会计专业论文 美的电器现金流量表分析.doc

学号毕业论文设计届题目美的电器现金流量表分析系部财管系专业会计班级学生姓名成绩指导教师完成日期年月日诚信声明本人郑重声明所呈交的毕业论文设计是我个人在导师指导下由我本人独立完成有关观点方法数据和文献等的引用已在文中指出并与参考文献相对应我承诺论文中的所有内容均真实可信如在文中涉及到抄袭或剽窃行为本人愿承担由此而造成的一切后果及责任毕业论文设计作者签名签名日期年月日摘要本文以现金流量表的概念作用意义等简要的介绍为背景对于美的电器年至年的现金流量表的各方面进行了比较分析目的是为了证明美的电器这三年来的经营是否健康其支付偿债周转等能力是否达标以及对未来现金流量的总结预测通过比率的方式方法来分析美的电器的现金流量表揭示企业内在发展所存在的问题并提出合理建议通篇以文字比率的方法叙述简单易懂的揭示了公司这三年来的发展走向到底美的电器为何继大好的年之后各方面有了飞速的下滑问题出现在哪里如何合理的解决本文将对这些问题进行一一的阐述分析作为电气行业的代表性人物从美的电器的问题也可对整个电气行业的走向有一个了解关键词现金流量表美的电器现金流量目录一绪言一研究现状二研究目的和意义三研究思路二简解现金流量表一现金流量表的内容现金流量表现金及现金等价物现金流量表现金流量二现金流量表的结构三现金流量表的作用意义三美的电器现金流量表分析一现金流量表结构分析现金流入结构分析现金流出结构分析流入流出比分析二偿债能力分析现金流动负债比现金债务总额比三支付能力分析支付股利能力分析支付现金股利的能力分析综合支付能力分析四盈利能力分析销售收入现金回收率总资产现金收益率净资产现金收益率盈利现金比率补充比率公式五周转能力分析资产转换现金速度现金及其等价物周转率四总结建议一美的电器现金流量表总结二发现问题三提出合理化建议结论参考文献附录致谢美的电器现金流量表分析一绪言一研究现状经济快速发展的现代社会会计行业也在飞速的发展完善良好的财务状况是一个企业良好发展的前提从一个企业的财务报表可以分析企业方方面面的信息从而对企业有一个较为全面的了解和判断一个企业的现金多少创现能力大小对一个企业的影响重大因此企业现金流量表的分析就有了其必要意义一个企业现金的流入流出影响着一个企业的方方面面企业的创现能力偿债能力周转能力等都与现金流量表密不可分将一个企业现金流量表以比率的形式进行比较分析从而得出该企业的支付偿债周转等能力揭示企业存在的内在发展问题世纪年代至世纪初第二次工业革命电的出现证明了时代的发展进步随着科技的飞速提升电器的功能大幅度提高为人们的生活带来了很大的便利因此电器行业也随之崛起并日渐强大广东美的电器股份有限公司证券简称美的电器始建于年注册资本万元该公司是一家以家电业为主涉足房产物流等领域的大型综合性现代化企业集团年员工达九万人之多的美的也是中国最具规模的家电生产基地和出口基地之一美的电器于年正式进军家电业后积极创造效益荣获多项殊荣例如年月获得广东企业强第三位年月中国企业强第位年亚洲最佳上市公司第名等等二研究目的和意义那么如此庞大的团体运转需要的现金流量必然也是大额的现下的美的电器仍在飞速的开发和拖延新的技术以此为大众生活带来更大的方便越来越的人选择美的不论是生活工作还是投资等方面良好的企业具备健康的财务信息健康的财务状况是一个企业继续生存下去的关键作为电气行业领军人物的美的电器是否值得信任有没有发展投资空间这都是许多大众关心的百度百科美的电器简介百度美的电器现金流量表分析作为一份动态性较强的数据以收付实现制为保险的现金流量表可以更好地展示出企业的经营是否健康世界著名案例安然事件错误即现于现金流量表中为防避该类错误并验证企业相关的一系列能力是否达标以及真实可信现就美的电器近三年的现金流量表进行比较分析以达到证明企业是否健康经营的目的美的电器作为电器行业的代表性企业有着很大的被信任性我之所以选择对美的电器的研究一来从自身出发我是美的电器的忠实客户希望可以多一些有关于美的电器的了解二来也是想为准备购买或已掌握美的电器股份的人们总结一些数据上的经验避免投资的盲目性通过这样的方式展示一个真实的美的电器这可以从一些方面帮助到大家实现本文的真正意义三研究思路本文结合引用各方面数据信息衡量标准以及合理公式指标通篇将以数据的形式来客观地证明美的电器自年至年于现金流量表方面得出的信息通过各个数据之间产生的关系了来得出美的电器支付偿债盈利周转等能力从而总结出有用的信息使大众对美的电器加深了解二