论现金流量表及其在企业财务分析毕业论文.docx

大学本科生毕业论文学院专业届别题目论现金流量表及其在企业财务分析中的应用学生姓名学号指导教师教务处制大学毕业论文设计原创性声明本人郑重声明所呈交的毕业论文设计是本人在指导教师的指导下进行研究工作所取得的成果除论文中已经注明引用的内容外本论文没有抄袭剽窃他人已经发表的研究成果本声明的法律结果由本人承担毕业论文设计作者签名日期年月日关于毕业论文设计使用授权的说明本人完全了解大学有关保留使用毕业论文设计的规定即学校有权保留送交论文的复印件允许论文被查阅学校可以公布论文设计的全部或部分内容可以采用影印或其他复制手段保存论文设计保密论文在解密后应遵守指导教师签名论文设计作者签名日期年月日注此页放在封面后目录前目录摘要关键词前言一现金流量表概述一现金流量表概述经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量二现金流量表在财务分析中的内容分析评价企业的获现能力评价企业的偿债能力评价企业的支付能力预测企业未来状况三现金流量表在财务分析中的重要作用二现金流量表在财务分析上的应用一公司企业汇总现金流量表二现金流量趋势分析现金流量定比分析现金流量环比分析三现金流量表在财务分析应用中的局限性及注意事项一现金流量表在财务分析应用中的限制因素报表信息的有效性报表信息的可比性报表信息的可靠性二在财务分析中使用现金流量表应注意的问题结束语致谢参考文献论现金流量表及其在财务分析中的应用作者单位大学摘要现金流量表它是反映企业一定会计期间内现金流入和流出及净现金收入和支出的财务报表现金流量表分析已经成为企业用来分析盈利能力偿债能力支付能力成长能力的一个重要报告它给报表使用者提供了一个有用的决策信息为企业作出正确的决策提供了重要的依据本文从各类活动中所产生的现金流量现金流量表的重要作用等几个方面描述了现金流量表在财务分析中的应用通过现金流量表在财务分析中的应用进行论述说明了现金流量表在企业财务分析中所具有的重要意义是一个重要的和不能缺少的现代企业管理报告不管现在或者是未来现金流量表都将会是提供有效决策信息的重要报表所以我们应该充分利用现金流量表服务企业和投资者做到科学投资合理决策从而帮助企业和投资者获得更多的利益关键词现金流量表财务分析前言现金流量表它是反映企业一定会计期间内现金流入和流出及净现金收入和支出的财务报表从现金流量表准备按照建立的会计准则收付实现制原则进行编制调整会计信息的利益为权责发生制下的现金流量的信息帮助信息使用者了解企业净利润质量的好坏从分类来看现金流量表是由投资活动过程经营活动过程筹资活动过程产生现金流量这几个部分组成每个部分的活动类型又分为各种不同的项目这些项目从不同的角度反映了企业经营活动所产生的现金流入和流出弥补缺乏信息提供的资产负债表和损益表现金流量表的声明信息用户可以清楚地理解影响现金流量的因素和评估企业的获现能力偿债能力和盈利能力从而预测企业未来的现金流量为企业提供有效的决策依据无论是企业的投资者企业的经营者债权人或是政府机构和其他使用者对现金流量表的分析都具有相当重要的意义通过对现金流量表的分析我们可以理解企业当前和以前各时期的现金流入流出和过剩的情况正确评估企业现在和未来的偿债能力和支付能力判断企业在财务方面存在什么样的问题从而客观真实地评价企业所获得的利润质量的好坏科学地预测企业未来的财务状况为企业提供足够的有用的科学决策基础文章着重介绍了现金流量表在企业财务分析中的应用情况分别从以下几个方面来说明这样做不仅反映了现金流量表所提供的重要信息而且突出现金流量表是现代企业管理中必不可少的重要财务报表的作用一现金流量表概述一现金流量表概述现金流量表它是反映企业一定会计期间内现金流入和流出及净现金收入和支出的财务报表报告式结构