现金流量表及其分析研究 以公司为例.doc

中国大学本科毕业论文设计院系名称学院专业学生姓名学号指导老师大学教务处制现金流量表及其分析研究以公司为例年月日现金流量表及其分析研究以江苏公司为例摘要现金流量表是指反映企业在一定会计期间经营活动投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表编制现金流量表的主要目的是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金流入和流出的有关信息揭示企业的偿债能力和变现能力无论是企业的经营者还是企业投资者债权人政府有关部门以及其他报表使用者对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义通过现金流量表分析可以了解企业本期及以前各期现金的流入流出及结余情况从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力发现企业在财务方面存在的问题正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量科学地预测企业未来的财务状况从而为其科学决策提供有效的依据关键词现金流量表企业财务状况优化措施上海财经大学浙江学院毕业设计论文正文目录摘要目录前言一现金流量表的概念及其内容一现金流量表的概念现金流量表的概念现金流量表中现金等价物的概念二现金流量表的结构分析企业经营方面的信息分析企业投资方面的信息分析企业筹资方面的信息三现金流量表常用的分析方法趋势分析法结构分析法指标分析法四现金流量表的应用意义二案例分析一汽车零部件股份有限公司背景介绍二现金流量表中存在问题的财务分析经营活动现金净流量负增长偿还债务能力较差总比重中经营活动现金流入量太低货币资金没有充分利用投资活动的现金流入比率太低三解决对策一加强企业的经营活动管理确定企业主营业务加强企业对职工薪酬和其他现金净流量的控制二提高企业的偿债能力提高资产负债率优化负债结构加强存货管理加强应收账款管理三提高企业盈利能力四加强货币资金的管理加强货币资金的管理建立健全货币资金的制度五指定明确的经营计划加强企业的投资活动合理的筹资活动获取资金四意义与启发参考文献附录致谢前言前言一背景目前我国的上市公司大多业绩平平有的甚至困难重重举步维艰其现状正如证券市场一样发展很快却又很不规范究其原因多种多样但我认为现金流量结构不完善是一个核心问题其能否得到很好地解决是上市公司能否规范运作的关键所以为了探究我国上市公司的问题我们需要从分析现金流量表的角度来对上市公司进行分析在很多情况下上市公司倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂可能存在巨额的负债或是经营的不好浙江很多上市公司由于自身原因和社会环境制约在现金流量管理方面存在不少问题规模小资金不足重生产与销售忽视企业内部管理筹资能力和抗风险能力弱投资没有计划等应引起管理者的重视同时可能持有的现金过多降低了企业的盈利水平在此背景下本文针对浙江企业在现金流量管理方面凸显的问题分析其原因提出科学可行的方案期许能够为浙江企业度过难关贡献一份力量二意义理论意义现金流量管理作为公司的核心财务问题之一在公司经营中起着至关重要的作用随着社会的发展和时代的进步企业的竞争日益激烈特别是进入世纪企业的破产风险迫使其重视现金流量的管理世纪年代初现金流量表得到广泛采用西方财务学界对现金流量管理理论和实证分析的研究成果较多但是至今尚未形成完善的系统现金流量管理之谜悬而未决所以现金流量管理仍是目前研究的热点问题是尚未解决的财务难题之一现实意义年的一场金融危机给了很多中国企业以致命的打击而有数据表明大多数企业破产的根源是资金链断裂所以恰当的现金流量管理不仅可以在风平浪静时提高资金的使用效率创造企业价值更可以在恶劣