浅析我国中小企业融资难问题及对策.doc

浅析我国中小企业融资难问题及对策摘要改革开放以来我国中小企业迅速崛起发展壮大从中小企业为社会所做的贡献来看中小企业占全国企业总数的创造增长占以上出口创汇占以上税收超过提供的就业岗位达以上在确保国民经济稳定增长增加税收缓解就业压力优化经济结构扩大出口和转移农村剩余劳动力等方面的作用越来越重要但是自全球经济危机爆发以来我国的中小企业便遭到了前所未有的冲击中小企业的生存与发展面临着严峻的挑战融资难问题已经成为严重制约着中小企业发展的瓶颈解决了融资难的问题也就解决了中小企业的生存与发展难题首先本文阐述了我国现阶段中小企业融资的现状其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分析最后根据对解决中小企业融资难的问题的分析提出自己对于解决这一问题的对策关键词中小企业融资难对策目录一绪论一课题研究背景及目的二国内外研究理论三课题研究方法四论文构成及主要内容二我国中小企业融资的现状三我国中小企业融资难的成因一我国中小企业自身存在弊端二金融体系方面的原因三政府方面的原因四解决我国中小企业融资难的对策一改善中小企业融资环境和拓宽中小企业融资渠道二完善中小企业有关的金融体系和法律法规三完善宏观调控机制加大中小企业融资的扶持力度结论致谢参考文献一绪论一课题研究背景及目的改革开放以来我国中小企业融资难问题日益突出而且随着经济的快速发展这一问题有日益严重的趋势如何解决我国中小企业融资难问题已经成为涉及我国未来经济持续健康发展的一项重要任务本文从我国中小企业融资难的现状剖析我国中小企业融资难问题的成因并就如何解决我国中小企业融资难问题作进一步的深入研究二国内外研究理论融资是货币的借贷与资金的有偿筹集活动包括银行贷款金融信托融资租赁有价证券的发行与转让企业融资是社会融资的基本组成部分是指企业作为资金需求者进行的资金融通活动学者孙艳平认为目前我国大部分中小企业主要聚集在一些技术含量低劳动密集型的领域相对于大企业中小企业规模小资信度低可供抵押的资产少财务制度不健全信息不透明度高因而我国中小企业普遍存在资金短缺融资渠道不畅的问题融资问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈根据国外有关企业融资的理论就以下两个方面对中小企业融资理论进行了分析小企业是否存在信贷配给程度如何以及关系型贷款之于小企业债务融资的重要意义货币政策金融自由化银行业合并及结构调整等宏观经济政策对于小企业融资的影响认为目前国内的理论研究主要集中在中小企业融资难的症结分析与融资渠道的选择上今后研究的重点应放在如何构建适合国情的中小企业融资体系上其次和对中小企业的实证研究表明企业的融资策略受企业规模影响中小企业一般以自有资金作为主要资金来源但随着规模扩大借贷资金也将成为重要的融资方式和研究结果认为英美等国的中小企业最重要的外部融资渠道仍是银行贷款此外根据和研究结果银行贷款在解决中小企业资金不足融资困难方面起着重要的作用罗伯特希勒认为我们必须重新构建我们的金融体系使之建立在稳固的理论框架之上这个框架必须能长期保持稳定同时我们也必须依靠其他一些现有的金融机构的帮助比如银行保险和证券获得他们的专业支持最后就如何解决我国中小企业融资难问题许多学者都提出了自己的见解学者李东荣认为小微企业发展过程中资金供求缺口问题普遍存在融资难问题是一个世界性的问题破解小微企业融资难问题是一项复杂的系统工程需要金融机构小微企业以及政府管理部门等多方共同努力学者赵昌文解决当前中小企业融资困难问题不能简单地依靠增加流动性总量而需要通过实行结构性金融政策进一步引导流动性的合理配置缩小融资缺口要通过继续实施稳健的货币政策抑制通胀水平并以此减缓中小企业的融资压力要通过实施结构性金融政策鼓励金融机构加大对中小企业的金融支持通过制定优惠的财政税收政策加强对中小企业的财税扶持力度短期内给予中小企业税收优惠可以减小中小企业财务成本增强其内部积累能力是惠及面广见效较快的缓解中小企业困难的措施同时可以通过加大财政扶持力度缓解中小企业的融资困难通过进一步拓宽中小企业