我国资本市场审计寻租及其治理对策研究.docx

我国资本市场审计寻租及其治理对策研究摘要本文明确定义资本市场审计寻租的涵义与分类深入分析我国资本市场审计寻租的产权机理和审计寻租的影响并结合产权理论提出对审计寻租的治理对策关键词资本市场审计寻租产权机理资本市场审计寻租是指独立审计机构或独立审计师获取资本市场审计垄断权或利用审计垄断权迎合相关当事人的特殊需要而提供不清洁服务不正当地获得一种额外利益或好处的行为审计寻租主要有游说寻租竞争寻租和串谋寻租几种形式开展审计寻租研究有助于推进和加速我国审计理论的创新和发展一我国资本市场审计寻租的产权机理一独立审计产生的产权机理审计的产生与发展有着深厚的产权经济基础即委托经济责任关系的存在和扩展审计制度体系的建立和完善则起到降低交易费用保护各社会产权主体的平等利益促进社会发展提高产权效率等方面的作用因此审计与产权密切相关产权制度是经济有效运行的基础审计是经济有效运行的重要保障审计对经济的保障作用具体表现为对相应的产权的界定和相应的产权收益的保护为了监督经营者即受托责任人诚实经营有效地对相关的产权利益进行保护获取充分的真实的经营活动信息需要独立于各相关产权所有者的机构和专业人士参与信息产权的界定因此产生了独立审计投资者聘请注册会计师对财务信息审计的目的在于维护自己对相关信息的知情权从而维护自己的产权利益由此可见审计师对信息的审计实际上带有维护投资人产权的性质二资本市场会计信息披露的产权机理资本市场审计的产权性来源于所审计的财务信息的产权性产权理论认为企业的经营是建立在产权基础之上无论企业的投资者还是债权人经营者等都是在尊重产权的基础上所形成的契约关系这种在产权基础上订立的契约关系必然要求相应的会计信息披露产权的基本特征为收益性在现代企业中产权所有者将依据企业所提供的财务信息获取产权收益产权所有者拥有对财务信息的产权财务信息具有经济价值通过财务信息传递的信号投资者可据此决策以获得收入由于信息不对称契约不完备等市场不完全性的存在企业各利益主体之间的利益往往不一致更多的时候还表现为相互之间的利益冲突从而对会计信息披露产生不利的影响会计信息提供者出于对自身利益的考虑更愿意选择少量披露不披露甚至隐瞒真实会计信息从而损害公众利益从信息使用者的角度分析由于各自的利益目标不同有些信息使用者确实需要真实客观反映经济活动的会计信息而有些则不然由于受到各种利益驱动出于某种特殊目的如粉饰政绩或隐瞒事实等需要当会计信息对他们不利时他们可能并不需要真实的会计信息在惩罚责任制度不明确的情况下作为中介机构的注册会计师也会从私人利益角度从事审计工作难以保证独立客观公正地对企业的财务会计报告实施审计会计信息披露是维护企业产权主体利益反映产权结构和产权关系的重要渠道只要产权制度存在企业进行会计信息披露的责任就不会被免除会计信息披露就成为一种必然三资本市场审计寻租的产权机理资本市场审计寻租现象的出现固然与法制不健全监管乏力有关但根本的原因在于企业产权制度安排不当我国上市公司的主体是国有企业其产权性质是属于全体人民所有理论上每一个人都是所有者但每一个人所占份额很小相应的剩余索取权份额很小并且在实施上存在着种种限制性障碍同时个人实施所有者监督职能具有很强的外部性实施监督所得收益不仅难以弥补成本而且远低于给他人带来的收益于是每个所有者都可能成为想搭便车的机会主义者出现所有者虚置现象注册会计师因所有者虚置而失去来自所有者的有力约束主要受经营者的约束在利益的诱使下势必屈从于经营者的要求而丧失独立性上市公司管理者和审计中介机构具有充分的信息优势并具有获取信息租金的动机为寻求信息租金公司与审计中介信息串通利用信息优势与权利优势进行战略合作组成一种寻租联盟以达到获取超额收益的目的也正是由于产权制度不当这种资本市场创租机制的影响上市公司可能向委托人如股东或社会公众隐瞒真实财务信息当被审计单位通过贿赂独立审计师封锁审计信息时审计寻租就有可能发生而一旦贿赂成功被审计单位就获得信息租金独立审计师则获得额外报酬即审计鉴证垄断权力租金二我国资本市场审计寻租的影响审计寻租是对既得的社会经济利益在不同主体之间的重新分割与转移在这个过程中寻租要耗费社会经济资源并且使社会资源配置机制发生扭曲阻止更有效的生产方式的实施寻租活动还会导致其他层次的寻租活动或避租活