2019证券从业【投资顾问】考前重点押题!高命中率!

免费领取备考资料投资顾问题干加强的指数化是通过一些的但是风险的投资策略提高指数化组合的总收益积极低消极低积极高消极高答案解析加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益题干税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款从而债券投资者的税后收益率影响保持降低提高答案解析税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款从而提高债券投资者的税后收益率题干指数型股票投资策略的基本理念是证券的价格波动很大而其内在价值稳定且可测量短期内证券市场价格通常会偏离其内在价值但市场存在自我纠偏的机制长期来看市场价格与其内在价值趋同在市场中筛选出预期利润或收入具有高增长潜力的成长型上市公司且公司当前股价能够反映公司的成长性从而在未开具有较大的上升空间通过购买一部分或者全部某特定指数所包含的股票来构建指数基金的投资组合目的是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致以取得与指数大致相同的收益率证券的价格可通过对过往价格走势进行分析从而在此基础上对未来的股价进行预测答案解析指数型消极投资策略是指通过复制一个与市场结构的相同的指数组合构建指数基金的投资组合从而排除非系统风险的干扰获得与市场相同或相近的投资回报题干一般情况下优先股票的股息率是的其持有者的股东权利受到一定限制随公司盈利变化而变化浮动不确定固定答案解析优先股票的股息率是固定的其持有者的股东权利受到一定限制但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权免费领取备考资料题干证券产品选择的步骤是了解客户信息构建投资组合确定投资策略分析证券产品确定投资策略分析证券产品构建投资组合调整投资策略确定投资策略了解证券产品的特性分析证券产品构建投资组合了解客户信息了解证券产品的特性确定投资策略构建投资组合答案解析证券产品选择的步骤确定投资策略了解证券产品的特性分析证券产品构建投资组合题干衍生产品类证券产品的价格取决于价格变动的派生产品基础金融产品股票市场外汇市场债券市场答案解析衍生产品类证券产品是与基础金融产品相对应的一种产品指建立在基础产品或基础变量之上其价格取决于基础金融产品价格或数值间变动的派生金融产品题干取决于两个重要的参数即持有期和标准差持有期和置信度标准差和置信度标准差和期望收益率答案解析取决于两个重要的参数持有期和置信度题干下列关于行业轮动的特征表述不正确的是行业轮动必须建立在对具体的体制制度以及发展阶段的分析基础之上并且关注经济的周期变化不同制度的国家不同的经济体系不同的发展阶段轮动策略不同行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系相互作用和影响答案解析行业轮动的特征行业轮动必须建立在对具体的体制制度以及发展阶段的分析基础之上并且关注经济的周期变化不同制度的国家不同的经济体系不同的发展阶段轮动策略不同行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系相互作用和影响行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式题干下列各项属于投资适当性要求的是特定的投资者购买恰当的产品适合的投资者购买低风险的产品免费领取备考资料适合的投资者购买恰当的产品特定的投资者购买低风险的产品答案解析根据金融产品和服务零售领域的客户适当性相关规定适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况投资目标风险承受水平财务需求知识和经验之间的契合程度简言之投资适当性的要求就是适合的投资者购买恰当的产品题干存货周转率不取决于期初存货主营业务成本期末存货主营业务收入答案解析存货周转率是营业成本被平均存货所除得到的比率即存货的周转次数营业成本来自利润表平均存货为期初存货与期末存货的平均数存货周转率是衡量和评价公司购入存货投入生产销售收回等各环节管理状况的综合性指标题干深市所送红股在股权登记日后第个交易日上市流通答案解析深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通题干某一个交易日某只股票的开盘价为元最高价为元最低价为元收盘价为元则当日的线应为光脚阴线光头阴线十字星光头光脚阴线答案解析常识题考察光头阴线的定义题干一般而言当参数为的相对强弱指标时应该持币观望持股观望买进卖出答案免费领取备考资料解析考察值与投资操作的关系当值为时市场特征极弱应该买入当值为时市场特征弱应该卖出当值为时市场特征强应该买入当值为时市场特征杨强应该