的股权融资渠道以弥补债权融资的缺口通过规范信贷市场特别是民间借贷市场改善中小企业的融资环境包括加大对民间借贷市场的规范力度加强对部分大企业通过转贷形式委托贷款形式对信贷资源的再分配行为的监管等学者汤继强认为解决中小企业融资难政府要敢于担当政府在解决中小企业融资问题时候要甘为人梯要努力站在一个为企业服务扶持中小企业发展的角度出发点是在这里政府需要不断地供应灵活而丰富的制度我们希望能够把每个地方解决中小企业融资难问题的实践探索做一个有效的整合上升到国家层面制定出台一系列的新的方针政策这样的话中小企业的融资难就会得到更加有效的解决我们坚信中小企业一定会在国民经济的发展过程中扮演越来越重要的角色包括在转方式调结构过程中所起的作用和贡献也会越来越大三课题研究方法通过理论学习到图书馆查阅文献进行社会考察参加实践实验实习等方法并综合运用规范分析法和实证分析法相结合定性分析和定量分析相结合的方法对我国中小企业融资难问题进行分析并提出相应的对策建议四论文构成及主要内容目前我国中小企业融资难问题已经相当严重已经影响到国民经济的持续健康发展因此研究中小企业融资难问题显得很有必要本文将从三部分对我国中小企业融资难问题进行论述首先对我国中小企业融资难的现状进行分析论述我国中小企业融资的宏观情况其次分析我国中小企业融资难问题产生的成因最后提出解决我国中小企业融资难问题的对策二我国中小企业融资的现状我国中小企业普遍存在着融资困难的现状具体表现在以下三个方面一融资成本高企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用银行等金融机构在借贷时考虑最多的是贷款资金的安全和效益因此在贷款政策上中小企业不仅很难享受到国有大中型企业的优惠利率而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息在贷款方式上银行等金融机构对中小企业大多采取抵押或担保方式贷款这种方式不仅手续复杂而且在寻求担保或抵押时中小企业还要付出诸如担保费抵押资产评估等相关费用正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷这些都增加了融资的成本二融资结构不合理融资结构是指企业取得资金的来源组合及相互关系中小企业由于资产规模小实力弱管理落后导致了企业的盲目融资主要表现在以下方面我国的中小企业发展主要依靠自身积累严重依赖内源融资外源融资比重小单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做大做强并且在外源性融资中中小企业一般只能向银行申请贷款在以银行借款为主渠道的融资方面借款的形式一般以抵押或担保贷款为主在借款期限方面中小企业一般只能借到短期贷款若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款则常常被银行拒之门外三融资渠道窄中小企业的融资渠道主要有以下几条一是内源融资一是外源融资其中又可分为直接融资和间接融资从内源融资来看我国中小企业的现状不尽人意一是中小企业分配中留利不足自我积累意识差二是现行税制使中小企业没有税负优势三是折旧费过低无法满足企业固定资产更新改造的需要四是自有资金来源有限资金难以支持企业的快速发展因此中小企业不得不把外源融资作为筹集发展资金的主要渠道而间接融资是目前我国中小企业获取外源融资的主要手段间接融资的主要媒介就是银行但是由于中小企业市场风险大企业倒闭率高财务制度不健全资信状况堪忧缺乏足额的财产抵押等原因而使得银行比较广泛地存在着慎贷和惜贷现象同时金融对消费支持力度不够消费信贷存在贷城不贷乡贷富不贷穷贷多不贷少等现象凡此种种对中小企业融资的影响几乎是毁灭性的二我国中小企业融资难的成因我国中小企业融资问题的原因分别来自于企业本身金融体系与政府三个方面一中小企业自身存在弊端易受外部经营坏境影响中小企业大多资产和经营规模小发展趋向盲目自身资金有限抗风险能力差经营缺乏稳定性产品单一且技术含量低附加值低市场潜力小面对大型企业的挑战他们往往缺乏竞争力这一点使得中小企业的信用能力大打