会计学论文 公允价值计量应用研究.docx

中国网络大学毕业设计论文公允价值计量应用研究院系名称经济管理学院专业注册会计师学生姓名学生姓名学号指导老师指导教师中国网络大学教务处制年月日第一章导论选题背景与意义选题背景随着我国市场经济的快速发展和深入变革金融危机这一不健康的经济现象频频发生商品交易期间的资金流动性在增加市场经济环境的多元化使企业资产负债也在发生变化在这个日新月异的时代时刻滋生着各种机会无论企业或者个人都面临各种挑战譬如牛市的诞生新三板的上市变革预示着资产和负债的价值的评估弥足重要那么问题来了资产和负债怎么计量是否用公允价值计量据公允价值计量的定义它是由市场调控是市场真实信息的反映所以公允价值计计量应用研究就显得颇为重要选题意义资本市场激烈竞争进入白日化阶段以后致使资产和负债价值发生波动在经济全球化信息市场化风险和收益结伴而行下历史成本日益被资本市场所淘汰伴随金融工具的出现公允价值带来的未来现金流量信息提供了资产和负债的预期经济利益同时衍生金融工具的确认和计量的讨论愈演愈热公允价值能够准确地披露企业获得的经营能力偿债能力以及搜承担的财务风险公允价值计量资产和负债在报表中的造成的利益和损失同时公允价值为会计信息使用者提供有力的支持更有利于利益相关者做出合理评价和投资者做出合理决策国内外文献综述我国市场经济由于起步晚于资本主义国家市场经济条件较之不完善公允价值计量经历了提倡阶段年黄世忠以美国公允价值会计为出发点强调了公允价值的重要性使得公允价值第一次进入了人们的视线回避阶段年的谢诗芬打破了先前对公永价值的否定局面分析了各种计量属性的利弊和异同引导着大家正确了对公允价值的态度重新引入阶段公允价值成为了会计界和学术界的热点大多集中于对公允价值会计准则和制度的研究在金融资产方面公允价值计量的应用最早年准则就有规定其中包括报表利润中的限制正是如此但上市公司在近几年中应用公允价值计量虚报自身真实情况年周明春刘西虹发现公允价值计量有利于企业资本保全更真实地反映经营成果但对于公允价值带来的财务舞弊问题等负面影响没有具体指明之后王建熙王鲁兵指出了公允价值可能带来了不良后果他们通过国内上市公允价值损益和市场指数的数据对比强有力地发现相关性年侯晓红陈华研究了金融工具分类和公允价值计量对上市公司财务报表的波动性和真实性方面的影响并验证了公允价值计量的顺周期效应年赵晓明指出公允价值的有效应用取决于完善的外部环境及其相关的配套制度个人职业素养也必不可少钟骏华李缙东也提到过类似建议虽然市场经济复杂多变但公允价值计量却势不可挡的发展着论文结构和主要内容论文结构本文以规范研究为主论文内容本文以公允价值的应用的背景及意义出发了解公允价值在我国应用的历程分析其在具体实践中出现的问题根据其本质属性结合经济环境条件给予适当建议第二章公允价值计量的概述公允价值的内涵公允价值的定义对于公允价值的定义我国与国际对其定义充分予以一致体现了交易的公平性交易双方在自愿而不是强迫的前提下进行资产交换或负债清偿的金额就无关联双方的交易要符合公允价值计量定义就需有市场机制自身使双方都避免处于弱势的情况达成但这显然并不适合我国目前的市场经济环境购买企业对合并企业及其相关业务的记录需要以公允价值来为基准公允价值在准则中涉及流动资产非流动资产主要会计报表股东权益等方方面面尤其在债权债务重组等方面公允价值也很重要对于换入或换出资产公允价值较于其他资产确认程序复杂其确认原则如下交换环境存在活跃市场以市场确认的价格为公允价值如果没有有效市场时就必须综合各种可能影响因素做出估值或者寻找相似市场或者案例来作为参考数据当然有些事项不存在实际交易的情况下可以市场上相类似的交易价格作为其公允价值但如果没有类似交易价则必须在合理的基础上估计相关价值公允价值的特征公允价值的合理确定需要三个条件信息公开买卖双方对于交易对象的相关信息是对称的计量客体的价值若不是在市场上达成的是其他不同主体的主观价值判断形成的都不能作为公允价值因其缺乏可比性双方自愿公允