的投资现金所以公司需要进行大量的筹资在年筹资活动产生现金净流量为正数这是因为公司筹集了大量的长期借款但是公司在年筹资活动产生现金流量为负数泰尔重工在年的经营活动所产生的现金流量大幅增加所造成的没有形成较大的现金缺口从上面可以得出结论经营活动现金流量看出公司正处成长期泰尔重工有较好的发展前景我们也可以从投资和筹资的角度来看泰尔重工公司大量的投资现金流出和多数年份正值的筹资现金净额这两个指标也说明泰尔重工正处于成长期泰尔重工现金流的结构我们分析现金流结构的目的是更好理解泰尔重工现金流的变化趋势规律以及公司发展的阶段特征等现象表年泰尔重工现金流量结构比率年年年年经营活动现金流入比投资活动现金流入比筹资活动现金流入比合计经营活动现金流出比投资活动现金流出比筹资活动现金流出比合计朱琴我国中小企业现金管理研究安徽安徽大学15从上表可以看出泰尔重工在现金流量结构比率表中投资活动现金流入量在三项比率中所占比率非常小然后四年中投资活动现金流出量却所占的比率相当高这是因为泰尔重工在这段时间内公司极力扩张不断开发市场从而产生大量的现金流出量其目的是提高企业的市场占有额和竞争能力同时我们也可以了解到泰尔重工的经营活动的现金流出量和现金流入量都比较高基本两者都保持在大约这就证明泰尔重工现金流量主要来自公司的营业活动16第章由泰尔重工看我国中小企业现金管理中的问题及原因根据对泰尔重工案例分析可以总结我国中小型企业在现金流管理方面存在的问题所以以下四点是泰尔重工也是我国中小企业在现金管理方面存在的普遍问题缺乏科学的现金预算管理和方法泰尔重工对现金管理也只是停留在现金的事后分析并没有真正的现金预算管理机制和现金使用过程控制机制所以从泰尔重工案例分析可以看出现实中公司应该将事先预算事中控制和事后分析有机结合起来既要对现金运用进行事后分析也要对现金管理做使用前的预算决策现金预算管理是指企业经营成果财务状况和现金收支的预算它动态地反映了企业的资金的余缺企业的筹集使用分配资金的一系列活动构成了企业财务管理的主要内容资金的投放使用回收形成了企业资金的循环对资金实施效益高风险低流转快的有效管理成为企业财务管理工作的重要内容它包括预计现金收入现金支出现金多余与不足资金的筹集和运用四个部分中小企业只有加强现金流预算管理加大现金流调整力度提高资金的使用效率才能保证企业资金的合理结构和降低财务费用然而我国大多数中小企业现金流预算管理没有得到足够的重视和了解在这方面对于我国中小企业的所有者和管理者任然是一个盲区这两个误区表现在现金流管理重视程度和理解不够到位很多企业认为现金流管理就是简单的财务收支而且我国很多中小企业的管理者对现金流管理的概念也不是很理解就算是编制现金流量表也只是按照规定编制并没有考虑过现金流量表真正的意义不懂得怎么使用现金流量表对企业生产和经营产生帮助中小企业的经营目标多为销售额和利润额而企业的生产采购和销售人员对现金流管理根本就是一无所知单纯地认为现金流量管理是企业财务人员的工作与自己并无关系所以企业在生刘素娟中小企业现金管理浅议内蒙古电大学刊年第期17产经营过程中产生了大量的应收账款和应付账款从而使企业的现金周转率降低而且大多数企业也不进行现金预测分析遇到资金周转不畅时就开始进行对外融资导致企业的资本成本增加进而增加了企业的风险现金流预算管理的方法不科学以及制度不够健全许多企业对现金流预算进行分析时没有健全的预算管理制度所以制定的现金预算管理分析报告不够科学和完整许多企业在制定现金流预算时没有充分考虑企业未来发展规划而且有的中小企业经常改变制定的预算资金使用混乱导致现金使用的初始目的与经济行为不符合对现金缺乏有效的财务预测不仅影响到企业的