金融理财师（AFP）金融理财师全科第十八章 理财产品投资含解析.docx

金融理财师（AFP）金融理财师全科第十八章 理财产品投资含解析 一、单项选择题 1.理财产品的关系人中，承担理财产品的发行与资金募集，主导理财产品的开发、销售、资金管理、信息披露与收益分配的是（ ）。 A.产品发行人 B.产品投资人 C.投资管理人 D.产品托管人 2.金融机构发行理财产品时，以下关系人可能为同一关系人的是（ ）。①．产品设计人与产品发行人②．产品发行人与投资管理人③．产品投资人与产品受益人④．产品托管人与投资管理人 A.①、②、③ B.①、②、④ C.③、④ D.①、②、③、④ 3.下列关系人中，直接与投资者签订理财产品合同的是（ ）。 A.托管人 B.投资管理人 C.产品设计人 D.产品发行人 4.下列关于理财产品关系人的说法中，错误的是（ ）。 A.信托理财产品的受益人可以是投资人，也可以是由投资人指定的其他人或机构 B.产品托管人是指受产品受益人委托，保管委托财产，执行资产清算、会计核算、提交托管 和财务报告等职责的金融机构 C.理财产品发行人主要负责产品的开发、销售、资金管理、信息披露与收益分配任务 D.产品投资人按照合同约定享有投资收益的同时也要承当相应的理财风险 5.关于信托理财产品的受益人，下列说法错误的是（ ）。 A.信托理财产品的受益人可以是投资者本人 B.信托理财产品的受益人可以是投资者指定的其他个人 C.信托理财产品的受益人可以是投资者指定的其他机构 D.信托理财产品的受益人享有投资收益，不承担相应风险 6.关于理财产品的投资门槛，下列说法错误的是（ ）。 A.设置投资门槛是为了确认投资者的风险承受能力 B.设置投资门槛体现了金融机构的目标市场定位 C.风险等级不同的银行理财产品的投资门槛均为 5 万元人民币 D.理财产品的投资门槛指投资者购买理财产品时的最低出资金额 7.李女士有 50 万元闲置资金可用于投资，若仅考虑投资门槛，则下列产品中她可以购买的是（ ）。①．A 银行发行的风险等级为 R1 级的保本理财产品②．B 银行发行的风险等级为 R3 级的固定收益理财产品③．C 信托公司发行的融资类信托理财产品④．券商定向资产管理计划 A.①、② B.③、④ C.①、②、④ D.①、②、③、④ 8.李小姐购买了 10 万元的某理财产品，该产品以往的投资收益率是 5.8%，各项费用率 1%，该产品属于浮动收益的理财产品，李小姐的实际收益率是（ ）？ A.4.8% B.5% C.5.74% D.5.8% 9.小王有一笔资金可以进行投资，投资期限为 1 年，当前人民币的一年期存款利率为 4%，美元的一年期存款利率为 2%，即期汇率为 1 美元＝6.2617 元人民币，若一年期远期汇率为1美元＝6.3845 元人民币，不考虑交易成本，小王应选择哪种货币进行投资?（ ） A.美元 B.人民币 C.美元和人民币没有差别 D.无法判断 10.某银行的一款理财产品的风险揭示说明书中有如下描述：“本理财产品是根据当前的政策、法律法规设计的。如国家政策和相关法律法规发生变化，可能影响本理财产品的认购、投资运作、清算等业务的正常进行，导致本理财产品理财收益降低甚至本金损失。”从理财产品的风 险来源考虑，上述说明中描述的风险属于（ ）。 A.政策风险 B.市场风险 C.流动性风险 D.不可抗力及意外事件风险 11.A 银行的一款理财产品的风险揭示部分有如下描述：“银行可能于提前终止日视市场情况或在投资期限内根据《银行理财产品协议》约定，提前终止本理财产品。”从理财产品的风险来源 考虑，该理财产品风险揭示描述的风险属于（ ）。 A.政策风险 B.市场风险 C.提前终止风险 D.兑付延期风险 12.某银行理财产品风险揭示书中对该产品存在的风险有如下描述：1、如果投资资产中的投资工具发生违约事件，使得产品到期时所投资工具的出售收入或投资 收入等可能不足以支付投资者收益，投资者本金与收益将可能受到损失； 2、由于金融市场存在波动性，投资者投资本产品将承担一定投资资产市值下跌的风险，3、投资者没有提前终止权，在本产品存续期间内，投资者不得提前赎回，可能导致投资者在 需要资金时无法随时变现。