公允价值会计准则的经济后果研究毕业论文.doc

引言第页共页公允价值会计准则的经济后果研究引言研究目的与意义美国著名经济学家斯蒂夫泽夫年在经济后果学说的兴起一文中指出经济后果指的是会计报告对企业政府工会投资者和债权人决策行为的影响会计准则作为生产与提供会计信息的规范不是一种纯粹的技术手段而是一种具有经济后果的制度这一点早已由西方实证会计学派所证明因此会计准则的经济后果是指既得利益在不同社会利益集团之间的重新分割而这种社会性后果的表现是会计报告对企业政府工会投资人债权人决策行为的影响更具体的表现就是一个公司会计政策的选择对其市场价值产生的影响那么作为计量属性之一的公允价值会计准则它的引入也必定存在某些经济后果公允价值作为近年来影响最广泛的会计前沿问题至今仍处于争论之中虽然各界对公允价值的理解和应用尚未达成完全一致的认识但是人们已经逐渐认识到完全按照历史成本进行计量所产生的会计信息越来越不能及时准确地反映企业经济资源的内存价值和企业所面临的风险因此基于价值计量更侧重于反映企业现在和未来状况的公允价值计量属性越来越受到人们的青睐和认可目前公允价值在国际会计准则和美国会计准则中日益显现其重要地位其应用范围一再扩展我国于年月日公布的新企业会计准则基本准则明确地将公允价值作为会计计量属性之一并在个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性然而在此次愈演愈烈的从美国开始的金融危机中一些银行家金融业人士和国会议员将矛头指向美国会计准则认为第号美国会计准则要求金融产品按照公允价值计量的规定对加重金融危机起到了推波助澜的作用那么公允价值对给经济带来的后果有哪些怎样权衡其中利弊因此对于本课题的研究有助于对改进我国金融市场环境并为公允价值的有效运用提供建议和参考文献综述在世纪年代西方会计学界就已经对会计准则经济后果进行了充分的研究并达成对会计准则性质的共识经济后果观会计准则作为一种标准它不单公允价值会计准则的经济后果研究第页共页是作为一种技术手段被用来指导会计时务它更是一种具有经济后果的制度规范公允价值因其潜在的高度相关性受到了美国会计界的高度关注从年开始的三十多年的时间里美国财务会计准则委员会对公允价值计量体系的研究始终没有间断过公允价值在美国会计准则中的运用也越来越广泛威廉斯科特在其财务会计理论一书中分析了美国现行以公允价值为导向的准则并指出财务报告中有很多项目在用公允价值而且还在增加许多传统项目只是部分应用了计量观如成本与市价孰低长期负债最高价值测试在成本与市价孰低和最高价值测试中减值的资产在价格上涨时不会再转回尽管如此部分使用公允价值对决策是有用的它在一定程度上揭示了公司财务状况和前景的重大变化怀特在存储机构瓦解银行及储蓄机构公共政策教训一书中指出历史成本模式由于其固有的后顾式缺陷应尽快改革而银行及储蓄机构应采用前瞻式的现值会计莫里斯等人在银行的市场价值会计支持与反对一文中指出尽管市场价值会计会导致盈余和资本的波动并且存在精确性问题但是由于反映了银行的真实风险因此优于精确但相关性不大的历史成本数据奥尔森的披露公允价值的挑战苞登那的银行倒闭丹麦模式认为公允价值披露可以解决历史成本隐藏的银行管理层的错误对银行的投资组合采用市价计量具有强化管理银行风险的激励保护储户等优点年美林银行的要求披露公允价值经营不善的金融机构的坏消息和银行的盯市会计会计和估值含义两份报告中指出要求披露的公允价值信息有助于投资者识别绩优的金融机构会影响股价从而改变企业管理者行为模式门哥儿在商业银行市场价值会计的可行性一文中综合论述了商业银行市场价值会计的必要性他认为市场价值会计具有决策相关性有助于建立合理的破产标准以及资本充足性监管制度减少历史成本会计对管理层操纵利润的负面激励并可保证所有的金融资产和金融负债都得到确认截止年月底共发布了个财务会计准则与公允价值有关的引言第页共页会计准则有个美国财务会计准则委员会已经于年月完成了有关金融资产和金融负债公允价值选择权的最终准则即使在最近爆发的全球金融危机中面对巨大的政治和企业压力美国证券交易委员会在年月日针对非活跃与非理性市场情况下采用公允价值的会计处理方式而发布的指导意见中仍然坚持第号准则的原则并未暂停公允价值的使用只是要求企业在为资产确定其公允价值时如果该类资产缺乏活跃的公开市场交易则可以通过内部定价包括合理的主观判断来确定其公允价值从美国的公允价值应用情况可以看出公允价值仍然是会计计量未来的发展方向任何一个国家要跟上国际会计发展的步伐融入国际经济一体化都必须主动采用公允价值计量其次几乎所有的国家都经历了从金融工具到非金融工具从表外披露到表内确认的过程