财务管理专业论文关于财务管理中税收筹划的问题研究.doc

o 学年论文 (财务管理专题） 关于财务管理中税收筹划的问题研究 Research on The Tax Planning in Financial Management 学生姓名 班 级 学 号 专 业 学 院 指导教师 2013年 1月 25日 摘要 在竞争激烈的市场经济环境下，企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体，其最终经营目标是实现企业价值最大化。随着我国税制建设的越发完善，企业的涉税事项也逐步增多，税负已经成为企业的一项重要成本支出。只有通过对企业经营活动中的税收事项事先进行科学的筹划和安排，选择最优的筹划方案予以实施，来降低税负，增加企业税后利润，实现企业财务管理的最终目标。因此,本文对关于企业财务管理中运用税收筹划的问题进行了探讨,以期我国税收筹划健康迅速的发展。 关键词 税收筹划；税收筹划内容；策略 Abstract As the economic entity, the enterprise participates in the market competition, which operates independently and is responsible for its own profits and loss, and its ultimate objective is the enterprise value maximization. With the enterprise item of taxes increasing, the taxes have already become an important cost disbursement. We choose the best tax payment plan to reduce the tax burden to make the science tax revenue preparation only through carrying on preparing and arranging in the investment and management. Therefore, this paper discusses the problems about the use of tax planning of enterprise financial management, in order to the sound and rapid development of the taxation planning in china. Keywords Tax planning;Financial Management; Strategy 一、企业财务管理中税收筹划的必要性 （一）财务管理的目标实现要求税收筹划 企业财务管理的目标要求企业采取最优的财务政策，最大化降低成本，实现企业价值最大化。而减轻税收负担是企业降低成本的重要手段，只有通过对企业经营、投融资活动的事先筹划和安排，选择最佳的税收优惠方案以及进行合理的税收筹划，来降低税收负担，实现最大化的财务管理目标。 （二）税收筹划是现代企业财务决策的重要内容 企业财务决策主要包括筹资决策、投资决策、经营管理决策和利润分配决策四个方面。这些决策都直接或间接地受到税收的影响，经营好一个企业，首先必须掌握税收知识，不考虑税收对企业的影响是不明智的。税收筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已经成为财务决策的重要内容。 （三）税务筹划可以降低企业经营风险 企业在经营中面临着很多风险，有投资风险、法律风险、税务风险等。有效地规避风险是保证企业稳定运行和长远发展的关键之一。企业进行税收筹划，可以促使账目清晰，管理有序，申报及时、正确，从而使得企业在税收方面触犯法律以致被处罚的可能性大大减少，避免了不必要的经济损失。 二、企业在筹资、投资、营运资金管理等环节的税收筹划 （一）企业筹资活动中的税收筹划 企业筹资的纳税筹划总体来说，主要有两个方面：吸收直接筹资和间接筹资。直接筹资是企业靠自己的行为积累资金，如向社会筹集资金即发行股票和债券，间接筹资是向金融机构借款以及运营融资租赁等方式。直接筹资中企业向社会发行债券的发行费用低于股票的发行，且支付的股息是允许税前扣除的，而发行股票支付的股息属于税后分配。