上市公司会计信息失真的原因与治理研究.docx

上市公司会计信息失真的原因与治理研究一引言作为交易行为发生的前提条件信息在市场经济体系中是一个极为重要的因素证券市场的主要参与主体上市公司有义务披露证券上市发行流通等环节的信息我国的证券市场历经二十多年的发展信息披露取得了较大成果但上市公司会计信息披露仍然存在比较突出的问题在给投资者带来经济损失的同时也造成了证券市场的不稳定在资本市场仍然处在初级阶段的中国会计信息失真是上市公司会计信息披露的普遍现象这不仅侵害了投资者的权益也扰乱了国家经济秩序主要的危害有政府宏观调控效力减弱市场资源配置失衡误导投资决策损害国家利益和影响社会和谐稳定因此上市公司会计信息失真问题是资本市场持续健康发展迫切需要解决的重要问题对上市公司会计信息失真的原因与治理研究也显得刻不容缓二我国上市公司会计信息披露现状分析一会计信息披露体系与过程分析会计信息披露是指企业将可影响使用者决策的重要会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者会计信息披露质量的关键在于信息是否真实可靠披露是否充分及时以及披露的对象之间是否公平随着证券市场的法制与诚信建设不断完善我国已经形成了以证券法为主体相关规范文件为补充的全方位多层次的上市公司信息披露制度展开来说公司法会计法证券法企业会计制度以及会计准则等构成了上市公司财务报告规范化要求的完整体系目前上市公司信息披露的内容主要包括上市公告书招股说明书年度报告中期报告季度报告和临时报告一般而言会计信息披露的过程分为以下三步由会计主体根据相关的法律法规通过严格的会计核算程序编制出会计报表委托具有资质的会计师事务所进行报表的审计通过审计的会计报表经过相关监管机构审批后公开发布从这整个过程来看相关的法规制度是基础上市公司也有保证其会计信息真实完整的责任而会计师事务所也要保证审计报告的真实性和合法性二会计信息披露存在的问题研究会计信息披露不充分作为证券市场信息披露的重要原则会计信息充分披露原则要求上市公司的财务报表对不得忽略或隐瞒任何重要的财务信息但目前很多上市公司仍然存在信息披露不充分情况企业偿债能力的揭示不充分企业偿债能力作为风险评估的重要指标是投资决策的主要依据之一但是上市公司提供的信息不能充分揭示企业偿债能力无法作为投资风险评估的依据获利能力的信息披露不充分近年来很多上市公司将资金投入到高风险业务中如房地产股票等在获得高收益的同时也带来了巨大的风险企业把这部分收益模糊地统称为对外投资收益这严重侵害了投资者的知情权使得投资者不能充分得到企业获利能力相关的信息无法及时地对投资风险作出反应以保护商业秘密为由不公开会计信息市场经济在要求披露财务信息的同时又为商业机密提供保护某些上市公司正是利用这一点达到蓄意隐瞒信息的目的会计信息真实性较低一直以来会计信息披露不仅仅存在不完善的现象更有甚者提供虚假的会计信息以期获得更多投资目前提供不真实会计信息的情况主要有招股说明书信息虚假根据证券法和公司法的有关规定企业上市的基本条件是企业经济实力强效益好并且有持续的发展潜力公司法明确指出要保证连续三年处于盈利状态的企业才能上市很多没有达到上述条件的企业便通过财务造假来达到公司上市的目的其中对招股说明书进行过度包装就是一种手段粉饰年度会计报表我国现阶段上市公司大多数是由原来的国有企业改造而来的由于我国绝大部分国有企业原来背负着庞大的社会服务体系通过股份制改造而整体上市后必然导致资产利润率低的现象其中大量的公司选择将原企业改造成母公司并虚拟出很多新的子公司在进行会计信息披露的时候上市公司通过各种内部交易粉饰财务表报最后仅公布合并的会计报表这样的例子不胜枚举琼民源海南发展银行广东国际信托投资公司等一系列事件都是其