专科会计毕业论文模板.docx

000THESIS专科会计毕专科会计毕业论文模板业论文模板专科毕业论文设计题目xxxxxxxxxxxxxx有限公司的财务报告分析专业会计电算化系部会计系班级电会xxx班学号姓名指导教师xxx职称xxxx目录摘要1一财务报表分析理论概述2一财务报表分析概述2二财务分析的主要方法2三财务报表分析指标体系2二xxxx集团股份有限公司的基本情况6一公司介绍6二公司基本财务状况7三财务分析说明9一偿债能力分析9二现金流量分析10三利润构成与盈利能力分析10四发展能力分析10四结论11参考文献12摘要财务报表分析又称财务分析是通过收集整理企业财务会计报告中的有关数据并结合其他相关补充信息对企业的财务状况经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作本文一共分为四个部分第一部分讲财务报表分析理论概述主要介绍财务分析方向分析方法和一些重要的财务分析指标体系第二部分介绍xxxx集团股份有限公司基本概况以及财务报表第三部分对xxxx集团股份有限公司报表进行财务状况分析主要针对该企业的偿债能力现金流量利润构成与盈利能力发展能力等方面进行分析通过各项指标的比较来全面分析万科企业三年内的财务发展状况第四部分针对财务报表的分析进行总结对发现的问题提出建议以及解决方法对xxxx集团股份有限公司的情况做一个整体的概述关键词财务报表xxxx财务分析一财务报表分析理论概述一财务报表分析概述财务报表分析是以企业基本活动为对象一财务报表为主要信息来源以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程其目的是了解过去评价现在和预测未来以帮助报表使用人改善决策财务报表分析的对象是企业的各项基本活动财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的信息认识企业活动的特点评价其业绩发现其问题财务报表分析的起点是阅读财务报表重点是作出某种判断包括评价和找出问题中间的财务报表分析过程由比较分类类比归纳演绎分析和综合等认识事物的步骤和方法组成其中分析与综合是两种最基本的逻辑思维方法因此财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一二财务分析的主要方法1比较分析是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异为进一步的分析指明方向这种比较可以是将实际与计划相比可以是本期与上期相比与可以是与同行业的其他企业相比2趋势分析是为了揭示财务状况与经营成果的变化及其原因性质帮助预测未来用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值也可以是比率或百分比数据3因素分析也叫做连锁替代法是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度一般要借助于差异分析的方法该方法一般是用于对综合性的财务指标如总成本利润总额净资产报酬率等问题的分析4比率分析比率分析法是财务分析最基本最广泛的方法实质上是通过将计算出的公司的具体比率数值与确定的比值标准或相关要素之间存在的内在规律要求进行比较分析要素之间关联程度的合适与否以此评价企业的财务经营活动具体包括流动比率速动比率资产负债率总资产报酬率应收账款周转率存货周转率等等三财务报表分析指标体系1偿债能力分析偿债能力是指企业常患各种到期债务的能力偿债能力分析是企业财务分析的一个重要方面通过这种分析可以揭示企业的财务风险企业管理者债权人及股权投资者都十分重视企业的偿债能力分析偿债能力分析主要分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析1短期偿债能力分析短期偿债能力即变现能力是指企业偿还短期债务的能力短期债务能力不足不仅会影响企业的自信增加今后筹集资金的成本与难度还可能使企业陷入财务危机甚至破产一般来说企业应该以流动偿还流动负债而不应靠变卖长期资产所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力通常评价短期偿债能力的财务比率主要有以下五种流动资产既可以用于偿还流动负债也可以用支付日常经营所需要的资金所以流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强但如果过高可能是企业滞留在流动资产上的资金过多过高未能有效地加以利用则会影响企业资金的使用效率和获利