证券投资顾问胜任能力考试大纲

证券投资顾问胜任能力考试大纲中国证券业协会年月目录第一部分业务监管第一章证券投资顾问业务监管第一节资格管理第二节主要职责第三节工作规程第四节法律责任第二部分专业基础第二章基本理论第一节生命周期理论第二节货币的时间价值第三节资本资产定价理论第四节证券投资理论第五节有效市场假说第三部分专业技能第三章客户分析第一节信息分析第二节财务分析第三节风险分析第四节目标分析第四章证券分析第一节基本分析第二节技术分析第五章风险管理第一节信用风险管理第二节市场风险管理第三节流动性风险管理第四部分专项业务第六章品种选择第一节产品选择第二节时机选择第三节行业轮动第七章投资组合第一节股票投资组合第二节债券投资组合第三节衍生工具第八章理财规划第一节现金消费和债务管理第二节保险规划第三节税收规划第四节人生事件规划第五节投资规划1第一部分业务监管第一章证券投资顾问业务监管第一节资格管理掌握证券投资顾问的执业资格取得方式掌握证券投资顾问的监管自律管理和机构管理掌握证券投资顾问后续执业培训的要求第二节主要职责熟悉证券公司证券投资咨询机构及证券投资顾问提供品种选择投资建议服务的职责熟悉证券公司证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的职责熟悉证券公司证券投资咨询机构及证券投资顾问提供理财规划投资建议服务的职责第三节工作规程熟悉证券投资顾问业务管理制度熟悉证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制熟悉证券投资顾问业务推广协议签订服务提供客户回访和投诉处理等业务环节掌握证券投资顾问业务的原则熟悉证券投资顾问业务的要求熟悉证券投资顾问业务的流程熟悉证券投资顾问业务风险揭示书的要求熟悉证券投资顾问服务协议的要求熟悉证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据熟悉证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求熟悉证券投资顾问业务客户回访机制熟悉证券投资顾问业务客户投诉处理机制掌握对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求掌握证券投资顾问应具备的职业操守熟悉证券投资顾问人员管理制度熟悉证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定通过公众媒体开展业务的要求2第四节法律责任掌握证券公司证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律行政法规和相关规定的法律后果监管措施及法律责任第二部分专业基础第二章基本理论第一节生命周期理论熟悉投资者偏好特征熟悉生命周期各阶段的特征需求和目标熟悉生命周期各阶段的理财重点熟悉生命周期各阶段的理财规划第二节货币的时间价值了解货币时间价值概念及影响因素熟悉时间价值与利率的基本参数熟悉现值和终值的计算熟悉复利期间和有效年利率的计算熟悉年金的计算第三节资本资产定价理论熟悉资本资产定价模型的假设条件熟悉资本市场线和证券市场线的定义图形及其经济意义了解证券系数的涵义和应用熟悉资本资产定价模型的应用熟悉套利定价理论的原理掌握套利组合的概念及计算熟悉运用套利定价方程计算证券的期望收益率熟悉套利定价模型的应用第四节证券投资理论掌握证券组合的含义熟悉证券组合可行域和有效边界的含义熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形熟悉有效证券组合的含义和特征熟悉最优证券组合的含义和选择原理熟悉战略性资产配置战术性资产配置和动态资产配置3第五节有效市场假说熟悉预期效用理论熟悉认知过程的偏差熟悉过度自信和心理账户的概念熟悉羊群效应熟悉时间偏好和损失厌恶效应了解前景理论熟悉金融市场中的个体心理与行为偏差的概念熟悉金融市场中的群体行为与金融泡沫掌握金融市场泡沫的特征和规律了解行为资产定价理论了解有效市场假说的概念假设条件了解有效市场假说与行为金融理论的联系与区别掌握强式有效弱式有效半强式有效的基本特征掌握有效市场假说在证券投资中的应用第三部分专业技能第三章客户分析第一节信息分析熟悉客户信息的分类熟悉客户定量信息和定性信息的内容熟悉客户财务信息和非财务信息的内容掌握客户信息收集方法第二节财务分析熟悉个人资产负债表的项目及其内容熟悉个人现金流量表的项目及其内容掌握预测客户未来收入的方法掌握预测客户未来支出的方法第三节风险分析了解客户理财价值观了解客户风险偏好的主要类型熟悉客户风险承受能力的影响因素掌握客户风险承受能力的评估方法熟悉客户风险特征的内容掌握客户风险特征矩阵的编制方法了解投资渠道偏好知识结构生活方式个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响第四节目标分析熟悉客户证券投资需求和目标的分类熟悉客户证券投资目标的4内容掌握客户证券投资目标分析方法第四章证券分析熟悉证券分析方法的主要类型了解基本分析技术分析和量化分析的基本原理第一节基本分析了解基