中小企业融资困境及对策分析论文.docx

毕业院校名称届本科毕业设计论文论文题目中小企业融资困境及对策分析学生姓名学号院部专业班级指导教师年月日论文提纲论文题目中小企业融资困境及对策分析提纲三级标题一引言二我国中小企业发展现状一中小企业在我国经济发展中的作用二中小企业获得的成绩三中小企业在发展过程中的困境三我国中小企业融资现状一获得信贷支持二中小企业融资渠道窄三自有资金缺乏四我国中小企业融资困难的主要原因一中小企业内部的原因二外部环境的原因五解决我国中小企业融资难的对策一加强中小企业内部管理内部二政府拓宽中小企业融资渠道外部内容摘要关键词中小企业融资现状原因对策中小企业融资困难及对策分析一引言中小企业在解决社会就业发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用但融资问题却成为了制约这些中小企业发展的瓶颈融资活动是企业资金管理中的重要一环企业融资决策决定着企业的资本结构而融资决策往往受制于其当时的金融环境如今中小企业融资难已成为当前我国理论界和实践领域所共同关注的一个重大问题只有抓住问题从理论上正确认识造成中小企业融资问题的原因才能从根本上解决我国现阶段存在的中小企业融资难这一制约经济持续增长的关键问题中小企业由于负债较多经营业绩恶化大多数中小企业信用急剧下降往往形成资金缺乏业绩恶化信用差资金缺乏的恶性循环因此我们对中小企业融资问题和对策的研究就显得尤为重要二我国中小企业发展现状一中小企业在我国经济发展中的作用中小企业即使在当今世界上最发达的市场经济国家也始终占有重要地位以美国为例在美国企业总数中小型企业约占所提供的产品和劳务的价值约占美国国民生产总值的小企业的就业人数也占全国就业总数的以上年美国有多万个中小企业占企业数量的他们创造的增加值占的以上的以上提供的就业机会占新创造就业机会的技术创新占全部技术创新的以上中小企业在我国的经济生活中也占据着极其重要的地位并发挥着重要的作用中小企业是我国经济持续增长的重要保障中小企业是我国市场经济的主导力量中小企业是增加就业稳定社会的重要力量中小企业在解决就业及推进城镇化方面具有大企业不可替代的作用中小企业是技术创新的主导力量中小企业在技术创新方面具有大企业难以比拟的创造性和灵活性中小企业是农村经济发展和地方财政的重要财源以中小企业为主的农村工业乡镇企业在保证农业促进农村经济健康迅速发展中发挥了重要作用中小企业的改革是经济体制改革的重要组成部分是搞好国有企业改革的前提中小企业的改革是整个经济体制改革的一部分二中小企业获得的成绩截至年底我国中小企业的总产值销售收入利润总额应缴税金分别占全部工业总量的和近年来大约出口总额的也是由中小企业提供的无论从工业总产值比例或增加值比例来看中小企业均高于大企业中小企业的单位资金效用率也明显高于大企业除此而外中小企业的发展对地区经济的发展和腾飞发挥了巨大的作用在东部沿海经济发达地区广东经济的快速增长得益于改革开放后大量外资企业的引入浙江的经济发展主要依靠私有经济的快速增长在江苏乡镇企业的快速发展对其经济腾飞起到了巨大的推动作用全国工业企业中以上的职工就业于中小企业而中小型的商业零售企业则占据了的就业份额在建筑施工企业中有以上的人员就业于中小规模的企业三中小企业在发展过程中的困境缺乏资金与融资难资金缺乏是大多数民营中小企业遇到的共同难题融资难是民营中小企业发展遇到的最大障碍民营中小企业成立的时间短自身管理落后财务信息缺乏透明度产品竞争能力不强许多银行和投资商对这些企业的投资缺乏足够的信心由于民营中小企业规模小负债高抵御风险能力弱再加上长期以来国家在贷款方面偏向于国有中大型企业使民营中小企业处于弱势地位造成贷款更加困难因此许多民营中小企业主要利用自筹资金进行运转这种比较单一的筹资方式使得一些比较有发展前途的民营中小企业由于融资难而丧失了加速扩大再生产和参与激烈市场竞争的能力单一落后的管理模式企业的管理包括人力资源管理和企业资产管理民营中小企业管理模式单一多数采取家族制管理模式在一定时期家族制管理有它的优越性如家族制管理模式在企业创