的环境下解救企业脱离困境本文对江苏公司的现金流管理水平进行分析目的在于浙江企业现金流量管理研究年金融危机全过程前言促进对浙江企业的可持续发展提供一些帮助一现金流量表的概念及其内容一现金流量表的概念及其内容正确分析现金流量表有利于提高对企业对经营活动投资和筹资层面的决策水平优化企业资本结构实现浙江企业可持续发展所以运用现金流量表对企业的发展具有一定的现实意义一现金流量表的概念现金流量表的概念现金流量表反映企业在一定会计期间内现金的收入和支出以及现金等价物的流入和流出情况的报表是四表一注中非常重要的组成部分现金流量表大致反映的是企业经营投资筹资活动他可以反映出企业创造现金流量的能力以及经营的状况对于企业的现金流量表的分析有时直接关系到企业能否生存和发展的状况现金流量表中现金等价物的概念首先我们必须了解现金等价物的概念企业持有的期限短易于转换为已知金额现金流动性强价值变动风险很小的投资可以理解为现金等价物现金等价物虽然不是现金但是可视为现金因为他的偿付时间比较短风险较低所以一般情况下可以理解都为现金企业现金等价物的持有能够为企业带来额外的收入但是必须保持在合理的水平范围内否则可能出现现金短缺的情况一般的现金等价物为个月到期的国库券国库券由国家签发和保证在一定程度上可以理解为存放在国家的现金而分析现金流量表必须知道现金和现金等价物的转换虽然形式发生了改变但是依旧没有发生现金流量的变化用现金流量进行交易例如购买固定资产就发生了现金流量的变化所以属于现金流量表的内容二现金流量表的结构现金流量表的结构大致可以分为经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三大类为了使经营者和投资者能够更为清楚的看清一个企业的经营状况是否良好偿债风险的高低以及企业的现金及现金等价物流入及流出情况分析企业现金流量表的变动及变动原因从而更深入的研究企业在三大活动产生的现金流量是否正常是很有必要的从上企业现金流量表财务分析的探讨一现金流量表的概念及其内容面我们知道现金流量表的结构分为三类所以现金流量表应用分析主要从以下三个方面进行分析企业经营方面的信息为了了解该企业经营活动所产生的现金净流量是否能满足企业需要可以从企业的经营活动现金净流量进行分析对于经营活动现金流量而言流入主要是销售商品和提供劳务收到的现金流量而且任何企业都希望这个数值越大越好因为这说明企业的主营业务能力比较好企业比较优秀但是现在市场经济条件下竞争非常激烈企业往往会采取各种策略来扩大自己经营流量扩大自己对市场的占有虽然扩大了他们的经营流量但是不是每笔业务都能通过经营流量变现出来的所以反映企业财务状况可以分析经营活动现金流入情况但是不只能眼见为实更应该深入了解企业的经营情况现金流入最好高于流出这样才能加快企业的资金周转企业不至于在突发事件上导致资金链断裂产生危机分析企业投资方面的信息企业为了自己正常的生产经营活动就需要对外进行长短期投资同时购买机器设备厂房无形资产等资产企业投资活动主要的现金流出往往用于投资活动企业通过淘汰旧设备购买新设备能继续扩大自己的经营而且出售的旧设备能带来一定的额外收入如果企业需要转移厂房旧的机器设备就可以按照市场价值售出取得收益企业的对外投资将带来投资收益企业也可根据自身情况收回投资这些都形成了投资活动产生的现金流入对投资活动产生的现金流量的分析应充分考虑企业的各个方面比如企业能承受的最大限额投资计划和预计投资时间的长短以及对收益率的分析和可能对企业资金短缺的冲击按照各个方面的问题判断企业是否存在潜在风险例如企业用于购建长期固定资产同时企业有足够自有资金支付的可以分析企业目前的经营目标如果必须持有一定数量的资金可以采用分期付款的方法以降低成本反之可以采用一次付清的形式来减少未来企业的偿债风险合理科学预测可以为企业发展奠定良好的基础分析企业筹资方面的信息企业管理者债权人和投资人都关注的问题往往是企业筹资能力的强弱