财务评价

13财务评价151财务评价基础数据与参数选取总投资费用形成资产类别序号费用名称投资额形成资产类别总价固定无形递延1建设投资500011建设投资静态部分5000111建筑工程费23032112设备及工器具购置费221828113安装工程费21114工程建设其它费用3786115基本预备费8012建设投资动态部分0121涨价预备费0122建设期利息02流动资金20003项目总投资127000备注形成固定资产5000万元其中1设备形成固定资产2218万元2房屋与构筑物形成固定资产2782万元1511财务价格1财务价格主要原材料辅助材料燃料动力按现行价格计算均为不含税价固定资产折旧采用分类平均年限法设备折旧按10年计算房屋及建筑物折旧年限按30年计取无形资产摊销年限为5年递延资产摊销年限为5年都以直线法计算残值为零产品增值税税率为17水增值税按13计算电增值税为17城乡维护建设税按增值税的5计教育费附加按增值税的3计地方教育费附加按增值税的2计所得税税率暂按33产品出口退税税率为13运动鞋50出口休闲鞋40出口2计算期与生产负荷项目的计算期为12年其中建设期为2年生产期为10年生产负荷按投产后第一年为80第二年及其后各年达1003财务基准收益率Ic144提法定盈余公积金按税后利润的105提取公益金税后利润的56提任意盈余公积金税后利润的5152销售收入估算1521销售收入估算经估算项目的正常年销售收入为8000万元产品销售价格和销售收入单位万元序号名称单位数量单价元总额1女式运动鞋万双1005050002女式休闲鞋万双50603000总计万双15080001522销售税金及附加估算经估算项目的正常年销售税金及附加为5664万元销售税金及附加估算表单位万元序号名称计算过程金额1增值税应交纳税额566411销项税额1162412进项税额59602销售税金及附加566421城市维护建设税增值税5283222教育费附加增值税3169923地方教育费附加增值税21133153成本费用估算1外购原材料燃料动力费用估算表经估算本项目正常年外购原材料为3890万元燃料动力费用为121万元单位成本估算表单位万元序号名称主要材料燃料动力包装费加工费小计1女式运动鞋253380660960363362女式休闲鞋126740430480181742工资及福利费管理人员12人技术人员15人销售人员18人按人均年工资36万元计算普通工人355人按人均年工资36万元计算工资及福利费总额为1440万元详见工资及福利费用估算表工资福利估算表序号人员类别年工资及福利元人员数人小计万元管理人员技术人员销售人员普通工人合计3修理费修理费按固定资产原值的1计算正常年修理费用为50万元固定资产折旧费经估算正常年厂房折旧为万元设备折旧为万元合计折旧费用为万元年固定资产折旧费单位万元序号费用名称原值折旧年限费率标准折旧金额建筑物主要设备合计销售费用销售费用按销售收入的1计算正常年销售费用为80万元管理费用管理费用按销售收入的1计算正常年管理费用为80万元其他费用其他费用按固定资产原值的15计算正产年其他费用为75万元财务费用经估算项目的建设期利息为200万10总成本费用经估算项目的正常年总成本费用为61497万元11可变成本和固定成本经估算项目的正常年可变成本为4371万元固定成本为17787万元12经营成本经估算项目的正常年经营成本为5611万元154利润经估算项目的正常年利润为18503万元155财务评价报表1551财务现金流量表根据财务现金流量表全部投资可以分别计算出全部投资的以下几项财务评价指标财务评价指标表指标名称单位数量备注财务内部收益率256财务净现值Ic14万元92307投资收回期年389不含建设期财务内部收益率大于设定基准收益率财务净现值均大于零说明该项目的盈利能力满足了预期最低要求在财务上是可行的投资回收期均小于预期投资回收期这说明项目投资回收能按时回收1552损益和利润分配表投资利润率投资利税率资本金利润率均是反映项目单位投资盈利的静态指标根据损益表和总投资估算表可以分别估算出上述几项指标财务评价指标指标名称单位数量备注投资利润率1834税后平均投资利税率2643资本金利润率2568税后平均由以上可见该项目投资利润率和投资利税率均大于设定值说明该项目单位对国家积累的贡献水平高于预期水平1553不确定性分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP年固定总成本年销售收入年可变成本年销售税金及附加增值税100177878000437156656641005917计算结果表明该项目只要达到设计能力的5917时企业就可以保本由此可见该项目风险较小说明本项目具有一定的抗风险能力156财务评价结论经测算本项目年均销售收入8000万元平均年成本费用5611万元平均年利润总额18503万元税前投资利润率1834投资利税率2643投资回收期389年由以上财务评价可以看出本项目投资利润率及投资利税率均大于行业利润率和平均利税率说明单位投资对国家的贡献水平达到了本行业的平均水平项目的投资回收期为389年不含建设期低于行业基准投资回收期这表明项目投资能按时收回盈亏平衡点为5917从上述财务分析看项目建设具有一定的盈利能力从敏感性分析看项目具有一定的抗风险能力因此项目从财务上讲是可行的