曹操剑下，玄德攀住臂膊，云长跪于面前。玄德曰：“此等赤心之人，正可容留。”云长曰：“关某素知文远忠义之士，吾以性命保之。”操掷剑，大笑曰：“我亦知文远忠义之士，故相戏之耳。”此是曹公奸雄处。曹操亲自释辽之缚，自与衣穿，曰：“纵使杀吾妻子，亦不记仇。”辽遂降。操拜辽为中郎将，赐爵关内侯，使张辽招安臧霸。霸闻吕布已死，张辽投降，遂引本部军数百人来降操。操皆赐金帛衣服。臧霸亦招安孙观、吴敦、尹礼来降，独有昌豨未肯归顺。操封臧霸为琅琊相。孙观等各各加官，令守青、徐沿海地面。
操将吕布妻小并貂蝉载回许都，尽将钱帛分犒三军。操离下邳还许都，路过徐州，百姓焚香遮道，请留刘使君为牧。操曰：“刘使君功劳大，必当面见君毕，回来未迟。”百姓叩谢。操马上顾玄德曰：“待公朝毕，还徐州未迟。”玄德称谢。操唤车骑将军车胄权领徐州。大军回许昌，出征人员各各封官赐赏，留玄德在相府左近宅院歇定。
次日，献帝设朝，操引玄德见帝。玄德具朝服，拜舞于阶下。帝宣上殿，操奏前功。帝曰：“卿祖何人？”玄德不觉泪下。帝惊问曰：“卿何伤感？”玄德曰：“适蒙圣问，因此伤感先祖。臣乃中山靖王之后，汉景帝阁下玄孙，刘雄之孙，刘弘之子也。先祖刘贞封涿鹿县陆城亭侯，因此家缘流落。臣有辱先祖，所以下泪。”帝教取宗族世谱检看，令宗正卿宣读。谱有曰：
汉景帝生十四子，第七子乃中山靖王刘胜。胜生陆城亭侯刘贞。贞生沛侯刘昂。昂生漳侯刘禄。禄生沂水侯刘恋。恋生钦阳侯刘英。英生安国侯刘建。建生广陵侯刘哀。哀生胶水侯刘宪。宪生祖邑侯刘舒。舒生祁阳侯刘谊。谊生原泽侯刘必。必生颍川侯刘达。达生丰灵侯刘不疑。不疑生济川侯刘惠。惠生东郡范令刘雄。雄生刘弘。弘不仕。刘备乃刘弘之子也。
帝排世谱，乃帝之皇叔也。帝亦下泪，请入偏殿，却叙叔侄之礼。帝暗思：“曹操弄权，国务大事，分毫不由朕主。今得此英雄之叔，皇天指路矣。”帝设宴待之，令曹操议定官职。操拜玄德左将军之职，封宜城亭侯。玄德拜谢，恩毕出朝。自此皆称为刘皇叔。
操回府，荀彧等一班儿谋士入见操曰：“今天子认刘备为皇叔，恐无益于主公乎。”操答曰：“玄德与吾结为昆仲，安肯外向耶？”刘晔曰：“吾观玄德世之杰士，非池中之物也。”操曰：“好亦交三十年，恶亦交三十年。好恶吾自有主意。”于是操与玄德出则同舆，坐则同席，美食相分，恩若兄弟。程昱入说操曰：“今吕布已灭，天下震动，可行王霸之机乎？”操曰：“不可。朝廷股肱尚多，未宜轻举。吾且请帝田猎，以观动静。”昱曰：“丞相之见，深可见矣。”
一日，操拣选良马名鹰俊犬，弓矢俱备，先令聚兵城外，操入请天子田猎。帝曰：“田猎恐非正道乎？”操曰：“古之帝王，春蒐音搜夏苗，秋狝冬狩，四时出郊，以示武于天下。今四海扰攘之时，若出田猎，其利有四：陛下久处深宫，神力疲倦，驰骋音逞于弓马之间，爽神畅体，其利一也。耀武扬威，以示四方，其利二也。军闲则困，困则生疾，奔走无逸，其利三也。自天子至于公卿，不可不习射以生力，其利四也。”