我国信托公司操作风险实践及存在的问题与政策建议.docx

稻壳儿网络大学毕业设计论文题目学院部专业学生姓名学号年级指导教师职称年月日我国信托公司操作风险实践及存在的问题与政策建议年新巴塞尔资本协议首次将操作风险纳入银行风险监管框架自此操作风险管理逐步得到金融机构重视操作风险因其形式多样分布于金融机构经营活动的方方面面难于计量管理难度较大信托公司同样面临操作风险管理挑战本文基于对我国家信托公司年报所披露的信息结合国际金融机构操作风险管理最佳实践分析我国信托公司操作风险实践及存在的问题并提出政策建议一我国信托公司操作风险特征分析操作风险伴随金融机构经营活动而产生但是一直没有得到很好的重视年新巴塞尔资本协议将其与信用风险市场风险并列成为三大风险操作风险管理逐步得到重视然而与市场风险信用风险相比操作风险内生性较强外部欺诈等因素占比不高同时操作风险发生具有广泛性任何时间任何业务流程任何部门都有可能发生操作风险呈现多样化表现形式具有很大差异性不同业务条线的操作风险差异也很大这都使得操作风险管理难度更大即使经历了年的不断探索操作风险管理管理水平和方式远没有信用风险和市场风险成熟德勤有关风险管理有效性的调查数据显示的金融机构认为其信用风险管理非常有效的金融机构认为其市场风险和流动性风险管理非常有效相比之下仅有的金融机构认为其操作风险管理体系是非常有效的这不仅远低于信用风险和市场风险而且也低于年的调查结果目前很多金融机构都处于操作风险管理识别数据搜集阶段而个别操作风险管理较为先进的金融机构诸如巴克莱银行德意志银行瑞士银行等也都爆出了操纵案等重大操作风险事件所以操作风险管理要远比想象的更加困难主要区分为自营业务和信托业务其中主要以代客理财为主人员数量不多信息化系统并不是很复杂经历年以来的重新注册各家信托公司治理结构较规范经营发展势头良好因而操作风险管理复杂程度不高所面临的操作风险管理难度远小于银行保险等金融机构但是并不等于说我国信托公司可以高枕无忧一我国信托公司操作风险特征分析与其他金融机构相比我国信托公司操作风险也具有自身的特征主要表现为第一我国信托公司操作风险主要集中于信托业务领域最终表现为信托项目管理失误由于不同金融机构业务性质的不同操作风险主要发生的业务也会有很大区别根据年巴塞尔委员会的调查显示银行零售银行公司金融以及交易和销售业务条线是操作风险损失规模最大的业务条线占比分别为和我国信托公司主要以信托业务为主其业务收入约占总收入的信托业务领域是信托公司操作风险发生的重点领域我国信托公司现阶段业务并不涉及结算储蓄现金保管网上交易服务等业务并不会出现诸如流氓交易操纵金融市场等显着的操作风险事件我国信托公司操作风险更多蕴藏在信托项目管理过程中最终表现为项目无法兑付等信用风险形式或者因信托财产管理纠纷而表现为法律风险第二我国信托公司客户管理过程中的操作风险较为突出我国信托公司定位高端理财领域投资门槛较高在这个过程中涉及的操作风险较为突出一方面对于投资者资格审查以及客户信息管理要非常重视诸如投资者是否符合合格投资者的规定客户信息是否有效保管另一方面客户资金来源审查是另一个重点由于客户单笔投资资金较高那么这些资金来源的合法也就是反洗钱问题非常值得重视第三我国信托公司操作风险中法律风险合规风险占比较大我国信托业务除了要符合合同法经济法物权法等通常的法律法规要求外还要严格遵守信托法集合信托管理办法等法律法规这也是非信托公司所不用考虑的不同信托项目不同信托交易结构所涉及的法律法规都不太一样我国信托公司与委托人需要就各项权利义务以信托合同的形式做出书面约定加之我国信托法还有很多不完善的地方司法解释不详因而信托公司操作风险中很大一部分都是与法律风险合规风险相关当然随着金融机构对于合规风险的重视会将其独立于操作风险单独管理第四我国信托公司操作风险对其声誉和客户信任影响大金融机构重大操作风险事件屡见不鲜诸如巴林银行交易员违规交易日本大和银行美国国债交易巨亏法国兴业银行交易员欺诈操纵案等但是这与上述金融机构自营业务相关性更强虽然可能对其声誉有很大影响但是鉴于其发展的规模和所树立的市场地位除了直接损失外形成声誉威胁还是能够承受的我国信托公司是受人之托代人