现金管理质量同时也加大了企业的财务风险融资决策不当泰尔重工也和其他中小企业在融资方面存在共同的问题泰尔重工在融资方面主要表现在融资渠道单一而且大部分依靠依靠债务融资虽然这方面可以充分利用企业的财务杠杆但是没有对企业本身融资结构认识清楚所以在融资方面存在结构风险这些也反应我国中小企业在融资方面问题由于我国银行信贷体系不完善导致我国中小企业融资难的问题目前我国中小企业融资难问题主要体现以下几个方面融资渠道单一缺乏有效的管理我国的中小企业主要是采用银行等的债务性融资大多数管理者很少对资金的需求量和融资的风险程度进行有效的评估分析盲目追求融资的数量而忽视企业的资本结构比例严重失调陷入过度负债或者借新债还旧债的恶性循环之中由于缺乏专门为中小融资担保的机构所以很多金融机构为了规避信用风险刻意提高中小企业融资的门槛进而增加了企业的融资成本企业融资的比例没有清楚的认识大多数企业的管理者都知道通过财务杠杆来维持并扩大企业的生产规模但是如果融资时没有清楚考虑企业的资本负债结构就会对企业的财务产生很大的风险负债资本是企业财务的一把双刃剑适当利用负债可以降低企业的资本成本增加股东的财富但是当雷君焱中小企业现金管理问题探讨财务与管理阎业海中小企业现金流问题研究时代经贸18企业的负债比率过高时会给企业带来较大的财务风险过度使用财务杠杆会使中小企业偿债能力下降增加了资金周转不畅带来不能及时支付债务的可能性不利于股东财务的增加尤其是采用短资长用这种财务方式更加加剧企业流动性风险的概率企业内部现金控制混乱公司在年中经营活动的现金流出流入波动较大经营活动的现金管理管理薄弱使得泰尔重工不能够创造良性的资金循环机制不能确保公司现金流量在静态和动态中保持平衡这些都是因为泰尔重工现金流内部管理不善导致的由此也可以分析出我国中小企业通常忽视对企业现金的内部控制的重要性导致企业内部现金控制混乱的现象中小企业出现现金内部紊乱的现象有如下几个方面企业财务人员职责划分不明确企业中的出纳会计以及高层管理者随意经手现金没有完善现金的经办程序和明确企业中人员的职责范围现金大量存放在企业之中不及时存放银行会计出纳不及时对账现金和账目没有做到日清月结也没有做到定期盘点存放的地方存在较大的安全隐患会计核算混乱发生收入未及时入账大量的原始凭证未及时编制会计凭证和账簿随意改动财务资料不完整无法真实完整反应企业财务状况财务人员忽视财经法规缺乏财务管理和财务监督的意识中小企业很多的财务人员很多不遵守守会计帐簿记录与实物款项及有关资料相互核对保证会计帐簿记录与实物及款项的实有数相符会计帐簿记录与会计凭证的有关内容相符会计帐簿之间相对应的记录相符的规定疏于内部管理日常货币资金收支业务中存在更改凭证金额虚构业务内容撕毁票据盗用凭证虚开发票错记金额贪污等现象货币资金内部控制意识比较薄弱职权分工与授权审批制度不够完善没有加强现金收支业务的控制对票据印章的管理不严魏铮浅谈当前我国中小企业现金流管理存在的一些问题会计与金融19投资活动中现金管理出现的问题及原因根据对泰尔重工分析和调查泰尔重工在投资方面存在投资风险和市场风险泰尔重工在投资方面不能理性地选择合适的投资项目以及不能排除因管理不善和市场风险因素而带来的项目建设迟缓和项目建设大大突破预算泰尔重工也没有建成适合企业自身的现金流投资的风险预警机制对企业现金投资缺乏理性的分析和科学的认识泰尔重工在投资活动中反映的问题也表现为我国中小型企业在投资活动中的问题其问题主要表现在一下三个方面中小企业盲目进行多元化的投资风险是客观存在的所以企业经营必须多元化以规避市场带来的非系统性风险具体做法同时向多个项目进行投资扩大资金的投向但是中小企业在进行投资的