中小企业互助担保基金发展研究.doc

IIInrecentyearssmallandmediumsizedenterpriseshavegraduallybecometheeconomicdevelopmentofChinastronggrowthpointandhavebecometopromotinglocaleconomicgrowthimprovingtheincomeleveloftheresidentsolvingtheemploymentproblemrealizingthesysteminnovationandtechnologicalinnovationoftheindispensableimportantstrengthButitisdifficultforsmallandmediumsizedenterprisestofinancefrombanksforalongtimebecauseofinformationasymmetrycreditlossenterprisecreditmarketdevelopmentimperfectleadingtosmallandmediumsizedenterprisesfinancingwhichseriouslyrestrictthedevelopmentofsmallandmediumsizedenterprisesinChinaSmallandmediumsizedenterprisescreditmutualguaranteemodehavetobeabreakthroughtosolvethedifficultyoffinancingKeywordsSmallandmediumsizedenterprisesfinancingmutualguaranteefundyuchengmode结论10参考文献11致谢12中小企业互助担保基金发展研究1前言2009年全国工商联针对中小企业融资难问题进行专门调研并指出融资难已成为我国中小企业发展的主要瓶颈制约近年来虽然国家出台一系列扶持中小企业发展的政策努力拓宽其融资渠道但由于中小企业融资透明度低资信度不高有效抵押担保不足交易与监管成本高等问题仍旧制约着中小企业融资发展因此在一定地域内部或者产业集群内部发展以中小企业组合成立的互助担保基金模式以缓解中小企业融资难问题信用互助担保是中小企业互助担保的主要形式它是许多中小企业按照自愿和互利的原则成立信用互助组织参与成员共同出资组建互助担保基金信用互助组织以互助担保基金为成员企业的贷款提供担保从而帮助解决中小企业的信贷缺口中小企业信用互助不同于政府担保和企业担保也不同于企业的自发担保它是以独立于各成员的专门性自立组织代替自发互保的互保契约以各成员出资建立的互助基金代替自发互保的全部企业信用成员企业根据出资金额承担义务和享受权利中小企业互助担保基金发展研究2一中小企业信用互助担保基金概述由于信息不对称银行对第二还款来源要求以及银行对规模经营追求利益最大化的要求使资金供求双方难以真正形成业务对接因此以互助担保基金作为桥梁进行制度化设计建立银行中小企业之间业务对接实现地区经济银行中小企业基金平台多方共赢作为链条联结纽带中小企业信用互助担保基金将银行与中小企业集群捆绑形成一个经营共创利益共享风险共担的经济共同体中小企业互助担保基金建立应遵循的原则包括第一可持续发展原则随着地方中小企业数量增加以及融资需求的不断增加互助担保基金规模可以不断壮大第二信息互通原则互助担保基金可以为地方产业集群中小企业银行的信息共享提供一个透明及时准确的沟通平台第三简化原则中小企业互助担保基金可以通过缩短贷款业务流程或者提高银行风险容忍标准以达到满足企业及银行的业务效率要求1中小企业互助担保基金立足于中小企业本身现状及前景实行市场化和企业化运作实现风险共担利益共享其经营管理目标是在有效控制担保风险和运营风险的前提下满足互助基金成员内部短期小额资金需求以及为其中长期大额融资需求提供信用担保畅通中小企业融资渠道最终实现地方经济发展提高社会整体信用度同时在政策允许的情况下吸引银行再担保机构在保险机构进行投资共同分担风险分享利益中小企业信用互助担保基金的基本构成要素有参与主体资金来