会计学毕业论文 财务报表分析局限性及其完善探究.doc

北京师范大学本科毕业论文 题目：财务报表分析局限性及其完善探究 专 业 会计学 姓 名 学 号 年 级 会计学 2019年 3 月12 日 目录 摘要…………………………………………………………………………………………2 关键词………………………………………………………………………………………2 一、财务报表本身的局限性................................................2 （一）财务人员的从业素质对财务报表质量的影响............................3 （二）会计政策和会计处理方法对财务报表的影响............................3 （三）会计估计的存在对财务报表的影响....................................3 （四）通货膨胀对财务报表的影响..........................................3 （五）财务报表的编制重结果..............................................4 （六）财务报表缺乏一定的可靠性和有效性..................................4 二、财务指标分析者的局限性..............................................4 （一）分析者分析能力的局限性............................................4 （二） 提供财务报表数据错误使分析者分析结果失真.........................5 三、财务分析方法的局限性................................................5 （一）比率分析法的局限性...............................................5 （二）趋势分析法的局限性...............................................8 （三）比较分析法的局限性...............................................8 四、完善财务报表分析局限性的几点看法....................................8 （一）如何消除通货膨胀对财务报表的影响.................................8 （二）提高财务报表分析人员的综合能力和素质.............................9 （三）对主要比率的内在局限性提出的对策................................10 （四）针对财务分析方法的局限性提出的相应改进措施......................11 （五）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果................11 参考文献..............................................................12 财务报表分析局限性及其完善探究 【摘要】：财务报表分析是会计信息使用者对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析的一种基本手段，但由于现行企业的财务报表、财务分析指标以及财务分析方法存在一定的局限性，财务报表分析的作用并没有完全发挥出来，这使得企业财务分析和评价有失客观。财务报表的分析在投资决策、经营管理中的作用月趋突出，但是其分析的对象、分析的工具、手段等方面，却越来越适应经济的复杂化发展趋势。为了帮助信息使用者有效的利用财务报表分析做出正确的决策，本文从影响企业财务分析发挥作用的不同角度对财务报表分析存在的局限性进行一些探讨，并提出相应的解决策略和看法，期望能帮助报表使用者最大限度的获取财务报表分析的价值。 【关键词】：财务报表；财务分析者；财务分析方法；局限性；完善措施。 一、财务报表本身的局限性。 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果。财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来源于企业公开发布的财务报表。因此，正确理解财务报表是财务分析的前提。财务分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和抵抗风险能力作出的评价。