一现金流量表的概念及其内容通过对企业筹资能力分析则有助于经营者和投资者等主体能够正确地进行经济决策帮助正确投资因为融资活动现金流量不仅对企业目前现金流量的多少有影响而且还对企业未来现金流量的多少也有影响往往还能涉及企业资本结构和资金成本出现的难题在投资之前投资者和债权人会认真考虑可能出现的投资风险问题财务状况良好或有良好的发展前景的公司投资者和债权人才会乐于投资反之投资者和债权人会抽出资金避免受到损失三现金流量表常用的分析方法现金流量表分析主要有趋势分析法结构分析法指标分析法下面对这几种方法进行简单的解释趋势分析法趋势分析法是的最基本方法现金流量表的趋势分析法是通过两个或者两个数以上的数进行对比可以通过比较基期数据来看企业的经营状况投资状况和筹资状况也可以连续观察数期的会计报表进行环比的对比比单单看以基期为基础的财务报表能了解到更多的信息和情况并有利于分析变化的趋势两种方法各具特色也各有优点在下面案例分析经营现金流量中大部分采用的是进行环比各个年度的数据得出的结论结构分析法公司产生的所有的现金流量分为经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量这就是结构分析法的内涵可以通过三个指标之间的互相联系让报表使用者能够更为清楚的看清一个企业的财务状况是否良好财务风险的高低企业的现金流入及流出情况分析企业现金流量变动状况的形成及变动原因从而深入的研究企业经营投资筹资活动产生的现金流量是否稳定可靠企业是否具有长远的效益在下列企业中企业的经营活动变动百分比和关于负债能力的评价部分采用了这种方法指标分析法指标分析是以现金流量表三大活动的现金净流量与资产负债表或者利润表中的相关指标进行对比分析全面揭示企业的经营水平判断企业的偿债能力反映企业的付现能力大致可分为盈利能力分析偿债能力分析付现能力分析和财务弹性分析四部分一现金流量表的概念及其内容四现金流量表的应用意义企业管理者通过现金流量表应用分析能够了解现金流量的影响因素得到评价企业的各个能力方法预测企业未来现金流量为未来的决策提供依据并防范风险对企业的偿还能力资金周转能力而言现金流量表应用分析是非常重要的为了加强企业资金的管理保证合理利用现金流量表的分析是同样也是很有必要的现金流量表应用分析不得不说是企业经营管理者规避投资风险预测未来状况发挥警示作用的好方法现金流量表的分析能帮助企业管理者和其他的财务报表使用者做出正确判断了解企业各部分现金运用的是否合理判断财务状况好坏以及风险同时现金流量表的正确分析能预测企业未来现金流量以及未来的发展情况优化企业现金调度对各种决策提供有力保证企业要想成为基业长青的企业不但要研究企业的生命周期该如何延长而且还要研究如何让企业在已有的竞争领域中和在未来要发展的领域中不断地持久发展使企业在瞬息万变的市场经济竞争中能适应环境的变化而求得生存和持续发展财务管理作为企业财务活动中的综合体现在企业可持续发展中起到了重要的作用实现企业的可持续发展应该作为财务活动的目标而资本结构是企业财务管理的关键是财务活动中特重要的筹资决策财务指标它联系着企业的发展企业的价值因此企业要在可持续发展前提下实现资本结构最优化需要依靠现金流量表的分析企业的可持续发展是社会可持续发展的基础企业的健康发展就能保证整个国民经济的健康发展二案例分析二案例分析一汽车零部件股份有限公司背景介绍公司创建于年厂址在常州市东安镇从事农业机械制造年开始进入汽车空调管路制造领域公司名为汽车空调管路有限公司年成为神龙汽车有限公司的定点供应商年销售额平均以每年的速度递增年起在武进经济开发区设立新的生产基地公司名为汽车零部件制造有限公司主要从事汽车空调管路总成的制造及销售同时东安镇的管路公司主要从事空调管路零部件的制造工装制造除为零部件公司配套生产外还向国内外客户直接销售现在公司是全国产量最大设备能力最全研究开发能力最强的汽车空调管路专业制造商公司的前身汽车