简解现金流量表作为财务报表三个基本报告之一的财务变动状况表现金流量表是一份显示于指定时期现金收入和现金支出的报表即表达现金及等价物的增减变动情形现金流量表可用于分析企业短期内是否有足够现金去应付开销以下是对现金流量表的分段简述一现金流量表的内容现金流量表是指反应企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表现金流量表按照收付实现制原则编制将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息便于信息使用者了解企业净利润的质量现金流量表现金及现金等价物现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款也就是说不能用于随时支付的存款不属于现金现金分为三大类库存现金银行存款和其他货中国注册会计师协会年度注册会计师全国统一考试辅导教材会计北京经济科学出版社美的电器现金流量表分析币资金库存现金即为企业持有可随时用于支付的现金银行存款即为企业存入金融机构可随时用于支取的现金其他货币资金即为存放在金融机构的外埠存款银行本票存款银行汇票存款信用保证金存款信用卡存款以及存出投资款等现金等价物是指企业持有的期限短一般是指自购买日起个月内到期流动性强易于转换为已知金额现金价值变动风险小的投资因其支付能力与现金差别不大所以可视为现金现金流量表现金流量作为现代理财学重要概念之一的现金流量是指在一定会计期间以企业收付实现制为基础现金及其现金等价物的流入流出数量现金流量表中现金流入与现金流出的差额即为现金净流量差额为正即为净流入差额为负即为净流出作为现金流量表中一个重要指标的现金净流量可以较明确的反映经营活动的现金流量的最终结果从内容角度着手分析的现金流量表分为经营活动投资活动和筹资活动三部分各部分又有其具体项目来解释企业业务活动产生的现金收支因此现金流量表对于财务信息不够充足的缺点适当的对企业资产负债表和利润表进行了弥补二现金流量表的结构在现金流量表中的现金及现金等价物被视为一个整体企业现金流入流出不受现金形式转换的影响根据企业业务活动的性质和现金流量的来源在结构上进行分类将一定期间产生的现金流量分为三类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动即为投资活动结合具体项目良好的投资手段即使在投入企业时为负也可能在后期取得较好的收益导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动即为筹资活动在筹资活动中企业现金净流入如果不是来源于吸收的权益性资本那么其产生的现金净流量与偿债压力成正比美的电器现金流量表分析以上两项以外的所有交易和事项即为经营活动经营活动产生的现金流量为企业现金流量最重要的组成部分经营活动现金流量大小直接影响企业的现金流量表编制方法分别为直接法间接法工作底稿法型账户法和分析填列法五种其中我国企业会计准则规定应采用直接法编报现金流量表三现金流量表的作用意义现金流量表概括起来主要是反映了三个问题本期现金来源本期现金去处本期现金变化报表使用者能通过现金流量了解现金流量的影响因素对企业支付能力偿债能力盈利能力及周转等能力作出评价有助于预测未来现金流量分析企业收益质量同时对于会计的信息进行了补充这对使用者的决策判断提供了很好的素材三美的电器现金流量表分析分析一个企业的现金流量表需要从多方面入手结构分析偿债能力分析支付能力分析盈利能力分析周转能力分析等透彻的了解企业的现金流量表可以对于企业的开销能力有一个很好的定位可以预测企业的未来现金走势这对一个企业的前景有很大的影响作用下面让我们就这几个方面进行简单比较来分析美的电器近两年的现金流量表广东美的电器股份有限公司证券简称美的电器始建于年注册资本万元美的电器是一家以家电业为主涉足房产物流等领域的大型综合性现代化企业集团员工达七万人之多的美的也是中国最具规模的家电生产基地和出口基地之一年美的电器正式进军家电业后积极创造效益荣获多项殊荣例如年月获得广东企业强第三位年美的集团整体实现销售收入达亿元同年月中国企业强第位年亚洲最佳上市公司第名等等那么如此庞大的团体运转需要的现金流量必然也是大额的刘永泽陈立军中级财务会计大连东北财经大学出版社第页美的电器现金流量表分析根据美的电器已披露财务数据年至年美的电器利润总额分别为万元万元万元为什么年利润下滑了企业哪里