业阶段具有成本优势和竞争优势降低了创业成本但当企业参与到市场竞争时这种管理的弊端就逐渐暴露出来人才的引进和留用困难由于民营中小企业规模小大部分民营中小企业难以吸收到高素质的具有专业知识并懂得开发应用的复合型人才在企业内部一般是企业家一个人说了算缺乏商量与讨论而且许多民营中小企业实行的是家族制管理由于其自身的局限性企业很难在引进人才方面获得明显的突破创新意识和能力不够强民营中小企业具有船小好调头的天然优势同时民营中小企业的企业家还具有勇于创新和开拓的精神但是由于民营中小型企业规模小而且多数实行家族制管理难以吸收到高素质人才参与企业创新企业中的外来人员的特长和潜能难以得到充分发挥从业人员素质偏低产品缺乏竞争力整体来看民营中小企业中的从业人员知识文化水平都不太高许多企业不愿投资于企业员工的教育与培训存在只用不教或者重用轻教的现象同时这种小企业生产不稳定看到市场上什么好卖就生产什么频繁变动企业生产方向员工的技术不过关生产的产品技术含量低大部分是劳动密集型产品市场竞争力不强三我国中小企业融资现状一获得信贷支持少为支持中小企业发展中国人民银行近年来采取了一系列有针对性的具体措施在年月的加强对中小企业信贷服务的通知中人民银行要求各商业银行成立中小企业信贷部并先后三次提高中小企业贷款利率上浮的幅度以增强银行贷款的风险管理能力年月日起可在基准贷款利率上上浮鼓励银行开展中小企业信贷工作年月底开始进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间央行表示不再对贷款利率设定上限可以使金融机构更好地根据贷款风险确定利率水平进一步支持中小企业发展截至年月末中国中小企业贷款余额万亿元占全部企业贷款余额的同比提高个百分点中小企业新增贷款亿元占全部企业新增贷款的比同期大型企业新增贷款占比高出个百分点但是中小企业信贷活动两极分化越来越明显效益好的中小企业越来越成为金融机构争夺的客户状况并不十分好的中小企业或者受到冷落或者因担保或抵押条件被拒之门外民营企业相对国有企业更难获得贷款据统计我国万户私营企业获得银行信贷支持的仅占左右年全国乡镇个体私营三资企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为据调查年浙江省民间投资中银行贷款仅为二中小企业融资渠道窄由于证券市场门槛高创业投资体制不健全公司债发行的准入障碍中小企业难以通过资本市场公开筹集资金据中国人民银行年月的调查显示我国中小企业融资供应的来自银行贷款即直接融资仅占由于我国创业投资体制不健全缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系影响创业投资的退出中小企业也难以通过股权融资另外现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构很多商业银行原来也是面向中小企业的可由于资金服务水平项目有限迫使它也逐步走向严格限制了中小企业的融资三自有资金缺乏我国非公有制企业从无到有从小到大从弱到强企业发展主要依靠自身积累内源融资从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大据国际金融公司研究资料业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的和公司债券和外部股权融资不足四我国中小企业融资困难的主要原因一中小企业内部的原因我国中小企业大多为劳动密集型企业经营规模小产品技术含量和附加值低在管理模式上仍停留在传统的企业管理方式上企业制度更新滞后与市场环境转换不同步中小企业的信息不对称中小企业由于自身的财务制度等相对于大型企业而言不健全经营管理层相对素质较低缺乏必要的财务管理素养财务管理十分混乱同时许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因往往存在两本账三本账的现象会计信息严重失真导致银行对企业风险承受能力无法辨清对贷款的监督和检查工作