能力为此可以用速动比率和现金比率辅助进行分析根据西方的经验流动比率在21左右比较合适速动比率在11时比较合适过高则有效率低之嫌过低则有管理不善的可能但是由于企业所处行业和经验特点的不同应结合实际情况具体分析2长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力企业的长期负债主要有长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债等对于企业的长期债权人和所有者来说他们不仅关心企业短期偿债能力更关心企业长期偿债能力因此在对企业进行短期偿债能力分析的同时还需要分析企业的长期偿债能力一边与债权人和投资者全面了解企业的偿债能力及财务风险反映企业长期偿债能力的财务比率主要有资产负债率股东权益比率权益乘数产权比率有形净值债务率偿债保障比率利息保障倍数和现金利息保障倍数等分析一个企业长期偿债能力主要是为了确定该企业偿还债务本金和支付债务利息的能力影响企业长期债务能力的因素有企业的资本机构和企业的获利能力两个方面资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系企业的资本结构是影响企业长期偿债能力的重要因素而企业能否有充足的现金流入供偿债使用在很大程度上取决于企业的获利能力企业对一笔债务总是负有两种责任一是偿还债务本金的责任二是支付债务利息的责任而企业的长期负债大多用于长期资产投资在企业正常生产经营条件下长期资产投资形成企业的固定资产能力一般来讲企业不可能靠出售资产作为偿债的资金来源而只能依靠企业生产经营所得另外企业支付给长期债权人的利息支出也要从所融通资金创造的收益中予以偿付可见企业的长期偿债能力是与企业的获利能力密切相关的一般来说企业的获利能力越强长期偿债能力越强反之则长期偿债能力越弱因此企业的盈利能力是影响长期偿债能力的重要因素2营运能力分析营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率周转速度越快表面企业的各项资产进入生产销售等经营环节的速度越快那么其形成收入和利润的周期就越短经营效率自然就越高一般来说包括以下五个指标由于上述的这些周转率指标的分子分母分别来自资产负债表和损益表而资产负债表数据是某一时点的静态数据损益表数据则是整个报告期的动态数据所以为了使分子分母在时间上具有一致性就必须将取自资产负债表上的数据折算成整个报告期的平均额通常来讲上述指标越高说明企业的经营效率越高但数量只是一个方面的问题在进行分析时还应注意各资产项目的组成结构如各种类型存货的互相搭配存货的质量适用性等3盈利能力分析盈利能力是指企业获取利润的能力盈利能力是各方面关心的核心也是企业成败的关键只有长期盈利企业才能真正做到持续经营因此无论是投资者还是债权人都对反映企业盈利能力的比率非常重视一般用下面几个指标衡量企业的盈利能力上述指标中毛利率营业利润率和净利润率分别说明企业生产或销售过程经营活动和企业整体的盈利能力越高则获利能力越强资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力权益报酬率则反映股东投入资金的盈利状况权益报酬率是股东最为关心的内容它与财务杠杆有关如果资产的报酬率相同则财务杠杆约稿的企业权益报酬率也越高因为股东用较少的资金实现了同等的收益能力每股利润只是将净利润分配到每一分股份目的是为了更简洁地表示权益资本的盈利情况衡量上述盈利指标是高还是低一般要通过与同行业其他企业的水平相比较才能得出结论4发展能力分析发展能力也称成长能力是指企业在从事经营活动过程中所表现出的增长能力反映企业发展能力的主要财务指标有上述指标中销售增长率资产增长率股权资本增长率利润增长率分别从企业营业收入的变化情况企业资产规模扩张企业当年股东权益的变化水平和企业盈利能力的变化这四个方面来反映企业的发展能力这四项指标的比率越高则企业的竞争力会越强二xxxx集团股份有限公司的基本情况一公司介绍xxxx集团股份有限公司以下简称xxxx是中华老字号企业它拥有100多年的历史它是一个从枪林弹雨中走出来的止血愈伤的名族品牌经历了市场残酷的竞争现在的xxxx已经从原来单一的白药产品生产转变成为跨行业多层次产品组合1993年12月15日在深交所上市交易是云南省的第一家上市公司目前注册资本已达6942664万元总资产已达92058138万元2010年营收突破百亿大关从上世纪80年代开始xxxx就开始尝试实行了多种产品多样化战略并且在很多产品上取得了成功的经验xxxx产品以xxxx系列和田七系列为主共十种剂型七十余个产品主要销往