证券从业资格考试

：证券的基本。 证券： 定义：各类极窄并代表一定权利的法律凭证。 形式：纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 有价证券 定义： 标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有 权或债券的凭证（虚拟资本） 狭义： 资本证券（有价证券的主要形式） 广义： 商品证券，货币证券和资本证券。 货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。 商品证券：提货单 运货单 仓库什么单 ．由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券 资本证券 分类： （按证券发行主体） 政府证券（中央政府或地方政府）：政府机构证券（由经批准的政府机构发行的证券）：公司证券（公司股票，债券 商务票据） （按是否在证券交易所挂牌交易） 上市证券（经证券主管部门核对 允许公开买卖）： 非上市证券（凭证式国债，电子式储蓄国债 普通开放式基金份额和非上市公司的股票） 不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易 （按募集方式） 公募证券（公开发行的证券，审核严格） 私募证券（向少数特定的投资人发行的证券）（信托投资公司发行的信托计划 商业银行和证券公司发行的理财计划） （按证券所代表的权利性质分类） 股票，债券，其他证券（基金证券 证券衍生产品（金融期货 可转换证券 权证）） 特征： 收益性 流动性 风险性 期限性 证券市场 特征：价值（财产权利）（风险）直接交换的场所 结构： 层次结构：发行市场和交易市场 品种结构：股票市场 债券市场 基金市场 衍生产品市场等 交易场所结构：有形市场(场内市场 有固定交易场所的证券交易所市场) 无形市场（场外市场 柜台市场 ctc市场 ） 功能： 筹资——投资功能 资本定价功能 资本配置功能（证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。） 证券市场参与者 发行人（为筹集资金而发行债券 股票等证券的发行主体） 公司（企业）（股份有限公司才能发行股票）（银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券）西方将金融机构发行的证券归入公司证券（我国和日本将发行的债券定义为金融债券）其中金融债券尤为常见。 政府和政府机构：（品种仅限于债券）（无风险证券 无风险利率）（金融市场上最重要的价格指标） 中央银行作为发行主体：中央银行股票 和出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券（中央银行票据：对冲金融体系中过多的流动性） 投资人 分为： A机构投资者： （政府机构）目的：调剂资金余缺和进行宏观调控： （金融机构）证券经营机构（证券公司）银行业余金融机构（商业银行 城市信用合作社 农村信用合作社 政策性银行）保险公司（最重要的机构投资者之一） 合格境外机构投资者 主权财富基金以及其他金融机构（信托投资公司 企业集团财务公司 金融租赁公司） （企业和事业法人）各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场 （各类基金）证券投资基金 社保基金 企业年金和社会公益基金。 B个人投资者 3. 证券市场中介机构： 证券发行 交易提供服务的机构 证券公司（证券商）（依照 中华人民共和国公司法 和 中华人民共和国证券法 规定 由国务院证券监督管理机构批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司）（主要业务： 证券经纪业务 证券投资咨询业务 财务顾问业务 证券承销和保荐业务 证券自营业务 等） 证券服务机构（证券投资咨询机构 证券登记结算机构 财务顾问机构 资信评级机构 资产评估机构 会计师事务所 律师事务所） 自律性组织： 证券交易所：（为证券集中交易提供场所和设施，组织和监管证券交易，实行自律管理的法人 ）我国包括上海证券交易所 深圳证券交易所 证券业协会（对会员单位的自律管理 对从业人员的自律管理和对代办股份转让系统运行规则，监督证券公司代办股份转让业务活动和信息披露等事项） 证券登记结算机构：（为证券交易提供集中登记，存管与结算服务 不以营利为目的的法人） 证券监管机构（中国证监会（国务院直属的证券监督管理机构）及其派出机构） 5证券市场产生的原因 社会化大生产和商品经济的发展 股份制的发展 信用制度的发展 6.证券市场的发展 1. 萌芽阶段： 错题备忘录 有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有（　　）。[2009年11月真题] A．债券回购 B．权证 C．普通上市开放式基金 D．债券 【答案】ABD 非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。 证券市场的基本功能包括（ABCD　　）。[2010年5月真题] A．资本配置功能 B．资本定价功能 C．投资功能 D．融资功能 证券是指（ACD　　）。 A．各类记载并代表一定权利的法律凭证 B．各类证明持有者身份和权利的凭证 C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 目前我国金融市场上的私募证券有（ABC　　）。 A．信托投资公司发行的集合资金信托计划 B．商业银行发行的理财计划 C．证券公司发行的理财计划 D．证券交易所交易基金 证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：①很容易变现；②变现的交易成本极小；③本金保持相对稳定。 ．关于有价证券的期限性，下列描述正确的有（　BCD　）。 A．债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用 B．股票一般没有期限性 C．股票可以视为无期证券 D．债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求 证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转