英国银行盈利影响因素的面板分析.docx

1英国银行盈利影响因素的面板分析王怡雯云南大学云南昆明摘要英国作为老牌的资本主义国家其是市场主导型的代表国家之一英国银行有独特的经营方式和组织结构本文从英国银行的体制构成和经营业务特点开始本文选取英国家银行年的相关数据为样本通过检验后选择个体固定效应模型对数据进行回归分析了英国前家商业银行贷款损失拨与总贷款之比非利息费用与总资产之比权益资本与总资产之比总资产的自然对数贷款总额与存款总额之比非利息收入与经营收入之比对资本收益率的影响对英国的商业银行经营业绩影响因素进行了分析最后通过对比分析对我国银行提出四点建议提高风险警觉度进行全面风险管理提高创新能力大力发展中间业务选择适当的银行规模控制经营成本关键词英国银行盈利面板分析中图分类号文献标志码文章编号一研究背景与意义本文希望通过对英国银行盈利影响因素的分析对目前形势下我国银行给予一些启示英国作为老牌的资本主义国家其是市场主导型的代表国家之一英国银行有独特的经营方式和组织结构对英国商业2银行的研究有利于对这个国家的金融体系进行更深一步的了解吸取一定的经验教训从而为我国的商业银行发展提供一些借鉴参考二数据回归分析一样本指标选取样本的选取本文着眼于英国商业银行通过对家银行包括中央银行苏格兰银行本土商业银行巴克莱银行苏格兰皇家银行劳埃德银行汇丰银行渣打银行国民西敏寺银行桑坦德英国银行阿比国民银行合作银行克莱茨代尔银行阿尔斯特银行中东汇丰银行海外银行花旗银行年的相关数据进行实证研究和面板分析分析数据来自全球银行与金融机构分析库由于数据涉及到的是多家银行截面数据和时间序列数据相结合的数据集本文选用面板数据模型对银行盈利能力的影响因素进行分析先用进行统计特征描述再运用对其进行回归分析指标的选取因变量指标资产收益率资产收益率指标将资产负债表损益表中的相关信息有机结合起来是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现计算公式为资产收益率净利润总资产总额反映银行风险应对能力的指标贷款损失拨备客户贷款总额贷款损失拨备的计提一般在净利润前在降低银行风险的同时也会降低利润呆坏账拨备在反映资产质量的同时也影响着盈利3反映成本管理能力的指标非利息费用总资产由于银行对非利息费用可以更加主动地控制和管理模型选取非利息费用总资产指标可以很好地反映银行经营成本反映资本充足度的指标权益资本总资产通常选取风险加权的资本比率即银行的权益资本与经风险加权调整的资产总额来衡量银行的资产充足度反映资产规模的指标总资产规模指标是银行在网点客户资产上的优势的体现也是银行在业务定位上的一个很重要的影响因素为了提高回归精确度选取总资产自然对数作为解释变量反映银行盈利能力的指标贷款总额存款总额所谓存贷比顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值即银行贷款总额存款总额从银行盈利的角度讲存贷比越高越好反映银行收入结构的指标非利息收入经营收入非利息收入主要反映银行中间业务私人银行等创新业务方面的盈利能力非利息收入越高则商业银行创新能力越强获利能力越强二样本统计描述注分析数据来自全球银行与金融机构分析库三模型设定检验及回归模型的设定截面数据有时点性而金融危机后银行经营状况有所变化选择面板分析数据更全面更具有动态性面板数据模型的基本方程表述如下4其中是被解释变量为解释变量与分别表示横截面数据时间序列数据在本文中是回归系数向量截距项是表示误差项模型检验检验用检验判断应该建立混合估计模型还是固定效应模型原假设和被择假设分别是若统计量渐进服从自由度为的分布则建立混合模型反之则推翻原假设建立个体固定效应模型根据回归结果且所以拒绝原假设应建个体固定效应模型检验原假设为不存在随机效应在原假设下服从自由度为的卡方分布如果大于临界值则拒绝原假设即可以建立随机效应模型检验结果中统计量的值为大于的临界值且相伴概率为所以拒绝原假设可以建立个体随机效应模型检验根据上文的检验和检验结果可知在上市商业银行盈利能力的5计量模型中既可以建立固定效应模型也可以建立随机效应模型但是究竟哪一种模型更适合还不确定我们通过检验来进行分析在随机效应模型估计窗口下继续运用软件进行检验从检验结果知且相伴概率为所以应拒绝原假设适合建立个体固定效应模型综合检验检验以及检验最终确定本论文的研究应建立个体固定效应模型面板回归结果基于检验结果确定模型为个体固定效应模型建立英国银行盈利能力的函数被解释变量银行的呆坏账拨备客户贷款总额非利息费用总资产权益