动从而又会引起社会经济的内耗因此审计寻租造成了社会经济资源的极大耗费进而导致社会福利的损失具体表现在以下几个方面一资本市场审计寻租降低审计质量竞争寻租主要是低价揽客它导致审计收费在激烈的市场竞争中呈现下降的趋势在审计市场上对于同一项审计业务如果另外一家事务所愿意收取更低的审计费在经济人的假设下由于市场上每个人都是追求自身利益的最大化那么在同等条件下顾客就会将审计业务委托给审计收费更低的事务所来做这种情况如果得不到改善就会导致审计收费不断下降的恶性循环在审计收入降到低于审计成本的时候事务所为了获得利益就只有降低审计成本以期望获得收益降低审计成本就会压缩审计时间注册会计师可能由于时间和成本的关系取消一些必须的盘点取证等审计程序这样就会导致审计质量下降审计风险增大我国目前审计收费情况一般是在按照执业收费标准的基础上打折有的甚至打折然后还要对顾客进行的业务费回扣比如一项核定为元的审计项目事务所得到的纯收入也只有元左右试问这样低的审计收费如何保证审计工作的质量呢二资本市场审计寻租降低证券市场资源配置效率浪费社会资源三资本市场审计寻租行为阻碍独立审计行业发展审计人员为了招揽到客户进行的低价削价竞争等寻租活动严重阻碍了独立行业的发展进而导致社会公众对注册会计师行业丧失信心三治理我国资本市场审计寻租的对策一推进产权制度改革遏制资本市场审计寻租审计的产生及资本市场财务信息的披露和资本市场审计寻租都有其产权机理因此推进股市产权制度改革以遏制资本市场审计寻租有着重要意义我国渐进式改革的过程也是我国产权制度变迁的过程我国经济体制改革的重点就是产权制度的改革改变产权模糊的现状使产权明晰化上市公司产权制度的明确界定为保证上市公司会计信息的真实性创造重要条件一方面会使所有者追求资本收益的最大化成为一个真正有激励的监督人另一方面所有者和经营者之间的经济上的契约关系激励经营者提供真实会计信息产权制度改革将在一定程度上杜绝道德风险在财产权利受法律保护所有恶意侵犯财产权利的行为都将受到法律制裁的情况下上市公司和注册会计师就必须尊重其他市场主体的财产权利恪守信用不采取欺诈等不正当手段来危害他人利益从而从根本上杜绝虚假会计信息损人利己等道德风险使资本市场审计无租可寻产权制度改革将使现行有关法律成为真正可以实施的制度规则在现代产权制度中资本市场的主体上市公司和中介审计机构的权利责任和义务将得到明确界定在资本市场主体法律地位平等的基础上法律才能真正成为大家所共同遵守的制度规则我们制定的一系列界定上市公司信息披露的法律规范等才能真正发挥作用独立审计的监督作用也才能得到充分发挥如果审计中介机构进行寻租将会遭受法律的严惩和自身名誉的损害因此产权制度改革会使审计中介机构不愿寻租总之产权制度改革对上市公司真实会计信息披露将产生一定的推动和促进作用推进股市产权制度的改革是从源头上遏制资本市场上的审计寻租活动的一项重要举措二重构资本市场审计委托关系改变现行审计委托制度使审计委托人不能兼具操纵审计意见的动机和条件改变被审计单位自行选择会计师事务所的方式如何重构更加科学合理的被审计单位和会计师事务所的委托关系我们提出如下建议通过股东大会选举会计师事务所和注册会计师或由独立于所有者和管理者之外的第四方作为审计委托人而将所有者和管理者所从属的企业作为被审计人从而恢复审计人超然于被审计人和审计委托人的独立地位国家各级审计机关成立一个专门部门如社会审计监管机构该部门专门负责被审计单位财务报表审计的委托任务通过公开竞聘综合考虑会计师事务所信誉承担业务能力责任感等因素为被审计单位选择适当的会计师事务所与其签订审计协议书明确审计责任和任务这样既可以避免被审计单位与审计单位之间形成雇佣与被雇佣关系又有利于会计师事务所能够公正地进行审计工作同时该部门还应该负责对会计师事务所的审计结果进行监督检查减少或避免违规审计现象的发生如发现违规现象该部门有权对会计师事务所及其责任人进行处罚严重者取消其营业资格情节特别严重触犯刑律的移交司法部门追究法律责任另外该部门是在国家审计机关的直接领导之下受国家审计机关的纪检监察部门的监督检查这样层层把关有利于社会审计监督鉴证作用的发挥审计与保险相结合纽约大学罗南教授提出可尝试将审计与保险结合在一起来解决这种原罪每家公司可以自由决定买或不买一定数量的财务不当反映保险并将保