卖出题干客户对财务利益的要求不包括要求最大限度的节约每年税收成本增加每年的客户支配的税前利益要求若干年后因为采用了较优的纳税方案而达到所有者权益的最大增值既要求增加短期税后利润也要求长期资本增值答案解析客户对财务利益的要求大致有三种一种是要求最大限度的节约每年税收成本增加每年的客户支配的税后利益另一种是要求若干年后因为采用了较优的纳税方案而达到所有者权益的最大增值第三种是既要求增加短期税后利润也要求长期资本增值题干从业人员在制定投资规划时首先要考虑的是投资工具的风险较低投资工具适合客户的财务目标投资工具的收益较高投资工具的流动性较好答案解析从业人员在制订投资规划时首先要考虑的是某种投资工具是否适合客户的财务目标要做到这一点需要熟悉各种投资工具的特性和投资基本理论题干合理的现金预算是实现个人理财规划的基础下列有关现金预算的说法错误的是需要评估客户的财务状况支出模式及目标必须评估一段时间的客户情况要帮助客户到长期财务目标的需要必须与客户生活方式等因素相一致答案解析理财规划师进行理财规划时既要保证客户资金的流动性又要考虑现金的持有成本通过现金规划使短期需求可用手头现金来满足预期的现金支出通过各种储蓄或短期投资工具来满足题干下列关于预算与实际差异的分析说法不正确的是总额差异的重要性大于细目差异要定出追踪的差异金额或门槛依据预算的分类个别分析若差异很大需要各个项目同时进行改进答案免费领取备考资料解析项刚开始做预算若差异很大应每月选择一个重点项目改进而不是各个项目同时改进题干在现金管理中年度支出预算等于年度收入上一年支出年度收入年储蓄目标年度收入年度支出年储蓄目标年度支出答案解析现金管理的内容是现金和流动资产由于储蓄收入支出可以推导出支出收入储蓄也就是年度收入年储蓄目标年度支出预算题干道氏理论认为市场波动具有三种趋势错误的是主要趋势上升趋势次要趋势短暂趋势答案解析市场波动分为主要趋势次要趋势和短暂趋势三种趋势题干以下构成跨期套利的是买入交易所月铜期货合约同时卖出交易所月铜期货合约买入交易所月铜期货合约同时买入交易所月铜期货合约买入交易所月铜期货合约同时卖出交易所月铜期货合约买入交易所月铜期货合约同时买入交易所月铜期货合约答案解析跨期套利是指在同一市场同一交易所同时买入卖出同种商品不同交割月份的期货合约以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利题干久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重得到加权缺口然后对所有时段的加权缺口进行汇总以此估算某一给定的小幅利率变动通常小于可能会对整体经济价值产生的影响答案解析久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重得到加权缺口然后对所有时段的加权缺口进行汇总以此估算某一给定的小幅通常小于利率变动可能会对整体经济价值产生的影响题干下列技术分析方法中属于非系统性风险的是免费领取备考资料市场风险国家风险法律风险信用风险答案解析非系统性风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性如信用风险操作风险合规风险题干马柯维茨的投资组合理论认为只要两种资产收益率的相关系数不为分散投资于两种资产就具有降低风险的作用答案解析马柯维茨的投资组合理论认为只要两种资产收益率的相关系数不为分散投资于两种资产就具有降低风险的作用题干若客户尚未违约在债项评级中表外项目的违约风险暴露为表外项目已承诺未提取金额表外项目已提取金额表外项目已提取金额信用转换系数已承诺未提取金额表内项目已提取金额信用转换系数已承诺未提取金额答案解析违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和如果客户尚未违约则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值对于表外项目为表外项目已提取余额信甩转换系数已承诺未提取金额题干证券公司从事证券投资顾问业务应当遵循的基本原则是诚实守信客户自担风险分类管理规范运作利益至上公平公正依法合规诚实守信公平维护客户利益守法合规公平公正集中管理答案解析证券投资顾问业务的基本原则是依法合规诚实守信公平维护客户利益题干证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的责令改正处以的罚款万元以上万元以下万元以上万元以下万元以上万元以下万元以上万元以下答案免费领取备考资料解析证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的责令改正处以万元以上万元以下的罚款该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人题干向客户提供证券投资顾问业务应当按照