是应用于我国企业现金流量表中体现了企业经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物的净增加经营活动产生的现金流量经营活动也被称为管理活动它指的是企业的投资和筹资活动以外的所有交易和事件经营活动产生的现金流量主要包括销售商品或提供劳务购买商品接受劳务支付职工工资和税收现金缴纳和现金等价物的流入和流出投资活动产生的现金流量投资活动它是指企业长期资产的建设和不包括在现金等价物以及施工范围内的投资及其处置活动投资活动产生的现金流量主要包括建造固定资产处置子公司及其他经营单位的现金和现金等价物的流入和流出筹资活动产生的现金流量筹资活动它是指导致企业资本和债务的规模和结构发生变化的活动主要由筹资活动产生的包括吸收投资发行股票利润分配发行债券偿还债务的现金和现金等价物流入和流出例如应付账款应付票据和其他业务应付款项等属于商业活动不属于筹资活动二现金流量表在财务分析中的内容分析现金流量表的分析是利用金融分析技术和方法为信息用户提供决策有用的信息从现金流量表的数据点构成上看然后结合资产负债表和利润表分析现金流量表可以从以下几个能力来进行分析评价企业的获现能力获取现金的能力是指经营现金净流入与投入资源的比例体现了业务收入和现金资源为企业创造多少价值的能力主要分析为销售现金比率它可以清楚地体现每一元可以得到的现金销售股营运现金流量它体现了企业获取现金流资产的能力它的值越大所有者投资回报能力更强总资产现金复苏它在多大程度上代表企业资产的现金换句话来说也就是企业资产产生现金的能力有多大产生现金流的能力这一比率是体现投资者的能力资本可以创造多少现金它的比率越高创造现金的能力就越强利润现金流量比率该比率是反映当期实现的净利润中有多少现金作为抵押担保它是用来显示净利润的质量的好坏它的比率越大则说明净利润的质量越好如果比率越小就有关于盈余真正亏的可能表明企业在获取利润的过程中经营活动的现金流入不足甚至有存在操纵账面利润的情况发生评价企业的偿债能力在正常操作的情况下企业所获得的收益在当前的业务活动中产生首先应该要满足生产经营活动的成本支出如原材料和商品的购买支付工人的工资支付税费然后用来偿还债务所以现金流量主要用来偿还债务分析企业是否具有偿债能力首先要看当前的现金用来满足基本生产支出后是否还有剩余资产用来偿还到期债务本金和利息如果不能用来偿还债务就可以解释为企业经营管理出现问题存在金融危机因此现金流量和现金偿还债务的比较可以更好地体现企业偿还债务的能力在资产负债表和损益表的基础上可以用以下两个比率来分析短期偿债能力是经营活动中产生的净现金流量与流动负债的比率债权人非常关注这个指标因为它是能够反映企业偿还短期债务的能力这也是企业短期偿债能力的动态指标它的值越大表明企业的短期偿债能力越好另一方面则表明企业短期偿债能力差长期偿还债务能力是表示经营活动中产生的净现金流量与企业负债总额的比率它的比率越高说明偿还长期债务的能力越强反之说明偿还长期债务的能力较差上面两个比率值越大表明企业偿还债务的能力越强但是并不是这两个比率越大就越好因为现金有盈利能力不足的缺陷如果现金流量表项目中现金增加太大就可能是企业现在的生产能力还不能完全有效的吸收现有资产导致企业资产的盈利能力保留太多在较低能力的现金上从而降低企业的盈利能力评价企业的支付能力现金支付能力指的是企业除了使用现金来偿还债务外用现金来购买原材料支付职工工资支付税费管理费用和其他费用等各项开支的能力能力分析主要通过现金支付能力分析更加要注意的是经营活动中产生的现金收入与支出的现金进行比较分析只有在企业支付所有费用的业务活动和当前应由企业获得的现金才可以用来投资和发放股利这表现在现金流量表中净增加现金流的项目上现金流量表中现金流的净增加在现金流量表中是积极的那么就说