资本资产总资产存款总额贷款总额具体方程式为其中为中国商业银行在第年的资产收益率自变量为银行在第期的相应指标为回归常数项为回归的随机误差项面板数据个体固定模型回归结果如下表注分析数据来自全球银行与金融机构分析库从回归结果来看可决系数拟合优度很好同时在显著水平的显著水平下各系数值的绝对值均大于临界值6并且值均小于表明各自变量对总体因变量影响较为显著四回归结果分析从银行的风险应对能力来看贷款损失拨备与客户贷款总额之比与资产收益率呈负相关贷款损失拨备与客户贷款总额之比每上升个单位资本收益率会下降个单位且贷款损失拨备与客户贷款总额之比对资本收益率影响明显说明贷款损失拨备对于预防信用风险起着重要作用回归结果表明英国银行对风险警觉度高从银行成本管理能力来看非利息费用与总资产之比与资产收益率呈负相关非利息费用与总资产之比每上升个单位资本收益率会下降个单位且非利息费用与总资产之比对资本收益率影响明显说明控制成本有利于提高资本收益率从资本充足度来看权益资本与总资产之比与资产收益率呈正相关权益资本与总资产之比每上升个单位资本收益率会上升个单位权益资本与总资产之比对资本收益率影响明显理论上也不难理解随着资本充足度的提高商业银行防范信用风险的能力加强资产收益率自然也会提高对于我国商业银行也是如此从资产规模来看总资产的自然对数与资产收益率呈负相关总资产7的自然对数每增加个单位资本收益率会下降个单位且影响显著说明随着银行资产规模的增加银行盈利能力反而下降究其原因主要是由于规模不经济的存在随着银行资产规模的扩大银行的平均成本上升从而使银行盈利能力下降从银行盈利能力来看贷款总额与存款总额之比与资产收益率呈正相关贷款总额与存款总额之比每上升个单位资本收益率会上升个单位并且存贷比对资本收益率影响显著存贷比提高可以使银行盈利增加但是存贷比提高同时会增加信用风险降低银行资金的流动性本文选取的家英国银行存贷比的平均值为我国商业银行从事人民币贷款额不得超过存款额的从银行收入结构来看非利息收入与经营收入之比与资本收益率呈正相关非利息收入与经营收入之比每上升个单位资本收益率会上升个单位并且非利息收入与经营收入之比对资本收益率影响显著英国银行的收入中非利息收入已经占到了一定比例其平均值为表明英国银行的创新能力强大力发展中间业务三对我国银行盈利的启示一提高风险警觉度进行全面风险管理从银行风险应对能力来看贷款损失拨备客户贷款总额与资本收益率负相关对资本收益率的影响明显英国银行的风险警觉度高但我国商业银行贷款损失拨备客户贷款总额对资本收益率影响并不明8显说明我国商业银行对风险警觉度不高这主要是由于我国大部分商业银行都是国有控股或国企背景有政府信用作为隐性担保长期处于稳定的政策利差与坏账剥离的温室环境中加之大部分人盲目乐观情绪严重对风险怠于分析应对在我国金融市场不完善投资渠道有限的大环境下为银行提供了大量存款这两方面都使得我国银行盈利模式具有在顺周期规模扩张的特点但是经济一旦下行问题便会暴露二提高创新能力大力发展中间业务计量结果表明我国商业银行的中间业务与创新业务对盈利性的贡献较弱目前我国商业银行的收入结构中净利息收入占到经营收入的左右我国银行应该提高创新能力大力发展中间业务中小型银行应将为中小企业提供融资和中间业务服务作为业务模式上的突破同时为中小企业提供风险管理寻找投资以及资产管理等中间业务地区性银行应以对公中间业务作为业务模式上的突破并借助对公业务平台将其扩展到私人银行业务进一步发展服务客户的中间业务三选择适当的银行规模控制经营成本从英国银行成本管理能力来看非利息费用与总资产之比与资产收益率呈负相关若控制成本则可以增加盈利从资产规模来看总资产的自然对数与资产收益率呈负相关说明银行此时已经处于规模不经济阶段继续盲目扩大规模不会使成本降低也不能增加盈利这两点与我国银行是一致的我国目前各商业银行的资产规模正不断扩大9特别是四大国有商业银行由于规模不经济带来的银行管理成本的增加造成其经营效率和管理效率低下所以银行应该选择合适的规模把规模控制在规模经济与不经济的转折点上这样可以使银行的经营成本最低同时盈利最高参考文献白仲林郭小力霍建新面板数据双因素误差回归模型序列相关和随机效应的联合检验统计与信息论坛郭忠军郑方敬郑蕾银行盈利模式转型与调控路径探讨金融发展研究颜婧宇商业银行盈利模式探析经济师赵婧英国商业银行的经营模式浅析商业时代朱海莎钟永红英国四大银行经营战略的变革与启示金融论坛周强龙徐加中国商业银行的盈利模式与技术效率金融论坛金融结构和经济增长银行市场和发展的跨国比较中译本中国人民大学出版社责任编辑赵媛10