浅谈我国中小企业融资的问题及对策.doc

摘要中小企业融资难问题一直是社会各界关注的焦点而且融资问题已成为制约中小企业生存和发展过程的重要瓶颈基于此重新审视中小企业的融资现状并从中找出解决中小企业融资问题的出路都有重要的理论和现实意义中小企业对的贡献超过对税收的贡献超过提供了以上的城镇就业岗位中小企业的稳定和可持续发展关乎中国经济保增长保稳定和促就业的完成然而对中小企业的信贷规模与其占国民经济的重要地位的极度不匹配将会导致中小企业的发展受到抑制进而影响中国经济的可持续发展本文主要针对目前我国中小企业融资中存在的问题及原因并提出相应的对策建议关键词中小企业融资问题政策支持信用担保目录摘要I目录II引言11我国中小企业融资的现状分析111中小企业的概念界定212我国中小企业融资的现状32中小企业融资过程中存在的问题分析321体制不顺六龙治水422政策不公市场无序423融资困难告贷无门424产权不清缺乏动力53中小企业融资难的原因分析531中小企业自身原因632银行方面的原因633政府部门的原因74解决我国中小企业融资难的途径741规范中小企业内部管理全面提高企业的综合素质842金融机构的自我完善843政府应采取有效措施加大对中小企业融资的支持力度95结论9致谢10参考文献11浅谈我国中小企业融资的问题及对策1引言中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位占的以上而占用的经济资源只有我国中小企业在吸纳就业缓解劳动力供需矛盾方面发挥着重要的作用然而与其重要地位相对的是中小企业的融资难问题这已经成为制约我国经济发展的一个亟待解决的问题因此研究我国中小企业融资难问题分析中小企业的融资途径提出缓解融资难问题的对策建议对于促进中小企业发展具有十分重要的现实意义我国中小企业融资的现状分析浅谈我国中小企业融资的问题及对策2中小企业的概念界定中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模资产规模与经营规模都比较小的经济单位目前在中国中小企业不仅仅是一个概念问题而且是一个如何界定企业规模的实践问题中小企业不是一个绝对的概念而是一个相对大企业而言的概念中小企业还是一个合成词是中型企业与小型企业的合称是近几年来才出现的词组中国针对不同行业的中小企业按照以下标准认定工业中小型企业须符合以下条件职工人数人以下或销售额万元以下或资产总额为万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以上资产总额万元及以上其余为小型企业建筑业中小型企业须符合以下条件职工人数人以下或销售额万元以下或资产总额万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以上资产总额万元及以上其余为小型企业批发和零售业零售业中小型企业须符合以下条件职工人人以下或销售额万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以上其余为小型企业批发业中小型企业须符合以下条件职工人数人以下或销售额万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以上其余为小型企业交通运输和邮政业交通运输业中小型企业须符合以下条件职工人数人以下或销售额万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以上其余为小型企业邮政业中小型企业须符合以下条件职工人数人以下或销售额万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以上其余为小型企业住宿和餐饮业中小型企业须符合以下条件职工人数人以下或销售额万元以下其中中型企业须同时满足职工人数人及以上销售额万元及以浅谈我国中小企业融资的问题及对策3上其余为小型企业具体衡量标准的规定职工人数以现行统计制度中的年末从业人员数代替工业企业的销售额以现行统计制度中的年产品销售收入代替建筑业企业的销售额会计科目以现行统计制度中的年工程结算收入代替批发和零售业的销售额以现行统计制度中的年销售额代替交通运输和邮政业住宿和餐饮业企业的销售额以现行统计制度中的年营业收入代替资产总额以现行统计制度中的资产合计代替规定适用于在中华人民共和国境内依法设立的各类所有制和各种组织形式的企业我国中小企业融资的现状中小企业融资渠道过窄目前我国中小企业发展资金主要依靠自身内部积累外部融资比重过低银行及其他金融机构贷款是中小企业主要的外部融资渠道但银行主要提供的是流动资金以及固定资产所需的资金很少提供长期贷款而且中小企业很难满足银行信贷条件在股权融资方式上绝大多数中小企业不满足我国公司法规定条件为了帮助更多的中小企业利用股市筹集资金中小企业板于年月日在深圳证券交易所设立但中小企业板市场仍将执行主板市场的法律法规和发行上市标准无疑也只有少部分中小企业能达到上市标准长期以来我国中小企业的债券融资受到排斥从年到现在基本上都是国家重点建设项目拿到发债额度中小企业受发行规模的严格控制再加上中小企业规模小的限制以及信用风险大的特点很难发行债券中小企业融资成本高中小企业融资成本高获得的贷款比重偏低我国中小企业的总数占全国企业总数超过融资渠道主要是通过银行的间接融资但在银行信贷资金的贷款结构中中小企业获得银行贷