我国对公允价值的运用经历了先用后弃禁而又用这样几个阶段年月以为蓝本根据中国的实际情况颁布了新会计准则体系新会计准则体系由项基本会计准则和项具体会计准则组成新颁布的企业会计准则其内容无论是从结构上还是从具体项目上看都体现了与国际会计准则的趋同新企业会计准则基本准则明确地将公允价值作为会计计量属性之一并在个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性夏文贤吴益兵认为某些新行业新领域和新业务中历史成本计量属性难以满足会计核算需求如衍生金融工具由于其不要求初始净投资或要求很少的净投资历史成本对其无能为力只有公允价值才能对其进行准确地确认和计量采用相关性更大的公允价值计量资产和负债无疑更为准确再如投资性房地产的处理也使用了公允价值计量这样新准则从原来重点关注工商企业扩展到了其他新的领域谢诗芬和戴子礼认为公允价值有深厚的十大理论基础它符合经济收益概念全面收益概念现金流量制和市场价格会计假设现代会计目标相关性和可靠性质量特征会计要素的本质特征未来会计确认的基础现值和价值理念计量观和净盈余理论以及财务报表的本原逻辑葛家澍杜兴强在财务会计概念框架与会计准则问题研究一书中分析了运用现值的一般原则并介绍了计算现值的方法及现值技术在负债计量中的使公允价值会计准则的经济后果研究第页共页用葛家澍杜兴强指出目前的财务会计计量一般体现为重成本轻价值的特征历史成本虽然具有可验证性然而无法揭示资产的经济实质未来经济利益在软资产的计量上体现得尤其明显这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严重背离资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润确保企业的干净盈余提高利润的信息含量李明辉分析了公允价值应用的市场条件认为公允价值建立在市场完美性和完全性假设之上当有活跃交易的市场报价时市价就是公允价值当不存在公允市价时则需运用现值等技术进行估计由于可靠性的限制公允价值不能完全取代历史成本同时出于对可靠性及成本效益原则的考虑在我国不具备广泛采用公允价值的条件潘立新从会计政策的经济后果的角度分析了公允价值在我国的应用他认为由于公允价值在我国现阶段的运用达不到反映经济差异的目的甚至还不是基于市场的判断因而可能扰乱市场秩序引起社会财富的不公平转移因此在我国现阶段不宜运用公允价值但向铮认为由于会计准则存在经济后果而通过会计数据等人为的非生产性活动来增加自己的非实体性的经营果制造对自己企业利好的消息无疑是一桩低成本的买卖那么采用公允价值计量就可能影响到企业的经营成果并且概念本身的模糊性为公允价值的确认提供了操作的空间也为企业的盈余管理埋下了伏笔某些人可能利用公允价值进行会计寻租综上所述公允价值作为会计计量未来的发展方向是不可逆转的但同时公允价值也的确存在一些经济后果本文旨在探讨应用公允价值时如何能将其经济后果降到最小本文的主要研究内容及研究方法本文研究的主攻方向是比较分析历史成本计价与公允价值计量的不同之处归纳总结运用公允价值产生的会计信息和经济后果针对公允价值的弊端提出相应的改进措施具体来讲首先介绍了本课题的研究现状其次论述了公允价值的相关理论并采用比较分析法对公允价值和历史成本进行了分析紧接着介绍了经济后果学说的兴起和相关问题接下来运用归纳法分析总结了公允价值在美国和我国公允价值概述第页共页运用中所产生的经济后果最后根据目前我国公允价值运用方面存在的问题提出一些建议公允价值概述公允价值的定义对公允价值如何定义目前各国会计界对其存在多种理解其中以国际会计准则委员会和美国财务会计准则委员会以及我国财政部公布的具体会计准则中的定义具有较高的权威性国际会计准则委员会年月颁布的第号准则给公允价值的定义是在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或者负债清偿的金额美国财务会计准则委员会于年在其财务会计准则公告第号金融资产的转让和服务以及负债清偿的会计处理中对公允价值的定义是一项资产或负债的公允价值是自愿的双方在当前交易而不是被迫或清算销售中据以购买或承担或销售或清偿资产或负债的金额年在衍生工具和套期活动的会计处理中对公允价值的定义与中的一样年在第辑财务会计概念公在会计计量中使用现金流量和现值中对公允价值的定义仍然与中的相同公允价值的理论基础任何实用模式的构建都离不开理论支持从公允价值的涵义可以看出公允起源于产权保护而对价值的认识离不开对价值内涵的探究因此产权理论价值理论会计目标理论及会计计量理论共同构成了公允价值计量的理论基础产