价值必须是在公平交易的不受市场干扰下产生的如果没有证据证明交易不公开或者双方不自愿那么就认为此市场交易的资产或负债价格为其公允价值公平交易交易必须在没有被一方完全操控或者是有一方处于完全被动的情形下公平交易仅指交易事项公允价值计量与其他计量历史成本与公允价值历史成本当时取得生产成本在初始计量是二者无异但历史成本是历史性的所以资产或负债的后续计量上历史成本受时效性制约而公允价值以市场情况而定重置成本与公允价值重置成本是指据当前市场条件下取得同样或同等资产或负债所支付的等价物或现金重置成本在于现在的价值当然计量重置成本是便于更为精确地计算生产成本进而得出净利润而后者顾名思义是市场价公允地计量所交易的资产或负债若无活跃市场也当以类似或同类市场交易价为其公允价可变现净值与公允价值可变现净值是在商品未售之前所做的估算计算出的商品净利润公允价值计量在没有有效市场时其估值依靠折现率二者都需要估值但前者是净值现值与公允价值现值自身的定义中的折现率是相对某一时刻而言即有时效性所以现值同样具有这种属性而公允价值计量侧重于公允即据市场情况而定跟时间价值虽有关系但二者侧重不同公允价值的作用公允价值能够更真实的反映资产或负债信息公允价值以计量日的市场价值或其现值来确定资产或负债的价值尤其在金融资产投资性房地产等资产中资本市场或资源的原始取得成本较低在后续计量过程中采用公允价值的计量方法可以更合理反应其价值更具时效性公允价值提高了信息相关性更合理的反映财务状况在有效市场经济中公允价值并不是绝对的价值而是相对有弹性的市场价这样的可靠弹性范围内可以更为确切地反映企业的经营能力偿债能力及承担的财务风险即公允价值的应用能更有效地增强会计信息的相关性根据这些信息企业管理层政府部门企业投资者才能做出合理的决策公允价值的运用有利于我国金融市场的完善随着我国综合国力的增强我们会计准则逐渐实现了与国际的接轨当然金融市场也更多的被人们熟知上市企业增多票据发行发现伴随有更多的金融工具或者其衍生工具接踵而至期权期货远期合约等进入了大众视线这些均以公允价值计价它并不取决于其业务是否真实发生所以涌现出了越来越多的股民牛市的运行使更多的资本被吸收用来经济发展促进金融市场的进一步发展公允价值使我国金融市场走向了国际随着我国金融市场的逐步完善吸引了大批外商投资者公允价值计量增强了各国间商业语音的统一性产生了大量不同的衍生金融工具公允价值使得我国走进了国际金融市场公允价值计量贯彻了配比原则配比原则同按劳分配一样按最终受益方来担负其前期费用将成本费用按各个确认收入方在各个会计期内如实分配出去但由于成本费用发生在前所以商品出售以后按售出时重置成本计量如果初始成本与费用以历史成本计量二者就缺失了可比性公允价值使得利用收入与成本费用的确定的利润更合理且符合配比原则第三章公允价值计量在企业会计核算中的具体应用公允价值的现状公允价值计量在我国从引入到实践应用虽然不是一帆风顺历程一经三波但正是因为我们起步晚必须结合我国经济市场的实际情况而制订了新准则尤其是上市公司在此之前在主板创业板上上市较为困难其要求苛刻操作难度大迫使很多企业放弃了上市发债融资的机会新三板的出台改变了这种窘境成为了很多企业的融资平台提高了公司治理水平为价值投资提供平台降低了投资风险公允价值在某些情况下不便于取得需要依靠估值折现等这就导致所确认的公允价值波动敏感加之公允价值本身的来源主要依据市场报价或者价值评估体系甚至是市场竞争对手提供人为因素太多公开市场报价可因市场自身调节机制控制主观因素并且这种报价易获取可供更多的市场交易者观察研究对于金融工具已持有的资产或负债市价就是买方的出价购入资产或负债时是卖方的要价或者负债和相应的资产可以相互抵消那么就可以用中间价作为公允价当有效市场不存在时采用价值评估模型确定可以以观察合理的代表了资本市场的期望值和时称本身的风险报酬率的交易价作为基础价且该金融商品有经常使用的价值评估技术则可以采用该价值评估技术公允价值的应用企业合并企业合并因合并方分为同