源等其参与主体包含1发起人发起人可以是地方产业集群企业也可以是政府主管企业作为发起人一定要求有较强的资金实力能够协调地方政府企业银行间的关系2参与成员企业互助担保基金成员企业应该具备信誉良好的条件具有较强的还款能力和还款意愿3协作银行协作银行既要为中小企业互助担保基金提供银行信用也要为互助担保基金经营者提供金融产品风险培训等服务协作银行可以根据企业经营状况信用状况互助担保基金规模发起企业资金实力等相关信息给予510倍互助担保基金扩大倍数用做贷款担保中小企业信用互助担保基金资金来源有1基金担保投入资金各成员企业按其经营规模和意愿及准备贷款金额的比例投入作为对外担保的营运资金互助担保基金成立后可以不断吸引新的中小企业进入形成源源不断中小企业互助担保基金发展研究3的补充担保认购的资金2基金对外担保收入为维持互助担保基金正常运作确保担保基金日常经营资金需要以及对风险资金的计提需要如有对成员外企业担保情况可按该企业贷款金额2比率收取担保费3互助基金计提的风险资金担保基金计提风险损失准备金作为担保基金平台风险冲释的第一道防线一旦出现企业违约情况可用此风险损失准备金先期偿付担保基金计提未到期责任准备金可按当年担保收入5提取担保赔偿准备金可按不低于年末担保金额2提取按税后利润一定比例提取风险准备金达到担保余额10后可以不再提取2二发展中小企业信用互助担保基金的意义一参与企业可以获得潜在的外部利润首先信用互助降低了中小企业承受的贷款利率在信用互助担保制度下成员企业的贷款不再是以它本身的资产信用为还贷依据而是以互助担保基金作为贷款担保这就为贷款银行提供了稳定和有效的第二还款来源和保全措施银行要求的风险利率也就会随之降低其次减少了银行的贷款手续和程序节省了中小企业的交易成本和信息成本信用互助降低了中小企业贷款风险有效地提高了银行对中小企业贷款的安全性所以能够降低贷款的正式合约程度减少审批程序和手续二降低了贷款利率延长了贷款期限由于信用互助降低了银行对中小企业贷款的风险厌恶程度和各种费用增加了贷款资产的安全性扩大了中小企业融资的可能性边界所以银行可能会降低贷款利率和增加贷款数量也有可能维持原有利率水平不变但是增加贷款数量和延长中小企业的贷款期限3三提高参与企业间的信任水平信用互助一般产生在一定地域内的中小企业业主们彼此了解在行为和思维方式上无太大差别所以信用互助成员企业构成了个类似于乡村社会的互识社会成员企业讲求道德和诚实在信用互助契约范围内履行职责和享受权利并且成员企业在信用互助组织内的合作与协同能增加企业间的良性互动强化和发展他们的利益认同共同价值和群体目标成员企业间的情感也在成员间的良性互动中提升四银行对中小企业的信任增加在信用互助条件下中小企业利用相互之间的互助担保避开了自身在融资上无法逃中小企业互助担保基金发展研究4避的先天性不足信息不透明和信息不对称对于银行来说既有专门的组织负责为其成员的贷款担保与磋商又有专门的基金为其成员贷款的或有损失提供担保银行因此而具有了允分的条件提高对参与信用匀互助的中小企业的信任水平三山东禹城中小企业信用互助担保基金的可行性分析一禹城中小企业融资状况禹城市地处山东省西北部徒骇河中游总而积990平方公里公里耕地52927公顷人口50万人禹城自然条件优越土地资源丰富劳动力充足盛产粮食棉花大豆花生果品蔬菜等是国家重要的商品粮优质棉大豆瘦肉型猪生产基地近几年禹城市推动本市大中小企业形成产业化规模化格局中小企业数量众多近年来企业数量与企业规模增加较快截至2009年己形成100多个门类3000多个品种的现代化工业体系形成包括功能糖产业装备制造业羊绒半精纺产业人造板产业绿色食品产业生物制药产业等六大特色产业集群仅就其中的绿色食品产业企业就达到63家另大产业集群羊绒半精纺产业约有企业23家装备制造业企业3s家还有众多功能糖生产企业4禹城的中小企业数量增加快生产规模近年来有所扩大本市主要以民营中小企业为主单个企业资金需求量相对大企业来说较小中小企业并无可比优势而难以通过发行股票债券的方式直接融资囚此向银行等金融机构贷款就成为广大中小企业融资的首选方式本地企业的主要外部融资来源仍是工商银行农业银行中国银行建设银行等几大国有银行支行和农村信用社但是商业银行贷款的前提条件是企业的信用等级必须达到A级以