折扣影响了企业的融资能力企业管理水平相对较低与大型企业相比不少中小企业仍停留在家族式管理层面上缺乏高素质的管理人员未能形成一套科学的制度化的管理体制这种家族式经营往往法定人总经理财务经理等重要管理岗位由家族成员包办企业的所有权与经营权没有分离开来经营决策围绕着家族某些成员的利益出发独断专行久而久之难免出现决策失误甚至因为某些意外情况引发家族成员内部纷争最终导致企业提前衰退中小企业信用意识较差中小企业自身信用等级低这是普遍存在的现象由于中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性存在法人代表变动频繁经营规模小固定资产少流动资金少资产流动和人员流动变化快上下游企业不稳定等现象导致中小企业不偿还贷款的可能性增大信用评定结果不理想信用等级普遍不高使得银行等金融机构在为其提供融资服务时就不得不考虑他们的偿债能力中小企业融资人才缺乏中小企业的经营规模决定了企业管理层人数少知识类型单一某一两个人的知识体系毕竟有限无法与大型企业庞大的管理人才相提并论由于中小企业的家族式经营企业拥有者必定想方设法将管理权控制于本家族内因此中小企业的高级技术人员或高学历人才很难获得上升通道进入管理层而大型企业的高级管理层常常能够在技术生产上财务管理上政策研究上分工明确各司其职中小企业融资人才的缺乏很大程度上制约了中小企业的融资方式和策略二金融体系方面的原因银行惜贷严重近几年来银行信贷资金向大城市大企业大行业集中有进一步强化的趋势而对于中小型企业则缺乏耐心不能有效的和中小型企业建立良好的合作双赢关系对中小企业总是存在惜贷现象具体来说商业银行现行银行信贷管理体制考核与激励约束机制不利于小型企业获得银行贷款且不注重培育有发展前景的中小企业在一定程度上加重了中小企业融资困难由于中小企业缺乏必要的会计报表和审计报告资料银行无法对其进行信用等级评估使银行把中小企业视为高风险贷款过分强调了风险的防范和控制忽视了对这些企业的贷款支持这些都从客观上给中小企业放贷带来了一定的难度信用担保体系的不完善我国从年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点存在着担保机构不多担保资金不充足担保手续繁杂等诸多问题而且许多担保机构实行会员制中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员增加了企业的融资成本也增加了担保的难度出于对自身利益的保护银行则在中小企业的担保贷款问题上又比较谨慎同时银行对抵押物的要求十分严格目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押而中小企业大多受经营规模所限固定资产较少土地房屋等抵押物不足一般很难提供合乎银行标准的抵押品银企信息不对称和银行的不利选择金融机构与中小企业存在着严重信息不对称的现象我国中小企业数量多质量良莠不齐银行等金融机构在无法充分了解贷款企业的真实情况下为了避免逆向选择和道德风险的发生对中小企业实行信贷配给即要求比大企业更高的利率或其他较苛刻的条件甚至拒绝提供贷款三政府方面的原因缺乏完善的扶植中小企业发展的政策体系在我国长期以来政府在资金税收市场开发人才技术信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等由于政府仍保留着计划经济的观念国家扶持政策一直都在向大企业倾斜使得尚未形成完整支持中小企业发展的金融政策体系市场体系和法制建设欠缺司法缺乏公正在扶持中小企业发展发面我国相关的法律法规很不完善我国自年便实施的中小企业促进法虽然以法律条文的形式为广大中小企业的发展融资提供了保护和支持但是该法在内容上相当原则缺乏具体的优惠政策和措施也缺少相应的配套法规和制度最终导致政府对中小企业的扶持很多都没有落到实处政府对中小企业宏观政策导向不够长期以来的抓大放小的改革战略和政策取向使得对中小企业发展的扶持力度不够如对中小企业的发展道路缺乏政府指导尚未建立起西方发达国家那样完善的资本市场体系使我国中小企业缺乏上市融资的途径资信调查体系发展