中的代表股东占用资金揭示不明历史遗留以及现实的很多问题等造成了公司改制的诸多不合理现象加之股权结构不合理及监管机制不完善等多重因素很多公司都存在着一股独大的现象通常会计信息披露没有充分反映这一情况这也是信息披露不真实的一种表现会计信息披露不及时通常投资者没有参与到企业的运作无法及时了解企业最新的经营信息这就需要企业自觉及时地公开披露相关信息但是大部分上市公司都没有做到这一点甚至有的上市公司采取一种消极的拖延的态度来对待信息披露而明显不符合证券法的要求的这种公开不顾投资者权益的做法是不可取的三上市公司会计信息失真的原因分析一会计披露制度不健全会计信息披露制度是一种能够提供信息传递信息并且保证信息质量的制度从广义上讲包括一系列法律规范会计规范是一种对公司披露会计信息的确认机制其完善程度与会计信息质量的优劣息息相关目前我国的会计法规存在无法科学规范会计行为可操作性不强等问题例如在对每一项交易进行会计处理时都要经过确认计量报告等特定步骤会计法规对这些程序都有严格的规定但同时也提供了不同的会计方法供企业选择这就导致了不同会计结果的产生而会计法规可操作性不强也会导致会计信息失真所以法规的制定不但要有原则性的要求而且要对具体行为手段做出明确要求二内部治理结构和控制缺陷内部治理结构因素治理结构是对公司除人力资本以外其它资本剩余控制权的分配在我国公司内部治理结构中暴露出来的缺陷如下股权结构不合理上市公司的公司治理结构由两部分组成一是通过竞争的市场实施的间接控制称为外部治理结构二是为实行事前监督而设计的直接控制称为内部治理结构大股东与中小股东的持股比例严重不协调导致大股东利用此条件通过资产重组关联方交易等方式达到操纵利润的目的会就变成大股东说了算那么粉饰经营业绩便可以由他们任意为之这样就造成会计信息的披露透明度低下内部人控制现象严重会计规则能否产生真实的会计信息不仅取决于会计规则与会计领域秩序的一致性以及会计规则执行人对会计规则执行的主观动机而且还取决于会计规则执行人的具体执行行为目前我国很多上市的国有企业都处于一股独大的情况大股东代表绝大多数都来自于董事会他们无须担心自己的位置会受到经营代理权的转移和恶意收购的影响故而变得越来越任意妄为粉饰会计报表制造虚假信息借由关联方交易和资产重组达到资产的转移这些股东代表的行为已经对国家和中小股东的利益造成了严重的损害另一方面由于我国很多上市公司的管理者在担任董事长的同时兼任总经理这意味着董事会对其自身控制的经理层进行监督这种自己监督自己的形式所产生的实际效果是可想而知的在会计信息披露活动中上市公司为融资或再融资等必须对其一些不理想的会计信息进行修饰让投资者看好公司从而顺利融资或再融资等内控制度因素内部会计控制是企业内部控制的核心是公司为了保障会计信息质量以及财产物资的安全完整等而建立的一系列相互联系相互制约的措施方法和手段的总称企业要保障会计系统合理高效运行就必须通过一系列分工及控制程序来达到这一目的从而形成人员部门及各项经济业务之间的相互制约监督关系这就要求我们会计从业人员也就是制度规范的执行者要根据政策法规根据现行会计法律法规会计要素的确认计量和报告要求的基础上选择会计政策和方法作出会计估计目前来说内部会计控制制度还存在欠缺对上市公司的会计信息披露质量有着严重的影响内在利益驱动前面综合概括的一系列上市公司披露失真会计信息的原因都是制度的不完善引发的而究其根源则是内在利益的驱动上市公司在完成取得资金以后这些资金就完全由其自行支配并且不用偿还资金也不用将股利支付给股东在如此巨大的利益诱惑面前通过粉饰会计报表提供虚假会计信息来达到成功上市的目的就成了很多企业的选择四治理会计信息失真的建议一优化上市公司内部治理结构完善当前的激励机制只有存在利益上的相关性人们才会关心了解和