权理论公允价值计量是产权利益均衡的需要一般认为市场经济是法制经济因为市场经济秩序是靠法制保护的产权体系来维护的因此又可以说市场经济是产权经济产权经济的核心问题是产权的界定安排交易与保护这其中最为基础的问题是产权的计量问题平等公平等价自愿与诚信原则代表了产权制度的根本要求而资源配置激励和外部性内部化则是产权的三项基本功能公允价值不仅充分体现了产权制度的这一根本要求而且有助于产权的清晰界定有助于产权制度的合理化有助于资源配置效率的提高从而有助于产权功能的实现价值理论公允价值计量是提高会计信息质量的根本要求会计的目标是公允价值会计准则的经济后果研究第页共页向会计信息使用者提供对其决策有用的会计信息有用的会计信息应反映资产的真实价值均衡价格理论认为商品的内在价值或真实价值是供求双方在交换过程中形成的均衡价格现实生活中的实际交易价格围绕均衡价格上下波动并不断向其靠近公允价值是现实条件下最符合均衡价格形成条件的交易价格因而是最贴近商品真实价值的交易价格会计目标理论公允价值计量是会计目标逻辑推理的必然结果在会计领域会计目标处于会计理论的最高层次是会计系统运行的导向也是会计理论和会计实务存在的基础会计计量与会计目标有着极为密切的关系不同的会计目标理论会形成不同的会计计量思想会计计量又是实现会计目标的重要手段即所有会计计量行为特别是资产计量和收益计量都是围绕特定目标进行的所有计量方法都是实现会计目标不可缺少的技术会计计量模式的选择无非是要增强会计信息的有用性从而保证会计目标的实现会计计量理论公允价值计量是会计计量模式的合理选择会计计量模式包括由计量单位和计量属性组合而成的基础计量模式和建立在基础计量模式之上的运用计量模式资产计价模式和收益决定模式就资产计价模式而言以公允价值进行会计计量在于为资产计价提供一个公允的计价基准因而有助于提高会计信息的决策有用性就收益决定模式而言公允价值计量为会计学收益向经济学收益靠拢提供了条件从而有利于真实收益的确定公允价值的基本特征公允性国际会计准则委员会及我国对公允价值的定义是由熟悉情况的交易双方在公平交易中自愿形成的交易价格以这样的价格进行会计计量所产生的经济后果对企业各利害关系人来说往往是最为公允的美国会计准则委员会在号中对公允价值的定义是计量日市场参与者在有序交易中出售资产所获得的或转移负债所支付的价格有序交易是指计量日某项资产或负债出现于市场的时间足以开展该资产或负债通常所需的市场交易活动并且交易并非被迫发生所以公允性是公允价值所具备的最基本的特征公允价值的公允性特征源于公允价值形成的重要前提公平交易暂时性号强调公允价值是在计量日这一时点任何早于或迟于该时点的假设交易价格均不能作为资产或负债的公允价值在初始计量时历史公允价值概述第页共页成本与公允价值往往是相同的因为此时两者的时间基础是一致在后续计量或重新计量时历史成本已经时过境迁不再代表现时的公平交易价格因而不再是公允价值当然在物价变动不大其他相关因素亦未发生明显变动的情况下历史成本与公允价值在数量上可能完全等同但并不能掩盖二者在时间基础上的本质区别未来市价或未来成本的时间基础是将来某一特定时点通过折现可将其与公允价值置于同一时间基础之上估计性估计性是指除非计量日与实际交易日重叠公允价值一般都不是实际发生的交易价格而是根据同类资产的市场价格或采用某种估价技术得出的正如井民雄士所说公允价值通常由市价决定但在下述意义上公允价值包括一个假设的市价也就是说公允价值可以是建立在实际交易基础上的实际交易价格也可以是建立在假定发生的交易基础上的估计价格事实上从会计报告日这一特定计量日来看大多数资产负债的公允价值都是靠估计得出的因此估计性往往被认为是公允价值的一个重要特征相关性从公允价值的定义我们知道公允价值反映的是在特定的时点和特定的经济状态下市场对资产或负债的定价在完善的市场中市场定价反映的是所有市场参与者对资产或负债价值的期望值这个期望值中包含了所有影响该资产或负债价值的信息而历史成本反映的是在资产获得时或者负债形成时市场对其价值的评价市场对其定价所发生的变化只有在资产转让或负债清偿时才被反映出来即被确认为利得或损失显然用历史成本计量模式得出的会计信息并不能将现今瞬息万变的经济情况及时反映出来而公允价值所能提供的会计信息却能将这种变化及时的反映出来公允价值与历史成本公允价值计量有利于提高会计信息的相关性会计核算的相关性原则要求企业提供的会计信息应当能够反映企业的财务状况经营成果和现金流量以满足会计信息使用者的需求而历史成本是经济资源取得时的原始交易价格其实质是业务发生时的公允价值从会计的角度来看当公允价值被记录下来就成为账面资产或负债的历史成本公允价值与历