互联网金融风险及监管分析

互联网金融风险及监管分析 [摘 要]互联网金融是互联网技术与金融业的结合,这种 新型的混业业态，给传统金融业带来了新的发展活力，但由 于其市场不成熟、缺少相应的法律保障和监管力度以及信用 和技术等，也存在着传统与特有的风险。本文对互联网金融 的内涵和特征进行了概述，并对其可能存在的风险进行分析 和总结，最后提出几点针对互联网金融的几点建议。 [关键词]互联网金融， 风险; 监管 doi:， 10.3969j.issn.1673 - 0194.2017.12.067 [中图分类号]F832 [文献标识码]A [文章编 号]11673-019412-0-02 互联网信息技术的不断发展，开启了众多产业与互联 网的结合，给这些行业带来了新的发展机遇，同时也带来了 一些风险，金融行业也不例外。想要使互联网金融得到长远 发展，就需要对其存在的风险加以分析，并对互联网金融进 行有效监管。 1 互联网金融风险的内涵与特点 互联网金融风险的内涵，从广义上看，它指的是在开 展互联网金融业务中出现损失的不确定性，从狭义上讲，它 是指互联网金融企业或机构，在经营过程中，由各种原因造  成的预期或非预期的损失的可能性。其具有以下几方面的特 征 影响具有广泛性。互联网金融中，参与者大都是中小 企业和普通民众，资金提供和需求双方金融知识缺乏，风险 意识和风险性高，且人数较多，风险一旦产生，很容易引起 群发事件，影响面较大 监管存在困难性。互联网金融业务的进行需要通过网 络进行,而互联网金融是虚拟且开放的, 交易效率高且频繁 不受时间和空间的限制，且属于混业经营，这导致了监管上 的信息不对称，难以准确了解监管对象和其可能存在的风 险，在监管上有一定的难度。 较强的传染性。互联网金融不同于传统的金融企业和 机构，它是在一个开放和公共的平台上来开展业务的，不具 备传统金融机构的独立性，风险出现后也无法有效地进行隔 离和控制，风险很容易相互传递，具有将强的传染性。 2 互联网金融存在的风险 互联网金融，简单来说就是互联网和金融业的结合 在其可能面临的风险中，既包含传统金融业务中所存在的风 险，也包含与互联网结合后带来的特有的风险。 2.1 利率风险 利率风险是传统金融业中较为常见的风险，它指的是 由利率因素引起的可能给金融投资人或者机构造成损失的  风险。 具体来讲，就是利率的变动，导致金融机构或者投资 者实际的收益低于预期或者其实际成本高出预期，实际收益 或成本与预期出现差异，从而可能使金融机构或个人面临损 失的风险。由于互联网金融市场发展还不成熟，受收益的影 响较大，对市场变化的把握和应对能力有待提高，因此，相 较于成熟的传统金融，其出现利率风险的几率也要高于传统 金融。 2.2 信用风险 互联网金融中存在的信用风险有两种，一种是借贷方 的信用风险;一种是金融平台的信用风险。它也是互联网金 融的主要风险之一。 第一，从借贷方的信用风险方面看，网络借贷是以信 用作为支撑，无实际抵押和担保，且目前除了信用卡外，大 部分互联网借贷都没有接入征信系统，其信用度无法准确查 询和核实，通过网络提供的相关资料成为了信用评价的主要 标准，真实性和可靠性得不到保证，互联网金融机构对借贷 方信用审核的难度较大，再加上互联网违约成本较低，除了 银行外也缺少足够的约束，无法有效避免主观骗贷的情况 信用风险增加。 第二，从金融平台的信用风险出发，由于互联网金融 平台的发展时间较短，门槛较低，缺少完善的审核和监管  运营风险也大，这容易出现金融平台因经营、资金方面出现 问题造成收益过低甚至倒闭的情况。 2.3 流动性风险 流动性风险指的是金融机构因资金丰足，无法及时履 行支付义务或者资产增加情况而造成的风险。 目前，网络市 场存在多样的新型金融产品，其中包括一些货币基金、理财 产品，以及一些支付平台提供的小额借贷服务，如余额宝、 阿