过程没有充分的市场调研盲目高估自己的能力存在较大的风险所以不合理的多元化经营就使得企业本来不充裕的资金分散在多个项目上分配到单个项目上的就显得不足最终使得企业在各个投资的项目都未能到达预期的效果因此现实中我国大多数中小企业在进行多元化的投资中并没有分散掉企业的非系统风险反而加重了企业的财务风险增加了企业资金的压力严重的阻碍了企业的发展自有资金缺乏统筹的规划中小企业并没有从企业自身发展战略来统筹规划资金的使用方向造成资金的不合理分配企业对闲置资金缺乏有效的管理忽略了货币的时间价值给企业带来的利益对资金缺乏统一的监管程序和制度从而造成资金过多闲置降低了资金使用效率也有的企业对现金流认识不足造成资金缺口严重从而导致财务危机应收账款回收率较低现金流转的速度较慢存货周转速度慢造成大量现金的滞留在企业不合理投资投机心理严重目前我国的中小企业仍然停留在车间式的管理模式上对投资决策的重视程度不够也是我国中小企业管理者的一项薄弱环节中小企业在投资过程没有进行系统有效的投资调研和分析通常都是有企业的最高管理层决策独断专行缺乏风险和成本意识由于决策者的随意性和主观性往往导致了企业严重的负面效果不合理的投资往往对造成较严重的打击近几年由于整个全球市场的经济速度放缓在人工原材料资本等成本高居不下的情况下很多中小企业将目光和资金放到资本虚拟市场实体经济遭到严重的影响从20短期来看在资本市场打游击能获得一定的好处但是整个企业缺乏实体经济作为发展的支撑从长远看一个地区如果大量的经济思维中充斥着投机思想没有实体经济作为整个经济的支撑就会导致企业的资金链断裂最终使企业破产倒闭第章中小企业完善现金管理的对策增强现金管理意识我国中小型企业应该树立企业财务管理应该以现金管理为中心即现金为王的思想企业应该把现金管理提高企业发展的战略层高度保证现金流成为企业运行的血液对于中小型企业来说持续现金流比收现程度不高的利润更重要所以我国中小型企业的管理人员应该提高自己的财务管理思维层次和现金管理的知识把我国中小型企业的实际情况同现金管理和利润管理的重要性区别开来对于我国中小型企业来说在企业长期发展过程中不盈利的企业肯定会使企业破产清算但是现金流入不能支撑现金流出这样企业也会无法继续生存我国中小企业最佳的选择就是企业在盈利的前提下企业努力实现现金流回收效率高如果中小型企业现金库存量较高时企业可以冒险去选择利润较高的赊销经济业务然而如果中小型企业现金流不能满足流畅的运转则企业管理者应该保持清醒的头脑把现金管理放在第一位同时企业应该也应该对企业在发展的不同时期的现金支付能力有清楚的认识对企业的经济实力进行客观真实的评价在不同发展时期和不同的经济业务中做出对自身发展的正确决策对企业因为现金流管理薄弱所造成的破产风险进行防范和化解强化企业现金预算管理和控制我国现在的中小型企业应该重视现金预算管理的重要性以及把现金预算管理作为企业的战略管理及时掌握企业现金流出与流入的情况通过科学的方法对企业未来现金的使用情况进行科学合理地估计和预测我国的中小型企业应该编制现金预算管理从源头上控制好企业的现金活动使企业及早预测到企业未来的各项债务税收利息和红利等现金流出的时间和流出金额以决策届时能够支持这些现金支出的现金来源如果企业现金预算表明21企业内部的现金不能满足业务的需要应该及早寻求有利的现金筹资渠道或者现金折扣现金预算显示企业内部现金能够满足企业的发展而且企业内部有闲置现金的话企业应该合理估计这笔现金出现的日期和金额马上做出对这笔未来闲置现金的投资事项增加闲置资金的获利能力进行科学的融资决策选择合适的融资渠道在我国现在经济条件下中小企业融资难的问题一直存在向股东筹集自有资本也是