然而，我们也应该清醒地认识到，财务分析与评价的结果并非绝对准确。由于各种因素的限制企业财务报表、财务分析指标和财务分析方法存在一定的局限性，从而对财务报表分析产生不利影响，致使它的作用并没有完全的发挥出来，分析的结果与预期往往存在着差距。以下就财务报表分析的局限性及相应的完善措施进行探讨，使报表使用者在利用财务分析结果时，能够克服局限性对财务报表产生的影响，从而客观、准确地把握企业财务状况和经营成果的真实情况，为信息使用者正确做出决策提供有利的保障。 企业财务报表是进行财务分析与评价的基础，财务报表的局限性决定着财务分析与评价的局限性，它的局限性常常表现为以下几方面： （一）财务人员的从业素质对财务报表质量的影响。 会计报表的结果来源于基层生产部门和其他部门基础数据的采集、统计和计算。有时候各部门会为了达到本部门利益，完成公司规定的各项生产指标，进行虚报、瞒报数据，再加上会计人员的会计水平，使会计报表的质量大打折扣。比如，企业管理当局更多地注重企业短期利益，尽量减少成本，追逐近期的最大化利润，人为粉饰报表；企业发生的交易或事项具有复杂性和多样化，对账务的会计处理更多地依赖会计职业判断，可能给企业管理当局留下可操作的空间等。 （二）会计政策和会计处理方法对财务报表的影响。 根据《企业会计准则》规定，企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择。从而造成即使是两个同样的企业，也会得出不同的财务分析结果。 （三）会计估计的存在对财务报表的影响。 由于会计核算过程中存在会计估计，因此，会计报表中的某些数据并不是十分精确地，如固定资产的折旧年限，固定资产计算折旧的最低年限如下： 1、房屋、建筑物，为20年； 2、飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备，为10年； 3、与生产经营活动有关的器具、工具、家具等，为5年； 4、飞机、火车、轮船以外的运输工具，为4年； 5、电子设备，为3年。 这些都是根据以往的经验和会计人员的职业判断能力估计出来的，其结果常常因时、因地、因人而异。此时，会计报表所反映的信息带有一定的主观性，缺乏精确的理论依据，一般都是近似值。换句话说，在会计上绝对精确的数据是不存在的。 （四）通货膨胀对财务报表的影响。 其一，通货膨胀影响资产负债表的可靠性。由于通货膨胀，对货币性资产而言，当物价上涨，实际购买力下降；实物资产的情况则相反。从负债方面来看，货币性负债在物价上升时可为企业带来利润；而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还，物价上涨时会使企业造成损失。 其二，通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损益的确定是按照权责发生制原则，而不是收付实现制，这样损益也不可避免的会受到通货膨胀的影响。 （五）财务报表的编制重结果 财务报表通常反映企业在一定时期的经营成果，而不能具体反映其经济内容的实现过程。 （六）财务报表缺乏一定的可靠性和有效性 财务报表中一些应该反映的内容没有得到有效地反映，从而影响对企业的分析评价。这是因为列入表中的仅仅是可利用的以货币计量的经济资源，实际上，企业有许多经济资源或是受到客观条件制约，或受到会计惯例的制约并未在报表中得到体现。比如企业的人力资源、企业自创的商誉、企业所处的经济环境，市场竞争优势等未在报表的资产项目内反映；再如，准备很快出售的长期资产，未做记录的或有负债，为他人担保的项目对一个企业的变现能力或偿债能力都存在重大影响，但以上这些信息并未在财务报表中得到恰当反映，影响了它的可靠性和有效性。 二、财务指标分析者的局限性。 设计财务指标体系的初衷是为了帮助财务报表的使用者能更好的了解、掌握一个企业的生产经营情况。但由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制，不可避免的会出现一些人为地差错和失误，甚至恶意隐瞒。不同的分析者对不同一张报表可能得出不一样的结论，对报表分析的结果有着直接的影响。 （一）分析者分析能力的局限性 对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、对财务报表的解读与判断力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，往往理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项指标之间的关系，仅仅看计算结果，是很难全面把握各项指标所说明的经济涵义的。