风险管理知识点

1990年11月上海证券交易所成立与当年12月19日开业1990年12月深圳证券交易所成立1991年7月3日开业1992年中国证监会成立国家开发银行于1994年3月批准设立当年7月1日开业中国进出口银行成立于1994年中国农业发展银行成立于1994年11月1984年中国工商银行正式成立2006年10月在沪港两地同时公开上市2010年7月中国农业银行在上海和香港挂牌上市1994年中国银行改组为国有独资商业银行2004年8月中国银行股份有限公司挂牌成立2006年6月和7月先后在香港和上海上市中国建设银行前身为中国人民建设银行成立于1954年10月1日1996年3月更名为中国建设银行2004年完成股份制改革2005年10月和2007年9月分别在香港和上海上市交通银行1987年重新开业2006年在香港上市成为售价在境外上市的中国内地商业银行2007年5月15日交行在A股正式上市交易1979年日本输出银行在北京设立第一家外资银行代表处1981年香港南洋商业银行在深圳设立第一家外资银行营业性机构Shibor于2007年1月4日正式营业1997年中国工商银行获得中国人民银行和证监会的联合批复首家开办托管业务目前获得国家批准可以办理离岸业务的中资银行一共有四家交通银行浦发银行招商银行和平安银行美国花旗银行摩根大通和美洲银行欧洲的德意志银行德国商业银行裕宝银行渣打银行法国巴黎银行法国兴业银行和英国埃德银行等也推行了以客户为中心的矩阵型组织架构模式渣打德意志和花旗银行采用了大个金和大公金两大业务板块并列的架构法国巴黎银行格局客户需求层次来组合业务板块摩根大通巴克莱和苏格兰皇家银行采用根据业务线职能设置组织架构模式发达国家非利息收入一般占其营业收入的40以上而在中国这个比例只有1520商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75商业银行的流动性覆盖率应当不低于100商业银行的净稳定资金比例应当不低于100商业银行的流动性比例应当不低于25商业银行单一集团客户授信集中度不用高于15单一个人客户的授信集中度不应低于10整存整取起存金额50元零存整取起存金额5元整存零取起存金额1000存本取息起存金额5000个人通知存款5万元起存教育储蓄存款起存金额50元本金合计最高限额2万企业贸易融资工具信用证押汇保理福费廷银行承兑汇票期限自出票日起最长不得超过6个月银行本票提示付款期限为2个月商业银行的基本薪酬一般不高于其薪酬总额的35商业银行主要负责人的绩效薪酬根据年度经营考核结果在其基本薪酬的3倍以内确定商业银行高级管理人员以及对风险有重要影响岗位上的员工其绩效薪酬的40以上应采取延期支付的方式且延期支付期限一般不少于3年其中主要高级管理人员绩效薪酬的延期支付比例应高于50商业银行内部控制的基本原则全覆盖原则制衡性原则审慎性原则和相匹配原则收益率曲线一般有四种典型形状水平收益率曲线正向收益率曲线反转收益率曲线和驼峰收益率曲线第一版巴塞尔资本协议第一次在国际上明确了资本充足监管的三个要素监管资本定义封信甲醛资产计算和资本充足率监管要求资本充足率定义提出了核心资本和附属资本的概念建立了资产风险的衡量体系赋予0102050100五个档次确定了资本充足率的监管标准资本充足率不得低于8核心资本充足率不得低于4第二版巴塞尔资本协议构建了三大支柱的监管框架扩大了资本覆盖风险的种类改革了风险加权资产的计算方法第一支柱最低资本要求第二支柱监督管理第三支柱市场纪律第三版巴塞尔资本协议强化资本充足率监管标准引入杠杆率监管标准建立流动性风险量化监管标准我国资本充足率监管标准第一层次为最低资本要求分别是568第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求储备资本要求为25逆周期资本要求为025均由核心一级资本来满足第三层次为系统重要性银行附加资本要求附加要求为1第四层次为第二支柱资本要求确保资本充分覆盖所有实质性风险正常时期我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别是115和105信用风险的计量信用风险加权资产的计量权重法在权重法按下表内资产分为17个类别根据每个资产类别的性质及风险大小分别赋予不同的权重共分为0202550751001502