安徽省中小企业融资困境分析.doc

安徽省中小企业融资困境分析摘要近年来伴随着社会不断进步中小企业得到了迅猛发展中小企业占安徽省经济的比重也日趋扩大已经成为安徽省创造就业机会的主要渠道然而融资难成为制约中小企业发展的首要问题总的来说造成中小企业融资困境的主要原因在于企业内源融资的局限中小企业信息不对称银行贷款缺乏理性和金融体系的不完善要解决中小企业融资难问题企业要提高自身素质银行要打破传统歧视观念同时政府要创造有利于中小企业融资的外部环境关键词中小企业融资困境银企关系对策近年来安徽省中小企业不断发展壮大已经成为促进安徽省经济持续发展的重要力量截止年上半年安徽省中小企业总数已达万家规模以上中小企业家高科技性中小企业多家因此解决安徽省中小企业融资难的问题是一个系统工程不能仅仅只靠企业自己或银行的力量还需要企业银行政府社会共同努力实行综合治理只有政府重视企业银行政府和全社会共同配合建立起符合安徽省中小企业发展需要的金融支持体系才能解决好中小企业融资难的问题进而使我国经济得到长期稳定快速的发展一安徽省中小企业融资现状作为中部省份之一的安徽省相对于沿海中小企业的发展缓慢中小企业融资困境更为严重数据显示年的安徽中小企业已达万户比去年增加户资金的需求也逐年增加而资金难的问题却一直没有得到实质性的解决我省中小企业的融资渠道单一他们通常是自有的资金和民间借贷方式发展业务目前从中小企业的整体体情况来看能够上市的中小企业一般是规模相对较大技术或产品较为成熟经营管理较规范发展前景较好的高新技术产业和基础类产业类中的中型企业而大部分中小企业的经营规模和管理能力并不能达到上市的要求所以他们难以参与发行股票或债券这些社会直接融资方式向银行贷款是我省中小企业的融资的主要渠道对企业的发展具有重要意义但是在银行的体系中中小企业融资困难重重随着我国市场经济体制的逐步形成和完善以及受国际金融危机的影响和国内金融资产质量不高的现实一般商业银行信贷管理日益严格信贷结构调整步伐加快增量贷款普遍要求投向级以上企业而中小企业因受资产规模竞争实力等的约束一般很难获得银行信贷支持据统计创造的的非国有企业只获得了的银行贷款而且安徽的中小企业无论是直接融资还是间接融资得到的都只是短期贷款而无法获得长期贷款这样由于融资结构的问题严重的阻碍了我省中小企业的发展二安徽省中小企业融资困境的原因分析一内源融资的局限安徽省经济发展比较落后中小企业总体规模较小企业的营运能力不足资产周转速度慢经济效益较差因此中小企业的留存盈余较小留存盈余作为企业自有资金的重要部分是企业内源融资的主要来源由于企业自有资金的不足企业内源融资受到限制同时加剧了企业融资的困境二信息不对称中小企业的信息基本是内部化的正是由于这种内部信息不透明的特点且很多中小企业将其经营管理决策相关的经营行为等视为重要的经济情报通过一般的渠道很难获得这些信息此外大多数中小企业不需要由会计事务所对其财务报表进行审计所以他们的信息基本上是不透明的因此中小企业在寻找贷款和外源资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息中小企业信息不对称较为严重的另一个原因是银行和企业间没有建立起长期合作关系使得银行难以长期分析企业贷款账户的资金往来情况在心中无数的情况下银行提供贷款的积极性自然不会太高从而影响到中小企业的债务融资三贷款缺乏理性商业银行在贷款对象的选择上偏重于大型企业和大集团而大量的中小企业难以获得银行贷款的支持贷款投向的过于集中在各大商业银行的资产业务上均可反映出来安徽省各县域商业银行在针对中小企业提供贷款方面的