公司制定的程序和要求了解客户的情况评价客户的风险承受能力中国证监会中国证券业协会证券公司证券投资咨询机构证券投资顾问答案解析根据证券投资顾问业务暂行规定第十一条规定证券公司证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当按照公司制定的程序和要求了解客户的身份财产与收入状况证券投资经验投资需求与风险偏好评估客户的风险承受能力并以书面或者电子文件形式予以记载保存题干证券公司证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务应当忠实利益客户投资顾问个人公司公司股东答案解析证券投资顾问业务暂行规定第五条规定证券公司证券投资咨询及其人员提供证券投资顾问服务应当忠实客户利益不得为公司及其关联方的利益损害客户利益不得为证券投资顾问人员以及其利益相关者的利益损害客户利益不得为特定客户利益损害其他客户利益题干证券公司及证券营业部应建立客户投诉书面或者电子档案保存时间不少于年答案解析证券公司及证券营业部应建立客户投诉书面或者电子档案保存时间不少于年题干下列系数间关系错误的是复利终值系数复利现值系数复利现值系数年金现值系数年金终值系数年金现值系数复利终值系数年金现值系数年金终值系数复利现值系数答案解析项复利现值系数复利终值系数免费领取备考资料题干赵先生由于资金宽裕可向朋友借出万元甲乙丙丁四个朋友计息方式各有不同赵先生应该选择甲年利率每年计息一次乙年利率每季度计息一次丙年利率每月计息一次丁年利率连续复利答案解析当复利期间变得无限小的时候相当于连续计算复利被称为连续复利计算在连续复利的情况下计算终值的一般公式是甲的有效年利率为乙的有效年利率丙的有效年利率为丁的有效年利率为因为是货款收益所以赵先生选择有效年利率最高的项题干张女士分期购买一辆汽车每年年末支付元分次付清假设年利率为则该项分期付款相当于现在一次性支付元答案解析根据年金现值的公式该项分期付款的现金流的现值为元题干假定某公司在未来每期支付的每股股息为元必要收益率为而当时股票价格为元每股股票净现值为元答案解析本题相当于已知永续年金求现值股票现值年金年利率元而当时股票价格为元每股股票净现值为元题干关于现值和终值下列说法错误的是随着复利计算频率的增加实际利率增加现金流量的现值增加期限越长利率越高终值就越大货币投资的时间越早在一定时期期末所积累的金额就越高利率越低或年金的期间越长年金的现值越大答案解析单利现值计算公式为复利现值的计算公式为在该公式中可以看到现金流量与复利的计算频率呈反向关系也就是说随着复利计算频率的增加现金流量的现值在减小免费领取备考资料题干理财师开展业务时是了解客户收集信息的最好时机开户调查问卷面谈沟通电话沟通答案解析开户通常是理财师与客户的首次接触也是了解客户收集信息的最好时机在填写开户资料时理财师可以获得客户姓名性别证件信息出生日期联系地址电话号码等最基础的信息还可以协助客户填写一份类似客户信息采集表在内容设计上可以涵盖字历就业情况个人兴趣爱好以及婚姻状况子女情况等辅助收集客户信息题干在很多年前陈先生因为投资股票遭受损失再也不愿意投资股票此外担心会遭受损失对于小王推荐的一些非保本收益理财产品也不大感兴趣请问陈先兰对待风险的态度为无法判断风险中立型风险厌恶型风险偏好型答案解析按照客户对风险的态度把客户划分为风险厌恶型风险偏好型及风险中立型三类其中风险厌恶型投资者对待风险态度消极不愿为增加收益而承担风险非常注重资金安全极力回避风险投资工具以安全性高的储蓄国债保险等为主题干关于客户的风险特征下列说法正确的是对于相同的风险每个客户对待的态度是一致的风险是对预期的不确定性不可以被度量客户的风险特征即客户可能产生的最大损失客户的特征是进行客户理财顾问服务要考虑的重要因素之一答案解析项风险认知度反映了客户对风险的主观评价不同的人对同一风险的认知度是不同的项风险是对预期的不确定性一般用方差或标准差度量项客户的风险特征包括风险偏好风险认知度和风险承受能力题干下列不属于客户风险特征的是风险认知度实际风险承受能力风险预期风险偏好答案免费领取备考资料解析客户的风险特征可以由以下三个方面构成风险偏好风险认知度实际风险承受能力题干下列属于客户财务信息的有客户的社会地位客户当前的收支情况客户的投资偏好客户的年龄答案解析客户的财务信息包括客户家庭收支与资产负债状况以及相关的财务安排两项属于客户的基本信息项属于个人兴趣及人生规划和目标题干融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排以下关于其影响的说法不正确的是融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制融资融券业务将增加资金和证券的供给增强证券市场的流动性和连续性活跃交易大大提高证券市场的效率融资融券业务的推出有稳定市场的作用它能降低市场波动性减少市场的投机气氛融