史成本相比能较好的披露企业获得的现金流量从而更确切的反映企业的经营能力偿债能力及所承担的财务风险处于静态的经济环境时采用历史成本计量基础可以较准确地确定企业产出中的公允价值会计准则的经济后果研究第页共页保值和增值部分但是当处于变动的经济环境中企业所代表和拥有的是一种生产能力或创造未来有利现金流量的能力此时资产计量属性就有必要由历史成本转向公允价值世纪后期以来随着知识经济浪潮的兴起社会竞争的日趋激烈风险和不确定性的加大大量无形资产衍生金融工具等软资产的出现历史成本计量属性的相关性缺陷越来越突出而价值计量尤其是公允价值计量则成为能够满足人们信息需求的最相关的计量属性因此现代会计计量逐渐以价值取代传统会计所强调的成本由此可见公允价值计量是由社会经济发展所引起的会计计量发展的必然结果公允价值的经济后果分析经济后果概述经济后果的涵义自泽夫在其经济后果学说的兴起一文首次正式提出会计政策的经济后果以来会计政策的经济后果不仅对实务界和准则制定机构产生了重大影响而且也得到了学术界的高度重视泽夫将经济后果定义为会计报告对企业政府工会投资人债权人决策行为的影响他认为会计报告能影响经理人员及其他人员所作的决策而不只是简单地反应这些决策的结果威廉姆斯在其财务会计理论一书中将经济后果定义为经济后果是一个概念它是指尽管存在有效市场理论但会计政策的选择还是能影响公司的价值他认为尽管在有效的资本市场中只要公司对其所运用的会计政策做出充分披露市场便会识破由会计政策变动所引起的盈余变化并对之不做出价格反应但问题是会计政策的改变会影响公司的利润而公司利润往往又是制定各种契约最常用的依据因此会计政策会涉及到公司的契约成本这就可能影响经理人员的决策行为改变公司的投资经营活动从而影响到公司的价值会计准则经济后果的相关问题在世纪年代西方会计学界就已经对会计准则经济后果进行了充分的研究并达成对会计准则性质的共识经济后果观所谓会计准则的经济后果是指各经济主体通过利用会计信息在他们中间进行财富的非公平转移而带来的经济后果这种财富的转移是既得利益在不同社会利益集团之间的重新分割表现为会计报告对企业政府员工投资人债权人决策行为的影响即根据经济后果学说会计准则公允价值的经济后果分析第页共页除了能对会计核算做出具体的技术规范外它还具有经济影响性不同会计准则会产生不同的会计信息影响不同经济主体的利益会准则制定对经济的影响或者说是会计准则的经济后果表现有三个方面其一对财务报告等会计信息的接受者如公司股东和其他投资人债权人的影响针对不同的报告信息使用者会做出不同的选择实施不同的决策行为其二对搭便车者的影响由于会计信息是一种公共物品在会计主体提供会计信息时不仅法定使用者会获取信息而且他的竞争对手客户供应商雇员中介机构媒体等非法定使用者也可无代价地获取信息其三对报告公司自身的影响报告公司为了获得良好的市场形象可以选择使财务报告更漂亮的经济行为这些影响的直接结果是有一部分人可能受益另一部分人则受损公允价值在国外应用的经济后果经济后果对美国会计准则制定过程的影响由于会计准则具有经济后果并且它最终是体现利益分配上倘若在制定会计准则的过程中缺乏广泛的代表性必然会因为没能代表大多数利益主体而遭到谴责因此在代表性上做了根本的改进使得它所颁布的准则得到众多利益主体的支持美国财务会计准则委员会在年颁布的第号财务会计准则公告将资本租赁业务由表外附注说明改为表内的负债项目予以披露赫夫和托马斯就此项会计政策对公司资本租赁业务及其资本结构的影响进行了实证研究研究结果发现第号财务会计准则公告确实对公司的资本租赁业务产生了不利的影响由此可以看出第号财务会计准则公告的出台对企业管理者的筹资决策行为确实产生了实质影响美国财务会计准则委员会在年颁布的第号财务会计准则公告将石油和天然气公司勘探油井的成本核算方法规定为有效努力法取消了完全成本法简称法有效努力法和完全成本法的区别在于前者要求将废井的勘探成本费用化后者却将其资本化但经济后果学说却认为这一会计政策的变更会对石油和天然气行业产生不利影响因为使用完全成本法的大多数是小石油和天然气公司现在要求其改用有效努力法会降低其盈利由此会使其募集资本更加困难从而严重影响其勘探能力和竞争力莱夫运用事件研究法就第号财务会计准则公告是否对股票市场产生影响进行了实证研究证实了经济后果学说即第号财务会计准则公告对投资者的决策行为产生了影响这一研究成果的意义还在于它提供了市场对没有现金流量影响的会公允价值会计准则的经济后果研究第页共页计政策也会做出反应的证据由此进一步强化了会计政策具有经济后果的论点公允价值在美国公认会计原则应用中的经济后果上世纪年代初期美国推广与运用公允价值引起了会计和金融界的强