这三种风险按顺序分别属于（ ）。 A.信用风险、市场风险、提前终止风险 B.信用风险、市场风险、流动性风险 C.市场风险、信用风险、提前终止风险 D.市场风险、信用风险、流动性风险 13.某款一年期保本浮动收益型理财产品的主要投资方向为国债、金融债、央行票据、货币市场工具等。假设产品发售半年后人民银行货币政策由中性转为紧缩，且其他因素不变，这将会导致产品投资的债券市值（ ）；这主要体现了该理财产品所面临的哪一类风险?（ ） A.上涨；信用风险 B.下跌；政策风险 C.上涨；政策风险 D.下跌；信用风险 14.某银行推出了 3 个月期的欧元汇率挂钩型人民币理财产品，则在下列风险中，该产品投资者可能面临的是（ ）。①．汇率风险②．法律风险③．管理风险④．流动性风险 A.②、③ B.①、②、③ C.①、④ D.①、②、③、④ 15.下列理财产品中，属于一对一模式的有（ ）。①．某集合资金信托计划，信托资金用于向某交通建设集团股份有限公司发放信托贷款②．某银行非保本浮动收益型理财产品，资金投资范围为：0%—80%的高流动性资产，0%— 80%的债权类资产，0%—80%的其他资产或资产组合③．某证券公司发行的避险集合资产管理计划，理财资金投资于该证券公司精选出的某个投 资组合④．某信托公司现金增利计划第 4 期，该信托的投资方向为：存款、债券、票据、回购、信贷 资产、信托受益权等多种资产 A.①、③ B.②、③ C.①、④ D.②、④ 16.下列关于理财产品的投资运作模式的说法中，正确的是（ ）。①．一对一模式下需明确设定理财产品的投资对象和各类资产所占的比重②．资金池模式下理财产品的投资组合中各类资产占比不确定，产品发行人通过动态管理获 取投资收益③．资金池模式下，不同投资品实行分账经营，充分披露资金信息④．一对一模式下，若募集资金无法“接力”，先到期的理财产品可能面临资金无法按时兑付的 风险 A.①、② B.③、④ C.①、③ D.②、④ 17.关于理财产品的资金池运作模式的特点及风险，下列说法错误的是（ ）。 A.该模式可投资于存款、债券、票据、信贷资产、信托受益权等多种资产 B.资金池模式理财产品对投资组合的信息披露程度劣于一对一模式理财产品 C.当募集资金无法“接力”时，先到期的理财产品可能面临资金无法按时兑付的风险 D.在该模式下，投资组合中的各类资产所占比重是确定的 18.下列理财产品中属于资金池运作模式下的理财产品的是（ ）。 A.某集合资金信托计划，理财资金用于某市 1,000 亩土地的拆迁改造工程 B.某券商资产管理计划，理财资金用于购买某市城建未来四年的污水处理收费收益权 C.某银行理财产品，理财资金的投资结构是 0%—80%的高流动性资产和 0%—80%的债权类 资产 D.某银行理财产品，理财资金挂钩三只特定的石油矿业开采股票 19.某集合资金信托计划投资范围为：法律法规允许信托计划投资的金融工具，主要包括债券、债券基金、货币市场基金、信托计划（含信托受益权）、银行存款、证券投资基金、证券公司 定向资产管理计划、基金公司专户理财产品等。那么，对于此类投资运作模式的理财产品，以下哪项是其潜在的风险？（ ）①．资金兑付风险②．资金运作风险③．信息披露不足 A.①、③ B.①、② C.②、③ D.①、②、③ 20.银行理财经理老姜正在向客户介绍银行理财产品，他的以下说法中错误的是（ ）。 A.银行理财产品的发行主体是商业银行，主要的销售渠道是银行网点和网上银行 B.银行理财产品的期限相对较短，其收益率一般高于银行同等期限定期储蓄利率 C.银行理财产品的风险相对不高，主要投资于高流动性资产、债券、债权类资产 D.银行理财产品的流动性较差，存续期间内无法赎回，但是可以在二级市场转让 21.银行发行的固定期限的理财产品的收益率通常（ ）同等期限定期储蓄利率，其流动性通常（ ）同等期限的定期储蓄。 