零部件制造有限公司原名称为常州瑞唯孚铝管有限公司成立于年月日年月日腾龙有限全体股东签署一致同意发起设立汽车零部件股份有限公司年月日江苏省商务厅出具苏商资号批准腾龙有限整体变更为外商投资股份有限公司年月日公司取得变更后的企业类型为外商投资股份制注册资本万元年月日腾龙股份取得了常州工商局换发的注册号为二现金流量表中存在问题的财务分析经营活动现金净流量负增长企业生存发展的命脉是经营活动现金流量因为企业的经营活动产生的现金流量与企业营业收入很接近可以说企业经营活动现金流量大部分来自于企业的营业活动企业经营活动主要取决于两个方面销售商品提供劳务收到的现金流入量以及购买商品接受劳务支付的现金流出量两个方面该企业经营活动产生的现金流入量如下表所示腾龙公司现金净流量变动表单位万公司资料百度和讯财经二案例分析元表现金流量年度经营活动现金净流量合计经营活动现金净流量变动额经营活动现金净流量变动百分比注资料来源新浪财经网由以上腾龙公司现金表我们可以看出腾龙企业在连续的个年度为半年当做一年里除了年度以外其他年度的经营活动产生的现金净流量都出现了不同比例的正增长年度与年度经营活动现金净流量相比增加了年与年经营活动现金净流量相比减少了年度截至月份与年度相比增加了而年度与年度净流量相比增加了为年至年里最高值企业经营活动产生的现金流量变动主要取决于以下几个方面主营业务净流量支付给职工或为职工支付的现金以及支付的相关税费以及其他与经营活动产生的净流量以上个方面可能是经营现金流量负增长的主要原因通过查阅相关资料运用折现图可以看出问题所在如下图所示图注资料来源新浪财经网二案例分析表报告期环比增减环比增减环比增减主营净流量其他净流量支付税费支付职工净流量注资料来源新浪财经网上图所示主营净流量与其他净流量本例中其他净流量为负代表经营活动现金流入量为支付职工支付的现金和支付的相关税金代表经营活动现金流出量年之所以会有的增长是因为主营净流量相比年出现了大幅度的下降而且其他净流量和支付职工以及为职工支付的现金出现了较大幅度的增加上图中年目前只有到半年的数据所以环比去年大部分为负但是从净流量上看已经超过去年的净流量总体情况良好年主营净流量减少了万元支付的其他净流量和职工现金分别增加了万元和万元支付的税费从图上看大致稳定现金流入量的逐渐降低和现金流出量的逐渐增长导致企业的经营活动产生的净流量环比负增长偿还债务能力较差企业有没有现金来支付债务的能力和及时偿债能力是企业偿债能力的两个方面常用的现金流量的偿债能力指标主要有现金流量比率和现金流量债务比两种两种比率的数据如下表所示表年份流动负债负债总额经营活动现金净流量现金流量比率二案例分析现金流量债务比注资料来源新浪财经网现金流量比率表明每元流动负债的经营活动现金流量的保障程度该比率越高偿债能力越强若此指标偏低反映企业依靠现金偿还债务的压力较大现金流量债务比是指经营活动现金流量净额与债务总额的比率该企业年的非流动负债为所以现金流量比率和现金流量债务比相等无论现金流量比率和现金流量债务比这四年的数值都小于说明企业偿债能力较差总比重中经营活动现金流入量太低该企业的年现金流入量占总现金流入量的比重如下图所示图图如何利用现金流量表信息分析企业偿债能力二案例分析图图注资料来源新浪财经网从以上四个图可以看出年经营活动现金流量占总流量比重的是这年中最低的而随后年经营活动的比重一直占总流量的以上除去年筹资活动占总比重之间投资活动占总比重最少只占了年经营活动为万元占总现金收入流量的筹资活动为万元占总现金收入流量的通过筹资活动取得的收入大部分为取得借款收到的现金导致企业负债过多负债的利息是固定的一旦还不起利息很容易导致企业资金链断裂严重可能会导致企业破产适当减少筹资活动取得的债务资金并且保持一定条件下的宽松的货币政策避免企业面临债务和利息的双重困难除此之外经营活动占总现金流入量的比例略低年经营活动现金流入量虽然占到总流入量的但是筹资活动的现金流入量也占