理财客户的信赖是第一位的加之信托行业社会认识不足整个行业都处于成长发展时期基于信托产品的理财市场也处于培育阶段我国信托公司声誉和市场信任都较为脆弱那么一旦出现操作风险并进一步转化信托财产管理失失误这会对信托公司经营管理带来极大负面冲击也会加大监管部门对于信托公司监管的严厉程度这种间接影响是很难用货币加以估计的第五我国信托公司转型过程中所面临的操作风险不断增加当前信托公司操作风险总体并不复杂但是随着信托公司发展壮大以及业务转型将会面临新的操作风险管理的考验诸如信托公司不断加大信息系统建设力度信息系统风险会越来越大再如信托公司不断加大新业务领域创新产品的研发和实践这其中也蕴含了较大的操作风险我国经济社会处于又一个转型时期法律法规将不断健全和完善因此不断变化的内外部环境使得信托公司所面临的操作风险负责程度也在发生较大变化二我国信托公司操作风险事件及诱因分析截至年第季度末我国信托资产总额已达到万亿元成为金融部门第二大行业从信托行业资产增速看自年开始我国信托行业信托资产规模开始呈现较快增长态势虽然到年受到金融危机的影响整个行业增速略有下降不过依然保持较快增速行业发展势头迅猛自年以来我国信托行业资产规模年均复合增速为这样高的增速不断推动信托行业的崛起和超越其他部门这种行业高速增长过程中必然会伴随着操作风险的上升近年来信托公司各类操作风险事件频出操作风险管理难度增大根据公开信息搜集整理的个信托风险事件吉林信托的吉信松花江号南山建材项目收益权集合资金信托计划融资方编造项目伪造财务材料骗取了信托贷款用于偿还之前的债务这是一起典型的外部欺诈类的操作风险事件此事件表明信托公司急于发业务展而放松了操作风险管理的水平同时这样一个皮包项目能够获得审批也反映了吉林信托相关业务人员风险意识不强内部控制和流程出现重大失误有必要引起其他信托公司重视中诚诚至金开号集合信托计划安信信托温州泰宇花苑项目开发贷款集合资金信托计划陕国投裕丰公司信托计划风险事件都与融资方的民间借贷融资有很大关系而这些并没有体现在信托公司的尽职调查中说明业务人员风险意识不强尽职调查不够深入金狮号信托计划天信沐雪巴菲特一号证券投资集合资金信托计划均出现了投资者与投资顾问的纠纷或者投资顾问出现了刑事案件这反映了信托公司在投资顾问选取方面不够细致没有很好地履行证券投资信托计划中所应承担的职责从操作风险的诱因看人的因素和外部事件是信托公司操作风险主要来源统计表明操作风险主要诱因中人的因素占比高达这也比较符合其他金融机构经验我国信托公司操作风险中人的因素主要表现为员工未按照规定审查客户风险这表现在两个方面一方面是业务人员前期项目尽职调查以及后期项目管理流于形式未能按照内部规定做到深入科学和客观地进行项目风险分析和客户信用评价另一方面是受到自身素质和能力的约束业务人员无法很好地把控项目的整体风险状况和客户信用状况外部事件主要是包括外部欺诈以及外部宏观调控和监管政策变化两类外部欺诈在中国现有信用体系不健全的情况下特别需要重视吉林信托安信信托都曾因外部欺诈导致信托项目出现风险近年来信托资金大量投向房地产领域由于遇到较为严厉的宏观调控和监管政策房地产企业和项目受到了较大冲击出现了房地产企业资金链条断裂等问题进而导致信托资金无法按期回收二我国信托公司操作风险管理实践分析我国信托公司日益重视操作风险管理加大了操作风险管理体系建设力度加强了与操作风险管理相关的职能责任分配和人力资源配置不断优化业务流程完善内部控制体系提高信息化水平增强员工相关操作风险管理培训基本做到了对重点业务领域关键业务环节的操作风险进行重点而有效的管理但是不同信托公司所采取的操作风险管理措施还是有一定差距的统计数据显示以上的被调查信托公司均进行了业务操作流程化梳理强化内部制衡机制完善内控体系这是信托公司最常使用的操作风险管理三大措施同时近年来信托公司也不断加强信息系统建设力度但是在跟踪操作风险管理措施执行情况以及定期评估内控措施有效性加强员工培训方面所投入的人力和物力并不是很充足占比分别为和一业务操作流程化标准化规范化为了降低业务运行人为操作失误或者业务环节职责不明确我国信托公司不断强化业务操作流程化标准化和规范化做到业务环节流程