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美国证券执法中的行政法官制度论文论文摘要现代资本市场对证券执法提出了统一性专业性独立性高效性权威性的要求美国依托自身实践发展完善了行政法官制度在发挥其专业高效等突出优点的同时秉承制衡救济的宪政司法基本原则从人事任免职权范围程序安排司法审查等方面加以规范约束确保其独立性和公正性关键词行政法官证券执法司法审查美国证监会正文年美国股市崩盘以及随之而来的经济大萧条催生了其年证券法和年证券交易法政府主导型的联邦证券监管体制由此建立证券交易法第条授权成立美国证券交易委员会自成立时起先后尝试过多种不同的组织架构目前的组织机构属于功能性而非法定型内设公司融资部投资管理部市场监管部和执法部等四大运营部门个办公室以及个区域办公室职员总数约名其预算来自于美国国会设立初期拥有的执法权相当有限仅限于通过法院发出的司法禁令和针对被监管对象的行政处理程序从二十世纪七十年代开始积极寻求更多的执法手段诸如任命接管人成立特别董事会委员会没收非法所得免除上市公司有违法行为董事与高管的职务等当然这些措施也大多需要通过法院才能实现年的证券执法救济和小额证券改革法赋予更多的执法权不仅授权通过联邦法院实施罚款及一些特别的救济手段还