中级财务管理考试公式汇总.docx

中级财务管理考试公式汇总单利单利终值单利现值复利终值或复利现值或普通年金终值或年偿债基金或普通年金现值或年资本回收额或即付年金的终值或即付年金的现值或递延年金现值第一种方法先求期的年金现值再扣除递延期的年金现值或第二种方法先求出递延期末的现值再将现值调整到第一期期初或第三种方法先求出递延年金的终值再将其折算为现值或永续年金现值折现率一次收付款项永续年金普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求不能直接求得的通过内插法计算名义利率与实际利率的换算式中为名义利率为年复利次数风险收益率期望值方差标准方差标准离差率外界资金的需求量变动资产占基期销售额百分比销售的变动额变动负债占基期销售额百分比销售的变动额销售净利率收益留存比率预测期销售额外界资金的需求量的资金习性分析法高低点法回归直线法认股权证的理论价值注为普通股票市场价格为认购价格为认股权证换股比率债券发行价格票面金额票面金额式中为市场利率为票面利率为债券期限如果是不计复利到期一次还本付息的债券债券发行价格票面金额可转换债券价格债券面值转换比率转换比率转换普通股数可转换债券数放弃现金折扣的成本式中为现金折扣的百分比为失去现金折扣延期付款天数等于信用期与折扣期之差债券成本式中为债券成本为债券每年支付的利息为所得税税率为债券面值为债券票面利率为债券筹资额按发行价格确定为债券筹资费率银行借款成本或当忽略不计时式中为银行借款成本为银行借款年利息为银行借款筹资总额为所得税税率为银行借款利息率为银行借款筹资费率优先股成本式中为优先股成本为优先股每年的股利为发行优先股总额普通股成本股利折现模型或资本资产定价模型无风险利率加风险溢价法式中为普通股成本为第年股的股利为普通股发行价为年增长率留存收益成本加权平均资金成本式中为加权平均资金成本为第种资金占总资金的比重为第种资金的成本筹资总额分界点式中为筹资总额分界点为第种筹资方式的成本分界点为目标资金结构中第种筹资方式所占比例边际贡献式中为边际贡献为销售单价为单位变动成本为单位边际贡献为产销量息税前利润经营杠杆财务杠杆复合杠杆每股利润无差异点分析公式当大于每股利润无差异点时利用负债集资较为有利当小于每股利润无差异点时利用发行普通股集资较为有利公司的市场总价值股票的总价值债券的价值股票市场价格息税前利润利息所得税税率普通股成本式中普通股成本投资组合的期望收益率协方差相关系数两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差投资组合的系数经营期现金流量的计算经营期某年净现金流量该年利润该年折旧该年摊销该年利息该年回收额静态评价指标投资利润率年平均利润额投资总额不包括建设期的投资回收期原始投资额投产若干年每年相等的现金净流量包括建设期的投资回收期不包括建设期的投资回收期建设期动态评价指标净现值原始投资额投产后每年相等的净现金流量年金现值系数净现值率投资项目净现值原始投资现值获利指数投产后各年净现金流量的现值合计原始投资的现值合计净现值率内部收益率式中为原始投资额短期证券到期收益率证券年利息证券卖出价证券买入价到期年限证券买入价长期债券收益率式中为债券的购买价格股票投资收益率长期持有股票股利稳定不变的股票估价模型式中为股票内在价值为每年固定股利为投资人要求的收益率长期持有股票股利固定增长的股票估价模型式中为上年股利为第一年预期股利基金的单位净值基金净资产价值总额基金单位总份额基金年末持有份数年末基金单位净值年初持有份数年初基金单位净值收益率年初持有份数年初基金单位净值机会成本现金持有量有价证券利率或报酬率现金管理相关总成本持有机会成本固定性转换成本最佳现金持有量式中为最佳现金持有量为一个周期内现金总需求量为每次转换有价证券的固定成本为有价证券利息率最低现金管理相关总成本应收账款机会成本维持赊