化管理流程化控制可以看到本文所调查的信托公司基本都加强了此方面的工作信托公司梳理业务流程可能涉及各个环节和步骤诸如信托业务一般包括立项尽职调查交易结构设计审查审批营销签约后期管理终止清算等环节明确各个流程环节操作细则和相关岗位职责范畴制定相应的规范制度诸如针对尽职调查就会制定尽职调查管理办法针对审查审批就会制定业务审查审批管理办法等这将会更好地规范信托公司员工行为有助于提升业务运营效率降低操作风险同时我国信托公司也会根据业务发展需要以及内外经营环境变化定期评估业务流程优化需求提升操作风险管理水平中海信托对每一项业务内容均制定了操作细则和操作流程明确流程中每一环节的责任及权限对各个环节规定了严格的岗位标准在强化目标管理的同时坚持过程控制二强化内部制衡机制我国信托公司强化内部制衡机制主要表现在三个方面第一根据业务流程环节设置前中后台业务部门前台主要负责业务营销和客户维护中台主要负责业务政策制度制定以及监督前台部门执行情况后台主要负责交易结算估值等三个部门形成相互制衡的关系从而形成信托公司内部的三道操作风险管理防线保证了信托公司操作风险管理有序开展及时发现问题第二不兼容岗位进行独立和拆分诸如决策职能和实施职能交易岗位和结算岗位信托业务岗位和自营业务岗位等信托公司通过上述措施降低内部人员欺诈的空间第三对关键业务操作实行双人操作加强业务复核力度对关键岗位进行轮岗或者强制休假强化授权管理以此实现操作风险管理的有效性以百瑞信托为例该公司全面分析经营环节和业务流程合理设置体现制衡原则的前中后台岗位职责明确划分相关部门之间岗位之间的职责建立职责分离横向与纵向相互监督制约的机制三完善内控制度体系操作风险管理与内部控制既有联系又有区别但是内控体系是操作风险管理的重要基础也是实现操作风险管理的第一道防线因而完善的内控体系对于提高操作风险管理水平非常重要目前信托公司通过制定覆盖信托公司业务活动的规范和制度规范员工个人行为降低操作风险发生概率通过强化合理授权机制加强决策合理性降低越权或者滥用职权等行为规避操作风险的发生很多信托都是以内控为核心构建操作风险管理体系诸如长城信托制定和完善公司内部控制制度在业务操作会计系统信息披露信息系统人力资源管理关联交易档案管理紧急事故应变等方面建立行之有效的内控制度和内控流程四推进信息系统建设随着信托业务规模的不断扩大数据信息的增多单独依靠人工是无法完成各种财务报表信托产品管理客户管理以及经营数据提取所以有尽的信托公司不断强化信息系统建设由此既可以降低人工操作可能存在的失误也可以提高运行效率提升操作风险管理水平很多信托公司都已建立了业务项目管理系统会计核算系统以及客户管理系统将业务流程嵌入信息系统管理设定严格的流程与使用权限实现业务流程的线上运作提高业务操作标准化和规范化程度逐步形成实时监测定向预警定量控制的操作风险管理流程国民信托已建立证券交易系统信托业务管理系统财务核算系统并且各个系统实现了联通从而达到了从前台到后台一体化核算应用中海信托已经建立了以系统为核心的业务系统平台所有业务实施和后台管理均通过系统完成未来信托公司信息化水平还将不断提高相关信息系统建设投入也会不断增加五定期检查操作风险管理制度制定情况不断优化管理制度管理制度内控设计得再好也需要有效执行因而对于操作风险管理的各项制度内控制度需要定期跟踪评价可以由信托公司审计部门独立开展也可以由外部第三方审计机构开展查找操作风险管理可能存在的问题形成报告及整改意见上报信托公司高级管理层以及董事会并监督整改意见落实工作针对管理制度内控体系自身的不足则需要及时修订补充完善确保相关管理制度内控体系能够不断适应不断变化的内外部经营环境和形势六加强员工教育和培训提高风险意识相比其他操作风险管理措施在加强员工教育和培训方面信托公司做的并不是非常到位只有一半的信托公司明确表示定期加强员工培训和教育制作员工制度规范手册提高员工责任意识提高员工操作风险风范意识形成良好的内部操作风险文化氛围三我国信托公司操作风险管理问题分析我国信托公司操作风险管理实践较短加之相关监管要求水平远不如银行等金融机构的高其操作风险管理水平并不很高现阶段信托公司操作风险管理框架体系不健全主要以内