险金额披露在会计报表附注中若一家公司的年报上显示有万元的财务不当反映保险另一家的年报上显示没有保险投资人便会据此评估相应公司的股价保险公司将审计外包给会计师事务所注册会计师对选择不买保险的公司可实施更为详细的审计这意味着重构了审计委托关系使会计师事务所免去了既想从管理者手中多收费又想保持审计独立性的两难境地将审计质量问题内部化即由委托的保险公司负责监管而不只依靠外部力量承担监管责任三规范审计收费改变审计收费方式同行之间的竞争寻租仅靠诚信教化是不够的惟一有效的手段是对审计收费作出重要规范在尚未能变更审计委托关系的情况下可考虑如下举措其一当客户支付给会计师事务所或关联事务所非审计收费包括差旅食宿费等占审计费用以上萨班斯奥克斯利法案为或非审计收费达万元以上上市公司应公开披露金额与比例属于非上市公司审计的应在项目签约后的一周内报行业协会备案其二上市公司变更会计师事务所且变更年度所支付的审计费用较变更前一年度审计费用减少者须披露减少金额比例及原因其三公司虽未变更会计师事务所但审计费用较前一年度减少以上的上市公司应披露减少金额比例及原因属于非上市公司审计的应在项目签约后的一周内报行业协会备案此外应改变被审计单位直接向会计师事务所支付审计费的方式建议以法律或制度的形式规定企业按资产总额或收入总额的一定比例计提并交纳审计费将此款项上缴国家财政由财政部门或划拨到有关监管部门或专门的审计委员会向会计师事务所支付审计费这样可以从根本上改变会计师事务所受雇于被审计单位的状况为独立客观公正的审计提供必不可少的条件四培育寡占型的上市公司审计市场结构研究产业组织的经济学家一般将市场结构划分为垄断寡占垄断竞争和完全竞争四种类型其中寡占是指市场上只有几个提供相似或相同产品的卖者基于上市公司审计这种服务产品的特殊性质量高低直接影响众多利害关系人的利益和社会经济生活秩序和无差别性均为按审计准则执行的法定审计各家会计师事务所在同一领域进行竞争我们认为构造寡占型的审计市场结构是十分有益的可以减弱审计活动的地域性避免来自当地政府的行政干预和当地企业牵制可大大缩小上市公司的选择空间使其难以再采用威胁变更事务所逼其就范的不正当手段有利于保持审计业务的连续性从而可以通过更准确地评估和控制客户的审计风险来提高以后的审计质量通过利用以前年度审计工作底稿简化重复性的首次审计时已实施的审计程序提高搜集和鉴别审计证据的效率来降低后续审计成本并使首次审计的固定成本得到分摊增加事务所的利润这样就避免了事务所因审计命运的不确定性易出现的短期化行为及对审计质量的损害问题不愿意投入必要的审计人力和财力可以据此形成若干家规模很大的会计师事务所缓解或减少竞争审计寻租增强其保持独立性的实力并实现其规模经营的经济性为加快审计市场的结构调整实现寡占型的审计市场结构必须发挥政府的作用如由财政部门和证券监管部门联合发文提高上市公司审计市场的准入标准比如要求事务所具备名有证券从业资格有若干年上市公司审计资历且没有被处罚记录的注册会计师等以促使事务所进行合并和联合不断扩大规模和提高市场占用率五完善和协调相关法律法规严惩违法审计寻租在资本市场审计市场中寻租活动是否会发生发生的强度大小取决于租金的大小事务所或注册会计师和相关方遭受惩罚的程度在市场经济条件下只有按照利益原则让违规违章违法者从其行为中得不到任何利益相反要付出几倍几十倍的经济损失个人自由甚至生命的代价才能真正使当事者从其行为中得到教育并对其他经济利益主体起到警示的作用监督机构在出台更为严厉的处罚机制基础上还应把提供虚假财务信息者的违规违法行为与赔偿投资者损失紧密联系起来在现有的对资本市场审计寻租的治理手段中最具威力的杀手锏要数增加寻租成本只有当寻租成本升至难以接受的时候才可能有效遏制审计寻租的发生而增加寻租成本还要从审计寻租所要承担的法律责任入手即进一步完善和协调相关的法律法规加强对审计寻租的惩罚强度以从根本上有效遏制审计寻租的发生总之要有效抑制审计寻租一方面必须进行制度创新另一方面要根据经济人行为的成本收益分析规律完善相关法律法规建立违规惩治机制以加大审计寻租和给租成本使审计寻租者无租可寻或不愿寻租参考文献陈韶君上市公司与独立审计战略联盟寻租博弈分析特区经济陈淑芳审计寻租治理的制度设想财会月刊综合李梅梅姚波关于审计寻租治理的思考西安财经学院学报