上市公司资产减值准备转回与盈余管理研究.docx

上市公司资产减值准备转回与盈余管理研究在会计理论界关于盈余管理的文献和各种研究已经多如牛毛其中不乏经典的理论分析深澳的模型论证其内容主要围绕了盈余管理的动机和成因盈余管理如何检测评价盈余管理的目标和方法等领域本文从年新出台的企业会计准则第号资产减值这视角出发研究资产减值准备不可转回的规定将对企业的盈余管理造成的影响文章先简述了盈余管理的涵义并发现存在不少企业利用资产减值准备转回进行盈余管理通过研究发现企业利用这种手段盈余管理是出于逃避市场监管的动机新资产减值准则与原准则发生了哪些变化这些变化能够抑制上述行为吗分析年月日前公布的上市公司年报数据后更有力地证明了利用资产减值转回的手段存在并预测此种行为将受到新准则的影响而有所抑制关键词盈余管理新会计准则资产减值转回序言现今中国的证券资本市场呈现出派繁荣景象在上交所深交所的上市公司数量逐年大增企业的发展走出了原先的闭门造车而是纷纷倾向于个圈钱为王的时代今天你分到蛋糕了吗成了企业家们见面的招呼语将企业做大做强上市成了条必经之路而上市的名额在中国又是项稀缺资源衡量是否能获得这个资格的系列指标中最关键的是利润也可以称之为盈余可以说企业家的本质都是利润追逐者谁能掌控利润高低谁就拥有了笑傲市场的资本于是从上世纪年代以来盈余管理词逐渐走红至今仍余温不减这方面的探讨相当有必要有部分人士认为盈余管理是中性的它们合情合理完全在规则内跳舞因此通过盈余管理获得的利益也是正当的对于这种盈余中性论我的看法截然相反这种行为所受益的是企业盈余管理当局比如经理大股东而受害者往往为底层雇员中小股东和政府因为企业所有权与经营权的分离使财务报告的提供者和使用者是两个团体而使用者处于了企业的外部如果企业将粉饰过的财务报表传达给使用者从而造成了信息的极度不对称甚至逆向选择的话不仅损害了投资者的利益对整个资本市场的良性发展和公平竞争也存在损害正如不久前科龙由于爆出顾雏军涉嫌多年来虚构报表利润占用公司资金而成为媒体的焦点其实最早让人对科龙年报真实性产生怀疑的要追溯到年格林科尔刚入住科龙后科龙实现了年巨亏后的扭亏为盈外界对此片赞扬顾雏军管理有方低成本策略大获成功科龙甚至被称为又个神话的诞生但今日看来科龙当时的成功不仅涉及了违反会计规则拟建虚假交易等很明显地还运用了原资产减值相关规定的漏洞任意地计提减值达到盈利目的科龙年中报显示收入亿元净利润万元年报收入亿元净利润为亿元为何在收入稳步增加的情况下半年之内净利润会出现将近亿元的亏损呢其中包括了激进地提取减值准备亿元还有些预计负债等具有减值性质的科目的大量计提大量计提减值准备可以被看成为来年盈余管理时减值转回做准备的征兆果然在第年的年报中资产减值转回将近亿元公司盈利亿元后被会计师事务所出具保留意见而调整掉亿元利润但剩余亿元盈利的事实让科龙向相关部门提交了摆脱帽子的申请通过详细数据我们看到它年计提了坏账准备亿元存货跌价准备亿元长期投资减值准备亿元年转回坏账准备亿元存货跌价准备亿元长期投资减值准备亿元如果扣除这亿元非经常性损益后企业利润依旧亏损亿元科龙对此的解释牵强而难以使人信服这种随意地通过资产减值转回进行盈余管理的行为被外界所斥责因为盈利的背后是业绩并没有实质性的好转不得不说为此购买了科龙股票的投资者的权益受到了损害我们对于盈余管理的控制有多种方式比如外部审计公司治理资本市场发达程度等都有定遏制作用但公司治理和资本市场发达程度只能间接影响盈余管理行为外部审计也只是在事后才进行具有定的心理警示作用而已最直接最普遍且能在事前予以防范的无疑是企业会计准则的制定公司之间的相互竞争好比运动员的竞赛企业会计准则担任了裁判员的角色保证了这场比赛的公平公正抵制了企业的弄虚作假行为维护了优良企业在资本市场上的竞争地位也保全了广大利益相关者对企业真实情况的知情权所以本文希望探讨企业惯用的盈余管理手段之资产减值准备转回对企业业绩的影响以及新的减值准则出台以后对这种行为的抑制作用在令人惊讶的科龙盈余管理事件背后是否可以通过准则强而有力的游戏规则来抑制它企图逃避亏损欺骗股民的行为呢文献回顾首先先来看看资产减值方面的文献从前在会计准则中没有单独涉及资产减值的问题较为详细的规定是出现在企业会计制度中它描述了减值的些基本概念企业会计制度还规定当企业资产发生价值减损时应对发生减值的资产计提减值准备如果资产价值回升则再按资产价值回升金额转回相应已提取的减值准备但是其中关于如何确认减值的条件和可收回金额等的确定是非常模糊和