出现了问题作为一份动态性较强的数据现金流量表可以更好地展示出企业的经营是否健康鉴于如今市场上美的电器营销正常购销并无巨大波动现根据美的电器对于近几年现金流量表搭配资产负债表利润表以及相关信息数据的披露指标比较证明企业是否有维持正常经营的能开销能力并对企业进行合理的预测和建议一现金流量表结构分析了解一个企业现金的来去状况才能更充分的账务企业的财务信息为了更好地了解一个企业现金的来源去处用于偿还债务的多少以及资金最多用于何处我们需要从一个企业现金的流入流出结构和流入流出比较三方面入手了解企业现金流量结构能很好地评价企业相关时期的资金实力经营状况和财务风险现金流入结构分析现金流入量分析表现出年财务状况出现问题同比上期明显大跌而年则有所回升将经营活动现金流入量投资活动现金流入量筹资活动现金流入量与现金总流入进行比较分析由美的电器现金流量表可知以上三者现金流入量数值将三者数值相加即为现金总流入将三者与现金总流入进行比较得出比率以百分比形式呈现为了可以更起清晰的了解数据我们采用图表格的方式展示数据见表经营活动现金流入量万元投资活动现金流入量万元筹资活动现金流入量万元现金总流入万元经营活动现金流入量现金总流入投资活动现金流入量现金总流入筹资活动现金流入量现金总流入表百度百科美的电器简介百度杜安国透过现象看本质现金流量表编制案例分析上海立信会计出版社美的电器现金流量表分析自表中数据分析经营活动现金现金流入量同现金总流入的比值年同比减少个百分点年同比上期回升个百分点投资活动现金流入量同现金总流入比值年同比增长个百分点年同比上期减少个百分点筹资活动现金流入量同现金总流入的比值年同比增加年同比减少个百分点为了能一目了然的看出这三年来各指标的变化趋势现配合图表进行说明如图根据图表所显示数据不难看出年至年每年的经营活动现金流入量呈增长趋势投资活动现金流入量呈年高过年年高过年的状态筹资活动现金流入量与投资活动现金流入量状态一致这直接对现金流入总额产生了影响通过比值得到结论经营活动现金流入量自年走低年略有回升这证明企业的经营状况在年时出现了状况并于年进行了正确的恢复调整投资活动筹资活动与现金总流入的比值进一步证明了年企业现金来源于经营活动之处减少而收回投资款举借外债迹象增加年虽有所缓解但是仍不及年财务状况表现良好相对应的财务风险提高现金流出结构分析现金流出量分析同流入量类似年的走低状态再次说明了企业在该阶段遇到了严峻的财务问题经营活动现金流出与现金流出总额进行比较分析由美的电器现金流量表可知以上三者现金流出量数值将三者数值相加即为现金总流出见表百度文库美的电器现金流量表百度美的电器现金流量表分析经营活动现金流出量可万元投资活动现金流出量万元筹资活动现金流出量万元现金流出总额万元经营活动现金流出现金流出总额表自表中数据分析经营活动现金流出同现金流出总额的比值年同比减少个百分点年同比增加个百分点现金流出结构分析与现金流入结构分析区别在于它是阐述企业资金去往何处的表中数据显示三年来的经营活动现金流出量呈增长趋势投资活动现金流出量于年明显减少筹资活动现金流出量年增长最为明显较大的筹资会给企业带来不小的债务压力由图看出该比值在年处于最低点年不及年由于折线图显示很像一个被反过来的所以在本文中我将它称之为反勾型反勾型的出现直接说明了该阶段经营状况出现问题图表并用得出结论无论是经营活动现金流量的流入还是流出占总流入流出的比例太小都是不好的表现结合数据显示企业还款明显增多投资减少流入流出比分析经营活动投资活动筹资活动三项现金流入流出比更有力的说明了企业在年出现了由于大量筹资和盲目投资引起的财务问题在将经营活动现金流入与经营活动现金流出投资活动现金流入量与投资活动现金流出量筹资活动美的电器现金流量表分析现金流入量与筹资活动现金流出量进行比较分析根据美的电器现金流量表中的数据进行分析见表经营活动现金流入流出投资活动现金流入流出筹资活动现金流入流出表自表中数据分析经营活动现金流入比流出年同比减少个百分点年同比上期有个百分点的提升投资活动现金流入比流出年同比增长个百分点年同比增长个百分点筹资活动现金流入比流出年同比增长个百分点年下滑了个百分点图表结合看比值三年来经营活动现金流入流出比值呈的状态三者均大于也就是说无论大小变动经营活动现金流入均大于现金流出这是一种好的现象投资活动现金流入流出比值呈增长状态三者均小于也就是说投资活动的现金流入小于现金流出大量的盲目的投资有时候是会带来适得其反的效应筹资活动现金流入流出比呈年的状