504001250等档次表外资产分为11个类别针对不同类别分别规定了02050100等四个档次的信用转换系数例如等同于贷款的授信业务转换系数为100与贸易直接相关的短期或有项目转换系数为20信用风险的计量权重法内部评级法初级内部评价法amp高级内部评级法信用风险的控制信贷准入和退出限额管理风险缓释风险定价市场风险的计量市场风险加权资产市场风险资本要求125市场风险的计量缺口分析久期分析外汇敞口分析风险价值法方差协方差法历史模拟法蒙特卡洛模型法敏感性分析法压力测试市场风险的控制限额管理风险对冲操作风险的计量基本指标法标准法将银行整个业务划分成9个业务线条高级计量法损失分布法内部衡量法打分卡法操作风险的控制操作风险与控制自评估关键风险指标损失数据库流动性风险的控制现金流量管理限额管理融资管理压力测试应急计划商业银行风险管理流程风险识别分析包括感知风险amp分析风险原则全面性前瞻性方法制作风险清单资产财务状况分析法失误树分析法分解分析法风险计量评估方法敏感性分析压力分析情境分析风险监测报告风险控制缓释事前控制限额管理风险定价制定应急预案事后控制风险缓释或风险转移风险资本的重新分配提高风险资本水平资本充足率总资本对应资本扣减项信用风险加权资产125市场风险资本要求操作风险加权资产100信用风险一信用风险管理信用风险识别单一法人集团法人个人客户贷款组合单一法人基本信息分析单一法人财务状况分析财务报表分析资产负债表和损益表财务比率分析盈利能力比率效率比率杠杆比率流动比率现金流量分析资产净利润总资产报酬率净利润期初资产总额期末资产总额2100净资产收益率权益报酬率净利润期初所有者权益合计期末所有者权益合计2100存货周转率产品销售成本期初存货期末存货2存货周转天数360存货周转率应收账款周转率销售收入期初应收账款期末应收账款2应付账款周转率购货成本期初应付账款期末应付账款2流动资产周转率销售收入期初流动资产期末流动资产2总资产周转率销售收入期初资产总额期末资产总额2资产回报率ROA税后损益利息费用1税率平均资产总额权益收益率ROE税后收益率平均股东权益净额单一法人非财务状况分析单一法人担保分析保证抵押质押留置与定金信用风险计量违约概率PD违约损失率LGD违约风险暴露EAD商业银行内部评级包含两个维度客户评级amp债项评级客户信用评级评价目标是客户违约风险评价结果是信用等级和违约概率客户信用评级发展专家判断法信用评分模型违约概率模型专家判断法考虑与借款人有关的因素声誉杠杆收益波动性和与市场有关的因素经济周期宏观经济政策利率水平常用的专家系统包括5Cs5Ps信用评分模型利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值来代表债务人的信用风险并将借款人归类于不同的风险等级个人客户收入年龄职业居住地法人客户现金流量财务比率常用的信用评分模型有线性概率模型logit模型Probit模型线性辨别模型违约概率模型RiskCalc模型适用于非上市公司从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量KMV的CreditMonitor模型适用于上市公司核心是将银行与企业的借贷关系视为期权买卖关系KPMG风险中性定价模型原理无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益相等P11K11P11K11i1P1为期限1年的风险资产非违约概率1P1即其违约概率K1为风险资产的承诺利率为风险资产的回收率等于1违约损失率i1为期限为1年的无风险资产的收益率死亡率模型累积死亡率11第一年边际死亡率1第二年边际死亡率1第n年边际死亡率债项评级信用风险组合计量模型CreditMetrics模型本质上是个VaR模型计算在一定的置信水平下一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失CreditPortfolioView模型将转移概率与宏观因素相结合适用于投机类借款人CreditRisk模型火险的财险精算原理贷款组合的违约概率服从泊松分布风险监测主要指标不良资产贷款率预期损失率单一集团客户授信集中度关联授信比例贷款风险迁徙率逾期贷款率不良贷款拨备覆盖率贷款损失准备充足率风险预警行业风险预警区域风险预警客户风