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利进而提高市场效率答案解析融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁融资融券交易是一种信用交易实行保证金制度这加剧了证券市场的动荡在极端的情况下如果投资者对未来有良好预期并一致做多融资可能导致信贷等资金大量进入证券市场现货市场产生大量泡沫积累金融风险而在经济出现衰退市场萧条的情况下投资者一致做空融券又使现货市场大幅下跌甚至引发市场危机现货市场的大幅波动也会极大地损害股指期货市场融资融券业务增大了整个金融体系的系统性风险题干制定投资规划须注意事项包括确定投资目标和可投资财富的数量根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略分析投资对象包括基本分析和技术分析构建投资组合涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例管理投咨组合包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正免费领取备考资料答案解析制定投资规划的注意事项确定投资目标和可投资财富的数量根据风险偏好确定采取稳健型或激进型的策略分析投资对象包括基本分析和技术分析构建投资组合涉及确定具体的投资资产和财富在各种资产上的投资比例管理投资组合包括评价投资组合的业绩和根据环境的变化对投资组合进行修正题干在投资规划中对客户个人风险的防范主要有过早死亡丧偶丧失劳动能力失业答案解析防范个人下列风险过早死亡丧失劳动能力医疗护理费用托管护理费用财产与责任损失失业题干在业实践中可以根据运作机制将风险预警方法分为三类其中包括黄色预警法红色预警法蓝色预警法灰色预警法黑色预警法答案解析在我国银行业实践中可以根据运作机制将风险预警方法分为三类其中包括红色预警法蓝色预警法黑色预警法题干蓝色预警法分为警兆预警法警素预警法指数预警法统计预警法免费领取备考资料答案解析蓝色预警法侧重定量分析根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度具体分为两种模式指数预警法即利用警兆指标合成的风险指数进行预警统计预警法是对警兆与警素之间的相关关系进行相关分析确定其先导长度和先导强度再根据警兆变动情况确定各警兆的警级结合警兆的重要性进行警级综合最后预报警度题干下列选项中属于重要的风险监测指标的有预期损失率贷款风险迁徙率不良贷款拨备覆盖率贷款损失准备充足率答案解析在信用风险管理领域重要的风险监测指标有不良贷款率关联授信比例贷款风险迁徙率单一集团客户授信集中度预期损失率逾期贷款率不良贷款拨备覆盖率贷款损失准备充足率题干具体而言下列情况应立即买进股票卖出在相反条件下操作上证深证两种股价平均数互相证实多头市场已来临时股价经长期下跌后计算本益比已接近或低于上股价最低点时的本益比说明股价已至低价区趋势图上已形成重要的反转型态并且向上突破颈股价向上突破下跌的趋势线收盘价超过市价的以上连续三根甚至四根大阴阳线紧跟着高幅度的一天反转免费领取备考资料答案解析具体而言下列情况应立即买进股票卖出在相反条件下操作股价经长期下跌后由股价指数显示的最后一次反弹后跌落的低点比比反弹前的最低点为高上证深证两种股价平均数互相证实多头市场已来临时股价经长期下跌后计算本益比已接近或低于上股价最低点时的本益比说明股价已至低价区趋势图上已形成重要的反转型态并且向上突破颈线时在多头市场中期的回档后期股价向上突破整理型态并加速上升远离整理型态时股价向上突破下跌的趋势线收盘价超过市价的以上连续三根甚至四根大阴线紧跟着高幅度的一天反转题干实施对冲策略的主要步骤包括风险敞口分析市场分析对冲工具的选择对冲比率的确定答案解析对冲策略的制定是企业开展对冲业务的核心环节之一通常需要风险敞口分析市场分析对冲工具的选择对冲比率的确定等几个步骤题干下列关于消费型企业风险敞口类型及其对冲方式说法正确的是上游敞口下游闭口型买入对冲上游闭口下游敞口型卖出对冲答案解析消费型企业的风险敞口类型为上游敞口下游闭口型对冲方式为买入对冲免费领取备考资料题干企业的风险敞口有单向敞口双向敞口价格风险敞口波动性风险敞口答案解析企业的风险敞口有单向敞口和双向敞口题干企业的风险敞口由企业的类型决定站在产业链的角度企业可以分为的基本形式是生产型贸易型加工型消费型答案解析企业的风险敞口由企业的类型决定站在产业链的角度企业可以分为生产型贸易型加工型消费型四类基本形式题干常见的对冲策略有效性评价方法包括主要条款比较法比率分析法回归分析法比较法免费领取备考资料答案解析主要条款比较法比率分析法和回归分析法是最常见的对冲策略有效性评价方法题干常见的套期有效性评价方法包括主要条款比较法比率分析法回归分析法数值分析法答案解析常见的套期有效性评价方法有三种主要条款比较法比率分析法回归分析法题干实