款不仅存量比重低而且增量也趋缓中小企业融资交易成本过高从企业角度分析中小企业创办时以自有资本为主但规模普遍较小通过担保抵押贷款向金融机构筹资非常困难从银行角度分析中小企业的借贷资金少但谈判签约的程序与大企业是一样的银行的交易成本较高导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性从国家政策分析银行贷款的重点及国家的优惠政策一般放在国有企业的改革上从贷款条件来看大多数中小企业贷款期限过短贷款额相对较低贷款成本偏高不利于中小企业发展回报期长收益高的项目浅谈我国中小企业融资的问题及对策4中小企业融资过程中存在的问题分析造成中小企业融资难的问题是多方面的既有历史的也有现在的既有内因也有外因从微观方面看我国中小企业规模小经营风险大信用能力低财务制度不健全可抵押品少难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力从宏观环境上看当前我国正处于体制和结构双重转型时期国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中对中小企业发展的支持力度不够而金融体系发育不健全融资渠道过于狭窄单一审批门槛过高审批手续烦琐时间长成本高以及企业自身存在的管理不善财务制度不健全以及创新能力不强等问题也是中小企业在融资过程中面临的具体问题主要包括以下几点体制不顺六龙治水目前中小企业依然按照所有制部门及区域分属于不同部门由于政出多门职能交叉多头管理致使口径不一管理分散使地方和企业无所适从在项目审批产品鉴定职称评定等方面职责不清多方插手重复收费三乱现象极为突出加之社会中介服务体制尚不健全也造成中小企业特别是个私企业在产品开发市场定位资金投向等方面存在较大的盲目性办理商务出国环节多效率低往往使中小企业坐失商机政策不公市场无序近年出台的政策多是按照企业规模和所有制设计操作的对大企业优待多中小企业考虑少对公有制企业优待多对非公有制企业考虑少政策适用不够公平在税收政策上国有企业可先缴后退非国有企业无此待遇中小企业特别是个私企业往往是小额纳税人增值税发票难以抵扣实际税负增加个私企业存在双重纳税等在土地政策上国有企业可享受土地使用权出让金增值税减免政策而非国有企业无此改革成本参与改组特别是在银行呆坏帐准备金核销上大企业可列入国家计划及时优化资产负债结构中小企业无此厚遇在行业准入上中小企业尤其是个私企业还受到诸多限制此外市场交易规则缺乏市场秩序混乱致使中小企业正常经营困难重重融资困难告贷无门一是供应不足我国尚无专门为中小企业贷款的金融机构加之商业银行体制改革后权利上收以中小企业为放贷对象的基层银行有责无权有心无力实行资产负债比例管理后逐级下达存贷比例使本来就少的贷款数量更为可怜贷款供应缺口加大二是保证缺乏银行只认可土地房产等不动产作抵押中小企业担保机构少担保品种单一寻保难三是辅导浅谈我国中小企业融资的问题及对策5薄弱中小企业贷款难寻保难与其资信等级不够有关建立以企业资信档案为基础的信用制度已迫在眉捷此外中小企业借贷成本高也影响了其融资能力基于上述原因福建省中小企业约有无力从银行获得货款致使的中型企业开工率不足的小型企业开工率低于产权不清缺乏动力由于政策不公行业限制个私企业戴红帽子集体乡镇企业穿洋外衣三资企业现象普遍据调查上海市假集体占全市集体企业的左右泉州市乡镇企业中有相当部分为个私企业由于产权不清一些中小企业发展到一定程度就不愿做大企业的进一步发展受到人为限制除上述企业的外部问题外就中小企业自身而言主要是存在企业体制和组织制度不适应经济发展的需要管理水平和人员素质不适应经济发展的需要管理水平和人员素质有待提高技术含量不高开发能力不强盲目投资及低水平重复建设严重等问题浅谈我国中小企业融资的问题及对策6中小企业融资难的原因分析从以上融资的现状分析可以看出融资难已经严重制约我国中小企业发展究其根源既有中小企业自身的原因也有银行管理制度方面的原因更有国家政策方面的原因31中小企业自身原因311中小企业资本规模小信息观念淡漠中小企业经营规模小生产技术水平落后产品结构单一且科技含量低抵御风险能力差经不起原材料或产品价格的波动经营风险较大加上中小企业信誉不高信用观念淡漠导致银行放贷慎之又慎不少中小企业信息披露意识不强财务管理水平低下信息缺乏客观和透明此外个别中小企业还恶意抽逃资金拖欠帐款空壳经营悬空银行债权造成信贷资金流失严重损害了中小企业的整体信用水平中小企业财务制度不健全内部控制制度不完善会计信息失真造成银行与企业信息不对称为中小企业融资增加了难度椐调查我国中小企业以上财务制度不健全许多中小企业的经营管理者自身素质较低缺乏应有的财务管理知识对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定管理非常混乱同时企业为了应付监督部门的检查还要准备两套帐甚至多套帐这样企业很难提供准确的会计信息资料银行也无法摸清企业的真实面目增加银行对企业贷款的风险银行方面的原因体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道我国金融机构仍以四大商业银行为主银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致导致四大银行只愿给国有企业贷款这主要是企业与国有银行在所有制上的差异造成银行与企业之间制度障碍此外国家还规