上银行是不会批准信用等级在BB以及BB以下客户贷款中请的因此参加过资信评级的中小企业由于资信较低难以取得间接融资信用其结果是几大银行偏向于向本市的较大规模企业提供贷款对于数量众多但知名度小的中小企业贷款有严格的抵押担保要求提交的相关资料多并且审批时间长申贷手续比较复杂目前银行对中小企业贷款的利率普遍为基准利率上浮20左右有的甚至上浮达30所以禹城虽然有一定数量的商业银行但中小企业筹资仍然困难二禹城市互助担保融资模式探索中小企业信用联盟禹城市中小企业信用联盟是经政府批准由工商协会牵头发起市民政局依法批复成立的政府出资支持会员单位共同参与依托农村信用社和担保公司具体操作的独立中小企业互助担保基金发展研究5运营的社会团体组织联盟成立于2008年本质上是个互助担保组织禹城中小企业信用联盟由财政出资支持会员企业共担风险担保公司担保受理农信联社提供资金形成互利多赢共担责任相互制约的利益共同体以协会会员为主要服务对象主要功能是为会员企业操作办理信用担保会员联保贷款代偿等业务信用联盟设有理事会复杂日常贷款流程的安排和掌握贷款流向贷后监督等具体活动51会员制度由于入会企业之间相互承担风险因此新会员入会需经过联盟协会的资信评估会员在入会时要交纳互助金退会时予以退还入会后每年要交纳会费作为互助担保机构日常管理费用准备申请贷款担保时还要交纳风险保证金保证金在企业偿还贷款时退还会员入会满一年后可以提出退会退会时应向协会提出书面申请通过协会获得担保的会员在履行还本付息全部责任后方可提出退出申请经理事会批准按程序办理退会手续2经营理念大幅降低担保手续费率减少中小企业融资成本增强对广大中小业主的吸引力兼顾社会企业和自身效益实现匀互利多赢达到规范操作诚信经营规避风险确保安全服务会员发展经济共同发展多作贡献的目的3贷款操作流程联盟对申请加入的企业进行资信评估符合资格的企业入盟企业缴纳互助金构成共同担保基金担保公司与农村信用社或者银行签订合作协议存入担保保证金申请贷款贷款调查审查审批签订借款合同担保合同贷款发放建立信用联盟贷款台账贷后检查贷款金同到期收回4风险防范机制1提取风险准备金严格按照国家政策提取风险准备金增强风险补偿能力2为鼓舞入会农户信心完善风险控制机制政府出资形成互助担保基金的部分和风险补偿基金3规范操作按照市场规律和协会章程办事严格按照上述担保原则进行操作不受任何方面的干预联盟协会倡导的互助担保融资模式是由会员缴纳信用保证金构成互助担保基金担保基金代由担保公司管理联盟协会与担保公司合署办公当会员有资金需要时信用联盟协会可为会员企业提供担保担保公司降低五成担保费用市农信社降低现行贷款利率30个百分点截至2009年底己吸纳加盟企业70余家建立信用资金4000万元担保能力达2亿元先后落实无偿资金7000多万元拉动银行贷款21亿元6三禹城模式产生发展的原因结合以上介绍分析我们可以得出山东禹城中小企业信用联盟能够得到发展的原囚中小企业互助担保基金发展研究6为1外部环境因素政府的资金及政策支持正如如前文所述禹城市大型银行对中小企业贷款审批程序繁琐且周期过长并且小企业缺乏足够的合格抵押品因此中小企业互助担保组织的发展本身是城乡正规金融服务极度缺乏的被动结果认识到本地中小企业的筹资困境后政府积极借鉴外地经验并结合本市中小企业数量多集群化但是规模普遍小的特点积极组织企业之间进行联介牵头组织建立中小企业资金互助联盟引导联盟与农信社进行合作并且率先提供了部分担保基金建立风险补偿基金积极提供资金和技术上的双重支持2内部环境因素从上述基本情况的介绍中产业集群是助担保融资的有利基础条件也是互助担保融资的最大特点除此之外企业互助基金担保联盟之所以在短时间内产生并发展源于互助担保融资模式在几个角度对各方主体的内在吸引力1从金融机构角度来看政府支持企业共同出资形成的信用联盟以对中小企业进行的信用评级为依据允许或者拒绝企业加入联盟而评级的主要依据仍旧是企业的财务状况和经营状况以及曾经的贷款还贷记录经营者信誉等等相当于提前对企业做了个简单的资产评估和信用评估这方面解决了信息不对称问题相对降低了贷款风险另一方面也减少贷前审批程序与贷后监督成本降低了贷款成本加入了信用联盟的中小企业由于存在地域上的邻近性和产业的相关性将更有利于银行对相关企业和产业软信息的获取也