施套利策略的主要步骤包括机会识别历史确认概率分布及相关性确认置信区间及状态确认答案解析实施套利策略的主要步骤包括机会识别历史确认概率分布及相关性确认置信区间及状态确认基本面因素分析基金持仓验证补救措施题干期限套利常见的风险包括投机操作现货和期货操作数量差别很大卖出数量低于实际现货数量对期货交易的保证金制度了解不够免费领取备考资料答案解析期现套利常见的风险投机操作现货和期货操作数量差别过大对期货交易的保证金制度了解不够题干主要条款比较法中用于比较的条款包括名义金额或本金到期期限数量比较货币单位答案解析主要条款比较法通过比较对冲工具和被对冲项目的主要条款包括名义金额或本金到期期限内容变量定价日期商品数量货币单位等以确定对冲是否有效题干股票类证券产品的特征有偿还性收益性风险性流动性答案解析股票类证券产品的特征有收益性风险性流动性永久性参与性题干下列关于期现套利中的正反向市场的描述说法正确的是当期货价格大于现货价格时称为正向市场当期货价格大于现货价格时称为反向市场当期货价格小于现货价格时称为正向市场当期货价格小于现货价格时称为反向市场免费领取备考资料答案解析当期货价格大于现货价格时称为正向市场当期货价格小于现货价格时称为反向市场题干股票的参与性是指股票的持有人有权出席股东大会参与公司重大决策参与公司的日常经营行使对公司经营决策的参与权的特征答案解析参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策出席股东大会行使对公司经营决策的参与权的特性题干金融远期合约包括远期利率协议远期外汇合约远期期货合约远期股票合约答案免费领取备考资料解析金融远期合约金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商按规定价格远期价格在约定的未来日期交割日买卖某种标的金融资产或金融变量的合约主要包括远期利率协议远期外汇合约和远期股票合约题干衍生产品类证券产品从基础产品分类的角度可以划分为股权类衍生产品货币衍生产品利率衍生产品信用衍生产品答案解析衍生产品类证券产品从基础产品分类的角度可以划分为股权类衍生产品货币衍生产品利率衍生产品信用衍生产品以及其他衍生产品题干货币衍生产品包括远期外汇合约货币期货货币期权货币互换答案解析货币衍生产品是指以各种货币作为衍生产品的金融衍生产品主要包括远期外汇合约货币期货货币期权货币互换以及上述合约的混合交易合约题干金融产品和服务零售领域的客户适当性指出适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的间的契合程度财务状况风险承受能力投资目标投资期限免费领取备考资料答案解析金融产品和服务零售领域的客户适当性指出适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况投资目标风险承受水平财务需求知识和经验之间的契合程度题干金融衍生产品从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约金融期权金融互换结构化金融衍生工具答案解析金融衍生产品从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具题干违反投资适当性原则的主要原因在于投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息投资者自身经验和知识的欠缺投资服务机构可能会提供一些虚假的信息投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知答案解析投资适当性原则经常被违反其主要原因在于投资者并不一定能够掌握有关产品的充分信息由于投资者自身经验和知识的欠缺即便掌握了充分的相关信息免费领取备考资料也不一定能够评估产品的风险水平投资者对自身的风险承受能力也可能缺乏正确认知题干集团客户授信限额管理的步骤包括分析客户的债务承受能力和银行的损失承受能力分析各授信单位的具体情况调整各成员单位的授信限额使每个成员单位的授信限额之和控制在集团公司整体的授信限额以内并最终核定各成员单位的授信限额根据总行关于行业的总体指导方针和集团客户与授信行的密切关系初步确定对该集团整体的授信限额根据单一客户的授信限额初步测算关联企业各成员单位最高授信限额的参考值答案解析虽然集团客户与单个客户授信限额管理有相似之处但从整体思路上还是存在着较大的差异集团授信限额管理一般分三步走第一步根据总行关于行业的总体指导方针和集团客户与授信行的密切关系初步确定对该集团整体的授信限额第二步根据单一客户的授信限额初步测算关联企业各成员单位含集团公司本部最高授信限额的参考值第三步分析各授信单位的具体情况调整各成员单位的授信限额同时使每个成员单位的授信限额之和控制在集团公司整体的授信限额以内并最终核定各成员单位的授信限额题干合格抵质押品的认定要求主要有须