贸易企业现金流量表及应用分析.docx

贸易企业现金流量表及应用分析摘要对于企业而言现金流量表对企业有着重要作用在一定的程度上影响着企业的发展生存以及壮大因此现金流量表越来越受到企业和社会一些投资人士的重视文章从现金流量表资料为切入点分析现金流量的结构和比率指标以及当前国贸企业现金流量表存在的不足并针对存在的不足提出完善策略促使国贸企业能够更好的运用现金流量表来进行准确预测最终运用科学的决策提高企业的效益关键词现金流量表贸易企业应用分析一现金流量结构分析现金流量被当前我国的现金流量表分为三个部分经营现金流量投资现金流量筹资现金流量这三部分都能够反应企业的现金流动现状和企业的经营状况具体可以从以下几个方面进行分析1当三者皆为正值时即表示企业营业在现金流量方面富余说明企业具有较强的市场反应和竞争力2当三者之中仅有筹资活动现金流量为负值时此时代表企业已经步入成熟阶段这时企业前期所进行道德经营与投资活动得到了相应的回报已经具备偿付债务或给投资者付利息能力3经营活动中现金流量与筹资活动现金流量为正值投资活动为负值表明企业扩张存在阻碍扩张需进行另外筹集资金如果对内投资和对外投资的现金流均出量出现大量增加便代表着企业可能将会面对新的投资机会和发展机会4当三者中仅有经营活动中现金流量为正值时当处于此种情况的背景之下如果企业经营活动现金流量数呈现过大现象则表示企业已经摆脱了凑资来维持企业发展现状企业本身的资产创造的现金流入已经能够满足企业发展中对资金的需求此时企业扩张能够得以实现5当三者中仅有经营活动中现金流量为负值时表示此时企业经营活动出现不良状况必需进过资金的筹集才能够维持企业日常的经营和产业的调整如果企业的投资活动现金流量多数是用来进行自投资收回则进一步表明企业的形势财务形式不容乐观6经营活动与筹资活动的现金流量为负值投资活动为正值表示企业很可能存在利用对固定资产无形资产以及一些其他的长期资产的处理来保持本身的运营和债务的偿还假若此时企业的投资活动现金流量多数是用来进行自投资的回收则表示企业很有可能已经面临着重大的经营问题例如破产等7三者中仅有筹资活动现金流量为正值则表明企业资金的筹集能够满足企业本身发展的需要此时也能够进行企业产业的调整当此时的企业正处于一个全新的发展阶段的话只要企业摆脱当前面临的生存危机之后则后面还有发展的可能当此时企业如果已经处于成熟阶段了的话则企业的发展前景便不容乐观8三者皆为负值表示企业只能够依靠以前的积累来维持企业的正常运行和债务的偿还此时的财务状况处于高度危险区有必要进行扭转二现金流量表的比率指标分析一偿债能力分析偿债能力分析主要是反映一个企业对其欠债能否进行归还的能力现金流量表的偿债能力分析是对使用流动比率速动比率等指标进行偿债能力分析存在不足的补充1现金流动负债比率能够在一定的程度上评价企业对流动负债是否具备充足的偿还能力当比率增加则表明偿还的能力也在逐渐变大如果该值太低则表示企业在流动负债的偿还方面可以面临困难现金债务总额比率体现企业对本身债务多少的一个维持程度的体现比率偏高则表示此时企业债务承担能力较强反之则表示较弱二获现能力分析获现能力分析主要包括全部资产现金回收率销售现金比率等全部资产现金回收率能够反映企业运用本身的资产来进行现金流量创造的能力当值越大时则创造的能力越强值越小则表示能力越弱销售现金比率能够表示单位销售额得到的现金净流量值越高说明现金流量就越多代表企业销售回款状况较好实际获利多但是比率不是越高越好三财务弹性分析财务弹性分析主要指标包括现金股利保障倍数全部现金流量比率再投资现金比率等2现金股利保障倍数表示企业用年度经营所获得的现金净流量来支付股利的能力其比率越大则表示企业用于支付股利的现金越多反之则表示越少四盈利质量分析盈利质量分析是对资产负债表和损益表的盈利能力分析的补充具体的指标有净利润经营现金比率营运指数现金流入结构比率营业利润实现比率等例如筹资现金流出表示所用在偿还债务分配股利利润和偿付利息的资金投资现金流出表示所用在购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的资金和进行其他投资所用的资金盈利经营现金比率反应企业本期经营活动产生的可靠程度是对传统的股利支付率的修正和补充全部现金流量比率即为投资现金流出与筹资现金流出两者之和三国贸企业现金流量表分析中存在的问题一分析灵活性不强二未重视分配活动产生的现金流量当前国贸企业的现金流量表过于关注企业经营活动投资活动和筹资活动产生的现金流量对企业分配活动产生的现金流量关注程度并不够并没有明白企业分配活动产生的现金流量对企业现金流量分析中实际也占据着重要地位将其分开反映在企业的经营活动和筹资活动就实际情况而言这种不合理的分类方式存在较大的主动性使得投资者很难获取有关于国贸企业的资金分配活动产生现金流入或流出两方面的信息最终使得投资者不能够获取准确或全面的信息三数据可靠性不高可靠性是指企业应该准确的计算和确认各项数据和指标的信息的真实可靠准确和完整信息的可靠是进行一切分析前提现金流量表是企业在过去进行的一些交易的历史数据得出的结果对于企业未来的各种预测也只能作为参考并没有决定性的作用而且在进行数据及结果的编制过程中所用的各种相关资料可能会受到各种因素的影响导致资料本身就存在不准确最终使得现金流量表也不准确因此国贸企业有必要通过一定的措施来保证数据的真实性让现金流量表能够充分发挥作用让使用者能够获取更多更全更准确的信息四针对存在问题的对策一增加应灵活二单独列示分配活动产生的现金流量不同的使用者对现金流量表的使用不同投资者是现金流量表中最重要的使用者能够满足于投资者的相关信息至关重要其关系到企业的投资情况与企业有着直接性的经济联系现金流量表的实际作用就是为投资者提供企业偿还债务的能力因此可以将现行的现金流量表分为分配活动投资活动筹资活动和经营活动几个部分将分配活动产生的现金流量独立列出同时把分配活动内容定义为企业与相应经济主体由于分配关系而形成的一系列经济活动3这样可以在一定的程度上拓宽企业报表信息为投资者提供更多全面完善的信息三提升现金流量表中数据可靠性为了让现金流量表的使用者能够从报表中充分全面的了解和掌握信息不仅要对现金流量表的内容进行充分的的理解还应该对可能影响到现金流量表信息的各种影响因素予以重视并通过一些有针对性的措施来减少这些影响因素对信息可靠性的影响例如企业应该重视本身所处的生命周期对现金流量的影响问题当企业处于生命周期的成长期时这时现金流入量往往较大生命周期进入衰退期时入量则变小也应该重视市场环境对企业现金流量的影响问题当市场环境出现收缩现状时则伴随而来的将会使产品销售量下跌最终便会导致企业经营活动产生的现金流量也会随之下跌相反则会增加企业只有对各种可能影响到现金流量表的情况予以充分的考虑才能够在最大程度上提高现金流量表的可靠性才能使现金流量表满足于各类用户的需求