企业我国中小企业筹资的一种常有方式这种方式融资成本较低不会稀释股东对公司的控制权但是这种筹资方式也有自身的缺陷如果投资者没有得到相应的回报股东不会继续投资所以选择合适的筹资渠道和寻找多元化的筹资渠道是我国现在中小型企业筹资应该主要考虑的问题针对我国目前的经济环境我国中小型企业在融资的问题上应该得到国家和银行的帮助中小企业融资的首选还是从银行等金融机构贷款所以银行等金融机构应该加强对中小企业的帮助建立合适的贷款制度和信用评级制度完善我国中小企业的现金内部管理制度我国的中小企业很多都不重视现金内部控制但是现金内部控制关系到企业的生存和发展在企业的现金管理中内部控制是重要的一个环节提高企业管理者和财务管理人员的基本职业道德和业务素质我国的中小企业的所有者和管理者应该重视加强企业财务人员的教育能够使他们的知识业务技能和职业道德能够符合现代企业管理的要求教育财务人员要杜绝各种财务舞弊的现象发生建立和完善企业现金授权审查制度企业应该用明确的公司章程来表述企业现金开支范围以及现金审查的程序规则等事项提高资金的使用效率科学确定企业现金的持有量我国的中小企业要控制好现金的持有规模需要适当预见企业的现金持有量企业持有现金会发生四种成本他们分别是机会成本管理成本转换成本和短缺成本企业的这四种成本最低值就是企业的最佳现金持有量企业应该提高现金的周转速度22加强现金的周转速度的方式主要有加快现金的回收速度现金的延迟支付和存货管理企业要想加快应收账款的回收速度就必须建立应收账款管理建立合理的合理信用政策这些是加快现金回收速度的基础保障企业还应该在这种基础保障上建立现金回收管理的责任制和应收账款控制制度以保证企业的应收账款能快速回收再者企业可以通过浮游量和利用票据结算来延缓应付账款的支付速度使应付账款支付周期加长这样才能为有效利用现金提供方便和尽量保持足够现金在企业中在现金的循环流通中提高企业存货的周转速度是提高现金周转率的一个重要方式这样缩短现金的周转周期提高现金的流转23结论总的来说中小企业应该从现金流预算融资运营和投资几个方面综合考虑关注影响现金流量的重要指标我国的中小企业首先应该建立符合企业现状的现金管理预算机制树立现金为王的思想在通过具体企业运营方法规范企业现金流内部控制这些方面包括财务人员基本素质和现金流在运营方面的管理最后我国中小企业要做好投资行为与融资行为相匹配根据企业的具体战略目标和投资规律把企业的投资行为和融资方式相结合保证企业能够正常运行现在是后国际金融危机的时代中小企业面临着复杂多变和激烈竞争的经济环境所以必须重视现金管理加深对现金管理意义的认识实现现金管理从工作经验到科学管理的转变以便能对我国中小企业发展更好的服务24参考文献陈琴后金融危机时代关于中小企业现金流管理的思考财务与管理刘唱浅议中小企业现金流管理存在的问题及对策现代经济信息李云浅议中小企业的现金管理金融管理刘素娟中小企业现金管理浅议内蒙古电大学刊徐云中小企业现金管理中存在的问题及对策企业理财王晔加强中小企业现金管理的几点建议企业管理魏铮浅谈当前我国中小企业现金流管理存在的一些问题会计与金融梁旭雯强化中小企业现金管理的研究中青年论坛刘科试论中小企业现金管理与控制企业论坛刑伟中小企业如何做好现金流管理吉昌学院学报年第期张安忠曹卫兵中小企业现金管理方法研究郑州航空工业管理学院学报年第期雷君焱中小企业现金管理问题探讨财务与管理朱琴我国中小企业现金管理研究安徽安徽大学汪平自由现金流量概念研究河北经贸大学学报邵君企业现金管理理论与应用研究成都四川大学全林姜秀珍陈俊芳不同公司规模下现金流量对投资决策影响的实证研究上海交通大学学报阎业海中小企业现金流问题研究时代经贸