A.高于；低于 B.低于；高于 C.高于；等于 D.低于；等于 22.按发行主体分类，下列理财产品中，属于银行理财产品的是（ ）。①．A 商业银行发行了一款人民币保本理财产品，并在其网上银行进行销售，所募集资金全 部投资于央票等短期投资工具②．B 商业银行与 C 证券公司订立定向资产管理合同，将理财计划下募集资金投资于C 证券 公司发行的定向资产管理计划③．D 商业银行在其银行网点代销 E 信托公司发行的一款理财产品④．F 信托公司发行一款信托产品，信托资金全部以增资扩股的方式投资于 G 商业银行 A.① B.②、④ C.①、③、④ D.①、②、③、④ 23.关于信托理财产品，以下说法错误的是（ ）。 A.可以投资于货币市场、资本市场和实业投资市场中的资产 B.不承诺保本和最低收益，具有投资风险 C.信托财产具有独立性，不受当事人财务状况的影响，信托财产也不能被强制执行 D.单笔委托金额在 100 万元以上的信托计划的投资者数量不受限制 24.关于结构化信托理财产品的优先级受益人和次级受益人，下列说法错误的是（ ）。 A.优先级受益人为普通投资者或其代理人 B.次级受益人为投资公司或资产管理公司 C.相对于次级受益人，优先级受益人承担相对较低的风险 D.相对于次级受益人，优先级受益人享有提取超额收益的权利 25.关于阳光私募基金，下列说法错误的是（ ）。 A.阳光私募基金面向少数特定的投资者，非公开发售 B.阳光私募基金比一般的私募基金更规范，有一定的信息披露要求 C.收益结构化阳光私募基金将信托计划的受益人分为优先级受益人和次级受益人 D.优先级受益人通常为投资公司，当行情好时，可以获得超额收益 26.下列不应该出现在某证券公司集合资产管理计划产品说明书中的条款是（ ） A.本产品的认购起点为 200 万元人民币 B.本产品的投资范围：公司债券（投资比例 20%﹣40%），大宗商品期货（投资比例 0%﹣ 20%），国债与金融机构债券（投资比例 30%﹣60%），其他（投资比例 0%﹣20%） C.本计划投资于股票以及股票型证券的比例不超过该计划资产净值的 10%，遵循分散投资风 险的原则 D.在投资期限内，对单一客户设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务 27.以下是某券商集合资产管理计划的部分说明书：
根据上述信息，可以判断（ ）。 A.该计划属于限定性集合资产管理计划，因为投资于股票的比例可以超过 20% B.该计划属于非限定性集合资产管理计划，因为投资于股票的比例可以超过 20% C.该计划属于限定性集合资产管理计划，因为单个客户的最低投资金额为 1,000,000 元 D.该计划属于非限定性集合资产管理计划，因为单个客户的最低投资金额为 1,000,000 元 28.根据《关于规范证券公司与银行合作开展定向资产管理业务有关事项的通知》，以下哪项银证合作业务符合规范？（ ） A.证券公司资产管理分公司独立开展定向资产管理业务 B.证券公司营业部独立开展定向资产管理业务 C.证券公司将银行委托资金用于高污染、高能耗等国家禁止投资的行业 D.证券公司利用银行委托资金开展资金池业务 29.投资于债权的理财产品其投资标的主要包括（ ）。①．国债②．上市公司的股票③．银行的信贷资产④．央行票据 A.①、②、③ B.①、②、④ C.②、③、④ D.①、③、④ 30.某客户是中低收入者，风险承受能力较低，希望获得稳定预期收益，那么下列理财产品中最适宜该客户的是（ ） A.信贷类理财产品 B.新股申购类理财产品 C.外汇挂钩类理财产品 D.债券类理财产品 31.债权类理财产品包括票据类理财产品、信贷类理财产品、债券类理财产品，下列属于票据类理财产品特征的是（ ）。①．收益水平通常高于同期银行存款利率②．投资期限较短，通常少于 1 年③．主要投资于货币市场工具④．适合风险承受能力较低的投资者 A.①、②、③ B.①、③、④ C.②、③、④ D.①、②、③、④ 32.下列关于信