烈反响美国证监会和投资者代表认为这能极大提高信息的相关性并能反映金融资产和金融负债的真实价值有助于防范和化解金融风险而以联邦储备委员会财政部和金融界为代表则认为这是对以历史成本计量为主会计模式的极端背离不仅会导致信息缺乏可靠性而且将会造成金融机构收益波动变大从而导致贷款决策短视化毫无疑问对交易性投资账户而言利率的调整造成公允价值和历史成本确认的结果往往有天壤之别公允价值计量下的报表波动性更大这是因为利率下降造成折现率降低那么交易性投资账户中的公允价值增加而历史成本下的成本与市价孰低的计量则忽视了利率下调影响实际上这形成了公司大量秘密收益准备尽管公允价值的波动性不是由金融机构的自身经营导致的但对相关利益人而言这种波动无疑会更加有助于提升决策的质量在极端情况下当公司信用恶化时公司债券的折现率的风险溢价会提高债券价格降低如果公司的总资产保持不变那么公司的净资产则因此增加尤其是对金融机构而言当自身信用恶化时折现率会上升金融负债公允价值减少银行利润及其资本相应增加假设资产会保持不变相反如果银行信用状况好转则银行金融负债的公允价值增加银行自有资本价值减少资本充足率降低在有限责任的前提下银行违约风险增加会引起股东看跌期权价值增加那么出现这种有悖经济常识的后果无疑需要我们在推行公允价值的过程中有必要保持一种妥协和折衷的处理态度通常而言经济衰退时期资产价格往往会被低估被公允价值计量低估的资产往往会导致资产负债率等指标的提高进而增加公司的筹资难度但在市场非理性繁荣时资产价格往往被高估公允价值计量下的财务指标则往往被虚假地改善提升了公司的融资能力金融机构也往往会因单纯的报表质量改善而想要增加贷款这无疑会助长经济的非理性繁荣最终影响到资源配置的效率和宏观的稳定假设三家上市公司互相交叉持有对方股票在市场繁荣时期公允价值计量的公司财务状况会大为改善如果其中任一个公司利用自身的股票进行抵押贷款进行公允价值的经济后果分析第页共页投资资产的泡沫会越吹越大导致公司管理层对风险的感知和免疫能力下降一旦市场萧条其中任一个公司股票价格出现下跌则往往会引发多米诺骨牌效应因此采用公允价值计量往往会助长宏观经济景气下的乐观预期而增大经济悲观期下的悲观预期无法有效对冲和熨平宏观经济波动较大的预期去年以来由华尔街开始的次级债按揭风波迅速波及全球由于美国监管部门允许按照各自的模型计算次级债按揭公允价值为吸引更多的资金进入对冲基金刻意提高次级债按揭的账面价值当信用评估部门降低债券等级后便引爆了市场的恐慌情绪引起信贷按揭市场紧缩并且导致了市场流动性短缺追本溯源尽管可以将其风波归咎于信贷体系的无限扩张和信用衍生工具的过渡应用但本质上次级债按揭公允价值确认问题仍然难辞其咎总之在这种情况下公允价值很有可能会成为导致逆经济周期假象和宏观经济波动过大的替罪羊无法推脱公众对其推动经济失衡的指责公允价值在我国应用的经济后果经济后果对中国会计准则制定过程的影响有效市场理论预测对于不影响企业现金流量的会计政策变化市场不会有价格反应并认为关键是充分披露一旦对所用的会计政策充分地进行了揭示市场就会根据会计政策阐释公司证券的价值而不会被会计政策引起的利润波动所迷惑会计政策的经济后果对准则及其制定过程的演变起着举足轻重的作用我国的会计政策是否也有经济后果准则制定机构如何应对这一挑战是我国制定适应社会主义市场经济体制要求的公平有效的会计政策所必须正视的现实问题亟待会计实务界和学术界探讨在我国上市公司的奖励计划和债务合同往往也是以公司盈利作为制定依据因此与美国类似契约成本无疑成为会计政策经济后果的动因但由于我国与美国的政治环境不同美国所谓的政治成本在我国就不一定存在如果说在我国也有政治成本则可能与美国的正好相反即公司规模越大政府越是予以重视和扶持公司经理人员的政治任务越重政绩对其越重要因此经理会想方设法利用会计政策做大盈利而不存在受到政府管制的风险公允价值在我国会计准则应用中的经济后果公允价值会计准则的经济后果研究第页共页公允价值计量属性在长期股权投资投资性房地产非货币性资产交换资产减值股份支付债务重组收入和金融工具确认和计量等具体准则中都有运用会计准则第号长期股权投资中规定以发行权益性证券取得的长期股权投资应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本考虑到被投资企业的商誉等问题新准则下长期股权投资的账面价值将很可能有大幅增加在长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额时其差额将计入当期损益将导致当期损益和长期股权投资账面价值的增加另外投资企业的损益将受到被投资企业可辨认资