国内港澳东南亚等地区并已进入日本欧美等国家地区的市场2000年8月公司通过国家工商总局商标局审查成功注册了xxxx云白药云白云药四个商标其中xxxx商标于2002年2月被国家工商行政管理总局商标局认定为中国驰名商标成为云南省第三件中国驰名商标也是云南省医药行业的唯一一件中国驰名商标2002年xxxx系列产品获中国原产地标记注册证标志着公司产品与WTO的TRIPS的原产地规则正式接轨截至2007年末xxxx商标在美国日本香港新加坡韩国台湾老挝柬埔寨越南等地成功注册如今xxxx集团股份有限公司已发展成为拥有控股公司1家控股子公司15家控股孙公司2家引进多条进口现代化生产线以生产xxxx系列田七系列共17种剂型200余个产品为主的集团化运作的现代化企业二公司基本财务状况表主要财务指标指标日期201012312009123120081231净利润万元926168660371964654202净利润增长率534129714095净资产收益率209816861484资产负债率421639553546净利润现金含量4665762917337表资产与负债财务指标单位201012312009123120081231资产总额万元763305636005348749371696负债总额万元321848722375473817505331流动负债万元303057332190154817285273长期负债万元货币资金万元199496062283576323353340应收账款万元460703523549771612849其他应收款万元8544784155981453802坏账准备万元股东权益万元441367183581073931372447资产负债率421600395500354562股东权益比率578200596300635433流动比率210082287025966速动比率120031534118436表现金流量财务指标单位201012312009123120081231销售商品收到的现金万元1008075497388251065811571经营活动现金净流量万元432083946054888068969现金净流量万元288615751757716607382经营活动现金净流量增长率6184292103611销售商品收到现金与主营收入比100051030211499经营活动现金流量与净利润比4665762917337现金净流量与净利润比311685735683投资活动的现金净流量万元611451133464413876886筹资活动的现金净流量万元1090720177793312415299表利润构成与盈利能力财务指标单位201012312009123120081231主营业务收入万元1007543787171784057231987主营业务利润万元经营费用万元17025322123736839834766管理费用万元252703723875191879319财务费用万元14562630188516764三项费用增长率342223264061营业利润万元1043096069184275288848投资收益万元799894049756122补贴收入万元营业外收支净额万元33585138064263649利润总额万元1039737570564925552497所得税万元1133940964539917179净利润万元926168660371964654202销售毛利率304730353084主营业务利润率1035964净资产收益率209816861484表经营与发展能力财务指标单位201012312009123120081231存货周转率320339336应收账款周转率289436153167总资产周转率148131143主营业务收入增长率404825313424营业利润增长率507730813527税后利润增长率534129714095净资产增长率2324141412038总资产增长率271021636243三财务分析说明一偿债能力分析1流动比率分析xxxx0810年流动比率分别是259287210流动比率降幅明显但比率较大说明企业短期偿债能力较强从公司0810年的资产负债表可以看出公司流动资产与负债都逐年上升但流动资产增速快于流动负债增速中国医药制造业的平均流动比率为122xxxx的流动比率大大高于行业平均水平企业应适当减少现金持有量扩大投资减少资产的浪费2速动比率分析xxxx该指标0810年速动比率都高于1只有10年接近于1企业的短期偿债能力非常强但大量持有流动资产导致企业资源未得到充分利用影响了企业获利能力3在债券资本中流动负债占总资产的比重远高于非流动负债