间接筹资中，企业向银行借款，借款的利息费用可以直接计入财务费用进行税前扣除;另外，企业还可以通过融资租赁来达到节税的目的，企业在经营活动中，以支付租金的形式冲减企业的利润，使利润在各个年度分摊，而且融资租赁所使用的固定资产计提的折旧也可以在税前扣除，这样可以达到减轻税负的目的。 例如：某公司为进行技术改造，需要使用高精确度的设备一台，设备价值2000万元（期满无残值），生产期限为5年，经过测算，该设备投产后，每年能给企业带来利润600万元。如何取得该设备才能获得最人的经济收益? (银行利率为6％) 方案一，从资金来源来看，公司可以利用自有资金和银行贷款来进行设备的购置。 1、利用自有资金支付款项，企业取得的净现值为： 600×P／A(5，6％)一2000×(1+6％×5)×P／F(5，6％)=584.22万元。 2、通过银行借款支付款项，每年计提利息，到期一次还本付息，企业所得税税率为25％，则企业取得的净现值为： 600×P／A(5，6％)+(2000×6％+2000／5)×25％×P／A(5，6％)一2000×(1+6％×5)×P／F(5，6％)= 1131.78万元。 通过计算发现，企业通过银行借款支付的方式的净流入的净现值要大547.56万元，这是因为支付给银行的贷款利息在税前扣除了，起到了“节税”的作用。 方案二，从融资租赁的角度来看：企业可以在支付租金的方式上进行筹划。 1、与租赁公司商定，租期5年，每年末支付现金380万元，则企业取得的现金净流量净现值为： 600×P／A(5，6％)-380×P／A(5，6％)×（1-25％）=1326.78万元。 2、与租赁公司商定，租期5年，首次预付300万元，第一、二、三、四各年末支付400万元，则企业取得的现金净流量的净现值为： 600×P／A(5,7％)-300-400×P／A(4，6％) ×（1-25％）=1187.7万元 通过计算发现，采用融资租赁方案中的平均支付租金取得的净现值大，说明租赁可给承租企业带来利益。一是企业只需按期支付租金便能得到所需设备的使用权，不必为购买机器设备而出资，避免了因短期资金集中支付而给企业资金周转造成困难，以及资金被占用或经营不当所承担风险；二是承租企业支付的租金可以从成本中扣除，具有抵税效应。 （二）企业投资活动中的税收筹划 企业在投资活动中的税收筹划，是在企业的投资预测和决策中以投资项目的投资额与在使用周期内获得的收益进行比较而决定取舍的，而应纳税款是项目投资收益的抵减项目，应纳税额的多少对企业的投资决策有直接影响。投资活动的税收筹划主要包括以下内容： 1、通过投资方向的选择进行税收筹划 企业投资方向的选择，除了必须符合国家的产业政策、保护生态环境的要求外，还必须将尽可能地减轻企业税负作为一项重要的因素加以考虑。为此，企业可以选择对国家扶持发展的相关产业进行投资，也可以选择在国家批准的经济特区、沿海港口城市、经济技术开发区、少数民族地区进行投资，使投资者在一定时期内享受减免企业所得税的优惠；企业也可以选择对软件生产的投资，税法规定，在我国境内新办软件生产的企业经认定后，自获利年度起，第1年和第2年免征企业所得税，第3年至第5年减半征收企业所得税。 2、企业投资方式的税收筹划 企业投资按投资者对被投资者的生产经营是否实际参与控制和管理的不同，可以分为直接投资和间接投资。直接投资是指通过购买经营资本物、兴办企业等掌握被投资企业的实际控制权的投资方式。间接投资是把资金投放于股票、债券等金融性资产及其他金融性资产，以获取股利和利息收入的投资行为。企业进行直接投资时，可以用货币方式投资，也可以用厂房建筑物、机器设备等固定资产以及土地使用权、工业产权等无形资产进行投资。企业以固定资产投资和无形资产投资，在资产使用期内可以作为税前扣除项目，缩小所得税税基，达到节税的目的。下面用有关具体实例来进行说明。 例：某市A公司准备与B公司联合投资设立合资企业，投资总额为8000万元，注册资本为5000万元，A公司2000万元，占40%，B公司3000万元，占60%。现A公司有2009年购入且已使用过的机器设备2000万元和房屋2000万元可用于投资。A公司现有两种投入方式可供选择： 方案一：以房屋作价2000万元作为注册资本投入，机器设备作价2000万元直接转让给合资企业。 按国家税收政策规定，房屋、建筑物作为注册资本投资入股，参与利润分配，承担投资风险，可以不征营业税及相关附税，但需缴纳契税（由受让方缴纳）。同时，企业出售自己使用过的固定资产，缴纳增值税。具体应纳税额为： 增值税=2000÷（1+17%）×17% =290.59（万元） 契税=2000×3% =60（万元） 方案二：以使用过的机器设备作价2000万元投入，房屋作价2000万元直接转让给合资企业； 按照税法规定，企业以机器设备等固定资产作