产等的公允价值的影响在新准则中企业的当期长期股权投资账面价值和投资收益都很大程度依赖于公允价值的确认其期末的财务状况和当期损益受公允价值影响较大会计准则第号投资性房地产中有条件地引入了公允价值计量的模式准则显示在应用公允价值模式计量的情况下应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值公允价值与原账面价值之间的差额将计入当期损益将会影响企业的当期利润这一属性的采用对房地产企业特别是地产类上市公司的影响是深远的短期内会对企业的账面利润产生重大影响从长远来看还会影响企业的战略决策和投资决策会计准则第号非货币性资产交换中规定非货币性资产交换在该项交换具有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量的情况下应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本这个规定改变了以前以换出资产的公允价值作为换入资产价值的做法在采用公允价值计量的情况下如果换出资产账面价值与换入资产公允价值之间存在差额则该差额将影响当期损益对当期资产结构所得税费用净利润以及净资产也均可能产生影响会计准则第号资产减值规定资产减值是合理的估计各项资产可能发生的损失对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备为了挤掉资产中的泡沫提高资产质量客观反映资产的价值企业会计制度允许对八项资产计提减值虽然减值所依据的是各种形式的公允价值如短期投资按成本与市价孰低计量应收账款按各项应收款项的可收回额计量存货按成本与可实现净值孰低计量委托贷款按委托贷款本金与可收回额计量长期投资固定资产和无形资产要按账面价值与可公允价值的经济后果分析第页共页收回金额孰低计量可见除了短期投资外其他资产计提减值所依据的各种公允价值基本是由企业自行确定这就为经理人操纵利润提供了便利因为按照现行会计制度的规定这些减值额直接计入当期损益有些企业为达到某些目的就有可能多提或少提减值准备以扭亏为盈或透支亏损并可能造成各期损益的剧烈波动会计准则第号股份支付规定无论是以权益结算还是现金结算的股份支付都应在授予后将股份支付的公允价值计入相关成本或费用从而使利润减少金融工具确认和计量准则规定对于交易性金融资产期末按照公允价值对金融资产进行后续计量公允价值的变动计入当期损益如果交易性股票价格不断上涨应确认投资收益将使利润增加如果股票价格下降则应确认投资损失将使利润减少会计准则第号债务重组中规定债务人以非现金资产清偿债务的债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额确认为债务重组利得计入当期损益重组债务的账面价值与股份的公允价值差额之间的差额确认为债务重组利得计入当期损益新的债务重组准则意味着作为债务人的上市公司进行债务重组时一旦债权人让步上市公司获得的利润将直接计入当期收益进入利润表会计准则第号收入规定企业应当按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定商品销售收入金额已收或应收的合同或协议价款显失公允的除外与原准则比较新准则规定对于应收的合同或协议价款与其公允价值相差较大情况要求按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额在会计确认上可达到避免虚增企业当期收入水平达到提高企业收入信息质量目标会计准则第号金融工具确认和计量规定凡是交易性证券的投资必须在期末按交易所公布的市价计算价值变动部分计入损益也就是说上市公司所持有的股票即使没有转让或出售也应以公允价值来计量并将结果确认为当期损益按公允价值计量的股票投资是投资收益飙升的直接推手除目前已经披露的公允价值对交易性金融资产投资收益的影响外上市公司所持有的可供出售的法人股对财务报告的潜在影响也不容忽视目前上市公司持有的大量法人股按照新准则规定在持有时作为可供出售的金融资产取得时按照成本计量期末按照公允价值计量对于公允价值与账面价值之间的差额计入所有者权益而在出售时按照交公允价值会计准则的经济后果研究第页共页易性金融资产的处理方式确认损益这就意味着一旦公司持有的大量法人股上市流通就将大幅提高公司的投资收益我国公允价值会计准则运用中存在的问题及相关建议公允价值会计准则运用中存在的问题应用的土壤和环境尚不完善我国不完善的经济环境造成公允价值计量方式在实践中运用存在一定的困难我国市场正在从计划经济走向市场经济企业间的交易行为不十分规范市