态和年均大于年图表均显示该阶段筹资活动现金达到最高点结合数据得出结论正常经营下的美的电器经营活动产生的现金流量说明企业创现能力较好可以满足资金周转投资活动产生的现金流量表面上说明企业投资适度但是结合利润表的利润总额以及净利润会发现投资活动产生的现金美的电器现金流量表分析流量的很可能是收回的资产致使的原因筹资活动产生的现金流量表面看来为企业带来的收入可观但是收入基本上是借款得来并未显示主要来自于权益性资本所以初步判断企业的偿债压力年多于年同比上期年有所减小二偿债能力分析一个企业的偿债能力尤为重要它关乎到一个企业在支付基本开销后的经营现金能不能偿还其到期债务的本息不能偿还到期债务的需举借外债这时说明企业的财务状况走入了困境因此分析一个企业的偿债能力也就成了现金流量表的一个重要方面本文结合美的电器资产负债表通过流动负载和总负债对美的电器的偿债能力进行分析现金流动负债比年企业较上期短偿能力下跌严重财务状况明显产生难点经调整年有所回升将经营活动现金流量净额与流动负债平均余额进行比较以流动现金偿付债务能力比率来分析美的电器偿债能力见表经营活动现金流量净额万元流动负债额期初数万元流动负债额期末数万元流动负债平均余额万元经营活动现金流量净额流动负债平均余额表自表中数据分析经营活动现金净流量与流动负债平均余额年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点明显的反勾型相对于其他比率而言现金债务比率分析较为明显一个企业能否顺利偿还短期债务完全取决于一个企业的流动债务比企业的偿债能力低就只能举借外债这对于企业的稳定发展是很不利的通过图表数据总结企业百度文库美的电器资产负债表百度美的电器现金流量表分析的偿债能力在年最高年出现了明显的下滑年又有了相对的提升现金债务总额比与其他指标有所区别三年来企业长期债务能力呈现良好增长状态根据以下数据进行分析现在仍以流动现金偿付债务能力比率来将经营活动现金流量净额与总负债平均余额进行比较经营活动现金流量净额万元总负债额期初数万元总负债额期末数万元总负债平均余额万元经营活动现金流量净额总负债平均余额表自表中数据分析经营活动现金净流量同总负债平均余额比值年同比增加个百分点年同比上期增长个百分点结合图表分析问题如图折线图呈现明显的飞升趋势企业的债务总额比代表着企业偿还全部债务的能力其实也可以理解为偿还长期债务的能力由年到年企业的长期偿债能力呈现一种明显增长的态势企业的长期偿债能力不同于其他指标所呈现出的趋势这也是本节的一个亮点我认为这是作为一个大企业的美的电器的优越性当然也可能是其他的因素导致三支付能力分析将企业获得的现金与各项支出进行比较可以分析企业的支付能力企业用现金支付了生产经营的基本需要之后还要进行债务的本息偿还余下的企业现金美的电器现金流量表分析才会相继用于分放股利投资等对于一个企业的支付能力分析可以更好地看到一个企业的财务状况和它的前景它的分析可以通过支付股利支付现金股利以及综合支付这三方面的能力进行简单分析支付股利能力分析年企业由于支付能力下跌导致财务出现问题年调整回升较为明显其实是求经营活动中每股现金的净流量是将经营活动现金流量净额与流通在外的普通股股数进行比较见表经营活动现金流量净额万元流通在外的普通股股数万元经营活动现金流量净额流通在外的普通股股数表自表中数据分析经营活动现金净流量同流通在外的普通股股数比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点如图折线图中企业于年出现最低点结合图表得出结论企业支付股利的能力在年明显小于年但是在年有了较高的恢复一个企业支付股利的能力直接影响了投资者是否愿意对其进行投资以及再投资由此可以看出美的电器股利支付能力在年时有较大幅度下滑经过调整恢复美的电器支付股利能力于年再度超过同比年低点支付现金股利的能力分析年美的电器现金股利支付能力大幅下降不同于上述的支付股利能力是将经营活动现金流量净额与现金股利进行比较根据美的电器规定按照每股派发元含税现金的标准来派发股利美的电器现金流量表分析经营活动现金流量净额万元现金股利万元经营活动现金流量净额现金股利表自表中数据分析经营活动现金净流量同现金股利比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点如图可以很直观的看出指标趋势上市公司以货币形式支付给股东的股息红利即为现金股利通过比值得出结论同支