期货从业资格考试习题期货基础知识第二章

第二章 期货市场组织结构 一、单选题 1.关于期货市场组织结构，下列说法错误的是（ ）。 A.期货市场是一个高度组织化的市场，有着严密的组织结构和交易制度，从而可以保障期货市场的有效运转 B.期货市场的组织结构由期货交易所、期货公司和投资者三部分组成 C.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所自身不得直接或间接参与期货交易活动，只为期货交易提供设施和服务 2.下列关于期货交易所的说法错误的是（ ）。 A.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所 B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理 C.期货交易所以其全部财产承担民事责任 D.期货交易所参与期货价格的形成 3. （ ）期货交易所不以营利为目的。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 4.下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是。 A.行使表决权、申诉权 B.设计期货和约 C.在期货交易所内进行期货交易 D.按规定转让会员资格 5.世界各地期货交易所的会员构成不尽相同。欧美国家期货交易所会员以（ ）为主。 A.自然人会员 B.法人会员 C.全权会员 D.专业会员 6.会员大会是会员制期货交易所的（ ）。 A.管理机构 B.监督机构 C.权力机构 D.常设机构 7. （ ）期货交易所是实行自律性管理的非营利性的法人。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 8.会员制期货交易所的常设机构是（ ）。 A.董事会 B.理事会 C.专业委员会 D.业务管理部门 9.下列不在会员制期货交易所理事会职权范围内的有（ ）。 A.召集会员大会，并向会员大会报告工作 B.负责起草交易规则 C.监督会员大会决议和理事会决议的实施 D.监督总经理履行职务行为 10.下列关于会员制期货交易所有关选举和任免的说法不正确的有（ ）。 A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生 B.理事长由交易所全体会员通过会员大会选举产生 C.理事中还有若干名政府管理部门委任的非会员理事 D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立 11.会员制期货交易所设立的专业委员会一般由（ ）。 A.会员大会提议，经理事会同意设立 B.理事长提议，经理事会同意设立 C.理事长提议，总经理同意设立 D.总经理提议，理事长同意设立 12.在公司制期货交易所中，由（ ）负责聘任或者解聘公司副经理、财务负责人。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会 13.在会员制期货交易所中，（ ）负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见。 A.交易规则委员会 B.合约规范委员会 C.交易行为管理委员会 D.会员资格审查委员会 14.在会员制期货交易所中，（ ）负责监督所有与交易活动有关的问题，调查、审查和解决交易期间以及以后发现的错误或价格不符等问题。 A.交易规则委员会 B.合约规范委员会 C.业务委员会 D.新品种委员会 15.在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责（ ）。 A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 C.审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见 16.在会员制期货交易所中，新品种委员会负责（ ）。 A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 C.审查入会申请，并调查其真实性及申请人的财务状况、个人品质和商业信誉 D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见 17.在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（ ）。 A.起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改 B.对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究 C.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉 D.审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见 18.（ ）期货交易所由若干股东共同出资组建，以营利为目的。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 19.英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是（ ）交易所。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 20. 2007年由 CME和 CBOT合并而成的 CME集团是（ ）交易所。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 21. （ ）是公司制交易所的最高权力机构。 A.董事会 B.股东大会 C.理事会 D.监事会 22.（ ）是公司制交易所的常设机构，对股东大会负责。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 23.股份公司设置的（ ）由股东代表和适当比例的公司职工代表组成。