场竞争不够充分证券市场经过十几年的发展虽然在强化公司治理提高运作透明度清理违规行为等方面有了很大的进步但完善的监督机制尚未建立起来这就违背了运行公允价值所需要的市场条件即信息的完备性对某些交易的计量就要求所计量的对象是公开并且活跃的因而公允价值的实施并非其原来所设想的公允公正另外我国仍存在大量国有大型企业集团或企业其人事权财权等与政府还有着千丝万缕的关系它们从事的一些交易不是建立在公平竞争的基础之上由此所反映的会计信息很难说是公允的因此在一个没有活跃流动健全的市场里对交易事项的确认往往是一种主观的评估或判断公允价值本身的公允性就可想而知了会计人员的素质影响公允价值的公允性会计准则不仅仅是一种技术规范它本身也有经济后果的作用会计人员的素质对会计准则的正确性实施影响很大它在一定程度上制约着会计信息质量的提高和会计准则方法的运用间接地影响会计信息最终的使用者影响各利益关系人的利益就公允价值而言采用现行市价要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价采用估价技术熟悉理财学方面的知识经过综合分析判断才能熟练地操作同时会计人员还应具备计算机方面的技能以摆脱复杂的计算减少人工计算的失误提高精度客观地讲目前我国会计人员的素质离这一要求尚有差距会计准则的制定缺乏充分的博弈公允价值的经济后果分析第页共页我国会计准则的制定缺乏充分的博弈进而造成准则的非纳什均衡不能实现帕累托最优会计准则具有经济后果的特征会对利益相关者的权利和利益产生影响而准则所产生的经济后果是体现在会计准则的制定与实施过程中即会计准则的制定者对已有会计惯例的选择以及会计准则的执行者对已有会计标准的选择会通过会计报告影响会计信息使用者的决策行为从而影响社会中经济利益的分配及经济资源的配置准则的制定与完善从来就是一个多重的社会博弈过程涉及到社会各利益主体之间复杂的相互影响投资人债权人管理层员工和政府等利益相关者应该有被考虑或商议的权利应该具有参与会计准则制定的权利某一社会利益主体的决策行为只有考虑到相关其他主体的决策行为才能有比较合理的基础我国会计准则委员会由来自政府有关部门会计理论界会计职业团体中介机构和企业界等代表组成同时也成立了由名来自会计理论界会计中介机构政府有关部门会计职业团体证券交易所和企业界的咨询专家组成但其人数和代表性尚有欠缺参与制定者是技术型的政府官员他们仅仅是政府机构以及基于国有企业的国有资本所有者的利益代表并且会计准则最终制定权的财政部会计司作为政府机构的成员代表的是国有资产的利益因此在准则制定过程中难免会较多的注重政府利益而轻视会计理论界会计职业团体中介机构和企业界等利益集团的利益因而我国会计准则的出台并非是会计信息影响的各利益方充分博弈的结果它更多的是政府的行为公允价值运用的相关建议公允价值是对资产的客观计量以反映资产真实的价值就其自身来说采用此种计量方式在一定程度上反映了资产的现行市价有利于财务报表相关使用者对企业资产价值的把握以便于其做出决策但是由于我国市场的原因和会计准则执行者的因素使得公允价值在我国的实施不能维护中小投资者和债权人的利益要求只有满足利益关系人需要的准则才是高质量的准则我国应从以下几个方面来完善实施公允价值的运行环境从而让公允价值为各利益关系人服务公允价值会计准则的经济后果研究第页共页建立实施公允价值的良好环境建立良好的公司治理结构和内部控制制度加强对企业管理层的约束提高会计人员的业务素质建立监管部门定期检查制度扩大稽查人员的队伍充分发挥证监会注册会计师国家审计部门的作用对滥用公允价值的企业授意者和执行者进行严格监督不断完善刑法会计法等与公允价值相关的法律给违法者以刑事处罚民事处罚和行政纠处以震慑他们利用公允价值操纵利润的心理加强注册会计师的行业自律给公允价值的实施创建良好的环境会计准则制定机构的独立性我国目前的准则制定机构是会计准则委员会隶属于财政部会计司委员会的经费又来源于政府补助这便使准则的代表性大打折扣只有增强准则制定机构的独立性才能保证制定过程的独立性准则制定结果的公正性准则制定机构的独立性主要是人员的独立以及经济的独立这就需要把准则制定机构从现有的行政隶属体系中分离出来成为一个独立的运行机构让各利益方能真正参与准则制定的博弈过程在经费来源上我国政府是以广大民众利益为目标并进行宏观调控而会计准则质量的提高有利于增加社会效用优化资源配置促进经济增长因此财政部依然作为资金的供给者但对准则制定的技术方面不予干预就类似于美国的为这三方和组织筹款并任命委员还要检查的工作业绩及任命委员参与会计准则制定的代表方要有充分博弈满足股东经理人员债权人供应商和政府部门等利益团体的