付股利大体一致也就是说美的电器支付现金股利能力能力于年最为突出年同比减少支付能力严重下滑年同比增长有较高的提升但就年而言现金股利支付能力欠佳综合支付能力分析等同于流通股的趋势年出现财务问题是将经营活动现金流量净额与股本进行比较结合美的电器近三年的资产负债表及相关信息可知除普通股以外企业并未发行优先股所以美的电器三年来的股本见表经营活动现金流量净额万元股本万元经营活动现金流量净额股本表李会太主编经济法北京中国商业出版社美的电器现金流量表分析自表中数据分析经营活动现金净流量同股本比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点美的电器披露信息显示美的公司三年来并未发行普通股以外的股份所以这三年来的股本与普通股股数相同也就是说两者的比值结论也是一致的如图则美的电器年综合股利支付能力最为显著年同比数值下滑严重年提升趋势还在继续四盈利能力分析在公司正常经营的情况下企业赚取利润的能力即为盈利能力以筹资和投资活动为助力的经营活动产生的现金流量是现金流量的主要来源对于一个企业而言现金流量表未来的预测尤为关键通过对于现金流量表盈利能力的预测可以揭示企业未来获利能力的大小对于报表使用者的判断提供了很大的助力本文盈利能力的分析主要从销售额总资产净资产净利润等几方面简单入手进行分析销售收入现金回收率依然是年的财务困难点趋势年的恢复速度不及年将经营活动现金流量净额与销售收入进行比较分析结合美的电器近三年的利润表相关信息可知销售收入额见表经营活动现金流量净额万元销售收入万元经营活动现金流量净额销售收入美的电器现金流量表分析表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点由每元销售收入所得的净现金即为销售收入现金回收率所以现金回收率越大说明企业盈利能力越好结合图表可得结论年销售收入现金回收率最大年同比减少明显企业的盈利能力下跌超过一半状态严峻年企业调整恢复能力较好盈利能力有了显著改善总资产现金收益率年美的电器由于产现能力严重下降造成了财务问题将经营活动现金净流量与总资产平均余额进行比较分析结合美的电器近三年资产负债表相关信息可知总资产额见表经营活动现金流量净额万元总资产期初数万元总资产额期末数万元总资产平均余额万元经营活动现金流量净额总资产平均余额表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点美的电器现金流量表分析总资产现金收益率的计算可以得出企业资产产生先进的能力现金收益率越大说明企业资产产现能力越强反勾型再次出现说明问题年的恢复远不及年的下跌来得快美的电器资产的产现能力在年再次出现严重问题净资产现金收益率依旧呈现年最低点的态势将经营活动现金净流量与净资产平均余额进行比较分析结合美的电器近三年资产负债表相关信息可知净资产额见表经营活动现金流量净额万元净资产期初数万元净资产额期末数万元净资产平均余额万元经营活动现金流量净额净资产平均余额表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点美的电器现金流量表分析图明确的显示出了反勾型的态势投资率越大表明企业的创现能力越强通过比值得出结论同总资产收益率状态相似也就是说美的电器年的创现能力显著下降这对于投资者的是否会再投资产生了较大的影响就企业而言这会减少企业因投资产生的现金流入对企业的运转也会产生一系列的负面影响盈利现金比率三年来年的最低点可谓是惨不忍睹一下子跌落将近七十个百分点这无疑是给企业的财务状况退掉了一层保险将经营活动现金流量净额与净利润进行比较分析根据美的电器近三年的利润表相关信息可知净利润额见表经营活动现金流量净额万元净利润万元经营活动现金流量净额净利润表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比减少个百分点年同比上期增长个百分点为了证明盈利质量即当期实现的利润当中有多少是被现金保证了的我们可以计算盈利现金比率来求得结合图表可得结论三年中年经营活动中现金净流量充足企业盈利质量高年下降明显年回升显著这种以年为最低点的虚高现象可能是由于收入中应收账款过多造成的补充比率公式美的电器现金流量表分析大体理解下的财务状况于年出现问题可能是经营状况阶段性的脱离正常在企业营销正常的状态下将销售商品提供劳务收到现金与购进商品接受劳务付出现金进行比较分析