此现象表明公司在利用负债资金时以短期资本为主公司所奉行的这种负债政策一方面会增大公司的偿债能力承担较大的财务风险但另一方面也会降低公司的负债成本二现金流量分析1经营活动产生的现金流量分析0810年公司销售商品收到的现金分别为65811571万元73882510万元100807549万元在经营活动产生的现金流量比重较大且逐年增长说明公司的销售能力增强销售改革受到了良好效果公司经营活动产生的现金流量净额分别为8068969万元4605488万元4320839万元08年增幅较前两年明显主要公司加强了日常经营管理2投资活动产生的现金流量分析xxxx0810年投资活动产生的现金净流量都为负值主要是由于公司不断并购和资产重组扩大投资导致资金大量流出从比例上来说投资活动的现金净流量占销售商品现金净流量的比例为5不到从公司整体来说风险是很小的长期来看投资是为了扩大生产随着中国医改的进行社会对医药的需求会继续扩大xxxx未来的现金流量肯定会增加3筹资活动的现金净流量据现金流量表显示公司在0810年间筹资活动产生的现金净流量12415299万元1777933万元1090720万元08年由于成功定向增发中国平安5000万股限售普通股产生了1394亿元的现金流入从现金流量表可以看出公司的债务融资明显偏少虽然降低了公司的财务风险但财务杠杆效果不明显公司价值较低三利润构成与盈利能力分析从上面图标可以看出从0810年xxxx销售利润率变动浮动较小基本维持30左右而医药制造业的行业平均销售利润率为9左右说明xxxx销售获取利润的能力较强在业内处于领先地位公司净资产收益率呈上升趋势大大高于行业平均水平878公司的资产负债表显示0810年公司的净利润一直增加净资产收益率上升的原因是公司资本结构中权益资本增加且市场对公司信心好于预期导致公司股价不断上升平均普通股股东权益增加四发展能力分析1主营业务增长率0810年公司主营业务增长率分别为342425314048通常企业在几年内主营业务收入增长率保持在30以上即可说明公司具有一定成长性2净利润增长率0810年公司净利润增长率分别为409529715341净利率增长较大说明公司成长性好3净资产增长率0810年公司净资产增长率分别为120381414232408年公司定向增发使得公司净资产增长率暴增09年10年公司净资产增长率呈增长态势反映了公司资产保值增值能力较强未来发展更强劲4总资产增长率0810年公司总资产增长率分别为624321632710公司三年来总资产规模都保持着增长态势总资产增长率越高表面企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快四结论综上所述xxxx的各项指标都优于行业均值说明公司的经营状况良好但是结合前面的分析来看公司任然存在两大问题一是公司的存货周转率较低存货周转天数长虽然xxxx近两年加强了存货管理但受国际金融危机的影响公司销售量减少存货增加公司应该加大销售力度提高销售水平降低企业库存二是公司的融资活动中债务融资比例小权益融资比例达公司可以扩大债务融资规模增加债务融资比例以充分的发挥财务杠杆的作用发挥债务融资的抵税作用同时在公司资本结构保持不变的情况下也可以提高每股收益提升公司价值xxxx是中华医药的瑰宝再过去的五年里xxxx是中国最优秀的中药企业年销售收入保持30的增速其核心竞争力在于独特的资源优势出色的管理能力以及超前的战略眼光从2006年起公司经营业绩跃居中国中医药行业首位营运能力和管理效率居于同行业领先水平使xxxx从一个地方性企业成长为一个全国性企业从一个行业的挑战者成长为行业领跑者近两年公司在云南省人民政府的支持下对云南省内制药企业进行了并购重组扩大了公司规模研发能力及销售渠道实现了共享降低了公司的成本有效地缓解了xxxx在搬入新产区前产能不足的状况强化了公司的竞争力参考文献1荆新财务管理学M北京中国人民大学出版社20092王文华财务管理学M上海立信会计出版社20093鲁爱民财务分析M江西机械工业出版社20084戴德明财务报告与控制M北京中国人民大学出版社20105刘长德xxxx百年品牌传奇故事J现代企业文化2010846476程疆xxxx战略转型元年突出四重点JOLhttpepaperstcncompaperzqsbhtml20110512content272013htm201105127杨蕊公司理财实例解析M云南云南人民出版社20078徐美玲xxxx集团业务层战略探讨J现代商贸工业200971201219杨志刚xxxx集团股份有限公司发展战略研究D上海复旦大学200810杨桂红旷锦云名牌企业战略管理研究J经济问题探究2004124951