销业务所需要的资金资金成本率应收账款平均余额年赊销额平均收账天数维持赊销业务所需要的资金应收账款平均余额变动成本销售收入应收账款收现保证率当期必要现金支出总额当期其它稳定可靠的现金流入总额当期应收账款总计金额存货相关总成本相关进货费用相关存储成本存货全年计划进货总量每次进货批量每次进货费用每次进货批量单位存货年存储成本经济进货批量式中为经济进货批量为某种存货年度计划进货总量为平均每次进货费用为单位存货年度单位储存成本经济进货批量的存货相关总成本经济进货批量平均占用资金年度最佳进货批次允许缺货时的经济进货批量缺货量式中为缺货量为单位缺货成本存货本量利的平衡关系利润毛利固定存储费销售税金及附加每日变动存储费储存天数每日变动存储费购进批量购进单价日变动储存费率或每日变动存储费购进批量购进单价每日利率每日保管费用保本储存天数毛利固定存储费销售税金及附加每日变动存储费目标利润投资额投资利润率保利储存天数毛利固定存储费销售税金及附加目标利润每日变动存储费批进批出该商品实际获利额每日变动储存费保本天数实际储存天数实际储存天数保本储存天数该批存货获利额每日变动存储费批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额该批存货的每日变动存储费平均保本储存天数实际零售完天数购进批量购进单价变动储存费率平均保本储存天数购进批量日均销量购进批量单位存货的变动存储费平均保本储存天数购进批量日均销量利润中心边际贡献总额该利润中心销售收入总额该利润中心可控成本总额或变动成本总额利润中心负责人可控成本总额该利润中心边际贡献总额该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额该利润中心负责人不可控固定成本公司利润总额各利润中心可控利润总额之和公司不可分摊的各种管理费用财务费用等定基动态比率分析期数值固定基期数值环比动态比率分析期数值前期数值流动比率流动资产流动负债速动比率速动资产流动负债速动资产货币资金短期投资应收账款应收票据流动资产存货预付账款待摊费用待处理流动资产损失现金流动负债比率年经营现金净流量年末流动负债资产负债率负债总额资产总额产权比率负债总额所有者权益已获利息倍数息税前利润利息支出长期资产适合率所有者权益长期负债固定资产长期投资劳动效率主营业务收入或净产值平均职工人数周转率周转次数周转额资产平均余额周转期周转天数计算期天数周转次数资产平均余额计算期天数周转额应收账款周转率次主营业务收入净额平均应收账款余额其中主营业务收入净额主营业务收入销售折扣与折让平均应收账款余额应收账款年初数应收账款年末数应收账款周转天数平均应收账款主营业务收入净额存货周转率次数主营业务成本平均存货其中平均存货存货年初数存货年末数存货周转天数平均存货主营业务成本流动资产周转率次数主营业务收入净额平均流动资产总额流动资产周转期天数平均流动资产周转总额主营业务收入总额固定资产周转率主营业务收入净额平均固定资产平均净值总资产周转率主营业务收入净额平均资产总额主营业务利润率主营业务利润主营业务收入净额成本费用利润率利润总额成本费用总额盈余现金保障倍数经营现金净流量净利润总资产报酬率利润总额利息支出平均资产总额息税前利润总额平均资产总额净资产收益率净利润平均净资产资本保值增值率扣除客观因素后的年末所有者权益总额年初所有者权益总额每股收益净利润年末普通股总数市盈率普通股每股市价普通股每股收益销售营业增长率本年销售营业增长额上年销售营业收入总额资本积累率本年所有者权益增长额年初所有者权益总资产增长率本年总资产增长额年初资产总额三年资本平均增长率年末所有者权益总额三年前年末所有者权益总额权益乘数资产总额所有者权益总额资产负债率净资产收益率总资产净利率权益乘数主营业务净利率总资产周转率权益乘数主营业务净利率净利润主营业务收入净额总资产周转率主营业务收入净额平均资产总额