到了左右企业有可能存在无形的危险二案例分析货币资金没有充分利用该企业在年至年月持有货币资金过多根据腾龙企业现金流量表的数据和平均货币持有量比较对比图如下图图注资料来源新浪财经网企业持有过多的货币虽然可以避免企业不能偿还债务的风险但是会导致企业的效益低下开展各种项目资金短缺和缓慢所以合理的货币资金持有量应该是对保持企业偿还债务的能力和创造更多的财富两个方面达到一定程度均衡从现金流量表中我们可以看出年持有万元年为万元年为万元年截止月持有货币数量为万元年持有大量的货币资金并且没有运用于其他途径而是选择持有货币资金虽然没有任何问题但是远远高于平均水平会给企业长期发展带来问题结论便是企业持有与规模不相等的货币数量是极不合理的投资活动的现金流入比率太低企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的固定资产无形资产的投资及其处置活动叫做投资活动主要包括购建固定资产处置子公司及其他营业单位等流入和流出现金和现金等价物的活动或事项从该表中看出腾龙企业的投资活动现金流量占总现金收入流量的比率太低并且连续接近年投资活动保持在这是极不合理的出现这种情况可能是该企业拥有少量的固定资产或者子公司从另一方面来说企业对自身保持很强的信心认为企业的现金流不会出现问题或者现有的货币资金能够应付可能出现的困难企业如果拥有过多的固定资产可以适当的出售固定资产获取现金来保持企业现金的流通三解决对策三解决对策一加强企业的经营活动管理生产经营活动是企业的现金流量的主要来源之一对企业起着非常重要的作用企业没有实质的主营业务是企业经营活动负增长的重要原因问题的办法从两个方面来解决答确定企业主营业务该公司年的现金净流量百分比为是从年至年间唯一负增长的一年确定一个企业明确的主营业务将企业的资金投入到企业的主营业务中围绕着主营业务展开那么企业出现的现金净流量百分比为负增长企业偿债能力弱以及经营活动现金流量比例占总现金流量过低等一系列的问题都能迎刃而解加强企业对职工薪酬和其他现金净流量的控制该公司年的现金净流量百分比为的主要原因在之前以及讨论过了是因为其他净流量和支付职工以及为职工支付的现金出现了较大幅度的增加其中其他现金净流量增加了万元而为职工支付的薪酬和现金则增加了万元是导致企业经营现金流量为负的主要原因加强企业的内部成本控制合理控制员工的工作时间减少单位产品中职工薪酬的比重提高劳动生产率是非常有必要的加强内部经营管理职工薪酬和其他现金净流量的控制对企业的发展是很有必要的二提高企业的偿债能力提高资产负债率优化负债结构从之前现金流量比率和现金流量债务比都小于可以看出该企业的偿债能力较弱可能面临资不抵债的危险企业适当的贷款一定的比例的负债可以给企业带来节税作用支付的利息可以税前扣除所以可以减少应纳所得税企业想要发展壮大企业的经营者应该在一定程度上借入资金资金来源也可以多元化提高资产负债率扩大企业的规模从而获得利益企业的财务风险应保持在一定的安全水平上避免出现企业无法偿还贷款的状况使企业陷入财务危机三解决对策加强存货管理存货的管理水平直接影响企业的销售周期因为存货的周转周期往往和企业收到的营业现金净流量有关存货的周转周期越长企业收到营业收入的时间越长企业生产的商品销售不出去的时候会占用企业的资金但是不能创造收益甚至会影响企业的偿债能力优秀的经营者必须审时度势对存货的保有量计划周到避免客户需要商品时企业却不能及时供应造成的违约费以及存货太多造成过多的仓储费加强应收账款管理呆账坏账的产生和企业应收账款的管理有关应收账款是企业发展不可避免的问题但是企业可以加强对应收账款的管理来控制应收账款对可能产生应收账款的客户的信用企业必须及时关注和了解对不同的客户采取不同的应收账款管理手段对信用较好的可以适当放宽收账期对信用一般以及不好的企业在收账期之前定期的催帐避免可能产生的坏账从另一个方面看企业可以在销售商品时给予客户一定的现金折扣和