也无法进行因此银行及其他提供贷款者很难控制他们的实际经营状况使得银行及其他提供贷款者对企业的生产经营信息难以及时得到致使他们不敢贸然提供贷款中小企业自有资金不足自我积累有限从全国范围来看中小企业在创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的这是由于在创业阶段企业的经营规模尚小产品也不成熟且市场风险较大因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高于是中小企业不得不把内源融资作为主要的融资手段在内源融资方面我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境地如不能转向外源融资别说是进行企业扩张连维持生产经营都会成问题因此中小企业难以直接通过资本市场筹资中小企业经营稳定性差有较高的倒闭或歇业比率由于中小企业规模小资金实力弱管理不够科学致使其抗风险能力较差缺乏有效的内部管理机制中小企业寿命国际上平均是至年在正常的年景下淘汰率是但据调查年至年那段时间内我国中小企业的淘汰率大概在左右甚至在年的时候有的中小企业在那次的金融危机中倒闭这种情况是相当不正常的我国中小企业管理水平参差不齐管理方式也存在很大差异在用人机制上很多中小企业具有明显的家族特色用人方面任人唯亲家族成员占据企业重要的管理岗位这种管理模式很难吸纳优秀的管理技术人才在资产运营上中小企业由于规模普遍较小所处产业水平比较低资产存量有限技术设备超负荷使用严重影响了产品和服务的质量另外经营管理水平低下重大投资决策缺乏科学性加大了企业经营风险导致经济效益降低导致投资者和银行不愿给中小企业投资和贷款二外部环境的原因缺乏有效地融资担保机制和风险投资机制致使中小企业融资更为困难由于我国中小企业固定资产较少贷款受到限制和自身信用度问题造成能为中小企业提供担保信用体系减少另外除了向各银行金融机构借贷风险投资是国外中小企业发展的主要资金来源但在我国由于风险投资起步较晚运转机制还不完善预期收益不够高缺少退出机制等我国风险投资的整体规模很小风险投资商对中小创业企业投资的力度还比较小至于海外上市或吸引国外的风险投资一方面由于自身素质低达不到上市要求或吸引不到风险投资商的关注另一方面因为国内企业不熟悉国外规则运作流程再有就是成本过高中小企业到国外成功融资的就很少中小企业融资渠道的狭窄也是融资难的另一关键原因虽然现在我国中小企业的融资渠道逐渐多样化但通常采用的仍然只是自有资金内部积累银行贷款商业信用等几种传统的融资方式股票等其他融资方式所占比重依然很小从现实情况看无论企业处于初创阶段还是后续发展阶段其成长所需的资金严重依赖于自有资金和内部融资大部分来自于企业主个人或家庭企业的留存收益企业内部增资扩股政策扶持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因比照国际经验许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持并有相应机构对中小企业贷款担保保险与其他国家相比我国目前这方面的机制尚不健全缺乏专门为中小企业贷款服务担保的机构社会化服务体系尚未形成此外在发展资本市场开展直接融资的改革中也长期倾向于照顾大型企业忽略了众多中小企业的需要国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策使得中小企业从资本市场融资几乎不可能因此许多投资者停止向中小企业投资有的甚至撤资五解决我国中小企业融资难的对策一加强中小企业内部管理内部加强内部管理提高管理水平中小企业应遵循市场经济的客观要求强化内部管理建立符合现代市场经济要求的企业组织形式对私营企业要引导资本社会化方向改变家族式管理方式吸收现代企业制度和管理制度的要素加强财务制度的建设增加财务信息透明度中小企业应规范财务管理方面的工作按国家的有关规定建立能正确反映企业财务状况的制度定期公布经过会计师事务所审计的会计报表增加企业财务透明度加强与银行及