经国家有关部门批准或者办理登记的应按规定办理相应手续权属清晰且抵质押品设定具有相应的法律文件在债务人违约或无力偿还债务时银行能够及时对抵质押品进行清算或处置存在有效处置抵质押品的流动性强的市场并且可以得到合理的抵质押品的市场价格抵质押品是中华人民共和国物权法中华人民共和国担保法规定可以接受的财产或权利免费领取备考资料答案解析押品的认定要求有抵质押品应是中华人民共和国物权法中华人民共和国担保法规定可以接受的财产或权利权属清晰且抵质押品设定具有相应的法律文件满足抵质押品可执行的必要条件须经国家有关主管部门批准或者办理登记的应按规定办理相应手续存在有效处置抵质押品的流动性强的市场并且可以得到合理的抵质押品的市场价格在债务人违约无力偿还破产或发生其他借款合同约定的信用事件时银行能够及时地对债务人的抵质押品进行清算或处置题干采用信用衍生工具缓释信用风险需满足的要求是法律确定性信用事件的规定风险监控评估答案解析采用信用评估缓释信用风险需满足的要求包括法律确定性可执行性评估信用时间的规定题干以下对商业银行流动性风险管理的方法中能使商业银行形成合理的资金来源和使用分布结构以获得稳定的多样化的现金流量降低流动性风险的方法有控制各类资金来源的合理比例适度分散客户种类和资金到期日在日常经营中持有足够水平的流动资金持有合理的流动资产组合作为应付紧急融资的储备制订适当的债务组合以及与主要的资金提供者建立稳健持久的关系以同业拆借发行票据等这类性质的资金作为商业银行资金的主要来源因为其资金来源更加分散免费领取备考资料答案解析具体有以下建议金融机构应控制各类资金来源的合理比例适度分散客户种类和资金到期日在日常经营中持有足够水平的流动资金持有合理的流动资产组合作为应付紧急融资的储备制订适当的债务组合以及与主要的资金提供者建立稳健持久的关系制订风险集中限额监测日常遵守的情况资金使用应注意交易对象时间跨度还款周期等要素的分布结构题干的计算方法有许多种但从最基本的层次上可以归纳包括线性估值法完全估值法非线性估值法局部估值法答案解析的计算方法有许多种但从最基本的层次上可以归纳为两种局部估值法和完全估值法题干市场风险计量方法包括缺口分析久期分析外汇敞日分析风险价值答案解析市场风险计量方法包括缺口分析久期分析外汇敞口分析风险价值敏感度分析压力测试情景分析返回检验免费领取备考资料题干在用情景分析法预测流动性风险时分析最坏情景通常包括等情形资产负债期限出现错配现象出现流动性覆盖率在以下金融机构自身问题造成的流动性危机整体市场危机答案解析金融机构通常将可能面临的市场条件分为正常最好和最坏三种情景其中最坏情景通常可分为两种情形金融机构自身问题所造成的流动性危机整体市场危机题干监管机构对风险计量模型的监督检查主要包括等方面对风险计量目标方法结果的制定报告体系是否健全风险管理人员是否充分理解模型设计原理并充分应用其结果建立各类风险计量模型的原理逻辑和模拟函数是否正确合理是否积累足够的历史数据用于计量监测风险的各种主要假设参数是否恰当答案解析监管机构对风险计量模型的监督检查主要包括建立各类风险计量模型的原理逻辑和模拟函数是否正确合理是否积累足够的历史数据用于计量监测风险的各种主要假设参数是否恰当是否建立对管理体系业务产品发生重大变化以及其他突发事件的例外安排是否建立对风险计量模型的修正检验和内部审查程序对风险计量目标方法结果的制定报告体系是否健全风险管理人员是否充分理解模型设计原理并充分应用其结果免费领取备考资料题干公司在计算稀释每股收益时应考虑按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益直至稀释每股收益达到最小值所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数报告期因发行新股或债转股等增加股份数答案解析公司在计算稀释每股收益时应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益直至稀释每股收益达到最小值题干流动资产周转率反映流动资产的周转速度其影响因素有营业收入营业利润流动资产财务费用答案解析流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值其计算公式为流动资产周转率营业收入平均流动资产次公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数免费领取备考资料题干关于每股净资产指标下列说法正确的有该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益该指标反映净资产的变现价值该指标反映净资产的产出能力该指标在理论上提供了股票的痛剖氏价值答案解析每股净资产是年末净资产即年末股东权益与发行在外的年末普通股总数的比值反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