现金折扣在一定时间内对及时偿还给予一定比例的优惠三提高企业盈利能力盈利是企业的核心经营目标是企业生存和发展的物质保障企业只有不断的提高自己的盈利能力才能不断发展壮大这也是企业增加营业经营净流量的根本办法提高企业盈利能力能保证企业在竞争中保证不败企业经实现的主营业务收入越多才有可能获得较高的经营净现金流入量四加强货币资金的管理我主要通过管理和制度两个方面来展开加强货币资金的管理该公司在这几年间货币资金的持有量一直相当多年持有万元年为万元年为万元年截止月持有货币数量为万元该公司应该根据自身企业实际确定合理的货币资金持有量水平超出合理持有量的货币资金可以投资于与自己有关的经营活动或者投资活动让企业创造更多的财富盈余质量对盈余价值相关性的影响研究三解决对策建立健全货币资金的制度企业资产中流动性最强的一种资产是货币资金货币资金的流动始终贯穿经济活动的全过程因为货币资金特别重要所以建立健全货币资金的制度就特别有必要了建立健全货币资金的制度主要考虑内部环境风险评估控制活动信息与沟通和监督检查等五个方面企业在日常经营活动中应该通过这个方面结合自身企业确立相关的货币资金制度并且坚决执行五指定明确的经营计划加强企业的投资活动从之前的数据我们可以看出该企业的投资活动特别少只有左右一个优秀的企业一定经营投资筹资处于相对合理的水平为了企业的发展必须确定一个相对清晰的投资活动计划让该企业的投资活动处于相对合理的水平企业可以出售相关不用或者报废的固定资产无形资产使企业的货币持有量处于相对合理水平避免出现现金短缺的状况合理的筹资活动获取资金投资活动应该处于相对合理水平筹资活动可以通过银行借款发行债券发行股票融资租赁以及赊购商品和服务获得资金合理的运用一些渠道获得相关资金能帮助企业更好更快的发展起来经济有效的筹集为企业所需的资金的财务行为为企业的生产经营打下坚实的后盾企业货币资金的内部控制管理论企业筹资管理四意义与启发四意义与启发我国经济制度是以公有制为主体多种所有制共同发展的制度我国非公有制经济上缴国家的税收比例不断加重而且非公有制经济在我国经济体制中是非常重要的组成部分企业的发展不但会影响公民的消费更会影响到整个国家的经济体制要支持企业发展从本文看我们必须要通过加强现金流量表的分析来看经营活动现金流量是否异常比如出现负增长经营的流入量减少而支付给员工的流出增加这样就可能导致企业破产一旦出现了负增长搞清楚可能的原因并做出措施除此之外企业应该密切注意企业持有的银行存款和库存现金数量持有的现金数量如果过多会造成浪费但是持有的现金数量过少企业会面临资金短缺每个企业都有不同的政策根据自身企业的特点来决定持有多少的货币资金这样既不浪费也不会造成资金短缺而面临破产风险企业另外要注意的是应收账款收账期企业应收账款是企业必须面临的问题应收账款收不回来就会成为坏账应收账款及时收回能给企业带来更多的收益坏账的产生会给企业带来资金短缺的压力不同的企业应收账款的时间是不同的例如房地产企业和小型工厂企业房地产企业的应收账款往往需要几年而小型工厂企业的周期一般为一至二年不经意的坏账往往可能成为压倒企业的最后一根稻草最后企业计划政策的制定能体现决策者的智慧带领企业不断的前进像马云的阿里巴巴马化腾的腾讯李彦宏的百度雷军的小米等等企业面临的挑战很难列举完全不仅仅是上面所列举的几种情况同时营业税改增值税的进行给企业带来了机遇和挑战我相信我国的企业能够通过对现金流量表的分析解决企业成长过程中部分的难题这是我写此论文的目的参考文献参考文献候剑平现代企业筹融资决策理论中国金融出版社王大海基于可持续发展目标的企业资本结构研究青岛理工大学商学院荆新王化成刘俊彦财务管理学中国人民大学出版社易元红我国家族企业实现可持续发展的资本结构分析中小企业管理与科技吴井红财务预算与分析上海财经大学出版社上官鸣凡望我国创业板上市公司资本结构的现状分析中国证券期货杜轩干胜道公司资本结构股权结构与经营绩效关系的研究基于中国创