定对银行的逾期呆帐等不良贷款实行追究制因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心现行的证券法对上市公司的严格要求主板市场的上市公司主要是国有大型企业针对家庭式企业尤其是非国有科技企业的二板市场的缺失基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段使得中小企业直接融资的渠道很难实现信息不对称影响银行与企业之间的关系银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了矛盾和问题通常中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息因此中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益使银行承担过多的风险由于中小企业与大企业在经营透明度和保证抵押能力上的差别以及浅谈我国中小企业融资的问题及对策7贷款规模导致管理成本上的差异使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构在我国目前的银行组织体系中缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社股份制商业银行城市商业银行等但由于他们没有得到政策性融资权自身问题还没有解决无法满足中小企业贷款需要一些中小金融机构从成立开始并未从国有企业的体制中解脱出来经营管理水平不高发展能力不足从而减弱了对中小企业的金融支持金融体制的改革是相对滞后的从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决抑制了中小银行民营银行发展中小企业通过发行股票和债券融资渠道不畅通我国公司法规定申请股票上市的条件股份有限公司注册资本不得少于人民币万元上市公司股东总额不少于人民币万元公开发行的股份达到公司股份总数的以上公司股本总额超过人民币亿元的公开发行股份的比例为以上等等这些硬性条件将中小企业拒之门外阻碍着中小企业通过资本市场进行融资我国公司法还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于万元股份有限公司净资产不得少于万元并且有实力雄厚的企业担保不允许企业私募发行这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间政府部门的原因政府部门对中小企业的扶持力度不够政府部门仍然保留着计划经济的观念长期以来国家扶持政策一直实行向大企业倾斜尽管这些年来国家政策有所改变但并没有发生实质性的变化特别是现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策而中小企业仍然不能享受在我国中小企业虽采取差别利率两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策但因中小企业是小规模纳税人在生产经营过程中本应享受的优惠政策实际上最终无法实现浅谈我国中小企业融资的问题及对策8解决我国中小企业融资难的途径由于融资难涉及企业银行政府三方因此解决中小企业融资难问题需要三方的共同努力规范中小企业内部管理全面提高企业的综合素质要明晰企业的产权建立股份合作制积极稳妥地推进企业产权制度改革只有企业的产权明晰经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责企业的信用才有可能建立起来根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点大力推进股份合作制促进中小企业的改革通过产权转让股份制改造租赁拍卖等多种方式加快放开搞活中小企业的改革步伐在改革中鼓励员工自愿入股增强员工对企业资产的关切度为企业的发展开辟新的融资渠道规范企业财务制度提高财务管理水平根据国家的有关规定建立健全企业的财务会计制度不做假帐建立完善的财务报表体系提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度积极清偿银行的债务和应付款项建立企业的信用制度提高企业的信任水平加强企业内部管理提高企业的信用等级通常情况下级以上信用级别的企业金融机构才能考虑其融资申请因此企业要树立良好的企业法人形象杜绝不良信用记录提高企业还款的信誉程度大力开拓产品市场同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标积极配合政府有关部门尽快构筑信用体系金融机构的自我完善金融部门应根据市场经济的发展要求合理配置金融资本不应以所有制性质去导向市场在金融法规允许的范围内充分利用利率的杠杆作用对市场的金融贷款进行市场调节如根据中小企业要求信贷时间短数额小频率高的特点就可以适当提高利率从而摊低自己的信贷成本使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借另外商业银行应开发更多更新的金融服务项目提高为中小企业的信贷服务效率为中小企业提供相关的信息咨询服务帮助中小企业健康财务管理制度浅谈我国中小企业融资的问题及对策9多种融资方式共同发展继续扩大我国股票市场的规模尽快设立创业板市场规范直