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.理事会 24. （ ）交易所首先适用《公司法》的规定，只有在《公司法》未作规定的情况下，才适用《民法》的一般规定。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 25.（ ）作为一种传统的期货交易所组织形式，已有 160年的历史。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 26.下列交易所中，实行公司制的是（ ）。 A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所 27.在公司制期货交易所中，由（ ）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会 28.在公司制期货交易所中，由（ ）组织实施公司年度经营计划和投资方案。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会 29.我国的期货交易所兼有结算职能，下列说法不正确的是（ ）。 A.组织并监督结算和交割，保证合约履行 B.监管会员的交易行为 C.监管指定交割仓库 D.在会员之间进行利润分配 30.下列期货交易所中，组织形式属于会员制的是（ ）。 A.大连商品交易所 B.中国金融期货交易所 C.纽约商品交易所 D.伦敦国际石油交易所 31.下列不属于公司制期货交易所特点的描述是（ ）。 A.对交易中任何一方的违约行为所生产的损失负责赔偿 B.完全中立，其工作人员不得参与交易 C.交易所的设立，不是投资行为，不存在投资回报问题 D.公司制期货交易所效率较高 32.（ ）作为保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行计算期货交易盈亏、担保交易履行、控制市场风险的职能。 A.期货公司 B.期货结算机构 C.期货中介机构 D.中国期货保证金监控中心 33.期货交易一但成交，（ ）就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。 A.期货公司 B.期货结算机构 C.期货中介机构 D.中国期货保证金监控中心 34. （ ）是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。 A.保证金制度 B.持仓制度 C.大户报告制度 D.强行平仓制度 35.下列是附属于某一交易所但又是独立法人的结算机构为（ ）。 A.美国国际结算公司 B.英国伦敦结算所 C.美国芝加哥商业交易所 D.中国金融期货交易所 36.目前，我国期货交易所期货结算机构采用的组织方式是（ ）。 A.作为某一交易所内部机构的结算机构 B.附属于某一交易所的相对独立的结算机构 C.由政府出面组建的具有监管职能的结算机构 D.由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司 37.我国目前的期货交易所中，采取分级结算制度的期货交易所是 （ ）。 A.中国金融期货交易所 B.郑州商品交易所 C.大连商品交易所飞 D.上海期货交易所 38.我国期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成的期货交易所是（ ）。 A.中国金融期货交易所 B.郑州商品交易所 C.大连商品交易所 D.上海期货交易所 39.下列类似于我国期货公司的美国期货市场中介机构是（ ）。 A.期货佣金商 (FCM) B.介绍经纪商(IB) C.场内经纪人 (FB)、助理中介人 (AP) D.期货交易顾问 (CTA) 40.在美国期货市场中介机构中， （ ）的主要业务是：为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算。 A.期货佣金商 (FCM) B.介绍经纪商(IB) C.场内经纪人 (FB)、助理中介人 (AP) D.期货交易顾问 (CTA) 41.在美国期货市场中介机构中，（ ）是指在公开喊价的期货交易场所内，为客户买卖期货的人。 A.期货佣金商 (FCM) B.介绍经纪商(IB) C.场内经纪人 (FB) D.期货交易顾问 (CTA) 42.在美国期货市场中介机构中，（ ）是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人。 A.期货佣金商 (FCM) B.介绍经纪商(IB) C.助理中介人 (AP) D.期货交易顾问 (CTA) 43.在美国期货市场中介机构中，（ ）是指为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测的期货服务商。 A.期货佣金商 (FCM) B.介绍经纪商 (IB) C.助理中介人 (AP) D.期货交易顾问 (CTA) 44. 2007年 3月 16日颁布的《期货交易管理条例》将“期货经纪公司”名称改为“（ ）”。 A.经纪公司 B.期货公司 C.期货有限责任公司 D.经纪行业公司 45.下列关于期货居间人的说法正确的是（ ）。 A.居间人与期货公司有隶属关系 B.居间人是期货公司所订立期货经纪合同的当事人 C.居间人主要从事投资咨询 D.居间人是为投资者或期货公司介绍订约或提供订约机会的个人或法人 46.目前，我国的介绍经纪商由（ ）担任。 A.券商 B.期货居间人 C.自然人 D.期货交易顾问 47.国外研究认为，将传统投资组合中的（ ）配置给对冲基金，可以获得更优的夏普比率。 A. 10%~20% B. 20%~25% C. 25%~30% D. 30%~35% 48. “风险对冲过的基金”是指（ ）。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的基金 D.商品基金 49.对冲基金通常是指不受监管的组合投资计划，其出资人人数一般在（ ），而且对投资者有着很高的资金实力要求。 A. 400人以下 B. 300人以下 C. 300人以上 D. 100人以下 50.