业板上市公司商业会计王淑萍史建梁王蓉财务报告分析清华大学出版社高明华杨静中国上市公司治理绩效的影响因素分析国际金融研究乐菲菲创业板资本结构特征及其影响因素分析山东社会科学龙丽佳创业板企业的资本结构与公司治理时代金融中旬王斌中国创业板上市公司绩效影响因素的实证分析新财经理论版刘贤仕刘雪妮中小企业资本结构存在的问题及优化研究基于常州市企业数据分析国际商务财会尤文利优化企业资本结构与实现企业价值最大化研究黄河水利职业技术学院学报包桉泰中国上市公司资本结构研究中国证券期货附录附录报告期一经营活动产生的现金流量销售商品提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金附录支付利息手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金减少质押和定期存款所收到的现金投资活动现金流入小计购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金投资所支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金附录增加质押和定期存款所支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利利润或偿付利息所支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额附注汇率变动对现金及现金等价物的影响现金及现金等价物净增加额期初现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额净利润少数股东权益未确认的投资损失资产减值准备附录固定资产折旧油气资产折耗生产性物资折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用的减少预提费用的增加处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失固定资产报废损失公允价值变动损失递延收益增加减减少预计负债财务费用投资损失递延所得税资产减少递延所得税负债增加存货的减少经营性应收项目的减少经营性应付项目的增加已完工尚未结算款的减少减增加已结算尚未完工款的增加减减少其他经营活动产生现金流量净额债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产现金的期末余额现金的期初余额现金等价物的期末余额现金等价物的期初余额现金及现金等价物的净增加额致谢本人的本科毕业设计论文一直是在副教授瞿灿鑫的悉心指导下进行的瞿灿鑫老师治学态度严谨为人和蔼可亲在整个毕业设计过程中瞿老师始终给予我细心的指导和不懈的支持从选题到开题报告从写作提纲到一遍又一遍地指出每稿中的具体问题不断对我得到的结论进行总结并提出新的问题使得我的毕业设计课题能够深入地进行下去也使我接触到了许多理论和实际上的新问题做了许多有益的思考正是老师的帮助和支持我才能克服一个一个的困难和疑惑瞿老师这种严谨的治学态度一丝不苟的负责精神精益求精的工作作风诲人不倦的高尚师德严以律己宽以待人的崇高风范给我留下了深刻印象是我学习的榜样更重要的是瞿老师在指导我的论文过程中教导我要树立远大的学术目标培养我的分析能力要我掌握基本的研究方法要志存高远要严格遵守学术道德和学术规范为我以后的会计职业生涯继续深造打好坚实的基础直至本文的顺利完成在此表示诚挚的感谢和由衷的敬意此外在本文的撰写过程中也得到了很多师长的指点还有很多同学帮助搜集资料我才能在各方面取得显著的进步在此向他们表示深深的感谢谢谢你们最后向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位老师表示衷心地感谢周斌年月于上海财经大学浙江学院