接的企业产权市场在促进国有大企业上市的同时允许符合上市条件的中小企业进入资本市场同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股法人股的流通问题实现股权的全流通尽快推进我国创业板市场的建设创业板主要要看企业发展的潜力这样为中小企业尽早进入国有企业创造条件积极培育和发展债券融资市场大力发展我国投资基金市场促进中小企业科研开发的创新能力为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制逐步放松规模的限制扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度支持经营效益好偿还能力强的中小企业通过发行债券融资此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券积极探索资产证券化房地产抵押贷款证券化等方式大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展丰富基金品种引导储蓄流向投资同时还要大力发展创业投资基金建立健全为中小企业服务的银行体系专门为中小企业服务大力发展为中小企业服务的中小金融机构加快中小金融机构的建立中小金融机构一般了解地方基层能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时具有信息和交易成本低的优势中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进相辅相成政府应采取有效措施加大对中小企业融资的支持力度政府部门为解决中小企业融资难的问题采取一系列政策措施建立中小企业融资支持体系首先必须有一个良好的法律环境目前我国除了中小企业促进法外还比较缺乏这类法律法规中小企业融资与发展缺乏必要的法律支持和保护因此应完善公司法破产法担保法和贷款通则等法律的有关条款加快研究制定中小企业信用管理法对中小企业银行基金等金融机构专门立法规范其职责资金来源运作方式等以这些法律来确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施完善我国对中小企业资金的扶持政策政府部门主要以税收优惠财政补贴贷款援助等方式给予资金上的支持税收优惠是国家通过降低税率税收减免提高固定资产折旧等优惠条件以减轻中小企业的税收负担而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保贷款贴息政府直接的优惠贷款等等总之要真正有效地解决中小企业融资难的问题需要经过政浅谈我国中小企业融资的问题及对策10府企业银行三方的共同努力创建一个融资渠道多样化社会信用完善的社会经济环境为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境结论中小企业融资问题已成为影响我国经济发展的重要因素解决中小企业融资难问题需要各级党委政府中小企业金融机构和社会中介组织方方面面的共同努力各级各有关部门要加强对中小企业的组织引导通过牵线搭桥协调引导精心组织银企供需见面会等不断扩大中小企业项目融资社团贷款和农业龙头企业小额贷款为中小企业融资创造更加有利的条件中小企业要进一步改善经营管理改进生产技术注重品牌创建通过提高市场竞争力和可持续发展能力不断增强对信贷资金的吸引力同时要坚持诚实守信提升自身融资授信的信用等级信用程度依靠良好的业绩诚实的信用赢得银行和财政资金的信任和支持各类社会中介组织要提升服务切实帮助中小企业解决发展中遇到的困难和问题更好地促进中小企业发展浅谈我国中小企业融资的问题及对策11致谢落笔于此就意味着三年大学生涯的结束回首三年颇多感慨心中不禁思绪万千老师不仅是我的授业恩师也是我的生活向导学业上老师对我谆谆教诲耳提面命生活上对我关爱有加关心备至三年中我学到了许多专业知识这都离不开母校所有老师的培养和教育三年里我还学会了如何做人学会了和老师同学朋友和谐相处学会了勇敢面对困难敢于承担责任如果说三年前进入大学的我已经长大了那么三年后的我开始慢慢成熟了不经意的三年时间我经历许多忘不了第一次发放问卷时的战战兢兢忘不了第一次发表文章时的万分欣喜忘不了外出调研所经历的酸甜苦辣忘不了同学友情的万分宝贵这所有的一切都将是我人生最宝贵的财富在此感谢生活使我成熟感谢挫折使我坚强现在我手中所拿的这篇毕业论文可以说是我三年学习的总结报告我不得不承认这同时也是集体智慧的结晶为了完成这篇论文老师给了我大量有益的指导和帮助同学们也给了我很多有益的启示在此向辅导老师致谢感谢我的父母养育我长大成人让我有机会进入高校深入学习虽然他们文化水平不高但对我从来都是无怨无悔一如既往的支持我一定不负众望做一个对社会有用的人浅谈我国中小企业融资的问题及对策12参考文献陈慧莉新形势下中小企业融资策略研究事业财会杨令芝周艳中小企业融资现状问题与创新特区经济周峰中小企业融资难的原因分析南方金融陈文汉我国中小企业融资难的经济学解释及其对策华东经济管理杨丰来黄永航企业治理结构信息不对称与中小企业融资金融研究曹永华中小企业发展与金融支持中南财经政法大学学报张青庚费洁春对担保项下中小企业信贷业务的风险管理金融论坛陈春霞金融租赁中小企业融资的新途径金融与经济林毅夫李永军中小机构发展与中小企业融资经济研究浅谈我国中小企业融资的问题及对策13