明企业有较强的支付能力另一方面如果企业支付的能力不好可能会导致财务状况恶化预测企业未来状况收益质量是指企业收益的价值也就是说多少的利润能收到多大的现金比率现金比率越大收益质量就越好盈余现金支付是指企业在一定时期内的现金流和净利润的比率体现了企业当期的净现金收入的安全级别并且如实地反映企业的盈余质量盈余现金支付通过计算可以评估企业目前的盈余质量一般来说企业目前的净利益大于零时盈余现金支付就应该大于一该指标越大就表明企业的净利润对现金有很大的贡献企业不断扩大规模长期资产的规模也就一定会增加体现在现金流量表是增加投资活动的现金流出量对内投资的现金流出量和对外投资的现金流出量它们的改善都意味着一个新的投资机会和发展机会将会到来此外还可以把投资活动与筹资活动中所产生的现金流量这两个现金流量相互联系起来检查企业未来的发展情况如果净现金流出的投资活动和筹资活动净现金流量在这个时期很大时就意味着企业在内部管理的前提下保持稳定可以从外部世界筹集资金用来扩大生产经营的规模另一方面如果投资活动产生的现金流入量与筹资活动产生的现金流出量很接近金额和数量也大时就说明企业业务在同时保持内部经营稳定的情况下恢复大量对外投资的基金用来支付到期债务就说明企业并没有打算扩张三现金流量表在财务分析中的重要作用利用现金流量表来分析企业的财务状况有以下作用现金流量表可以是企业现金流入和流出在一个会计期间内最详细最直接的指示比如企业从银行借入万元偿还银行利息万元将在当前的融资活动产生的现金流量表中的现金流是非常清楚的和筹资活动决定未来现金流出资产负债表和损益表根本不能提供这些信息现金流量表可以展示企业的偿债能力一些企业在损益表上反映的经营成果并不是很明显但它却有足够的偿债能力相反在许多情况下企业在损益表上反映的业务性能很好但企业业务利润却不能用来偿还债务所以有多少企业利润只是在某种程度上表明企业的盈利能力是有限的这种情况的最主要原因是企业使用权责发生制的会计核算方法而现金流量表是以现金为基础编制的这样就消除了由于使用权责发生制影响企业盈利能力的会计因素所以从这种角度来看我们不仅可以了解企业现金流入和流出的构成形式还可以对企业偿债能力和支付能力有更加彻底的理解为报表使用者提供更多有效的财务信息报告现金流量表可以发表声明对企业投资和融资活动表述的同时还可以为两个操作经营结果和财务分析的影响进行说明资产负债表的载体是企业一定会计期间的静态财务信息并不能反映财务状况变化和改变企业资产负债现金带来太大的影响根据资产负债表流动比率和速动比率这两个短期偿债能力指数尽管它们可以反映出企业的流动性但是库存是流动资产的一个重要组成部分使用成本估算方法并不能反映它的可变现净值更不太可能迅速变现用来偿还短期债务尽管收入声明提供了一个动态的企业财务信息体现企业一定期间的经营成果但损益表只反映利润的组成不能体现经营活动投资活动和筹资活动能带来多少的现金利益也不能反映所有的投资活动和筹资活动是非常重要的现金流量表是一个重要的报告添加到资产负债表和损益表中提供了现金流入和现金流出的动态财务信息分别对企业在报告期内由经营活动投资活动和筹资活动所获得的现金进行表述企业可以知道如何使用现金流量表添加到资产负债表和利润表中并在企业财务分析中发挥着至关重要的作用现金流量表可以提供无关现金的投资活动和筹资活动的信息同时现金流量表的现金流的方法对会计报表使用者注进行全面综合的分析和理解企业的投资活动和筹资活动提供更有效的财务信息报告现金流量的重要性决定了现金流量管理的重要性现金流量的管理工作首先我们应该通过各种不同的渠道来筹集资金特别是中小企业因为中小企业筹集资金的能力比较弱各种融资渠道可以为企业将来的发展提供保证然后要做好现金预算通过现金预算公司可以采取未来会计期间现金的流入和流出使企业生产经营保留适当的现金余额并且