对冲基金一个显著的特征，就是经常运用（ ）的办法去抵消市场风险，锁定套利机会。 A.做多 B.做空 C.杠杆交易 D.对冲 51.（ ）是一种集合投资，即将所有合伙人的资本集合起来进行交易，通常投资于公开市场上的各种证券、货币、期货、期权等。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的基金 D.商品基金 52.目前美国的对冲基金以（ ）为主。 A.公司制 B.有限合伙制 C.会员制 D.无限合伙制 53.对冲基金一般只有（ ）负责对冲基金的日常管理、投资策略的制定和具体措施。 A.有限合伙人 B.一般合伙人 C.基金经理人 D.基金托管人 54.美国的对冲基金作为私募基金，按照操作方式和投资者数量可分两类：一类是（ ） ，它受到美国证券交易法案等相关规定的制约，存在最大投资者数量限制；另一类为（ ），法律没有限制投资者的数量。 A.低风险对冲基金，棍合型对冲基金 B.低风险对冲基金，高风险对冲基金 C.美国对冲基金，离岸对冲基金 D.共同基金，低风险对冲基金 55.建立世界上第一家对冲基金的是（ ）。 A.巴菲特 B.阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯 C.索罗斯 D.罗杰斯 56.（ ）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，该投资组合中的资金并不配置到期货等衍生品市场领域。 A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的基金 D.商品基金 57.（ ）是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货期权投资交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。 A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的基金 D.商品基金 58.实际管理商品基金的资金和账户的是（ ）。 A.有限合伙人 B.一般合伙人 C.商品交易顾问 D.基金托管人 59.商品基金的（ ），是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。 A.商品交易顾问 B.期货佣金商 C.商品基金经理 D.托管人 60.专注投资期货和期权合约的基金是（ ）。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的基金 D.商品基金 61.将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（ ）。 A.共同基金 B.对冲基金 C.对冲基金的基金 D.商品基金 二、多选题 1.期货市场的组织结构由（ ）组成。 A.期货交易所 B.结算机构 C.期货公司 D .投资者 2.期货交易所的重要职能有（ ）。 A.提供交易场所、设施和服务，制定并实施业务规则 B.设计合约、安排合约上市 C.组织和监督期货交易 D.监控市场风险，发布市场信息 3.各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可以分为（ ）。 A.合伙制 B.合作制 C.会员制 D.公司制 4.从国际期货市场的交易所会员制运作状况来看，期货交易所会员资格的获得方式主要是（ ）。 A.以交易所创办发起人的身份加入 B.接受发起人的转让加入 C.依据期货交易所的规则加入 D.在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入 5.会员制期货交易所会员的基本权利有（ ）。 A.参加会员大会，行使表决权、申诉权 B.在期货交易所内进行期货交易，获得有关期货交易的信息和服务 C.按规定转让会员资格 D.联名提议召开临时会员大会 6.世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（ ）等。 A.自然人会员与法人会员之分 B.全权会员与专业会员之分 C.结算会员与非结算会员之分 D.全权会员与结算会员之分 7.会员制期货交易所会员应履行的义务包括（ ）。 A.遵守国家有关法律、法规、规章和政策 B.遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定 C.按规定交纳各种费用，执行会员大会、理事会的决议 D.接受期货交易所业务监管 8.会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般说来均设有（ ）。 A.会员大会 B .理事会 C.专业委员会 D.业务管理部门 9.会员制期货交易所会员大会有权（ ）。 A.制定、修改或废止章程及业务规则 B.选举和更换高级管理人员 C.审议批准财务预算和决算方案 D.决定期货交易公司的合并和终止 10.下列是会员制期货交易所理事会职权的有（ ）。 A.召集会员大会，并向会员大会报告工作 B.监督会员大会决议和理事会决议的实施 C.决定专门委员会的设置 D.决定期货交易所合并、分立、解散和清算 11.会员制期货交易所设立的专业委员会有（ ）。 A.会员资格审查委员会 B.交易行为管理委员会、交易规则委员会 C.新品种委员会、合约规范委员会 D.业务委员会、仲裁委员会 12.公司制交易所一般采用公司管理制，下设（ ）。 A.股东大会 B.董事会 C.监事会 D.经理 13.下列属于公司制交易所经理职权的有（ ）。 A.决定公司的经营方针和投资计划 B.主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议 C.拟订公司内部管理机构设置方案 D.提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人 14.下列属于公司制交易所监事会职权的有（ ）。 A.拟订公司内部管理机构设置方案 B.检查公司的财务 C.对董事、高级经理人员执行公司职务的行为进行监督 D.