缓慢完善的中小企业信用担保体系还在筹备中很大程度上限制了中小企业的融资活动三解决我国中小企业融资难的对策拓宽中小企业融资渠道缓解中小企业融资困难必须采取各种措施多管齐下既要有效地解决中小企业自身诸多不足引起的融资矛盾又要通过政府推动和金融部门的支持形成互动机制才能从根本上缓解中小企业的融资压力一改善中小企业融资环境和拓宽融资渠道融资外部环境的优化是中小企业融资制度创新包括信用环境及融资服务体系的建设首先不断完善中小企业的信用系统建设健全信用评审和授信制度其次建立健全中小企业融资服务体系通过组建服务中心商会行业组织等机构积极发展集信息人力财务技术设施为一体的综合体系充分发挥其在中小企业融资中的积极作用帮助中小企业提高融资能力中小企业在充分利用传统渠道方式的同时要努力拓展融资视野开辟新的融资渠道和方式在融资渠道方面企业既要依靠银行资金而且还要利用好非银行资金甚至大胆采用采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金在融资方式方面企业也要大胆开辟新途径比如可以采用典当和商品融资新方式其中典当就是将企业暂时不用的物品到有资金的银行机构非银行机构团体和个人进行质押到期赎回的方式商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供金融服务通过这种服务向商品生产企业或者消费者融通资金的新型融资方式二完善中小企业融资的有关金融体系建立中小企业信用评价机构健全信用制度中小企业信用评价机构可由人行牵头汇集商业银行工商经贸司法税务等部门对中小企业的合同信用质量信用劳动信用环保信用纳税信用司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价以解决在融资问题中的信息不对称以至产生逆向风险和道德风险同时建立中小企业信用评级制度以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准并把企业的信用信息提供给银行等机构也可减少商业银行贷款审查的难度和监督的成本减少交易的相关费用这是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段建立和完善中小企业担保机构我国信用担保体系是由一体两翼组成该担保机构可以是政策性也可以是盈利性的可以由政府出资也可以鼓励社会资本投资创办也可以由政府和企业共同出资组建在完善信用担保体系方面应做到以下几点首先要多渠道筹集担保资金其次上级政府要设立再担保机构进行业务监督和分担担保风险最后建立中小企业担保机构协作组织规范担保行业的行为保障担保机构的合法权益对该机构的设立与运行政府应给予积极支持减免相关税费使其能更好的为中小企业融资担保放松市场管制逐步推动利率市场化从目前放宽对商业银行贷款利率浮动幅度的限制过渡到最终由商业银行自主决定贷款利率水平并允许对其所提供的便利服务收取合理的费用以此来促进商业银行按效益与风险原则不断增加对中小企业的信贷投放实现资源配置的合理与优化才能从根本上解决中小企业的融资难问题完善资本市场结构建立多层次的市场体系积极发展三板市场与产权交易市场通过三板市场融资平台可使高成长性企业募集更多的社会资金实现一大批中小企业的快速扩张利用好三板市场不仅可以解决企业发展流动资金的燃眉之急还可以对相关企业进行并购整合增强企业实力拓展经济发展空间从而带来我国经济总量的快速增长而进几年来新兴的产权交易市场已成为风险投资服务体系中重要组成部分大量达不到交易所上市要求的中小企业可以通过技术转让和产权交易等方式利用产权交易所提供的多样化的融资手段来进行融资三完善宏观经济调控机制加大中小企业融资的扶持力度扩大政府对中小企业的金融扶持发挥中央银行的窗口指导作用疏通货币政策传导机制人民银行要积极运用再贷款再贴现等货币政策工具引导资金投向促进中小金融机构增加贷款投放满足中小企业的合理需求要进一步扩大对中小企业贷款利率浮动的空间体现高风险高收入的原则充分调动商业银行和企业的积极性要拓宽中小企业融资的渠道发展对中小企业票据融资业务鼓励中小企业减少现