根据美的电器近三年的现金流量表相关信息可知销售商品提供劳务收到现金额与购进商品接受劳务付出现金额见表销售商品提供劳务收到现金万元购进商品接受劳务付出现金万元销售商品提供劳务收到现金购进商品接受劳务付出现金表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比减少个百分点年同比上期减少个百分点之所称之为补充公式主要是它是有条件的即首先要注意的是这个公式的前提是企业状态正常为了更好的对比这也是我选择它的原因正常经营状态下当比值越大时企业的销售利润回款以及创现能力越大结合图表得出结论三年来企业的销售利润下滑回款及创现能力也随之降低但是就上述各结构比率的阐述得知年的美的电器存在经营问题而本条公式是直接下降趋势这可以理解为企业在某阶段存在问题因此此条公式只做参考五周转能力分析企业的资金周转能力对于企业自身以及投资者都是尤为重要的这关系到企业的运转以及诚信问题美的电器现金流量表分析资产转换现金速度美的电器近三年的资产转换速度呈增长态势该指标与上述补充比率有异曲同工之意将销售商品提供劳务收到的现金与主营业务收入进行比较分析根据美的电器近三年利润表信息可知主营业务收入额见表销售商品提供劳务收到现金万元主营业务收入万元销售商品提供劳务收到现金主营业务收入表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比增加个百分点年同比上期增加个百分点由图观察美的电器三年来资产转换现金的速度呈增长趋势就是说收现数的比重越来越大这说明主营业务收入增加后所实现的资产转换为现金的速度快但是这一般是在企业经营状态正常的情况下结合表所展示信息年同比上期的转换速度较小年转换速度的突然提升说明企业采取了一定的政策现金及其等价物周转率美的电器在无条件限制下呈现的资金周转效果较差将主营业务收入与现金及其等价物进行比较分析根据美的电器近三年的现金流量表可知现金及其等价物额见表主营业务收入万元现金及其等价物万元主营业务收入现金及其等价物百度文库美的电器利润表百度美的电器现金流量表分析表自表中数据分析经营活动现金净流量同销售收入比值年同比减少个百分点年同比上期减少个百分点当主营业务的收入与现金及其等价物进行比较时前者小于后者说明企业周转资金的能力越强由图观察指标趋势呈下降形结合图表分析不管怎样的看主营业务收入都大于现金及其等价物这是资金周转率越来越不济的表现但是表得出结论还是能看出年有调整的四总结建议从某种意义上来说对现金流量表的过程变化分析也是很重要的它可以说不亚于对现金流量表的结果分析为了使现金流量表的作用发挥到最大我们对美的电器进行了实质性的分析研究结合美的电器资产负债表利润表以及相关信息对美的电器一定期间的现金流量表进行简单的横向比较分析进行以下归纳总结一美的电器现金流量表总结根据上述的结论可以得出美的电器至年的偿债能力支付能力盈利能力周转速度以及其结构方面的信息上述结论均表明企业除特殊情况下周转速度良好外其偿债能力支付能力盈利能力和结构分析大体表现一致为年各方面能力突出经营状况良好财务风险低年各方面能力美的电器现金流量表分析下跌迹象明显经营状况发生问题财务风险增高年虽不及年辉煌但同比年有做出较好的恢复调整经营状况波动减小稳定性增强二发现问题以时间轴为准的比较法不禁简单易懂而且能很清晰的剖露出企业的发展历程对于企业预测也是有很大的助益的很明显美的电器的问题出现在了年这直接导致了未来年的各方面指标还不及看起来战功卓著那么美的电器的问题出在了什么地方到底是什么原因引起的这些问题呢第一盲目的追求利益无限制的投资扩大生产规模造成的产能过剩年同比上一年的神速发展使美的电器一举突破千亿大关但是不能否认的是高增长的代价是高库存数据显示年其库存将近亿这对于任何一家企业来说都是一种负荷直接导致企业各方面能力的下降可想而知美的电器巨大的销售压力第二庞大库存引起的问题这不可避免的加大了企业的固定资产折旧数额抛开其他外在人力场地因素而言大量的存货的损耗也是企业需要苦恼的问题因此产能过剩也间接地从不同方面削弱企业的发展潜力第三没有进行良好全面的市场预测业绩导向为宗旨的美的只以高业绩为目标忽略很多外在因素政府的政策补贴结束消费者购买积极性下降导致了电器的滞销因为缺乏对外界准确的定位导致无法按预期完成销售量使美的本来就庞大的库存更是不堪重负第四固有企业文化思想局限性企业战略老旧每年的裁员依然不能很好的缓解美的的根本问题年的大裁员空