帝即上逍遥马，带雕弓、金鈚箭，排銮驾出城。玄德、关、张各弯弓插箭，内穿掩心甲，各持兵器，引数十骑随銮驾出许昌。百姓见关、张跟在背后，看了人马兵器，无不称奇。操骑爪黄飞电马，引十万之众，与天子猎于许田地名。操令军士周回排二百余里。操与天子只争一马头，背后都是操的心腹之人。文武百官，远远侍从，谁敢近前。各带一付弓箭，惟天子可带雕弓。雕弓，赤色泥金弓也。壶中所插之箭，各有号帖，惟天子用金鈚箭箭头嵌金也。当日献帝驰马到许田，刘玄德起居道傍。帝曰：“朕要看皇叔今日射猎。”玄德谢毕上马，忽见草中赶起一兔，帝令玄德射之，一箭正中其兔。帝亦称贺。玄德拜谢上马，转过土坡，忽见荆棘丛中。赶出一只大鹿，正冲而来。帝连射三箭不中。帝觑操曰：“卿射之。”操就讨天子雕弓、金鈚箭，扣满，正中鹿背，倒于草中。众群臣将校，皆谓天子射中，踊跃而来，同呼“万岁”。曹操纵马而来，遮于天子之前，以迎当之。众皆失色。玄德背后云长大怒，剔起卧蚕眉，睁环丹凤眼，提刀拍马便出，要斩曹操。玄德会其意，摇首送目，不肯令出。关公乃仁义之人，见兄如此，便不敢动。操独视玄德。玄德慌，欠身称曰：“丞相神射，世所罕及！”操笑曰：“是天子洪福耳！”马上与天子贺罢，不还雕弓，就悬带之。老臣无不嗟呀。围场已罢，宴于许田。天子促归，于是驾回许都，各自归歇。
玄德与云长曰：“汝今日何躁暴也？”云长曰：“欺君罔上之贼，某实难容耳！欲与国家除害，兄何止之？”玄德曰：“‘投鼠忌器’耳。操起奸计，自奏天子出许都围猎，将帝时时窥视，与帝相离一马之地；其他心腹之人，周回远近围侍，尔岂不知也？吾观弟怒急止之，何也？乃见操心腹之贼，牙爪数多，倘失大事，而未成功，有伤天子，罪反作我等也。吾故止之。”云长曰：“今日不杀奸雄操贼，大哥你看，后必有祸矣！”玄德曰：“慎宜秘之。”不在话下。
却说汉献帝驾还许都，归宫室，到晚泣诉与伏皇后曰：“可怜朕自即位以来，奸雄并起。先受董卓之殃，后遭傕、汜之乱。常人不受之苦，吾与汝辈当之。得见曹操以为重扶社稷之臣，今独专国政。此贼节生奸计多端，专权弄国，分毫不由朕躬。殿上见之，有若芒刺。今在围场上，自迎呼噪，早晚图谋，必夺天下。欲至临期，吾夫妇未知死于何处也！”伏皇后曰：“公卿子孙四百余年，乃食汉禄者就无一人效股肱之力而救国难乎？”言讫，夫妇共哭于宫中。未毕，忽一人自外而入殿曰：“帝与后目下休忧。吾举一人与帝诛贼除害，以安国家，以保社稷。”帝视之，乃是伏皇后之父、皇丈伏完也。帝掩泪而问曰：“皇丈知朕腹中之事也？”完曰：“许田射猎之事，虽不见操贼有夺天下之心，真乃是赵高也！”帝曰：“满朝之人，非操宗族，则出门下，谁肯尽忠而讨贼耶？”完曰：“若非国戚，不敢相告。老臣无权，难举此事。车骑将军、国舅董承可也。”帝曰：“舅氏多赴国难，朕躬素知，可宣入内，共议大事。”完曰：“陛下左右皆操贼心腹，倘有一泄，为祸不轻。臣有一计，可令董国舅尽力保驾。”其计如何，且听下回分解。