合理利用多余的现金二现金流量表在财务分析上的应用一公司企业汇总现金流量表表为公司年的汇总现金流量表汇总现金流量表单位万元项目年年年年现金流入其中经营活动现金流入投资活动现金流入筹资活动现金流入现金流出其中经营活动现金流出投资活动现金流出筹资活动现金流出现金流量净额根据表中的数据可以计算出在年基本期的现金流量定比如表所示和每年的现金流为基本期的现金流量环比如表所示二现金流量趋势分析现金流量趋势分析可以帮助使用者了解企业现金流量的变化趋势了解企业现金流量变动的原因在此基础上预测企业未来的现金流量并为决策提供依据现金流量定比分析表现金流量定比分析表单位项目年年年年现金流入其中经营活动现金流入投资活动现金流入筹资活动现金流入现金流出其中经营活动现金流出投资活动现金流出筹资活动现金流出从表中可以看出企业的现金流入不断增加年与年相比较增加了另外经营活动现金流入增长慢于比总的现金流入仅仅只是上升了投资活动现金流入在多个数量的增长增长了说明之前的投资逐渐得到了回报筹资活动现金流入增加很小并且比例也在逐年下降说明企业逐渐减少对资金的依赖现金流出也在不断的增加年比年增长了其中经营活动现金流出增加了相当于增长的经营活动现金流入速度投资活动现金流出增加了一倍说明企业逐年加强投资的力度筹资活动现金流出增加了倍说明企业的债务主要集中在年到期用于还款的现金流出在大量增加或者企业有更多的现金用于分配利润来回报投资者现金流量环比分析表年年现金流量环比分析表单位项目年年年年现金流入其中经营活动现金流入投资活动现金流入筹资活动现金流入现金流出其中经营活动现金流出投资活动现金流出筹资活动现金流出从表中可以看出企业的现金流入在逐年增加且增加幅度在百分之十几增加幅度不算太大其中经营活动现金流入的增长在年比年下降了近一半投资活动现金流入年比年增长了增长幅度很大但筹资活动现金流入出现负增长的情况年比年降低幅度大约是很有规律企业的现金流出也在不断地增长年比年增加了增长了很多其中经营活动现金流出逐年在增加增长率基本保持稳定投资活动现金流出年增长了增长率非常高然后年年增长速度下跌至左右筹资活动现金流出呈现波动起伏的情况年比年下降年年比年增长了然后年突然迅速上涨高于年的倍企业的筹资活动现金支出是不稳定的当基期的净现金流量为负数时不能列表作比例来比较只能直接的进入回购比较揭示企业的成长性从现金流量趋势分析中我们可以看到以年年的情况来说公司虽然近几年的现金流入数额都非常大但最后年的净现金流量处于消极被动的状态公司通过抵消融资活动扭转下降趋势在公司的现金流量建议公司加强对投资活动中现金流量的管理和控制合理扩大投资规模和建设固定资产无形资产和其他的长期资产投资未来获得未来更多的现金流入量三现金流量表在财务分析应用中的局限性及注意事项一现金流量表在财务分析应用中的限制因素报表信息的有效性数据报告中所反映的是企业过去的会计事项影响各种分析结果计算的结果根据历史数据预测企业未来的现金流量只具有参考价值并不是完全有效报表信息的可比性可比性通常指的是不同企业尤其是同一行业的不同企业之间应该使用相类似的会计程核算方法不同企业的现金流量表编制的会计核算方法是在分析和比较的基础上同一个企业在不同时期企业之间与企业偿债能力和现金流量的强弱程度优点和缺点对于相同企业来说虽然使用会计一致性原则做不同的比较但是如果企业的会计环境是改变交易的性质和根本性的变化在同一企业不同时期可比使财务信息大大削弱对于不同的企业它们之间相似性比单一企业更加难以完成由于不同企业使用不同的会计方法例如存货估价折旧摊销收入以及支出资本化确认和处理的成本等使用各种分析方法相比给各个企业的现金状况比较带来了困难报表信息的可靠性可靠性指的是在提供企业的财务信息的时候应该做到客观公正根据客观事实存在不受主观愿望的左右从而得到准确和可靠的财务信息事