前绝后的超过三万人同比增长可方面能力年的提升看出大裁员的行动还是起到作用的但是这种屡试不爽的老办法总有一天会成为美的自身的绊脚石三提出合理化建议以上几点从不同方面说明企业的偿债盈利等能力为什么会出现上述情况那么怎样可以改善的更好使其健康经营如何避免这样的事情再一次发生呢现金流量表分析后能总结出哪些于企业来说更好的政策美的电器现金流量表分析首先由企业自身做起釜底抽薪的改变企业固有模式制定适合当下时代的公司战略在遵守企业准则和国家规定的前提下看准时机投资做好合理的详细的产能投资计划注意企业各个项目单位的具体变动在发现问题时可以做到马上收回投资将损失降到最低美的电器作为电气行业的代表人物良好的企业营销策略是企业走向长远不败的基石我认为于美的电器建立在严谨计划上的市场地开辟消费者拓展采用兼并淘汰以及产能转移等方法切实可行其次一个大的企业需要新鲜的想法新鲜的技术以及新鲜的血液这也是企业继续走下去的动力野蛮盲目的大裁员只能缓解一时的并不能彻底根治问题转换政策的同时需要给员工信心并不断提高企业人员素质这对于一个企业脚踏实地到每一个细节的目的有了很大的推动作用只有有了干劲的企业才会有竞争力度这条是关于美的电器内部环境即对于企业自身的一个建议第三外界环境因素对于企业的影响绝对不亚于企业自身政府政策的变更管控以及各种问题的协调包括天气的变化可能都会为企业带来很大的冲击只有敏锐的观察外界信息时刻做好准备才能很好的去应对减少外界带来的风险良好的审视外界利用有利信息将企业利益推到最大化大力度的调查预测也是必不可少外在环境的多变性对于企业的考验是巨大的事先预测灵敏的掌握信息适当的筹资才不会给企业的偿债造成太大的压力最后结合美的电器的实际情况在遵纪守法维护社会稳定的要求下树立自己的旗帜口号以及良好健康的企业文化一个良好的企业文化可以引导员工的积极性对于外在大众也是有着很大的感染力度结合以上几点美的电器现下需将内部模式整改和外部环境监督融为一体加之对于外界的精度预测本着遵纪守法呼吁支持政府政策的前提下适时适地适点的做出适合的策略树立企业口号加强诚信旗帜我认为这样不仅对于美的电器的现状有很好的缓解作用同样可以从本质上改变一些由于时间累积下来的问题美的电器现金流量表分析结论根据全文内容结合对美的电器各指标的综合分析总结美的电器在年至年三年的期间有较明显的波动趋势大部分指标呈反勾型状态数据分析显示三年来年美的电器各项指标分析均为最高偿债能力支付能力盈利能力以及周转速度均为三年中的最佳年由于产能过剩等多种原因企业以上几方面能力有了很大的下滑尤其体现在企业的支付能力和盈利能力方面年企业进行调整恢复后的各方面能力同比年均有了较好的回升以上的归纳证明美的电器由于产能过剩理念束缚等一系列原因导致的资产总额减少利润下滑企业各方面能力减退但在企业的临时政策调整下正在慢慢地恢复效益可是这并不能很好的根治企业的弊端现下的美的电器只有制定适合自身的企业战略精准的观察预测外界环境变动提早制定计划及时作出应对提高人员素质树立良好企业文化较好的实现优胜劣汰以及产能的处置才能使企业长久脱离财务低点进一步实现健康经营和价值最大化美的电器的品牌是时间的沉淀它为使用者带来了很多便利作为电器行业的代表性企业只有自身拥有足够的诚信力量才会得到别人的信任和支持相信企业会制定出适合的自己的战略成为一个可投资的好市场股民的好选择让美的电器更加长远美的电器现金流量表分析参考文献杜安国透过现象看本质现金流量表编制案例分析上海立信会计出版社中国注册会计师协会年度注册会计师全国统一考试辅导教材会计北京经济科学出版社第页黄丽莉从零开始学财务报表北京化学工业出版社第页宋娟财务报表分析从入门到精通北京北京慧运会计师事务所机械工程出版社陈玉菁财务管理北京清华大学出版社第页陈国辉迟旭升基础会计大连东北财经大学出版社第页刘永泽陈立军中级财务会计大连东北财经大学出版社第页陆正飞会计学北京北京大学出版社第页马靖昊玩的就是会计浙江大学出版社第页安惠财务分析北京中国铁道出版社第页韦恩奥尔德曼财务会计北京机械工业出版社第页李会太主编经济法北京中国商业出版社第页韩静金融街与世茂股份财务绩效财务政策和财务战略比较研究厦门大学王彦肖我国上市公司现金流量内在关系的研究浙江大学郑仰驹试论现金流量分析在银行信贷中的应用发展研究年期潘建文基于现金流量表的公司财务状况分析湖北工业大学学报第卷期百度百科美的电器简介百度百度文库美的电器利润表百度百度文库美的电器现金流量表百度百度文库美的电器资产