主观的另外企业会计制度也规定了如果企业滥用会计估计应当作为重大会计差错按照重大会计差错更正的方法进行会计处理但是基于判断减值的标准分粗糙来看实际应用中被判定为滥用会计估计的企业少之又少从国外来看国际会计准则委员会在年月发布了第号国际会计准则资产减值其中关于资产减值转回的说法是在确认资产减值损失以后只有在确定资产的可收回金额中所使用的估计发生改变时才能转回以前期间已确认的除商誉外的资产减值损失在这种情况下资产的账面金额应增至其可收回金额这种增加即为资产减值的转回美国财务会计准则委员会也于年月颁布了第号财务会计准则长期资产减值或处置的会计处理确认减值损失后调整后的长期资产账面价值就是新的成本计量基础不允许恢复以前确认的减值损失目前只有美国和我国规定了资产的减值旦确认不可转回其他地区和国际准则都对此没有限定接着再来看下对于盈余管理的内涵有哪些经典的理论研究对于盈余管理的定义国内外学者纷纷给出了很多解释这些解释相互之间只有几字之差但是却可能代表了两种相对的观点和看法以下是国外比较具有代表性的几个定义通过有目的地控制对外财务报告过程以获取某些私人利益等人企业管理当局在编制财务报告和规划交易时利用职业判断来变更财务报告旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益相关者的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约结果当经营者在系列的会计政策中自行选择时他们会选择那些使自身利益或公司股票价值最大化的会计政策这就是盈余管理和在公认会计原则的允许范围内为达到预期的报告收益水平而采取的经过周密安排的过程将上述种不同的定义罗列在起基本就可以窥探出目前对盈余管理的定义存在的主要分歧首先的争论在于盈余管理是否是在会计准则允许的范围内进行的认同是的方依据是如果超出了会计准则所允许的范围进行利润操纵是种财务舞弊与盈余管理要严格区分回答否的则认为盈余管理和财务舞弊的界限很难划分因为会计准则是否被遵守本身就很难判断这两种观点无所谓对错只是研究问题的角度和侧重点不同本文设定盈余管理不超出会计准则规定的范围其次和的定义中是通过控制财务报表的手段而和未明确说明盈余管理的方式他们认为除了调整财务报表还有类似于选择交易时间选择使用新准则的时间等手段也是盈余管理显然后种说法填补了前者的缺陷和定义的狭隘再来看看国内的学者给出的定义陆建桥认为盈余管理是企业管理人员在会计准则允许的范围之内为了实现自身效用的最大化和企业价值的最大化做出的会计选择刘峰说盈余管理是上市公司为特定目的而对盈余进行操纵的行为同样存在那两种主要的分歧纵观上述定义我认为盈余管理定义应该是在不违反会计准则的情况下利用会计估计会计政策交易构建等手法达到希望获得的财务目标的行为基于上述前人对于资产减值和盈余管理的研究基础上展开我对于资产减值转回与盈余管理两者之间的研究利用资产减值转回进行盈余管理的原理和动机利用资产减值转回进行盈余管理的原理资产减值转回是指如果有迹象表明以前期间据以计提资产减值的各种因素发生变化使得资产的可收回金额大于其账面价值则以前期间已计提的减值损失可以转回目前世界上大多数国家以及国际会计准则中都允许资产减值转回的做法这是出于对资产价值更合理地估计的目的因为外界的市场价格和法律政策等环境因素都是在不停地变化当这些因素变化很大时就需要合理地计提减值或者转回减值来保证资产账面价值与现实情况的相关性但是由于其所指的可收回金额很难被准确估计相当程度上依赖于会计人员的主观判断所以减值是否恢复的判断就很主观为人为地利用资产减值转回进行盈余管理创造了前提条件企业是如何利用资产减值转回来调整利润盈余管理的从下面跨越了几个会计年度减值被计提然后又转回的分录中可见仅以固定资产为例其他资产的情况也大致如此会计科目上的处理如下第年减值计提时借营业外支出计提的固定资产减值准备贷固定资产减值准备后几年减值转回时借固定资产减值准备贷累计折旧营业外支出集体的固定资产减值准备由于调整的是营业外支出项目对外界通常比较关注的当年的利润表产生了至关重要的影响净利润是需要扣除营业外支出后获得的而通过资产减值转回冲减了当年的营业外支出所以通过控制减值准备的转回就等于定程度上间接地控制了当年净利润的大小同时因为这部分支出的冲减属于营业外项目它对经常性项目利润没有影响只单独地列示在非经常性项目下报表使用者可据此进行观察判断分析企业是否利用减值的转回进行了盈余管理