更有利于金融机构取得规模经济效应72从入会企业角度单个规模小够经济抗风险能力低信誉低的中小企业很难获得一般商业性担保机构的担保而通过集资组建成的互助担保基金信用联盟为资金需求企业担保利于企业获得信用贷款中小企业资金需求具有额度小频度高需求急的特点实际操作中金融机构缩短贷款周期减少贷款繁琐审批程序降低企业融资成本和其他交易成本互助担保融资实行一次授信多次使用满足了企业长期发展的资金需求企业可以根据生产经营需要按需获得授信并通过追加互助金的形式获得持续快速便捷的贷款支持政府注资信用联盟考核担保公司审批银行放贷的模式流程政府产业集群担保公司和银行共同承担风险避免了企业相互担保一荣俱荣一毁俱毁连带责任共陷困境的尴尬中小企业互助担保基金发展研究73从当地政府角度来看企业集群互助担保促进了中小企业融资问题的局部解决促进了担保机构和中小企业的共同发展有利于提高特定行业的整体信用水平改善产业链融资环境其最终结果是为地区经济的长远发展奠定基础从长远来看通过现有信用担保互助联盟这个融资服务平台允分挖掘企业间的信用价值采集积累丰富的企业信用数据并建立完善中小企业信用档案形成具有较多数量的企业信用数据库这也将为地方信用体系的建设和发展提供基础四我国发展中小企业信用互助担保基金面临的问题一互助担保基金规模小容易受到参与企业数量及资金实力限制互助担保基金资本过小由于中小企业参与互助担保以及获得贷款担保的条件过于苛刻使中小企业参与互助担保的积极性不高受惠企业所占的比例较小因而造成互助担保基金对中小企业担保的总体支撑力较弱远远不能满足广大中小企业的融资担保需求8二政府干预严重政府出资一方面表明政府对互助担保基金的支持但另一方面如果不能真正做到市场化运作不能做到所有权和经营权绝对分离就不能避免政府十预过多的现象在基金运作过程中政府一般享有一票否决权甚至有的担保公司经理本身即是政府官员兼任更难以避免政府干预担保决策这一情况的发生三风险控制和补偿机制不完善由于缺乏专业人员互助担保机构对成员企业的贷款担保审批不科学审批决策存在盲目性有的甚至末严格按照规定执行加大了担保代偿风险同时担保机制还不健全互助担保机构风险过于集中风险补偿机制尚未完善四资金保值增值问题互助担保基金全部存在合作银行使基金收益仅限于担保费及利息收入基金资本金内部补充不能得到切实保障基金的风险和收益严重不成比例单靠政府资金及协作企业的一次性投入末能充分利用社会资金使基金在外部补充机制方面存在严重小足内外部补偿机制的不健全使基金缺乏可持续发展能力五银行合作问题中小企业互助担保基金发展研究8银行对互助担保基金往往要求其全额承担风险加上再担保体系尚未完善以及反担保资产变现困难等原因互助担保基金在风险分散风险防范和风险控制等方面面临的形势更严峻五对大力发展我国中小企业信用互助担保基金的建议一大力促进中小企业信用互助担保基金的发展第一鼓励中小企业互助担保组织的建立和发展在中小企业信用担保体系建立初期政府应采取适当的扶持措施第二加大中小企业互助担保在融资担保体系中的份额实现良好的政府担保与民间担保分工机制政府有义务而且有必要用政府信用为中小企业提供贷款担保帮助解决中小企业的信贷缺口问题以此扶持和促进它们更快更大地发展第三建立完善担保机构的资金补偿机制以及各种风险分散机制可以基于受益者付费原则收取担保手续费也可以每隔一定周期将企业收入增长的特定比例用于补允担保机构的担保基金9二政府干预适度尽快完善相关的法律法规我国正处于互助担保基金模式发展初期中小企业与金融机构缺乏经验和信心政府此时应当强化政策支持落实政策优惠以鼓舞企业信心增强金融机构积极性但政府应该在适当时候放松十预政府的力量介入应该适时退出让互助担保基金组织按照市场化运营的思路和轨道自主发展促进互助担保基金组织适应市场经济发展在外部环境上我国急需制定专门的法律制度规范搭建起中小企业信用担保体系的基本框架引导我国资金互助行业依法走向健康发展的道路使信用担保活动开展有法可依从而完善中小企业融资服务体系实现政府的长远经济发展目标三完善互助担保组织的内部运行机制和外部监督机制第一由于助担保协会大多并不是个政府机构或者企业所以我们必须考虑其运营的公正性与效率性防止它在担保贷款过程中可能出现的操作风险因而必须建立个独立于它但又能够对它起着