控体系为核心缺乏有效的操作风险管理工具和完整的管理流程属于较为被动式的操作风险管理模式可以根据金融机构操作风险管理体系建设情况区分为初级阶段中级阶段以及高级阶段与其相对照我国信托公司目前主要处于初级阶段少数信托公司正处于初级阶段向中级阶段过渡时期总体看信托公司操作风险管理存在很多问题第一操作风险管理定位不清操作风险管理文化氛围不足根据巴塞尔委员会的定义操作风险是由不完善或者有问题的内部流程人员系统或者外部事件而导致的直接或者间接损失一方面从各个公司年报的披露信息看各个信托公司对于操作风险的认识还是有所差距如中江信托认为其可能面临的操作风险来自于管理风险和决策风险湖南信托认为操作风险主要是指在业务经办过程中由于员工操作不当或由于系统故障而带来损失的风险中泰信托认为操作风险主要是公司制度和操作流程缺失以及现有制度和流程不能得到有效执行而可能引起的经营风险和损失主要问题在于将操作风险定义狭窄尤其是遗漏了外部事件可能对信托公司操作风险的影响而事实表明很多外部事件对于信托公司操作风险管理冲击很大另一方面信托公司将操作风险管理与合规风险管理内部控制体系建设相混合与信托项目管理中涉及的信用风险管理相混合信托公司仍缺乏明确的操作风险管理岗位职责和政策制度对于操作风险管理的重视程度还需要提高目前我国信托公司企业文化仍由业务增长和经营绩效主导风险管理也侧重于信用风险操作风险在信托公司普遍被认识不足激励约束机制不到位对于员工培训也不是很到位因而没有形成良好的操作风险管理文化氛围第二操作风险管理工具较为单一目前金融机构较为常用的操作风险管理工具包括操作风险与内部控制自我评价关键风险指标损失数据库情景分析等这些工具是提高金融机构主动管理操作风险的重要保障从目前看我国信托公司在操作风险管理工具的应用方面非常有限根据年报披露的信息紫金信托持续稳步推进操作风险与内部控制自我评估工作识别评估关键风险点优化完善内部控制措施方正东亚信托通过运用操作风险因素清单关键风险指标风险与控制自我评估等工具定期监测并报告操作风险状况和重大损失情况平安信托形成监控操作风险的关键风险指标并汇总建立了风险事件数据库然而还有更多信托公司主要依赖传统的内控和业务流程等措施管理操作风险这种被动式的管理方式无法达到预期的效果因而无法实现操作风险识别评估进而可能造成操作风险管理盲点不能及时了解信托公司操作风险水平预防风险隐患第三操作风险控制和转移策略缺失目前我国信托公司采取的操作风险管理策略主要是以规避和承担为主实际上操作风险根据其发生频率和发生损失程度可以划分为四类即发生频率高损失程度低的操作风险此类操作风险可以通过内部控制以及其他管理工具得到控制发生频率高损失程度高的操作风险则需要规避发生频率低损失程度低的操作风险则是可以直接接受的而发生频率低损失程度高的操作风险则需要通过计提资本或者风险转移的方式进行管理目前我国信托公司并没有明确的操作风险控制和转移策略诸如业务持续化规划保险等这主要还在于信托公司没有能够实现操作风险的全面识别和评估进而无法有效制定了操作风险控制和转移策略从年报信息披露看华澳信托制定操作风险突发事件应急预案但是这只能应对突发事件一旦突发事件的损失程度超过信托公司承受能力信托公司就会有破产风险因而就需要有效的操作风险转移策略将可能超过自身承担能力的操作风险转移出去诸如保险等工具第四操作风险管理与业务发展结合度不够深入与市场风险信用风险不同操作风险与收益并没有明确的关联关系因而与业务发展的结合度很务发展仍然缺乏紧密联系表现为战略决策很少考虑操作风险新业务发展或者业务创新对于操作风险管理的考量也不足业务部门激励与薪酬主要还是与业绩相挂钩或者与项目是否出现风险相挂钩并没有明确与操作风险相关联操作风险的管理还难以像业务审查部门等信用风险管理部门那样深入介入业务管理业务流程改进以及新业务评估等领域信托公司的年报中少量信托公司提出了此类做法诸如华能贵诚信托公司开办新业务事先进行风险评估并提出相应的风险控制措施在风险可测可控可承受的前提下促进创新业务发展第五操作风险计量尚无举措风险只有得到有效计量后才能够得到更精确的管理操作风险计量难度非常大就全球而言使用较为成熟的操作风