一控制和非同一控制两种合并方式但均为合并方们合为一个主体的交易或事项合并方可为两方或者多方当被合并企业以公允价值计量形成确定产权交易双方成交价的低价净资产公允价与账面价值的差额被称为被合并资产价格变动损益投资性房地产投资性房地产是指为赚取租金的已出租的房地产或建筑物和资本保值的出租物还有保值后再出售的土地使用权和房地产等但必须符合资产可以但单独计量和出售的确认条件新准则允许采用公允价值计量和成本计量两种模式在有确凿证据表明该资产或土地使用权的公允价值能够可靠持续取得同时设有公允价值变动损益而投资性房产发生的其他减值迹象均公允价值综合体现如果采用成本计量新准则要求该投资性房地产的折旧摊销在各个会计期内都予以计量期末进行减值测试如若减值则计入投资性房地产减值准备进而影响着该期利润譬如将其持有的房屋等建筑物作为租房用以赚取租金而非出售的房地产企业其计量必须是成本模式当公允价值不同于账面价值时部分计入股东权益当房地产企业的房地产价格处于一直上涨的姿势或者土地使用权持续升值会对牛市产生巨大反弹并会直接造成的虚增如美年美国弗洛里达的房地产一味虚增但一朝间化为泡沫金融工具金融工具以公允价值计量但据新会计准则规定这种计量主要有交易性金融资产和金融负债两种交易性金融资产主要是指持有的债券投资股票投资和基金投资等但这些投资只是为了赚取差价金融负债是一种合同义务向另一个企业交付现金或另一个金融资产合同义务在不利的条件下与另一个企业交换金融工具的合同义务以公开市场报价为公允价值如远期合同期权当然期货合同也是以市场报价计价其价值变动进入公允价值变动损益其他业务基于实质重于形式原则新准则要求对于企业影响较大的交易或事项譬如非货币性资产交换和债务重组等非货币性资产交换是以非货币资产作为交易手段进行的交换如固定资产存货无形资产等以长期股权投资进行的交换也属于非货币性资产交换金融重组是债权人的一种让步当然只在债务人处于财务危机时使自身利益最大程度不受损害所采取的一种补救措施只要修改了原债务协议的且按照法院裁定的协议都作为债务重组债务重组过程中以非货币性清偿的按公允价值计量与账面价值的出入计入当期损益第四章公允价值计量应用存在的问题根据公允价值的定义可以得出公允价值必须是公允的但在实践操作中由于我国市场经济不完善公允价值理论体系不健全在交易或事项中定义中的公平受到了质疑在物欲横流的现金卖方对自己的商品信息市场了如指掌而买方没有很了解市场需求会更多的选择去熟人或者经人引荐的地方消费或者买卖双方进入讨价的博弈中但作为一个理性经济人卖方不会将自己的利益让与对方买方从而进入市场上可能出现供不应求的现象周而复始信息就会出现严重不对称所以在现实生活熟悉情况只有卖方公允价值应用中遇到的问题相关公允价值难以确认和计量在实际交易中要想获得公允价值的相关信息不得不考虑成本问题公允价值往往掌握在一部分人他们是市场的领导者对于市场的变化可以快速作出反应并且在一定程度上影响着市场走向如年被曝光的日本东芝公司涉嫌在基建芯片电脑和电视等业务虚报利润多达亿日元然而凭借自己老牌巨头的地位通过金融市场发债筹资及时避免信贷额度下跌企业信用降低市场是有选择性的相对弛缓的经济人可能没有足够的资本获得公允价值相关信息可能采用历史成本错估相关市场价值失去交易的优势实际操作难度较大新的会计核算制度是在新市场经济变化中的产物但这种变化在经济高度发达的大型城市中较为突出而在中小城市中如果采用新的会计核算制度难度较大新会计制度采用新的核算计量手段这促使很多会计人员需要学习新的价值评估技术和方法尤其是中小型城市明显不存在活跃市场的条件下作出专业判断和现值技术来评估需要未来现金流折现率等无疑增加了会计人员在计量操作中的困难相关监督力度较小公允价值计量的应用一方面使得会计计量更为准确但同时在高速运作的资本市场中也变为各个市场投机者粉饰利润的必要手段且在会计事务所进行审计工作时出于利益相关者考虑的要求其审计本身的独立性和客观性受到约束加上审计人员自身专业素养不高导致极有可能