负债表百度美的电器现金流量表分析附录流动负债平均余额流动负债期初数流动负债期末数总负债平均余额总负债期初数总负债期末数总资产平均余额总资产期初数总资产期末数净资产平均余额净资产期初数净资产期末数销售收入对应主营业务收入数值相同净资产以及权益性资本对应所有者权益数值相同遵循等式资产负债所有者权益美的电器资产负债表年报告日期货币资金万元交易性金融资产万元应收票据万元应收账款万元预付款项万元其他应收款万元存货万元其他流动资产万元流动资产合计万元可供出售金融资产万元长期股权投资万元投资性房地产万元固定资产原值万元累计折旧万元固定资产净值万元固定资产减值准备万元固定资产万元在建工程万元无形资产万元商誉万元长期待摊费用万元递延所得税资产万元非流动资产合计万元资产总计万元短期借款万元交易性金融负债万元应付票据万元应付账款万元美的电器现金流量表分析预收账款万元应付职工薪酬万元应交税费万元应付股利万元其他应付款万元其他流动负债万元流动负债合计万元长期借款万元专项应付款万元预计非流动负债万元递延所得税负债万元其他非流动负债万元非流动负债合计万元负债合计万元实收资本或股本万元资本公积万元盈余公积万元未分配利润万元外币报表折算差额万元归属于母公司股东权益合计万元少数股东权益万元所有者权益或股东权益合计万元负债和所有者权益或股东权益总计万元美的电器利润表年报告日期营业总收入万元营业收入万元营业总成本万元营业成本万元营业税金及附加万元销售费用万元管理费用万元财务费用万元资产减值损失万元公允价值变动收益万元投资收益万元对联营企业和合营企业的投资收益万元营业利润万元营业外收入万元营业外支出万元美的电器现金流量表分析非流动资产处置损失万元利润总额万元所得税费用万元净利润万元归属于母公司所有者的净利润万元少数股东损益万元基本每股收益稀释每股收益美的电器现金流量表年报告日期销售商品提供劳务收到的现金万元收到的税费返还万元收到的其他与经营活动有关的现金万元经营活动现金流入小计万元购买商品接受劳务支付的现金万元支付给职工以及为职工支付的现金万元支付的各项税费万元支付的其他与经营活动有关的现金万元经营活动现金流出小计万元经营活动产生的现金流量净额万元收回投资所收到的现金万元取得投资收益所收到的现金万元处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额万元处置子公司及其他营业单位收到的现金净额万元收到的其他与投资活动有关的现金万元投资活动现金流入小计万元购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金万元投资所支付的现金万元取得子公司及其他营业单位支付的现金净额万元投资活动现金流出小计万元投资活动产生的现金流量净额万美的电器现金流量表分析元吸收投资收到的现金万元其中子公司吸收少数股东投资收到的现金万元取得借款收到的现金万元筹资活动现金流入小计万元偿还债务支付的现金万元分配股利利润或偿付利息所支付的现金万元其中子公司支付给少数股东的股利利润万元筹资活动现金流出小计万元筹资活动产生的现金流量净额万元现金及现金等价物净增加额万元加期初现金及现金等价物余额万元期末现金及现金等价物余额万元净利润万元资产减值准备万元固定资产折旧油气资产折耗生产性物资折旧万元无形资产摊销万元长期待摊费用摊销万元处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失万元固定资产报废损失万元公允价值变动损失万元财务费用万元投资损失万元递延所得税资产减少万元递延所得税负债增加万元存货的减少万元经营性应收项目的减少万元经营性应付项目的增加万元其他万元经营活动产生现金流量净额万元现金的期末余额万元现金的期初余额万元现金及现金等价物的净增加额万元美的电器现金流量表分析致谢首先感谢我的导师严格细心地指导以及我的家人朋友对我的帮助和支持在本次的论文写作中我学习到了很多对自己有益的知识无数的精湛学术学说使我可以有机会在书的海洋中沉淀一番这对我今后的学习工作都有了很大的帮助从选题到搜集资料再到详细的写作分析开始时处于一种比较迷惘的状态在老师的点拨下才理解了选题的意义所在在不断的修改和精进中不但是对自己的一种能力锻炼也是一种感激的学习它让我了解到了他人的支持和关怀给予的力量是很温暖强大的在不断的碰壁中一次次的进步扎实稳固的提升自己最后再次感谢所有支持帮助我的人感谢我的导师对于我的指点和照顾