提议召开临时股东会会议 15.会员制和公司制期货交易所区别的根本标志有（ ）。 A.三权（所有权、经营权和交易权）分配不同 B.营利性不同 C.承担的法律责任不同 D.资金来源不同 16.会员制交易所的基本特点是（ ）。 A.组织的所有权、控制权与其产品或服务的使用权相联系，交易所为会员利益而运作，只有交易所会员才能利用交易所交易系统进行交易 B.会员制交易所的全部财产归全体会员所有、占有、使用和处置，会员实行自我监管 C.组织通常不以营利为目的 D.组织通常以营利为目标 17.会员制和公司制期货交易所在实际运行过程中有明显的差别，主要表现为（ ）。 A.设立的目的不同 B.承担的法律责任不同 C.适用法律不尽相同 D.资金来源不同 18.会员制和公司制期货交易所相同的是（ ）。 A.都承担相同的法律责任 B.都以法人组织形式设立 C.都接受证券期货管理组织的管理 D.都接受证券期货管理组织的监督 19.下列关于公司制期货交易所说法正确的是（ ）。 A.公司制交易所最主要的特点是以营利为目标，追求交易所利润最大化 B.公司制交易所对场内交易承担担保责任 C.公司制交易所的股票可以上市交易 D.公司制交易所实行自收自支、自负盈亏 20.近年来，世界上许多大型的证券期货交易所都由会员制改为公司制，公司化已经成为全球交易所的发展趋势。会员制的局限性主要表现在（ ）。 A.交易所的非营利性质降低了交易所的管理效率 B.不能适应日益激烈的竞争环境 C.无法通过向其他投资者融资扩大交易所资本规模和实力的渠道 D.交易所的收益不能在会员间分配，使会员管理交易所的动力不足 21.下列实行公司制的期货交易所的有（ ）。 A.斯德哥尔摩股票交易所 B.欧洲期货交易所 C.大连商品交易所 D.芝加哥商业交易所集团 22.期货交易的盈亏结算包括（ ）。 A.买入结算 B.卖出结算 C.平仓盈亏结算 D.持仓盈亏结算 23.期货结算机构的职能有（ ）。 A.计算期货交易盈亏 B.担保交易履行 C.控制市场风险 D.交易所的收益在会员间分配 24.下列关于期货结算的说法中正确的是（ ）。 A.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责 B.结算机构会向保证金不足最低限额要求的会员发出追加保证金的通知 C.结算会员收到通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则不能参与次日的交易 D.在合约价格剧烈波动时，结算机构也可以随时向会员发出追加保证金的通知，要求会员在收到通知后的一小时内补足保证金 25.期货交易所的结算机构就是期货交易所的一个内部机构的优点在于 （ ）。 A.结算部门比较独立 B.便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况 C.在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理 D.它的风险承担能力较强 26.我国（ ）的结算机构是作为交易所内部机构来设立的。 A.中国金融期货交易所 B.郑州商品交易所 C.大连商品交易所 D.上海期货交易所 27.国际期货市场的结算体系通常采用（ ）的管理体系。 A.分级 B.分层 C.非分级 D.会员制 28.国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（ ）层次。 A.结算机构对结算会员进行结算 B.结算会员与非结算会员之间的结算 C.非结算会员对客户的结算 D.结算机构对客户的结算 29.下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法正确的是（ ）。 A.中国金融期货交易所采取分级结算制度 B.交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算 C.结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员 D.全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务 30.我国采用非分级结算制度的期货交易所有（ ）。 A.中国金融期货交易所 B.郑州商品交易所 C.大连商品交易所 D.上海期货交易所 31.下列关于我国期货交易所非分级结算制度的说法正确的是（ ）。 A.我国期货交易所均采用非分级结算制度 B.我国期货交易所均采用分级结算制度 C.交易所的会员既是交易会员，也是结算会员 D.交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分 32.期货中介机构为期货投资者服务，它连接（ ），在期货市场中发挥着重要作用。 A.期货投资者 B.期货交易所 C.期货结算组织 D.商品基金 33.期货中介机构的作用有（ ）。 A.克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性，吸引了更多交易者参与期货交易 B.期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把对广大投资者进行管理的职能转交给期货中介机构 C.代理客户入市交易 D.对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析 34.美国期货市场中介机构包括（ ）等。 A.期货佣金商 (FCM) B.介绍经纪商(IB) C.场内经纪人 (FB)、助理中介人 (AP) D.期货交易顾问 (CTA) 35.我国期货市场中介机构主要包括（ ）。 A.场内经纪人 B.期货交易顾问 C.期货公司 D.介绍经纪商 36.（ ），又称（ ），是指独立于公司和客户之外，接受期货公司委托，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。 A.期货居间人 B.客户经理 C.场内经纪人 D.期货交易顾问 37.期货居间人下列行为属于越权代理的是（ ）。 A.代理签订《期货经纪合同》 B.代签交易月账单 C.代理客户委托下达交易