利益需求并在会计准则制定中发挥作用在会计准则的立项阶段可借鉴美国会计准则制定的做法通过会计准则咨询委员会等渠道收集财务会计计量和报告方面的问题进行甄别和筛选确定列入财务会计准则委员会日程表的项目加强职业道德教育提高财务人员的职业素质交易是人的活动公允价值是人们计量经济业务的手段没有高素质的会计人员公允价值不可能得到合理地估计和运用公允价值运用过程中需要大量的职业判断在新旧准则交替之际加大教育投入转变会计人员的计量观念培养具有工运价值我国公允价值会计准则运用中存在的问题及相关建议第页共页观念懂得理论与实务的会计人员是公允价值得以全面使用的必备条件也是降低公允价值计量成本需要另一方面公允价值运用中存在不确定因素这为企业操纵利润提供了方便就要求我们加强对会计人员的职业道德教育从主观上消除操纵利润的动机是杜绝利用公允价值操纵利润的根本措施规范资产评估流程加强资产评估的队伍建设资产评估是公允价值确认的重要途径之一公允价值的完善离不开资产评估的发展但是我们不难发现在目前的市场环境中资产评估的流程尚不规范资产评估队伍建设有待加强首先应强化对资产评估机构的监管一方面我们应当提高检查监管部门的监管水平提高监管人员的业务素质和职业道德水平从技术上防范资产评估机构违规操作并提高对资产评估机构违规操作的识别能力另一方面应当发挥社会监督的作用积极提倡鼓励社会公众参与监督此外成立专门负责对注册资产评估师监督和处罚的机构财政上要保证其资金的充足到位不能因为对资产评估部门实施监管的成本过高而放弃对其监管要确保资金的充分合理利用结束语公允价值是中国市场化进程中自我修复和更新机制中的必要环节我们不能单纯将其演进推演为我们自身理性创造的结果而应该是市场进化过程中赋予给我们的独特观察性哈耶克认为一切进化无论是文化还是生物都是对不可预见的事情无法预知的环境变化不断适应的过程换句话说当前的背景下所涉及到的任何主体都毋需闭门造车而应充分借助由传统教育和模仿共同协调推进我们公允价值的发展或者至少应在内部批判的基础上遵循波普循序改进以消除其固有的缺陷无论从哪个角度看借鉴成熟市场演化的经验来完善我们的公允价值规则这不仅有助于我们反思历史成本计量下的传统会计框架而且也为我们改进和完善公允价值计量下的会计框架提供了适当的切入点毫无疑问公允价值的推广和应用对中国市场的理性繁荣和发展大有裨益本文重点是对我国运用公允价值提出相关建议但文中对公允价值经济后果的分析并没有量化今后将作更深层次的探讨和研究公允价值会计准则的经济后果研究第页共页参考文献谢诗芬戴子礼现值与公允价值会计世纪财务变革的重要前提财经理论与实践葛家澍杜兴强财务会计概念框架与会计准则问题研究北京中国财政经济出版社李明辉公允价值会计若干理论问题探讨当代财经潘立新公允价值与会计准则的经济后果江西财经大学学报向铮基于新会计准则的公允价值会计寻租问题研究财经视点王晓军国外公允价值会计应用状况研究中国管理信息化李倩公允价值计量及其应用研究兰州兰州商学院张晓楠崔大同浅谈会计准则经济后果及其国际趋同网络财富张洪辉新准则公允价值对企业经营成果的影响财会研究翟克华公允价值计量对财务报表舞弊的影响因素研究生产力研究付丽公允价值计量属性的引入对企业财务信息的影响商业研究黄湘源公允价值的雷霆一击金融经济李志公允价值计量模式的相关问题研究开封河南大学候彬彬公允价值计量属性对企业财务状况及经营成果的影响分析吉林大学张玉英公允价值在新准则中的应用及对利润的影响对外经贸财会于朱婧新会计准则引入公允价值计量属性所面临的挑战与对策建议市场周刊理论研究文琪从利益相关者角度看公允价值内江科技肖仁伟新会计准则体系下对历史成本计量的重新审视中国市场结束语第页共页杨敏公允价值在我国会计准则中的应用回顾及启示会计之友致谢论文终于快要做完了我反复校对文稿害怕因为自己的疏漏使得这个作业不完美每次一想起毕业论文是我大学时光里最后的一次作业也是最重要的一次作业就有些忐忑我希望自己的认真对待能够获得老师们的肯定回想这一路走来我要感谢我的导师李成云老师感谢李老师对我的教导从论文的立题到论文的撰写整个过程无不浸透着您的心血李老师以其严谨求实的治学态度高度的敬业精神孜孜以求的工作作风深深感染了我她渊博的知识开阔的视野和敏锐的思维给了我深深的启迪同时感谢管理学院所有给我们授课的老师以及同届的同学对我学习和生活上的关心和帮助我还特别感谢谢琦占宏叶敏等朋友们在四年大学生活里给我的关心和鼓励在与他们相处的这些年里我感受到了生活的真谛师生情朋友情是即将毕业的我一直珍视的老师和同学们都不会知道你们的言行对我今后的人生会产生多大的影响特别是李老师严谨的作风一直都让我自愧弗如在此我衷心的感谢你们