金融市场与金融工具习题

成绩金融学作业院系日本语学院班级09级25班姓名崔芳学号090122532第四章金融市场与金融工具第一部分填空题1从微观层面看金融市场的主要功能包括价格发现提供流动性和减少搜寻成本和信息成本从宏观层面看金融市场的主要功能包括实现储蓄投资转化资源配置和宏观调控2按照所交易金融资产的期限划分金融市场可分为货币市场和资本市场3按照组织方式划分金融市场可分为有组织市场和无组织市场4按照金融资产的新旧程度不同金融市场可分为发行市场和流通市场5按照金融资产的性质不同金融市场可分为股权市场和债券市场6按照开放程度不同金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场7收益性流动性和风险性是金融工具最重要的三个特性8根据组织形式划分证券交易所可以实行公司制也可以实行会员制9根据股东的权利不同股票可以分为普通股和优先股10根据加权方式的不同计算股票价格指数通常可以采用拉斯贝尔指数派许指数和费雪指数11目前中国外汇市场可以分为以下三个层次一是外汇结售汇市场二是银行间外汇市场三是居民个人实盘外汇买卖12我国境内的票据包括汇票本票和支票13货币市场主要包括银行间同业拆借市场商业票据市场大额可转让定期存单市场短期债券市场以及债券回购市场14资本市场主要包括股票市场中长期债券市场和中长期银行信贷市场15一般而言票据贴现可以分为贴现转贴现和再贴现第二部分单项选择题1按资金的偿还期限分金融市场可分为CA一级市场和二级市场B同业拆借市场和长期债券市场C货币市场和资本市场D股票市场和债券市场2按照金融资产的新旧程度不同金融市场可分为AA一级市场和二级市场B同业拆借市场和长期债券市场C货币市场和资本市场D货币市场和债券市场3下列D是金融市场所具有的主要宏观功能A价格发现B减少搜寻成本和信息成本C提供流动性D实现储蓄投资转化4债权类金融资产涉及到期期限和久期的概念对零息票债权资产而言久期C到期期限A高于B低于C等于D不一定5下列属于短期资金市场的是CA债券市场B资本市场C票据市场D股票市场6短期资金融通市场又称为BA初级市场B货币市场C资本市场D次级市场7长期资金融通市场又称为BA货币市场B资本市场C初级市场D次级市场8下列属于资本市场的有BA同业拆借市场B股票市场C票据市场D大额可转让定期存单9银行在票据未到期时将票据买进的做法叫DA票据交换B票据承兑C票据结算D票据贴现10B是银行间所进行的票据转让A贴现B转贴现C再贴现D都不是11在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为DA证券发行B证券承销C期货交易D回购协议12在证券交易所内进行的交易称为AA场内交易B场外交易C柜台交易D第三市场交易13第一张大额可转让定期存单是由B于1961年创造的A交通银行B花旗银行C东京银行D巴黎国民银行14股票是代表股份资本所有权的证书它是一种DA固定资本B可变资本C真实资本D虚拟资本15一般而言金融资产的流动性与风险性收益性之间的关系存在DA正相关B负相关C不相关D不确定关系16按照美国的做法垃圾债券一般是指信用评级在BBBBaa以下的债券又称为CA无风险债券B无收益债券C高风险债券D投资级债券第三部分是非判断题1在股份公司盈利分配和公司破产清理时优先股股东优先于普通股股东2有价证券从发行者手中转移到投资者手中这类交易属于二级市场交易3债券回购交易实质是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为4一般而言一年期以内的短期资金融通市场我们都称之为货币市场那么商业银行的短期流动资金借款也应算做货币市场5再贴现是指银行以贴现购得的没有到期得票据向其他商业银行所作得票据转让6信用评级在BBBBaa以下的非金融类企业债券称为垃圾债券7根据巴塞尔协议商业银行通过发行期限较长的金融债券而获得的资金来源可列入第一级资本这是提高商业银行资本充足率的一种有效方法8债权类金融资产涉及到期期限和久期的概念对零息票债权资产而言久期一般会比到期期限长9债权类金融资产涉及到期期限和久期的概念对附息票债权资产而言久期一般等于到期期限10久期表示用金融资产各期现金流现值加权以后计算的收回投资的平均期限11一般而言金融资产的风险性与收益性呈正向关系与流动性呈反向关系第四部分名词解释1金融市场是实现金融资产交易和服务交易的市场2货币市场又称短期资金市场是指交易资产期限在一年以内的金融市场3资本市场又称长期资金市场是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