险预警风险报告内部报告amp外部报告综合报告amp专题报告信用风险控制风险限额单一客户授信限额管理客户的债务承受能力MBC银行的损失承受能力CMLQ集团客户授信限额管理三步走国家风险与区域风险限额管理组合限额管理授信集中度限额总体组合限额风险缓释合格抵质押品合格净额结算合格保证和信用衍生工具信用违约互换总收益互换等信用风险缓释工具池关键业务控制环节控制授信权限管理贷款定价信贷审批贷款重组贷款转让4资产证券化与信用衍生产品二信用风险资本计量1权重法权重法是指银行将全部资产按照监管规定的类别进行分类并按照监管规定的风险权重计量信用风险加权资产的办法2内部评级法内部评级初级法银行自行估算违约概率违约损失率违约风险暴露和有效期限有监管部门规定内部评级高级法银行自行估算违约概率违约损失率违约风险暴露和有效期限零售类风险暴露不区分初级法与高级法银行都要自行估算市场风险一市场风险管理市场风险识别市场风险种类利率风险重新定价风险收益率曲线风险基准风险期权性风险汇率风险包括黄金股票价格风险商品价格风险主要交易产品即期远期期货互换期权买方期权amp卖方期权美式期权amp欧式期权价内期权amp平价期权amp价外期权账户划分交易账户amp银行账户市场风险计量概念价值名义价值市场价值公允价值市值重估盯市amp盯模敞口根据业务活动交易性外汇敞口amp非交易性外汇敞口根据不同类型单币种外汇敞口即期净敞口头寸远期净敞口头寸期权敞口头寸其他敞口头寸amp总敞口头寸计算方法累计总敞口头寸法净总敞口头寸法短边法久期久期缺口资产加权平均久期总负债总资产负债加权平均久期收益率曲线正向反向水平波动计量方法缺口分析缺口为正利率上升银行利息收入下降缺口为负利率下降银行利息收入上升久期分析就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重得到加权缺口然后对所有时段的加权缺口进行汇总依此估算某一给定的校服利率变动可能会对银行经济价值产生的影响外汇敞口分析衡量汇率变动对银行当期收益的影响敏感性分析在保持其他条件不变的前提下研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响风险价值VaR指在一定的持有期和给定的置信水平下利率汇率股票价格和商品价格等市场要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失计算方法方差协方差法历史模拟法蒙特卡洛模拟法3市场风险监测总体要求有效的董事会和高级管理层的治理架构全面的市场风险管理政策完善的市场风险管理流程完备可靠的IT系统可靠地独立验证严格的内部控制和审计报告种类投资组合报告风险分解热点报告最佳投资组合复制报告最佳奉献对冲策略报告报告路径和频度正常市场条件下每周向高级管理层报告一次市场剧烈波动时须及时报告后台和前台所需的头寸报告应当每日提供风险价值和风险限额报告必须在每日交易结束后尽快完成4市场风险控制限额管理头寸限额风险价值限额止损限额敏感度限额期限限额币种限额发行人限额风险对冲二市场风险资本计量1标准法分别计算利率风险和股票风险银行整体的汇率风险和商品风险以及单独计算期权风险后将这些风险类别计算获得的资本要求简单相加市场风险资本要求计算过程头寸拆分利率风险利率风险一般风险和利率风险特定风险股票风险汇率风险外币资产组合和黄金的净头寸商品风险期权风险市场风险加权资产125市场风险资本要求2内部模型法指商业银行基于内部模型体系开展市场风险识别计量监测和控制并将计量结构应用于资本计量的全过程包裹市场风险组织治理架构政策流程计量方法IT系统与数据等实施要素市场风险识别与构建特定风险新增风险返回检验压力测试资本计量一般风险价值计量压力风险价值计量资本计量公式经济资本配置和经风险调整的绩效评估经风险调整的资本收益率RAROC税后净利润预期损失经济资本NIELUL经济增加值是指商业银行在扣除资本成本后所创造的价值增加经济增加值EVA税后净利润资本成本税后净利润经济资本资本预期收益率RAROC资本预期收益率经济资本操作风险操作风险的特点具体性分散性差异性复杂性内生性转化性操作风险分类人员因素内部欺诈失职违规知识技能匮乏核心雇员流失违反用工法内部流程财务会计错误文件合同缺陷产品设计缺陷错误监控报告结算支付错误交易定价错误系统故障数据信息质量违反系统安全