险计量手段的也不多更何况操作风险管理经验非常少的信托公司而且目前而言操作风险计量对于信托公司也并不一定非常有利成本收益比或许并不支持信托公司进行操作风险计量然而需要指出的是我国信托公司应该树立量化操作风险的思想需要通过一定手段预防操作风险可能造成的经营冲击中海信托依据行业监管要求从每年的税后利润中充分计提信托赔偿准备金用以弥补由于公司的可能过失而导致的信托业务损失充分保证受益人利益这是一个很好的现象至少中海信托在为操作风险可能出现的损失做了一定缓冲不过这个方法的科学性和合理性还有很大不足诸如不能覆盖自营业务以及其他经营活动所产生的操作风险损失所以信托赔偿准备金的作用非常有限而且也不符合通常所说的操作风险资本第六操作风险数据信息系统支撑有限操作风险报告体系不健全目前我国信托公司有关操作风险的数据搜集和汇总行动基本处于空白相关专业化的操作风险数据库和管理系统不健全从而难以完成操作风险报告操作风险报告是让信托公司管理者切实了解操作风险管理现状进而依据这些信息做出有效决策目前很少有信托公司会定期报告与操作风险管理有关的专题报告或者其他信息这使得信托公司的操作风险相关信息很难进入管理者以及董事会的视野而且也使信托公司操作风险管理与其运营决策相脱离四我国信托公司完善操作风险管理的政策建议我国信托公司操作风险管理初具形态但是远没有达到成熟或者完善的管理框架根据国际金融机构先进的操作风险管理经验完善的操作风险管理框架应该至少包括操作风险管理流程操作风险管理基础设施以及操作风险管理环境这些要素共同作用才能形成有效的操作风险管理体系否则就会出现所谓的短板效应使得操作风险管理效率降低因而进一步提升信托公司操作风险管理水平建议第一重视操作风险管理加强培训和教育形成良好的风险文化鉴于操作风险广泛存在于信托公司经营活动中而且可能造成重大风险因而信托公司应该重视操作风险管理改变过往集中管理信用风险和市场风险的做法应该配置更多人员和资源用于完善操作风险管理在重视操作风险管理的基础上还要通过内部教育培训管理者的言行在公司内部促进操作风险管理的理念举措不断转变为员工的自觉行动和统一企业文化内涵从而不断形成良好的操作风险管理氛围第二完善操作风险管理流程我国信托公司操作风险管理流程是不连续的或者存在部分管理流程缺失我国信托公司可以使用风险地图操作风险和内部控制自我评估工具历史损失数据收集等工具全面识别信托公司各个业务单元业务流程中所存在的操作风险评估现有控制措施的完备性和有效性以及信托公司所面临的重要操作风险有的放矢地开展操作风险管理基于信托公司风险偏好和历史数据建立关键风险指标并设定临界值以此加强操作风险监测一旦关键风险指标突破临界值就需要启动行动和纠正机制信托公司可以通过制定完善的内部控制体系加强操作风险管理同时采用保险的操作风险转移策略利用多种风险管理策略实现操作风险的有效管理信托公司还需要定期汇集操作风险管理信息诸如操作风险损失事件操作风险关键指标等形成书面报告向管理层以及董事会汇报以辅助制定公司发展战略和操作风险管理政策第三加强操作风险管理与业务发展的紧密度信托公司要进一步加强操作风险管理对于业务发展的影响将操作风险管理效果与业务部门薪酬绩效紧密联系形成奖励发现操作风险的行为惩罚失责和违规性从而形成良好的激励约束机制积极推动操作风险管理在信托公司业务战略新业务拓展流程优化等方面的应用从而使操作风险管理真正服务于信托公司的稳健增长第四加强操作风险管理基础设施建设操作风险管理离不开有效的信息系统建设信息系统支撑业务流程的电子化规范化从而减少人工操作所存在的失误和内部欺诈等操作风险隐患同时信息系统也可以有效支持操作风险管理过程中的数据汇集操作风险管理工具应用操作风险管理报告形成以及操作风险计量等同时鉴于现有操作风险管理人员不足的现状信托公司需要注重引进操作风险管理人才注重培养专业人才保证满足操作风险管理所必需的人力资源需求参考文献袁吉伟信托项目风险成因与处置方法研究金融发展研究代绍华何文广邵一珊商业银行内部控制对操作风险管理的影响分析农村金融研究袁吉伟银行操作风险与内部控制自我评估理论与实践西南金融陈忠阳现代金融机构操作风险管理研究经济理论与经济管理