本分析的两种主要方法了解由上而下分析法的基本原理掌握由上而下分析法的主要步骤熟悉由上而下分析法的主要内容了解由下而上分析法的基本原理掌握由下而上分析法的主要步骤熟悉由下而上分析法的主要内容熟悉宏观经济分析的主要内容掌握证券市场的供求关系分析熟悉证券市场传导宏观经济政策的主要途径和内在机制熟悉行业分析的主要内容熟悉行业竞争情况分析的主要内容和基本方法熟悉行业生命周期分析的主要内容和基本方法熟悉公司分析的主要内容掌握公司财务报表分析的主要方法掌握分析公司资本结构偿债能力盈利能力营运能力成长能力和现金流量等主要财务比率指标掌握公司杜邦分析掌握公司分红派息掌握证券估值在公司未来财务预测中的应用分析熟悉证券估值方法的主要类型掌握股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法掌握市盈率和资本资产定价模型等相对估值法第二节技术分析了解技术分析的基本假设熟悉技术分析使用的线形图棒形图阴阳矩形图和点数图熟悉技术分析的趋势线熟悉技术分析的阻力位与支持位掌握移动平均数相对强弱指数移动移动平均值背离指标等常用技术分析指标熟悉道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法熟悉技术分析方法的分类及其特点了解技术分析的应用前提和适用范围了解技术分析方法的局限性熟悉总体样本和统计量的含义熟悉统计推断的参数估计熟悉统计推断的假设检验熟悉常用统计软件及其应用5第五章风险管理熟悉证券投资顾问业务的主要风险类别掌握证券投资顾问业务风险管理流程掌握证券投资顾问业务风险管理的主要策略第一节信用风险管理熟悉信用风险类别掌握信用风险识别的内容和方法掌握计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法熟悉监测信用风险的主要指标和计算方法熟悉预警信用风险的程序和主要方法掌握控制信用风险的限额管理方法掌握信用风险缓释技术的主要内容及处理方法第二节市场风险管理了解市场风险的四种类型掌握久期分析风险价值压力测试情景分析的基本原理和适用范围掌握市场风险管理流程掌握控制市场风险的限额管理风险对冲等方法第三节流动性风险管理了解资产负债期限结构分布结构影响流动性的途径和机制掌握流动性比率法现金流分析法缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法了解流动性风险的监测指标和预警信号掌握利用压力测试情景分析预测流动性熟悉控制流动性风险的主要做法第四部分专项业务第六章品种选择第一节产品选择熟悉证券产品选择的目标掌握证券产品选择的基本原则掌握证券产品选择的步骤熟悉现金类债券类股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征掌握产品与客户适配的相关要求6第二节时机选择掌握买卖证券产品时机的一般原则熟悉证券产品进场时机选择的要求熟悉证券产品买进时机选择的策略熟悉证券产品卖出时机选择的策略第三节行业轮动了解行业轮动的特征了解行业轮动的驱动因素了解行业轮动的主要策略及配置了解不同行业轮动的关联性和介入时点的选择第七章投资组合熟悉投资组合管理的目标熟悉投资组合管理的步骤了解投资组合管理的基本策略掌握积极型管理被动型管理的假设前提基本原理及适用范围第一节股票投资组合熟悉股票投资风格分类体系掌握股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法掌握积极型股票投资策略操作方法了解简单型消极投资策略掌握指数型消极投资策略的市值法和分层法熟悉加强指数法第二节债券投资组合掌握水平分析债券互换骑乘收益率曲线等积极型债券组合管理策略掌握指数策略免疫策略等消极型债券组合管理策略第三节衍生工具熟悉实施对冲策略的主要步骤掌握风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容掌握主要条款比较法比率分析法和回归分析法等常见的对冲策略有效性评价方法熟悉实施套利策略的主要步骤熟悉期现套利跨期套利跨商品套利和跨市场套利等套利方法7第八章理财规划第一节现金消费和债务管理熟悉现金消费和债务管理的目标熟悉现金预算编制的内容和程序了解现金预算控制的方法了解现金预算与实际的差异分析了解应急资金管理的内容熟悉即期消费和远期消费的内容熟悉消费支出预期的内容了解其他消费的内容熟悉有效债务管理的目标熟悉银行借贷品种及还款方式的选择及需要考虑的因素了解个人信贷能力的决定因素了解债务管理应注意的事项掌握家庭财务预算的综合分析第二节保险规划了解保险基本原理和我国主要的保险品种熟悉保险规划的目标掌握制定保险规划的原则掌握保险规划的主要步骤熟悉保险规划的风险类型熟悉保险规划的典型案例第三节税收规划了解我国的税收体系和主要税种熟悉税收规划的目标熟悉税收规划的原则熟悉税收规划的基本内容熟悉税收规划的主要步骤熟悉税收规划的典型案例第四节人生事件规划掌握教育规划的分类内容和制定方法掌握退休规划的误区和步骤熟悉遗产规划工具和策略的选择第五节投资规划熟悉投资规划目标熟悉投资规划的基本内容掌握投资规划的步骤熟悉投资规划的典型案例