实际制约作用的机构对它进行监督第二互助担保组织必须设置更加科学的内部风险控制和补偿机制设计严格而符合实际的违约惩罚机制第二行业协会或者互助组织由于具有信息优势实际是充当了中小企业与金融部门和政府的中介者但现在其作用和力量还相对薄弱我们应当充分发挥行业协会在产业集群中的重要作用10中小企业互助担保基金发展研究9四妥善处理信用互助担保机构与金融机构的关系中小企业融资难的原因之一就是缺少为其服务的金融体系大银行缺乏贷款积极性产品创新不足金融产品定价过高而目前国内出现的互助担保相当部分是与农信社或者中小银行进行协作融资渠道和合作范围仍显单一金融机构在贷款发放上应逐步淡化企业属性以经营效益为准则遵循公平公正的原则发放贷款彻底走出将企业经营规模和所有制性质作为确定信贷支持标准的误区还应该主动出击积极争取中小企业客户推出符合中小企业自身特点的信贷产品政府可对参与互助担保的银行给子相关激励同时加强对产业集群内中小银行社区银行的支持等五促进国内中小企业资信评级业务改善中小企业信用环境中小企业融资难的主要原因是小企业与大银行之间的信用不对称而根据国际经验专业资信评级机构叫可以通过信用评级大大减少信用不对称难题但目前我国权威信用评级机构严重缺失而国内企业信息分散封闭散布在交易伙伴及政府管理部门间的信用信息不能有效公开共享信用保险业务的发展和国内中小企业资信评级业务的开展既能督促中小企业自身要不断加强信用意识提高企业经营管理能力同时规模庞大兼具时效性的企业资信数据库利于构建符合地区和行业特色的中小企业信用评价体系和信用资料库11六完善中小企业融资担保体系上下游环节第一发展和完善中小企业信用体系企业信用体系是中小企业信用担保体系的上游环节第二加快发展以中小银行为代表的中小金融机构比如中小城市商业银行资金互助社村镇银行小额贷款公司等中小企业互助担保基金发展研究10结论在山东禹城出现的中小企业信用联盟是互助担保融资模式的典型代表是我国金融体系不成熟信用担保体系不规范的大背景下的一个突破而互助担保融资只是近年来我国出现的企业创新融资方式中的一种随着我国市场经济和企业的发展企业担保和融资方式还会不断出现创新但任何一种融资方式的开展都不是单方面努力的结果各方都应该积极创造条件政府支持金融机构积极响应中小企业加强联系和自律政策法规不断更新完善共同努力达到多赢局面才能逐步化解我国中小企业长期以来的融资困境中小企业互助担保基金发展研究11参考文献1湛雀中小企业集群互助担保融资模式研究D中南大学硕士学位论文20072朱冰心产业集群下中小企业融资方式的选择J中国农业会计2007073陈琼娣意人利中小企业互助担保模式的经验及借鉴J南力金融2008124李明浅谈中小企业信用互助担保模式J经济观察2011015罗霞中小企业互助担保模式研究J生产力研究2011086姜长云孙同全潘忠中国中小企业互助担保机构的发展与前景J经济研究参考2003年69期7魏守华刘光海邵东涛产业集群内中小企业间接融资特点及策略研究J财经研究2002年09期8许世琴中小企业信用担保基金运作现状及发展对策研究J重庆广播电视大学学报2003019吴利学魏后凯产业集群研究的最新进展及理论前沿J上海行政学院学报2004年03期10白石中小企业融资问题讨论综述J经济理论与经济管理2004年09期11HemphillThomasAfutureofSMEfinanceNationalsecurityrisksinaglobalfreetradeenvironmentThunderbirdInternationalBusinessReview2004中小企业互助担保基金发展研究12致谢本论文是在王心如老师指导下完成的无论是选题还是查找资料论文的修改以及格式的调整王老师都在繁忙的工作中抽出时间给予了悉心的指导在此谨向导师表示崇高的敬意和衷心的感谢王老师学识渊博治学严谨工作认真其诲人不倦的高尚师德严以律己宽以待人的崇高风范朴实无华平易近人的人格魅力是我学习的榜样并将对我今后的学习和工作产生深远影响此外本篇论文的顺利完成离不开各位老师同学和朋友们的关心与帮助再次感谢王心如老师的指导和帮助感谢田庭宇尤锋等同学的关心和帮助感谢室友们的关心支持和帮助最后再次对关心帮助我的老师同学和朋友们表示衷心地感谢