自考《财务管理学》计算公式汇总 )

第二章资金时间价值和投资风险价值复利终值复利现值复利终值系数复利现值系数后付年金终值年金终值系数年偿债基金已知年金终值求年金偿债基金系数后付年金现值年金现值系数年资本回收额已知年金现值求年金资本回收系数先付年金终值公式公式先付年金现值公式公式递延年金现值期后的期年金公式公式永续年金现值第三章筹资管理银行借款实际利率的计算公式贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为名义本金减去贴现息此公式中为贴现率公式单利贷款要求补偿性余额的实际利率此公式中为补偿性余额比例银行借款周转信贷协议下应支付承诺费的计算此公式中为周转信贷额度为年度内已使用借款额为承诺费率债券发行价格售价的计算资本成本率计算公式公式长期借款成本此公式中为长期借款年利息为企业所得税税率为长期借款筹资额即借款本金为筹资费用率为长期借款年利率不计筹资费用时附加补偿性余额时公式债券成本注意此公式筹资额按发行价格计算公式优先股成本注意此公式筹资额按发行价格计算公式普通股成本此公式中为普通股年股利计算时通常用第一年股利进行计算为普通股筹资额为普通股筹资费用率为普通股股利年增长率公式留用利润成本是一种机会成本股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬唯一区别是不考虑筹资费用公式右方各符号含义同普通股成本公式公式综合资本成本边际资本成本也按照加权平均计算财务杠杆系数计算公式财务杠杆系数的两个公式公式公式此公式中为息税前利润为债券或借款利息为租赁费为优先股股利为企业所得税税率每股利润无差别点计算公式为息税前利润平衡点即每股利润无差别点两种筹资方式下的年利息为两种筹资方式下的年优先股股利为两种筹资方式下普通股股份数为企业所得税税率第四章流动资金管理货币资金最佳持有量公式基本公式此公式中为总成本为每次取得货币资金的转换成本为货币资金的持有成本为预计期间的货币资金需用量为货币资金最佳持有量货币资金最佳持有量的公式转换次数公式最佳采购批量公式基本公式此公式中为一年的存货总费用为一年的采购总费用为一年的储存保管总费用为某种材料年度采购总量为采购一次所需的采购费用为单位材料的储存保管费用为最佳采购批量最佳采购批量的公式此公式中为最佳采购批量为某种材料年度采购总量为采购一次所需的采购费用为单位材料的储存保管费用第五章固定资产和无形资产管理固定资产折旧额的计算公式公式年限平均法公式工作量法按照行驶里程计算固定资产折旧额客货运汽车适用按照工作小时计算固定资产折旧额大型设备适用公式双倍余额递减法不考虑固定资产残值情况下第一年折旧额是原始价值乘以折旧率折旧率是直线法倍最后几年要用年限平均法使用寿命为偶数时第年开始采用年限平均法使用寿命为奇数时开始采用年限平均法的年数为第年公式年数总和法关于现金流量的公式公式每年净现金流量公式投资回收期回收初始投资所需时间分两种情况每年营业净现金流量相等每年营业净现金流量不相等公式平均报酬率公式净现值公式获利指数第六章对外投资管理债券投资收益的计算通用公式公式最终实际收益率债券发行认购日至最终到期偿还日止公式持有期间收益率持有一定时期在偿还期满以前将债券卖出公式到期收益率旧债券从购入日起到最终偿还期限止股票投资内在价值的计算公式长期持有股利每年不变的股票相当于永续年金现值公式长期持有股利固定增长的股票股票的内在价值等于各年股利现值的和此公式中为普通股基年股利为企业预期收益率为普通股股利年增长率公式短期持有未来准备出售的股票股票的内在价值等于各年股利现值加上面值的现值的和股票投资收益的计算公式每股收益只发行普通股不发行优先股发行优先股情况下公式净资产收益率也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率公式每股股利公式股票买卖差价收益率第八章销售收入和利润管理销售收入的定量预测方法趋势分析法指数平滑法利润的预测和计划企业利润的构成公式利润总额公式销售利润公式产品销售利润公式产品销售净收入公式其他销售利润公式净利润本量利分析法公式损益方程式由此公式求得下面五个公式公式边际贡献方程式公式损益方程式转化成边际贡献方程式公式保本销售量保本销售额保本点利润为公式目标销售量目标销售额第十章财务分析偿债能力比率公式流动比率公式速动比率公式现金比率公式资产负债比率公式有形资产负债比率公式产权比率公式已获利息倍数资产营运能力分析公式应收账款周转次数销售收入净额理论上应是赊销收入净额公式应收账款周转天数公式存货周转次数销货成本相当于销售成本公式存货周转天数获利能力比率公式销售净利润率公式资产净利润率公式实收资本股本利润率公式净资产利润率公式基本获利率公式每股收益公式每股股利公式市盈率