另外，分析者对财务指标的认识，仅仅依照书上学习的理论知识来测算分析几个独立的财务指标也是不够的，既要有理论知识做基础也要有丰富的从事该工作的实际经验做后盾。因为不同的企业在进行财务分析时所侧重的财务指标和分析目的是不一样的，如果缺乏实际经验，就很难准确理解财务指标所传递的财务信息，这样必定会影响财务指标的分析。所以，理论必须还要与实践相结合才会更完善。 （二） 提供财务报表数据错误使分析者分析结果失真。 财务报表数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德。众所周知，办企业的目的都是为了盈利。然而，盈利的方法和途径都是多种多样的。有的人通过正当的艰苦经营来谋取利润，也有人通过不正当的操作来谋取私利。当前我国上市公司的利润操纵非常普遍，几乎使人们丧失了对股票市场的信心，并由此而带来全国范围内，大面积、普遍的诚信危机。由于目前会计制度采取权责发生制为基本原则，内部人员可以利用这一制度虚构某些交易与事项，从而到达内部人员希望到达的财务数据，借以操纵利润。比如，企业发生的交易或事项具有复杂性和多样化，对账务的会计处理更多的依赖会计职业判断，可能给企业管理当局留下可操作的空间等。无论是财务报表自身的局限性，或者是企业管理当局的自由操纵，都会导致财务报表的不真实性，给外部会计信息使用者带来不利影响。因此，我们在使用财务报表进行财务分析时，应充分考虑到这些局限性，保证决策的有效性。 三、财务分析方法的局限性。 （一）比率分析法的局限性。 比率分析法是指将财务报表相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义和逻辑关系的财务比率，以此来揭示企业的财务状况、经营成果、现金流量情况的一种分析技巧。具体而言比率分析法有反映企业偿债能力的比率，盈利能力的比率以及营运能力的比率等。但比率分析法的局限性主要在于： 1、财务比率分析法的局限性。 （1）用于计算财务比率的报表的信息本身的局限性。 财务比率分析同其他分析方法一样，在衡量企业财务状况时并不是万能的，由于财务比率指标本身固有的弱点和财务比率分析自身的约束条件，决定了财务比率分析的某些局限性。 财务比率分析方法本身的不严谨性。这主要体现在比率的选择、比率的确切定义以及比率的解释在很大程度上带有判断和假定的主观色彩，尤其当我们用损益表中的某一数值计算比率时，这个问题更为突出，因为资产负债表反映的是会计期末的时点指标，而损益表反映的是整个会计期间的时期指标，如果资产负债表的数值在该会计期间不具有代表性，那么计算出来的结果将不可避免的与实际结果产生偏差。 （2）财务比率体系结构并不严密。 财务比率分析以单个比率为单位，每一比率只能 反映企业的财务状况或经营状况的某一方面，如流动比率反映偿债能力，资产周转率反映资产管理效率，营业利润率反映盈利能力等等。正因为比率分析是以单个比率为中心，没一类比率都过分强调本身所反映的方面，所以导致整个指标体系结构不严密。 （3）比率分析侧重于发现问题而不能提出解决问题的对策和方法。 财务比率分析所要揭示的并不是比率间的差异，而是形成这种差异的原因。比如负债比率高，既可能是企业积累能力不足，财务风险过高的反映，也可能是企业经营业绩良好，发展前景乐观，从而负债能力增强的反映。因此，财务比率本身并不能向我们提供问题的答案，它的作用在于提供发现问题和解决问题的线索，帮助我们迅速找到造成问题的真正原因和解决办法。 2、财务分析比率固有的局限性。 评价企业经营业绩的财务比率分析主要是由偿债能力、运营能力和盈利能力三类比率构成，但这三类比率有存在着一定的局限性，直接影响了比率分析的效果。 （1）偿债能力比率的内在局限性。 企业偿债能力指标只能在一定程度上反映企业对各类债权人的清偿能力，反映偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和资产负债率，他们的材料来源于反映时点状况的资产负债表，即某一时点的负债与可用于偿债资产的关系。报告日时点的静态状况，具有较强的粉饰效应。企业可以通过瞬时增加资产或减少负债等方法来粉饰比率，人为操控其大小，达到自己“理想”的财务报表数据，从而在流动资产中包含了大量的不良应收账款、变现能力较弱的存货、不能变现的预付费用和企业的短期过票因投资套牢而转化为事实上的长期投资等，这势必造成账面流动资产可以及时足额偿付到期债务的假象，从而减弱企业的偿债能力。 （2）资产管理比率的内在局限性。 资产管理比率是反映企业资产运营情况和管理效率的指标。