其他金融机构的联系对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通使银行及其他金融机构对企业的经营环境与前景有足够的信心增强中小企业的抵御市场风险的能力中小企业的弱小的特征决定了其必须走专业化协作之路中小企业要根据自身的行业区域特征来建立合适的组织模式或与大企业联合组成中小企业联合体或企业集团只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力加强中小企业的信用观念提高企业自身素质中小企业应注意维护自身的形象加强信用观念中小企业的信用不仅包括企业偿债能力和偿债情况还应包括企业的产品质量品牌市场前景管理理念以及营销方式等方面增强信用意识企业必须及时偿还到期款项力争做到无不良的信用记录树立起良好的企业形象二政府拓宽中小企业融资渠道外部加强政府对中小企业的扶持政府可以考虑制定并实施中小企业特殊财税优惠政策继续清理各种形式繁杂的收费项目切实减轻企业负担对中小企业技术创新进行财政补贴贷款援助和政府采购完善金融企业制度重视中小企业的信贷融资银行要转变观念将支持中小企业发展做为新的贷款增长点银行要充分认识到为中小企业贷款服务的重要性转变歧视中小企业的观念真正做到贷款行为准则以效益为中心以企业规模所有制形式做为贷款依据的误区应逐步提高中小企业信贷支持比例修订企业信用等级评定标准建立中小企业贷款的激励机制为中小企业营造良好的贷款环境逐步放开民间借贷市场拓宽中小企业直接融资的渠道形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制以聚集更多闲散资金支持地方中小企业的发展对于民间主体的融资活动不能简单禁止而是要用地方性法规进行规范明确融资双方的权利和责任将其纳入正规的金融体系现今新产生的融资方式有租赁典当融资票据贴现融资等多种方式中小企业可以寻求一种适合自己的加以尝试完善各项支持中小企业融资的政策与法规政府对中小企业充分发挥宏观调控作用具体应表现在吸取国外经验建立政策性银行银行不以营利为目标着重贯彻政府经济政策依靠政府资金为中小企业提供各种服务制定优惠政策引导民间投资合理流向具体利用资金引导政策引导信息引导等手段对中小企业进行支持改善与完善法律保障体系六总结中小企业融资问题是国内外所有中小企业在发展过程中都面临的难题也是各国政府十分关注的一个问题通过分析我们发现造成我国中小企业融资难的原因很多只有从企业自身建设外部环境建设以及政府全力参与才能从根本上缓解这一问题处理好我国中小企业融资问题将会极大地促进我国国民经济的健康发展参考文献陈勇中小企业的筹资风险管理分析科学咨询教育科研党宏明浅析中小企业融资难西安金融戴亚旋探析以专业化经营破解中小企业融资难金融纵横付卓婧浅析中小企业融资难问题沿海企业与科技林毅夫李永军中小金融机构发展与中小企业融资经济研究中国经济网中国民营企业论坛中小企业融资面面观中国信息报专家支招中小企业融资十分困难证券时报论文指导记录指导教师姓名职称部门选题指导原选题定稿题指导时间年月日提纲指导记录指导时间年月日初稿指导记录指导时间年月日定稿意见记录定稿时间年月日评阅记录指导教师评语评价内容具体要求评分优秀良好中等及格差文献调研能独立查阅文献有获取加工各种信息及新知识能力实验方案设计能力能周密合理地设计实验方案分析与解决问题能力能运用所学知识技能去发现与解决实际问题工作量工作态度按期圆满完成规定任务工作量饱满工作作风严谨务实论文设计质量结构严谨逻辑性强论述层次清晰格式符合学校要求论文设计成果成果有一定应用价值动手能力有较强的实际动手能力和计算机应用能力指导教师建议成绩指导教师签名年月日答辩情况评价内容具体要求评分优秀良好中等及格差论文概括情况对论文主要观点基本思路创新之处存在不足的概括介绍全面准确条理性好时间把握恰当回答问题情况回答问题切题观点准确回答问题能运用专业理论知识和方法回答问题能充分论证能理论联系实际具有说服力语言表达流畅时间掌握恰当主持答辩教师签名职称年月日综合成绩系意见系盖章年月日