款交易增加票据交易缓解资金供求压力要加快金融体制改革步伐建立多层次的金融服务体系适应经济发展的各种金融需要加强政府的制度支持力度要加强中小企业经营和融资的法律法规建设改善企业融资环境为中小企业的发展提供基本的制度保障国家应出台有关的法律法规下大力气完善资本市场结构建立多层次的市场体系推出针对中小企业直接融资的新市场从客观上逐步理顺相关机制适当降低新市场中小企业发行上市的门槛中小企业作为一个特殊群体不应该作为大型企业的对等体分享社会资源国家必须通过立法形式为中小企业专门制定一些扶持保护条例为他们规范一个适宜的经营环境构建一个平等的竞争保障体系才能够促进中小企业健康发展对中小企业实行税收优惠借鉴发达国家的经验税收优惠有利于中小企业的资金积累和成长我国新的企业所得税法从年起开始实施从政策上扶持和鼓励中小企业开展技术创新宏观与微观调控应双管齐下解决中小企业融资困难要从微观和宏观两方面入手在微观方面中小企业应加强自身的经营管理水平强化企业的信用意识改善自身的资信状况建立良好的银企管理为企业融资创造有利条件在宏观方面政府要着力解决目前中小企业普遍存在的土地和房产证件合法与有效问题充分发挥政府和金融机构对中小企业融资支持与宏观调控的作用从而引导中小企业健康有序地发展结论综上所述可以得出如下的结论及启示一不论从哪个角度分析我国确实存在城乡居民收入差距扩大的现象这种差距是我们不得不正视的客观现实它影响了和谐社会的建设以及共同富裕的实现它更使得农民越来越成为弱势群体成为我们国民经济发展的薄弱环节因此我们必须逐步缩小这种差距实现城乡统筹协调健康地发展最终实现共同富裕二我国城乡居民收入差距扩大的成因复杂是多种因素作用的结果历史因素经济体制改革方面的原因政府对农业扶持和保护力度不够等多种因素都是造成我国城乡居民收入差距扩大的原因三缩小城乡收入差距的对策很多我们应该从整个国民经济的运行着手综合运用多种手段来治理城乡收入差距过大我相信随着种种治理手段的综合应用我国的城乡居民收入差距会逐步缩小国民经济会持续健康发展致谢这篇论文是在我的导师牛宏莉老师的精心指导下完成的在我的学业和论文的写作过程无不倾注着导师辛勤的汗水和心血导师严谨的治学态度渊博的知识以及对学术的执着追求对我产生了深刻的影响使我深受启迪从导师身上我不仅学到了扎实宽广的专业知识也学到了做人的道理这将积极影响我今后的学习工作和生活在此我要向我的导师致以最衷心的感谢和深深的敬意其次我要感谢牛宏莉老师姜舒畅老师等对我的教育培养他们悉心指导我的学习与研究使我得以顺利完成毕业论文的撰写在此我要向诸位老师表示衷心的感谢我还要感谢大学四年来所有的老师为我打下国际经济与贸易专业知识的基础另外我还要感谢我的同学和朋友给予我的关心和帮助正是因为有了你们的支持和鼓励我的毕业论文才会顺利完成最后感谢学校四年以来对我的培养感谢学校给我提供的成长环境我将带着梦想坚定地走向未来参考文献黄立华中小企业筹资难在哪里经营与管理史建平中小企业融资对策山西财经大学学报黄济外刘必章中小企业缓解融资难的路径探讨沿海企业与科技郭红梅浅析如何解救中小企业融资难中小企业管理与科技刘颖关于中小企业融资问题的探讨武汉大学学报社会科学版王禧扬赵明星中小企业融资方式研究经济论坛林毅夫建立信用体系解决中小企业融资难世界商业评论李东艳关于中小企业融资难问题的探讨北方经济邱海平破解我国中小企业融资难的哥德巴赫猜想现代企业教育徐永宁解决中小企业融资难的对策中国经贸导刊周必健正确评估中小企业困难科学帮扶再创发展优势今日浙江陈海玫桑士达傅白水浙江应率先突破中小企业融资瓶颈今日浙江冯治农村中小企业金融服务体系的问题与对策江苏农村经济汪斌芜湖市着力解决中小企业融资难问题宏观经济管理许若明对中小企业融资难的几点看法决策探索下半月唐侃哈尔滨市提高中小企业融资平台担保作用的思考统计与咨询郭玉冰山西省科技型中小企业融资渠道现状分析技术经济张建森余鹏吴金福用系统性思维解决我国中小企业融资难问题开放导报葛兆强破解中小企业融资难题的关键何在财会研究纪霞中小企业融资难的成因分析与解决措施商场现代化刘雅丽当前我国中小企业融资难的思考江苏省社会主义学院学报北京光明日报出版社