益在投资分析时只能有限地使用这个指标因其是用历史成本计量的既不反映净资产的变现价值也不反映净资产的产出能力每股净资产在理论上提供了股票的最低价值题干公司分红派息重要的日期有股息宣布日预案公布日股权登记日股利发放日答案解析公司分红派息重要的日期有预案公布日股息宣布日股权登记日除权除息日股利发放日题干下列关于证券估值在公司未来财务预测中的应用分析说法正确的有证券估值是证券交易的前提证券估值是证券交易的基础证券估值可以成为证券交易的结果证券估值是证券交易的核心免费领取备考资料答案解析证券估值在公司未来财务预测中的应用分析证券估值是证券交易的前提和基础证券估值可以成为证券交易的结果题干以下关于送红股说法正确的有送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日除权日即可上市流通沪市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通深市所送红股在股权登记日后的第一个交易日除权日即可上市流通深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通答案解析送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日除权日即可上市流通深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通题干某公司承诺给优先股东按元股派息优先股股东要求的收益率为该优先股的理论定价为元股不低于元股元股不高于元股免费领取备考资料答案解析该优先股的定价可以参照零增长模型该优先股的价格为元所以选择不低于元股和不高于元股答案为题干的应用法则包括根据的取值大小判断行情两条或多条曲线的联合使用从的曲线形状判断行情从与股价的背离方面判断行情答案解析的应用法则包括根据取值的大小判断行情两条或多条曲线联合使用从的曲线形状判断行情从与股价的背离程度方面判断行情题干一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有方面的考虑股价在这个区域停留时间的长短股价在这个区域伴随的成交量大小股价在这个区域上升趋势的高低这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近答案解析支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑股价在这个区域停留时间的长短股价在个区域伴随的成交量大小这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近免费领取备考资料题干关于风险厌恶型客户下列说法正确的是相比收益而言更在乎安全性因风险的存在而放弃投资机会投资工具选择储蓄存款和政府债券为主不愿意为增加收益而承担风险答案解析风险厌恶型客户对待风险态度消极不愿意为增加收益而承担风险非常注重资金安全极力回避风险以安全性高的储蓄国债保险等投资为主题干下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是已退休客户应该建议其保守型产品年龄与投资风险承受能力完全无关理财目标的弹性越大越无法承担高风险资金需动用的时间离现在越近越不能承担风险答案解析项一般而言客户年龄越大所能够承受的投资风险越低项客户理财目标的弹性越大其可承受的风险也越高题干一般闻言风险偏好型客户会倾向于选择垃圾债券股指期货投资于新兴产业的股票型基金货币型基金免费领取备考资料答案解析风险偏好型客户对待风险投资较为积极愿意为获取高收益而承担风险重视风险分析和规避不因风险的存在放弃投资机会项一般是风险中立型投资者的选择题干影响投资风险的因素主要有景气循环主观风险偏好复利效应投资期限财富目标的弹性答案解析选项属于影响客户风险承受能力的因素影响投资风险的主要有以下几点因素景气循环复利效应投资期限题干设计调查问卷必须遵循的原则包括所设计的问卷调查表必须通俗易懂所设计的问卷调查表尽量避免专业词汇问卷调查表不能有影响投资者独立判断的信息问卷调查表问题在逻辑上前后需要保持一致答案免费领取备考资料解析一般而言设计问卷调查表必须遵循三个原则一是所设计的问卷调查表必须通俗易懂尽量避免专业词汇二是问卷调查表不能有影响投资者独立判断的信息三是问卷调查表问题在逻辑上前后需要保持一致题干关于个人风险承受能力的评估方法下列说法错误的是定性分析法可基本判断客户的风险属性调查问卷是其常用的形式衡量客户风险承受能力最直接的方式是调查问卷在对概率和收益进行权衡时有风险收益常用的个成功的概率是和在明确客户投资目标时若客户最关心本金流动性则很可能是风险追求者答案解析项定性分析主要是通过与客户面对面的交谈来基本判断客户的风险属性调差问卷是定量分析方法常用的形式项衡量客户风险承受能力最直接的方式是