贡献很少全省的一个普遍现象就是县域商业银行存款规模不断增加但是放款权并没有相应的加大因此商业银行吸收的很多存款没有得到充分运用这些不仅增加了银行的成本同时浪费了地方资源由于安徽省很多的中小企业在县级以下所以中小企业获得资金的机会减少造成了企业的融资困境四金融体系不完善安徽省金融体系不完善中小企业的间接融资往往只是局限于商业银行融资目前除了四大商业银行城市商业银行和农村信用社股票市场债券市场保险市场基金市场以及其他的金融衍生品几乎没有针对中小企业的融资业务同时由于安徽省的民间资信评级机构没有发展起来所以中小企业信用评定大多有商业银行自身完成增加了银行的业务成本也加大了中小企业贷款的难度同时直接融资渠道不畅也成为加剧安徽省中小企业融资困境的因素三安徽省中小企业融资困境的破解企业融资环境是指企业内部和外部各种影响企业融资活动的总和因此在影响企业融资活动的各项因素中一部分来自于企业的内部这些因素受到企业的控制构成企业融资的可控制环境另一部分则来自于企业的外部这些因素仅依靠企业自身力量无法控制它们构成企业融资的不可控制环境因此融资环境优化主要从企业内外部两个方面创造宽松良好的融资环境一企业内部环境的优化建立现代企业制度安徽省中小企业要按现代企业制度要求进行产权制度改革完善企业治理结构对国有中小企业实行积极的退出战略走改制重组道路对集体企业要进行产权改革明晰产权关系对私营企业要引导资本社会化改变家族式管理方式吸收现代企业制度和管理制度的要素规范企业的财务制度中小企业应该规范自身的财务制度加强企业的财务管理同时积极适应国家的相关法则促使企业定期制定出反映企业经营状况企业资产负债情况的财务报表增加企业财务的透明度通过定期向利益相关者提供全面准确的财务信息可以减少金融机构向企业提供贷款的逆向选择和道德风险有利于企业向金融机构获得生产经营中所需资金约束盲目的投资行为中小企业在投资前首先进行认真深入的调查和分析主要是就市场环境和企业自身发展作出调研企业应充分考虑商品市场和借贷市场的供求状况并且分析自身的发展需求和竞争力对企业的投资行为进行有效的内部控制作为企业有效内部控制的一部分企业在投资前有必要测算出企业资金需求量利用财务管理知识中小企业结合利息率的高低对外投资的多寡企业经营状况的好坏等运用销售百分比法线形回归分析法以及定性分析法等对企业所需自己进行测度这样既可以避免因资金筹措不足造成生产经营不能顺利进行又可以减少因资金筹措过多而造成资源浪费企业用资成本提高加强人力资源的管理加强中小企业经营人才培养全面提高企业经营管理水平建立起高素质的管理层队伍不断提高市场开拓能力风险管理能力和业务创新能力同时实现企业产品的创新和制度的创新努力提高企业融能力最终实现企业的可持续发展二外部融资环境的优化政府政策的调控建立健全中小企业融资和发展的法律法规体系就全国而言中小企业相关法律包括中小企业促进法担保法等法规中小企业促进法的实施对我国创业板市场的创建起到了极大的作用安徽省银监局于年出台了安徽省银行开展中小企业贷款业务实施办法这对于规范安徽省银企之间的贷款行为发挥了重要的作用尽管国家出台了相应的法律法规但是要消除当前资本市场的制度缺陷完善资本市场结构建立多层次的市场体系还需要对这些我国相关的法律体系进行完善主要可以从以下几个方面考虑首先制定中小企业促进法的实施细则其次制定和完善有关中小企业融资的财政优惠政策第三针对中小企业融资问题在财务会计制度方面落实操作指南政府参与改善信用环境健全关于中小企业的信用评级制度鼓励民间评级机构的建立改进对中小企业的信用评级办法制定科学切合实际的中小企业信用评级制