各种资产周转率计算公式中的分母为该项资产期初与期末的平均数，并非真正的期间平均值。企业只需调节该资产期初、期末两个报表值，就可以改变该项比率的计算结果。如应收账款周转率，它不能准确的反映年度内收回的账款的进程及均衡情况；当销售具有季节性，尤其是当赊销业务量各年相差悬殊时，该指标不能对跨年度的应收账款回收情况进行连续反映，在实际运用中，销售成本的高低受存货计价方法的影响很大。另外，该指标很容易受企业管理层的操控，如可通过降低存货水平，来达到提高周转率的目的。而且，存货水平高、存货周准率低，未必表明资产食用效率低，因为存货增加可能是企业经营策略的结果，如预测未来存货价格将上涨采取的投机行动等。当企业实施存货控制、实现零库存的管理时，再对其进行考核，该比率将失去意义。 （3）盈利能力比率的内在局限性。 盈利能力比率主要是用利润于投资额相比计算比值，反映企业盈利能力的强弱。由于利润的计算过程除了受折旧方法选择、间接费用分配方法、成本计算方法和会计估计等大量人为因素的影响外，还要受筹资方式甚至股利分配政策的影响，该类指标极易被操纵。虚报和瞒报。此外，公司利润并不完全是来源于企业的主营业务利润。随着企业经营方式的多元化，有些企业的偶然性收益超过了经常性收益，如营业外收入超过了主营业务收入，经常性收益和偶然性收益所反映的企业经营业绩水平是不一样的，所以，以利润为基础计算的财务比率就不能真是反映企业盈利水平及收益质量。 3、公司所属行业的特点、公司的经营方针和发展阶段等方面的独特性会使不同行业不同发展阶段企业之间的同一比率指标缺乏可比性。 不同公司或同一公司时期选用互不相同的财务政策和会计方法也会使他们之间的比率指标丧失可比性。 4、现行分析比率的比较标准难以确定。 现行企业能力分析，其比较标准主要是按照国际惯例制定。但国内外市场存在巨大差异，且多元化经营的现象大量存在，使比较标准难以合理确定。 （二）趋势分析法的局限性。 趋势分析法指将两个或两个以上会计期间的财务报表中的相同项目进行比较分析，分析其变动原因和变动方向，以及揭示财务状况和经营成果的变动趋势。其重点在于比较不同期间同一项目变动情况。但是趋势分析法也有其局限性：1.趋势分析法所依据的资料，主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；2.由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。但其存在的主要问题是：如果当年的经营出现拐点将造成不同时期的财务报表可能不具有可比性。 （三）比较分析法的局限性。 比较分析法是指通过经济指标的对比分析，确定指标间差异与趋势的方法。财务分析极为注重比较，因此，比较分析法也是财务分析的最重要的方法之一。比较分析法在实际操作时，比较的双方必须具备可比性才有意义。然而数据是否可比则受众多条件的制约，如计算方法相同，计价标准一致，时间长度相等；在进行同行业比较时， 要使其有可比性，至少应具备三个条件：1.同行业的业务性质相同或相似；2企业的经营规模较为接近；3经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。而且会计数据都是用货币计量的，这就必然受价格水平的影响。由于不同地区的价格水平存在差异，各企业业务关系在区域上又不尽相同，其必然导致不同企业价格水平的差异，从而使之缺乏可比性。而价格水平的波动，则使不同时期的数据间更无可比性可言。 四、完善财务报表分析局限性的几点看法。 （一）如何消除通货膨胀对财务报表的影响。 1、重编财务报表。重编财务报表，就是按报告日的购买力货币或现行重置成本等重新编制企业的财务报表，以正确反映企业的财务状况和经营成果。重编财务报表的方法有三：一是一般物价水平会计，即采用政府公布的一般物价指数，将财务报表中的资产、负债、收入、费用等项目进行调整、换算，使其按当前的一般购买力重新表述，以消除通货膨胀的影响。二是重置成本会计，即以现行重置成本作为资产计价和损益取决的基础，从而脱离了历史成本，以现行价值而非历史成本计价。三是将一般物价水平会计和重置成本会计结合起来。上述三种方法中，一般物价水平会计最为可取。因为重置成本会计对整个会计理论体系的冲击太大，要采用它必将遇到相当大的阻力，其现实可能性不大，至少目前看来是这样的。而一般物价水平会计以物价指数为工具，对按历史成本为基础的财务报表进行调整，以报告日的购买力货币单位重新表述，可以消除通货膨胀的影响，提高会计报表数据的真实性、可比性和有用性，而且编制方法简便易行，需要的物价指数可以自国家统计局定期获得。更重要的是，一般物价水平会