让客户回答自己所偏好的投资产品也可以让客户将投资产品从最喜欢到最不喜欢进行排序或者给每一种产品进行评价不同级别代表客户的风险偏好程度项如果客户最关心本金的安全性和流动性则客户很可能是风险厌恶者题干在计算承受能力总分时应计分的情形有年龄岁双薪无子女职业为国家公务员有年以上的投资经历免费领取备考资料答案解析岁以下者岁每多岁减分所以岁应该是分双薪无子女应计分题干通过风险承受态度评估表对客户的风险特征进行评估时一个客户的每项打分都是分则这个客户的特点是首先考虑因素是抗通胀保值过去投资绩效只赔不赚目前主要投资的市场是债券市场未来回避投资的市场是股票市场答案解析一个客户对出本金损失的容忍程度外的其他心里因素打分都是分则该客户具有如下特征首先考虑因素是抗通胀保值过去投资绩效是赚少赔多赔钱影响情绪大目前主要投资的市场是债券市场未来回避投资市场是房地产市场题干根据风险矩阵对低能力低态度高能力高态度两类投资者的描述理论上最适合这两类投资者的投资配比分别是货币债券股票货币债股票货币债券股票货币债券股票答案解析根据风险矩阵高态度的投资者主要投资于债券和股票一般不投资货币其中高能力高态度的投资者的资金投资于债券的资金投资于股票低能力低态度的投资者的资金投资于货币的资金投资于债券免费领取备考资料题干关于市场有效性下列说法错误的是如果股价变动是可以预测的那么市场是有效的市场有效性来源于竞争在有效市场中指数化投资策略是不可取的金信息不能引起股价变动答案解析有效市场假设理论认为证券在任一时点的价格对所有相关信息作出了反应股票价格的任何变化只会由新信息引起由于新信息是不可预测的因此股票价格的变化也就是随机变动的如果认为市场是有效的那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理而应采取被动投资策略即指数化投资策略题干在半强式有效市场中下列说法错误的有技术分析无助于判断股价走势小公司股票比大公司股票能持续产生跟高的风险调整收益低市盈率股票能够长期获得正的超常收益掌握内幕消息的投资者能够获取超额收益答案解析根据半强式有效市场的定义证券价格反映了包括消息在内的所有公开发表信息此时基本分析和技术分析都不再有效只有通过内幕消息才能够获取超额收益两项属于基本分析的内容免费领取备考资料题干在弱式有效市场里正确的有存在内幕信息投资者对信息进行价值判断的效率受到伤害想要获取超额回报必须寻求历史价格以外的信息所有投资者对所披露的信息都能作出全面正确及时和理性的解读和判断答案解析在弱式有效市场中只有专业人士也就是那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断题干行为金融理论的模型认为人们在进行投资决策时会存在判断偏差选择性偏差保守性偏差系统性偏差答案解析模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差选择性偏差即投资者过分重视近期实际的变化模式而对产生这些数据的总体特征重视不够保守性偏差即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型题干根据家庭生命周期的不同可以了解掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其进而理财目标也有所侧重职业生涯阶段特点家庭收支资产负债状况主要财务问题理财需求免费领取备考资料答案解析理财师可以根据家庭生命周期的不同了解掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点家庭收支资产负债状况以及主要财务问题和理财需求进而理财目标也有所侧重题干下列有关家庭生命周期的描述正确的有家庭形成期是从结婚到子女幼儿期家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主家庭衰老期收入大于支出储蓄逐步增加答案解析项养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标家庭收入大幅降低储蓄逐步减少该阶段建议进一步提升资产安全性题干家庭生命周期的阶段收入主要以薪水为主形成期成长期成熟期衰老期答案免费领取备考资料解析家庭生命周期的形成期成长期成熟期阶段收入主要以薪水为主题干以下关于生命周期各阶段的理财规划及理财重点表述正确的有探索期的主要投资工具是活期定期存款基金定投高原期的主要投资工具是多元投资组合维持期的主要投资工具是降低投资组合风险建立期的主要投资工具是活期存款股票基金定投答案解析高原期的主要投资工具是降低投资组合风险维持期的主要投资工具是多元投资组合题干在个人生命周期各阶段中理财规划及理财重点都不相同的保险计划应该以养老保险为重点高原期稳定期退休期建立期维持期答案解析在个人生命周期各阶段中理财规划及理财重点都不相同稳定期和维持期的保险计划应该以养老保险为重点