实上编制一份现金流量表使用各种不同数据的可靠性往往会受到各种不同因素的影响使现金流量表分析表现得不是那么的可靠因此基于上述三点分析投资者决不能全部依靠报表分析的结果来进行决策并且还要结合其他相关方面信息进行全面评价二在财务分析中使用现金流量表应注意的问题通过一些关键指标对现金流量表进行财务分析可以帮助我们深入了解企业的企业的操作状况和动态条件由于现金流量表也存在一定的限制性所以对现金流量表进行金融分析时还应该注意以下三个方面注重过程和结果相结合用来分析现金流量的变化现金流量分析在这个过程中经常会遇到当最后一次和初始问题确定现金的净变化不管是哪个企业在最后确定当前和最初的净变化的现金将会满足这三个条件即现金及现金等价物的净增长或大于小于等于造成现金头寸变化的原因必须对现金流量的各方面进行分析各种因素不能判断企业有一个良好的现金流量业务现金流量表尽管按照经营活动投资活动筹资活动来体现各项活动现金净流量但是不能根据这个判断来影响各项活动的质量的好坏当期活动的现金流入并不和当期的现金流出相比较虽然根据投资活动和筹资活动特别是它们目前基本无关的现金流入和现金流出目前投资活动产生的现金流入是之前投资现金支付的结果而目期筹资活动的现金流出则是之前投资现金流入的还本和付息额在不同时期不同企业或相同企业的现金流量表的分析比较中要注意它的可比性不同的企业它的资产负债和损益情况可能会非常接近但是现金流量的差异却比较大这与金融政策不同的企业理论有关即使是同一企业在不同时期现金流量的变化并不能解释它的财务状况的变化趋势在准备阶段和投入生产阶段例如经营活动现金流量较少筹资活动的现金流量较多但在成熟期是相反的结束语现金流量表的分析是一个重要的企业会计报表分析也是企业会计报表的重要组成部分它的重要性主要表现在信息使用者可以基于现金流量表所提供的信息来判断企业的盈利能力偿债能力支付能力和成长能力企业可以根据现金流量表提供的财务信息对企业的财务分析和管理进行多层次全面分析它是企业提供经济决策的基础本文使用现金流量表在企业财务分析中的应用进行合理分析描述了现金流量表的作用局限性及其在财务分析中应注意的问题无论现在还是未来现金流量表都是为企业财务分析提供信息的重要报表因此我们要好好利用现金流量表为企业和投资者服务做到科学决策合理决策为他们带来更多的收益致谢四年的学习生涯即将划上一个圆满的句号而我的生活却只是一个逗号我还要再一次面临一个新的旅程首先我要感谢我的论文指导老师老师马老师从最初的选题到论文提纲收集数据写作修改最后到论文定稿她给了我耐心的指导帮助马老师用她的专业知识教了我很多不懂的知识在此我向马老师表达最诚挚的感谢与最美好的祝福其次论文的完成也离不开专业老师和其他老师关心与帮助谢谢班主任李老师在群里时刻发布消息告诉我们该怎么做另外谢谢任课老师在上课时教授我很多专业知识最后我一定不会辜负老师及家人对我的期望我一定做一个对社会有贡献的人加油参考文献会计基础中国财政经济出版社出版戴德明林钢赵西卜中国人民大学出版社第五版财务会计学出版张新民钱爱民中国人民大学出版社北京财务报表分析出版宋娟机械工业出版社财务报表分析从入门到精通出版李建辉李红斌现金流量表在企业中的应用分析现代审计与会计出版王雪梅陆轶爽基于现金流量表的财务分析经济技术协作信息年月王巧梅闫伟娜现金流量表对企业决策作用中国新技术新产品年月第二期周红论现金流量表在财务分析方面的作用财经界学术年会计基础中国财政经济出版社出版韩肃现金流量表与企业财务状况的探讨中国新技术新产品年月第二期王国兴浅谈现金流量表的重要性山西广播电视大学学报杜晓光高等教育出版社第四版会计报表分析陆正飞中信出版社财务报表分析出版朱传华上海立信会计出版社财务分析精要出版张先治东北财经大学出版社财务分析出版张超英王东升马葵北京大学出版社企业财务分析出版