场4第三市场是指那些已经在证券交易所上市交易的证券却在证券交易所以外进行交易而形成的市场它实际上是上市证券的场外交易市场是场外市场的一部分5第四市场是指不通过经纪商中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场6一级市场是指新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场即证券发行市场7二级市场即证券流通市场是指对已发行证券进行交易的市场8现货市场是指证券买卖成交后按成交价格及时进行交割的市场9期货市场是指买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交易一定数量某种商品的市场银行间同业拆借市场是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场大额可转让存单是银行发给存款人按一定期限和约定利率计算到期前可以在二级市场上流通转让的证券化存款凭证金融债券是金融类企业发行的债券公司债券是非金融类企业发行的债务工具转贴现是银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让5再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中国人民银行进行贴现通过转让汇票取得中国人民银行再贷款的行为6股票价格指数是以计算期样本股市价总值除以基期市价总值再乘上基期指数而得到的17久期是指用金融资产各期现金流现值加权以后计算的收回投资的平均期限第五部分简答题1什么是货币市场它包括哪些子市场其主要功能有哪些货币市场主要功能是满足短期流动性需求主要包括银行间同业拆借市场商业票据市场大额可转让定期存款单市场短期债券市场以及债券回购市场等货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道为中央银行实施公开市场操作提供了场所货币市场利率在利率体系中占有重要地位2在证券二级市场上第一第二第三第四市场分别是指什么第一市场即证券交易所市场即在证券交易所进行证券交易的市场第二市场即非上市股票或债券的场外交易市场第三市场是已上市股票或债券的场外交易市场第四市场则是指不通过经纪人中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场3什么是银行间同业拆借市场其特点是什么银行间同业拆借市场是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场银行间同业拆借市场的特点有1只允许经批准的金融机构进入2融资期限较短3交易金额较大且不需要担保或抵押4交易手续简便一般通过电话洽谈由全国性资金清算网络完成交割利率由双方协商决定随行就市4大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别大额可转让存单与普通的定期存单不同第一它有规定的面额面额一般很大而普通的定期存款数额由存款人决定第二它可以在二级市场上转让具有较高流动性而普通定期存款只能在到期后提款提前支取要支付一定的罚息第三大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息第四通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单5什么叫债券回购回购价格如何计算债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以约定价格再进行反向交易回购报价一般用拆借资金的年利息率表示购回价格为每百元标准券的购回价购回价格回购报价回购期限全年天数6什么叫综合指数什么叫成份指数他们有何区别综合指数包括全部上市股票成份指数则是从上市股票中选择一些具有代表性的上市公司编制第六部分论述题1试述金融市场在经济运行中的主要功能金融市场的主要功能有微观层面功能价格发现提供流动性减少搜寻成本和信息成本宏观层面功能实现储蓄投资转化资源配置宏观调控2试述金融工具的特性及其相互关系收益性流动性和风险性是金融工具最重要的三个特征三特性之间的关系一般而言收益性与风险性呈正向相关关系即所谓高风险高收益流动性与风险性收益性之间的关系比较复杂对于通过到期赎回方式获得的流动性而言流动性与风险性收益性之间存在反向相关关系但是对于主要通过市场转让途径获取的流动性流动性与风险性又呈反向相关关系