出现的双方舞弊风险虚报利润欺骗广大股民和利益相关者误导决策者另外如巴克莱和瑞士信贷在年为其股票暗箱交易的不当行为受到指控被美国处以亿美元同时英国金融市场行为监管局进行了严格处理使得当时银行曝光了它的所有相关者但由于我国相关经济违规造作法律法规不健全致使很多经济人为想法设法窜法律的空隙而法律的惩罚措施相对于所得利益也显得不太严厉我国的市场环境不成熟自建国以来我国从计划经济体制转为初步形成的市场经济体制虽然改革开放带给我国经济面貌焕然一新但毕竟起步晚于发达国家各种措施又不能全得借鉴外国必须适应我国的市场环境而市场是各个交易的平台但在我国市场由于并不完善很可能被行业巨头利用加以操控或者是政府的强预干涉资源的流动性受限竞争不充分市场垄断状态并不少见这就导致公允价值计量可靠性受质疑公允价值理论不强我国引入公允价值的时间较我国经济而言不算太晚但公允价值计量并不是一帆风顺在公允价值应用的问题上一波三折相关准则较多分布零散至今没有完整的公允价值计量理论体系而实际操作多样化各个市场提供的价值信息不同公允价值计量的结果缺乏可比性没有统一的公允价值计量的规范这就为上市企业为操纵利润提供了机会美国公允价值计量的借鉴美国公允价值的定义中取代公平交易的是有序交易更多地强调了市场的作用上市公司的充分披露及卖方的主观能动性而不是拘于信息不对称的供求不均衡而我国的定义中规定了规定了不存在活跃市场时以相似的价格为公允价值这就需要的是其他市场参与者商品交易双方的交易价格而在定义中并没有强调了那些其他类似市场参与者的市场价格如何鉴定是否公允是否与买卖双方达成了某种不合理的协议而评估第五章改进和完善公允价值计量的建议进一步规范上市公司财务披露新三板的出台使更多的公司挂牌但这也成为了这些企业的负担为了更更好地粉饰财务报表吸引更多的投资者试图隐瞒投资者或者其他决策者而在财务报表上充分披露公允价值应用方法使使用者充分了解公允价值的应用情况报表使用者可以根据公开披露的有关事项判断分析了解上市公司财务报表真实的财务状况管理者的经营业绩加强市场交易双方的的市场责任感加强交易者的责任感加强每个市场参与者的责任感可以使企业在交易过程中公允价值的获取比较容易打破信息不对称造成的卖方市场或者在参考估计资产或负债的公允价值时其他类似交易的市场价格可以更公允更客观在这一过程中自身也会更多的了解金融市场一定程度上避免盲目地买卖交易股民们理性地选择买入或者卖出完善公允价值理论体系目前由于我国的公允价值理论基础非常薄弱公允价值应用处于起步阶段所以在面对复杂的各种金融市场出现的情况时可能就会显得有些无力加之我国市场经济体制晚于发达国家加强公允价值的理论研究可以更彻底地理解公允价值从而更快更好地运用到市场实践对各种金融市场的变化起到指导作用还有在外商共同投资的企业中公允价值计量无疑至关重要公允价值理论可以增加我们财务报表的公信力建立公允价值评估数据库正如目前金融商品其公允价值评估依靠信用信用风险利率和价格波动性不确定资料无法有明确价格这就导致过分依靠合理估计为投机者提供机会有的交易尤其是没有有效市场主要是由交易对手提供再经第三方证实缺乏一定程度上的可靠性公允价值评估数据库的建立为那些无法从活跃市场取得公允价值有了确切的依据增强了评估价格的公允性结语随着社会生产力的提高人们更多的看中了货币的时间价值全球信息化的推进使资产或负债的价值成为热点公允价值计量作为一种全新的方法一直备受显目金融危机的爆发使公允价值计量的争议更为激烈但不可否认的是公允价值计量的应用成为一种趋势争论引起了如何应用的问题我国对公允价值计量属性和应用上存在着许多困惑因为公允价值理论尚不成熟市场情况并不能被所有市场参与者熟悉况且相配套的法律和制度也没有完善公允价值计量的应用对市场环境要求过高许多因素需要职业判断和和合理估计对经济背景会计准则理论和企业内控效益都提出了很高的要求同时公允价值确认和披露公允价值信息的要求也越来也多为适应国际化经济发展我们应积极探索适合我国国情的公允价值会计准则