微众银行挑战传统银行业.docx

微众银行挑战传统银行业  文／邱秋  深圳前海微众银行的设立标志着我国第一家实质意义上的民营银行正式开启破冰之旅，再叠加互联网因素以及高层的政治需求，该银行迅速成为媒体头条不足为奇。但冷静思考微众银行将对银行业产生何种程度的影响，我们认为，对于整个行业而言，冲击会有但不应过分夸大；而对于行业的细分领域，或许造成的格局重构将是超乎想象的。  全行业层面：补充而非颠覆，整体影响有限  首先，微众银行定位为传统商业银行的补充者而非颠覆者。民营银行产生的背景是中小企业融资难、社会融资成本高、融资结构不合理。其问世的目标从来都不是对抗甚至颠覆以四大行为代表的传统大中型商业银行，而是作为它们的有效补充，协同运作，倒逼传统银行改革升级，最终提升金融市场的运作效率。具体而言，微众银行的业务虽然与传统银行有交叠之处，但其服务与创新的重点在于传统银行忽视的低端零售客户与小微企业，而高端零售客户、大型国有企业等优质客户未来仍然是传统商业银行的重点服务对象与优势所在。在较长一段时间内，无论从资金实力、技术竞争力、监管政策、经济安全还是国外经验等角度分析，微众银行等民营银行都