规定系统设计开发的战略风险系统的稳定性兼容性适宜性外部事件外部欺诈洗钱政治风险监管规定业务外包自然灾害恐怖威胁一操作风险管理操作风险识别自我评估法步骤准备阶段确认评估对象绘制流程图收集整理操作风险信息评估阶段识别和评估固有风险识别和评估现有控制评估剩余风险提出优化方案报告阶段整合评估成果提交报告因果分析模型步骤商业银行先收集损失事件然后识别导致损失的风险成因方法包括实证分析法与业务管理部门会谈等最终获得损失事件与风险成因之间的因果关系操作风险控制操作风险缓释业务连续性管理计划商业保险业务外包主要业务操作风险控制柜台业务法人信贷业务个人信贷业务资金交易业务和代理业务3操作风险监控与报告关键风险指标法定义指对一个或多个操作风险敞口通过反映操作风险发生可能性或影响某一控制有效性对该风险或控制进行定量跟踪监测的操作风险管理流程通常包括交易量员工水平技能水平客户满意度市场变动产品成熟度地区数量变动水平产品复杂程度和自动化水平原则整体性重要性敏感性可靠性有效性步骤设置关键风险指标监控分析报告关键风险指标更新关键风险指标损失数据收集定义指操作风险损失数据包括损失事件信息和会计记录中确认的财务影响的搜集汇总监控分析和报告工作原则重要性准确性统一性谨慎性步骤损失事件识别损失事件填报损失金额确定损失事件信息审核损失数据搜集验证风险报告内容风险状况损失事件诱因与对策关键风险指标资本金水平二操作风险资本计量基本指标法基本思路银行所持有的操作风险资本等于前三年总收入的平均值乘上一个固定比例152标准法基本思路标准法将商业银行的所有业务划分为九条业务线计算式需要获得每个业务线条的总收入然后根据各线条不同的操作风险资本要求系数分别求出对应的资本最后加总得到商业银行总操作风险资本要求零售银行资产管理和零售经济业务条线的操作风险资本系数为12商业银行和代理服务业务条线的操作风险资本系数为15公司金融支付和清算交易和销售以及其他业务条线的操作风险资本系数为18高级计量法AMA基本思路高级计量法是银行根据本行业务性质规模和产品复杂程度以及风险管理水平基于内部损失数据外部损失数据情景分析业务经营环境和内部控制因素建立操作风险计量模型以计算本行操作风险监管资本的方法步骤数据处理模型建立与计量基于损失分布法是目前国际银行的主流选择在高级计量法下用于损失计量和验证的内部损失数据至少要有5年的观测期如果银行初次使用高级计量法允许使用3年的内部历史数据流动性风险流动性风险识别流动性集中反映了商业银行资产负债的均衡状况体现在市场流动性风险和融资流动性风险两个方面市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下无法及时有效地满足资金需求的风险反映了商业银行在合理的时间成本条件下迅速获取资金的能力流动性风险评估流动性比率指标法同类金融机构之间横向比较各项流动性比率指标amp商业银行内部纵向比较不同实例时期的各项流动性比率指标我国通常采用四项主要指标流动性覆盖率净稳定资金比例存贷比和流动性比例流动性覆盖率优质流动性资产储备未来30日净现金流出量100不低于100净稳定资金比例可用的稳定资金所需的稳定资金100不低于100存贷比各项贷款余额各项存款余额100不高于75流动性比例流动性资产余额流动性负债余额100不低于25现金流量分析法其他流动性评估方法缺口分析法针对未来特定时段计算到期资产现金流入和到期负债先进流出之间的差额为了准确计算商业银行的流动性需求融资缺口需要对资产负债和表外项目的未来现金流进行全面分析融资缺口贷款平均额核心存款平均额若缺口为正融资缺口流动性资产借入资金久期分析法利率波动将直接影响商业银行的资产和负债价值变化进而造成流动性状况发生变化流动性风险监测与控制流动性风险监测预警压力测试情景分析流动性风险管理实践对本币的流动性风险管理设立相应的比率指标判断流动性变化趋势计算特定时段内商业银行总的流动性需求等于负债流动性需求加上资产流动性需求敏感负债80脆弱资金30核心存款15商业银行的负债流动性需求08敏感负债法定储备03脆弱资产法定储备015核心存款法定储备商业银行总的流动性需求08敏感负债法定储备03脆弱资产法定储备015核心存款法定储备10新增贷款计算现金流量头寸剩余或不足结合不同情境可能发生的概率获得特定时段内商业银行的流动性缺口对外币的流动性风险管理制订流动性应急计划