证券公司备付金问题研究.docx

1证券公司备付金问题研究任聪聪摘要迄今为止证券公司备付金管理问题是学术界尚未广泛关注但却在实务界非常重要的问题文章首先界定证券公司备付金概念随后分析了国内外证券公司备付金管理现状继而从资金流量角度分析证券公司最低备付金持有量最后基于证券公司备付金这一议题的复杂性文章提出了结论及进一步的研究展望关键词证券公司流动性管理备付金持有量资金流量流动性管理是各行各业经营管理的内容之一而这一问题对于金融行业来说尤为重要作为非银行金融机构的证券公司流动性问题是需要谨慎对待的关键问题教训已然存在普华永道在美国雷曼兄弟破产进展报告中表示雷曼兄弟的破产并不是因为偿付能力有问题而是因为流动性不足这家拥有158年历史的华尔街第四大顶级投资银行一直拥有着庞大的资产只是人们并没有给他时间将这些资产变现让其走上了绝路鉴于此本文正是旨在深入研究证券公司的备付金问题一方面在日常的经营活动中证券公司应该保持资金流入与资金流出的大致平衡而另一方面也必须考虑到突发或紧急事件发生的情况因此保证相当额度的资金储备是必不可少的流动性管理的最高原则也即在于最大限度的防范流动性风险并且强调是以最低的成本最大限度的防范流动性风险用流动性