分析企业的会计信息目前我国推行的激励机制都容易导致经营者的短期行为而国外就有很多值得借鉴的方法在美国它使用股票升值权限制股票延期股票发行员工持股计划等来提高管理层的积极性用远期的经济利益提高激励机制的效果在日本则更偏重于让经营者达到自我实现的目的比如提高其社会地位以及职业声誉等充分发挥约束机制的作用约束机制可以分为内外部约束内部约束是来自董事会的约束外部则是指法律与市场竞争当激励机制的效用不明显时约束机制在激励机制效用不明显时就需要配合使用我国的现实是外部约束发挥了不错的作用而内部约束的作用发挥便不太尽如人意了究其原因治理主体缺位是根本改变这一现状可以从以下两个方面着手第一构建完善的职业经理人才市场是综合考量职业经理人的素质第二加强立法完善会计法律法规强制性约束企业行为优化内部控制制度有效的内部监控能够实时地管制企业的各项经济活动并确保会计记录的准确和完整进而提供良好的财务报告以规范企业会计信息的披露因此合理的内部监控制度对企业的长远发展至关重要设计合理有效的内部监控制度应注重以下几点以人为本提高员工素质强化内控意识让员工有归属感自觉以企业的利益为奋斗目标明确职责规范各部门各环节各岗位的职责权限实现相互监督风险控制建立专门的风险管理部门对企业可能面临的各类风险以及应对措施进行研究强化内部审计内部审计工作的职责不仅包括审核会计账目还包括稽查评价内部控制制度及审核企业内部组织机构执行职能的效率二严惩会计舞弊行为当前我国对会计舞弊行为的处罚力度较轻使得违法成本较低不足以震慑上市公司即使查出了上市提供虚假会计信息该公司仍能从中获利基于上市公司是理性的经济人假设如果对会计信息的舞弊行为的处罚金额大于或等于上司公司因此而获得的收益甚至是因此而损害的社会福利时上司公司就会自觉地不再提供虚假会计信息新会计法就会计违法行为明确了应由单位负责人负主要责任这将给造假的单位负责人给予一定的制约鉴于会计舞弊行为巨大危害还需在刑法公司法民法等相关法律中予以明确规定会计违法行为的法律责任建立完善的法制保障体系三健全会计信息披露制度我国已经形成了以公司法和证券法为核心的信息披露体系但仍有一些问题需要解决尤其是随着经济的发展各类新兴的经济行为没有得到明确的规范如对公司在收购兼并或重组时的信息披露规范远远不能满足投资者对会计信息的需求对纳入合并范围内子公司的信息披露要求过于宽松尤其是规定非持续经营的所有者权益为负数的子公司可不纳入合并范围这使得合并会计报表不能准确反映公司的财务状况严重损害了投资者的知情权对关联交易的定价依据交易价格和关联方的应收应付款的发生额披露缺少明确要求导致存在大股东年底临时突击还款以减少占有资金等诸多不利于经济运行的现象因此建立健全的会计信息披露制度规范各类会计行为是市场监督的需要更是当前社会经济发展的需要五结束语本文在国内外有关会计信息的研究成果基础之上深入阐述了会计信息的内容内涵特征和作用以及会计信息失真的内涵和分类在理论分析的同时结合当前我国上市公司会计信息披露的实际情况从公司内部治理外部监管等方面剖析了会计信息失真的深层次原因进而对会计信息失真的防范和治理进行了研究本文的研究得出以下结论我国的上市公司中存在会计信息失真现象这是不容回避的事实操作经济交易会计核算失真和会计信息披露失真是我国上市公司会计信息舞弊相对集中的三个领域因此上市公司应重点加强会计核算和信息披露管理杜绝虚假的经济业务上市公司治理结构不科学内部监控制度不健全和会计信息披露制度不完善是会计信息失真的制度性根源会计人员素质不高是会计信息失真的重要原因建立现代企业制度完善企业治理结构建立健全会计相关法规加强信息披露监管和社会诚心管理是治理会计信息舞弊的主要措施但由于造成会计信息失真的原因复杂且由来已久要彻底治理舞弊依然行为任重道远