度促使信用评级结果更加公正根据国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见的通知实施中小企业信用工程充分发挥中介机构对中小企业信用管理的促进作用提高中介机构对中小企业信用的约束力加强组织协调实现中小企业信用监督管理的社会化同时要探索建立部门间联合的信用信息征集与信用评价体系充分利用计算机和网络等先进技术和现代化工具逐步建立信息发布信息共享和网络化的信用体系实现中小企业信用资料的查询交流及共享的社会化营造良好的信用体系将由信用不对称引起的逆向选择和道德风险降到最低政府参与中小企业的融资渠道的创新安徽省中小企业的融资渠道过于狭窄在当前中小企业以银行贷款为主的融资体系下政府可以参与企业融资渠道的创新据合肥市体改办相关人士介绍合肥市每年将确定家左右的中小企业作为政府推荐银团贷款的对象向银行申请贷款年月合肥多家中小企业获得家银行亿元贷款这种政府参与的银团贷款一方面解决了部分中小企业融资难的问题另一方面也降低了金融机构的信用风险金融市场的完善加快中小银行的发展步伐切实改善中小企业融资环境商业银行特别是四大国有商业银行的组织规模庞大其主要的资产业务是针对大型企业而言对于中小企业进行贷款所获得的利润通常不足以弥补其成本表现为规模不经济对于中小型银行例如徽商银行与当地中小企业有着更多的直接接触与一些中小企业本身就有着产权关系从而可以以更低的成本掌握贷款企业的信息因此加快中小银行的发展步伐有助于优化银行业的组织结构对于改善中小企业融资环境具有一定意义进一步完善金融机构信贷激励机制和考核机制由于中小企业融资的信息不对称使得金融机构对中小企业往往十分谨慎积极性不高针对对上述现象可以从以下几个方面完善金融机构信贷激励机制和考核机制首先在一定的范围内简化对中小企业贷款的审批程序其次给予县域及以下的金融机构贷款更大的放款权第三金融机构就中小企业贷款设立风险基金确定一定的风险损失率并且给予一定的政策优惠建立多层次的资本市场体系扩大直接融资建立多层次的资本市场体系完善为中小企业服务的股权市场丰富资本市场产品规范和发展产权市场同时大力促进我省最优质的中小企业和科技企业与资本市场接轨扩大我省中小企业的规模发展创业投资机构充分利用市场机制吸引各种社会资本进行风险投资创造条件支持有实力的优质中小企业利用国内外资本市场加快发展引导中小企业通过产权交易中心等渠道以股权融资项目融资等方式筹集民间或海外资金结束语综上所述解决安徽省中小企业融资困境问题是个复杂的工程从政府到银行以及企业自身都要重新审视密切配合才能建立中小企业融资有效机制彻底解决中小企业融资困难的问题使我省中小企业能够更加快速健康的发展参考文献朱兵姚国荣安徽省中小企业的发展现状与政策研究工业技术经济年出版陈晓红中小企业融资创新与信用担保中国人民大学出版出版李扬杨思群中小企业融资与银行上海财经大学出版社出版王凤荣中小企业金融脱媒与金融制度创新载于年证券市场导报杨思群中小企业融资民主与建设出版社年出版孙天剑如何解决我国中小企业融资难问题时代经贸理论版年出版指导教师评语论文选题符合专业培养目标能够达到综合训练目标题目有难度工作量较大选题具有学术研究价值与实践指导意义该生写作过程中能综合运用金融学知识全面分析安徽省中小企业融资困境综合运用知识能力较强文章篇幅完全符合学院规定内容较为完整层次结构安排较科学主要观点突出逻辑关系清楚文题相符论点突出论述紧扣主题语言表达流畅格式完全符合规范要求针对当前热点问题其时效性较强但缺乏个人见解教师签名李晓兵论文成绩年月日答辩评语答辩组长签名答辩成绩年月日