财务管理-商业银行现金管理.doc

商业银行现金管理学习目标了解商业银行现金资产的组成了解商业银行现金资产的来源明确现金资产管理的目的和原则熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量掌握资金头寸的计算和预测本章主要内容第一节现金资产的构成及来源第二节资金头寸的计算与预测现金资产管理第一节现金资产的构成及来源现金资产的构成库存现金库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支在中央银行存款存放同业存款存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款在其他银行保持存款的目的是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付托收中的现金托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额现金资产的来源传统的现金来源各种变现途径的现金来源资产类现金存放于中央银行的超额准备金如果银行在中央银行的准备金超过了法定额度可以取出以满足临时性现金需求短期证券各种商业票据优质商业票据有良好的变现能力而且风险也较小其他有变现能力的资产地方政府债券和其他各种政府机构债券也有较好的变现能力出售证券回购协议的证券银行若需现金返售已经购买的金融证券便可以取得现金各种拆借途径的现金来源负债类从中央银行拆入现金从其他银行拆入资金证券回购大额定期存单财政账户国外现金来源其他形式的负债创新的现金来源银行创新的现金来源渠道包括各种形式的期权期货证券化贷款和证券化资产以及充分利用资本市场筹措资金第二节资金头寸的计算与预测资金头寸及其构成商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金资金头寸的预测对银行资金头寸的预测事实上就是对银行流动性需要量的预测银行资金头寸或流动性准备的变化归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化任何存款的支出和贷款的增加都减少头寸反之存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸表某银行资金头寸与预测单位百万元月份存款总额存款的变化所需准备金的变化贷款总额贷款的变化头寸剩余或不足存款需求的预测在图中我们把存款的最低点连接起来就形成了核心存款线核心存款线以上的曲线为易变性存款线核心存款稳定性较强正常情况下没有流动性需求银行存款的流动性需求通过易变性存款曲线来反映虽然这一曲线只是大致反映存款的变化但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据贷款需求的预测商业银行贷款需求的变化不同于存款的波动图中的贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成它表示商业银行贷款需要量的变化趋势而波动线则在趋势线以下表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限在一定时期内低于上限的贷款数是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸流动性需求的预测流动性需求存款总额贷款总额资金头寸的管理银行主要资金来源与资金运用资金来源增加头寸资金运用减少头寸贷款利息和本金新发放的贷款变现债券及到期债券购买债券存款增加存款减少其他负债增加其他负债减少发行新股收购股份第三节现金资产管理现金资产管理的目的现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产它是银行信誉的基本保证现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下尽可能的降低现金资产占总资产的比重使现金资产达到适度的规模现金资产管理的原则适度存量控制原则按照存量管理理论微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上以保证利润最大化目标的实现就商业银行的现金资产而言其存量的大小将直接影响其盈利能力322适时流量原则银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况适时的调节现金资产流量以确保现金资产的规模适度具体来讲当一定时期内现金资产流入大于流出时银行的现金资产存量就会上升此时需及时调整资金头寸将多余的资金头寸运用出去当一定时期内现金资产流入小于流出时银行的现金资产存量就会减少银行应及时筹措资金补足头寸因此适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障323安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分用于银行日常营业支付之用是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产因此对库存现金的管理应强调安全性原则准备金管理法定存款准备金计算要求的法定存款准备金总额对交易性存款的准备金比率在指定期限内的日平均净交易存款额对非交易存款的准备金比率日平均非交易存款额法定准备金的计算年月金额千美元法定准备金比率金额千美元交易账户月日交易账户总额减去扣除额应交纳准备金的部分零准备金比率部分低准备金比率部分余额其他应缴纳准备金的部分交易负债交易账户准备金总额储蓄存款与定期存款月日非个人储蓄与定期存款欧洲货币负债其他应交纳准备金的负债其他账户与负债总额应缴纳准备金的存款与负债库存现金月在联储直接或间接应保有的日平均余额数据来源于表与准备金计算同步准备金计算法主要适用于对交易性账户存款的准备金计算同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法通常的作法是确定两周为一个计算期如从月日星期二至月日星期一为一个计算期计算在这天中银行交易性账户存款的日平均余额准备金的保持期从月日星期四开始到月日星期三结束在这天中的准备金平均余额以月日到月日的存款平均余额为计算基础计算超额准备金管理超额存款准备金是指在中央银行超出了法定存款准备金的那部分存款银行超额准备金管理的重点就是要在准确测算超额准备金需要量的情况下适当控制准备金规模超额存款准备金也是货币政策的近期中介指标直接影响社会信用总量影响超额准备金的因素存款波动商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时重点应分析导致存款下降的情况因为只有在存款下降时才会导致超额准备金需要量的增加存款的下降一般取决于近期因素和历史因素即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响但在实际匡算中还必须扣除其他一些特殊因素如企业贷款的收回存款波动对超额准备金需求量的影响本旬月存款波动周转金需要量前三旬月平均关键性存款降幅保险系数历史同期平均展速度其中每旬月关键性存款降幅旬月中累计存款下降额其他因素如贷款收回前三旬月平均关键性存款降幅前三旬月累计关键性存款降幅保险系数标准差置信概率度标准差每旬关键性存款降幅前三旬平均关键性存款降幅历史同期平均发展速度去年同期关键性存款降幅最早年份同期关键性存款降幅同期指从考察旬或月居中的三个旬或月贷款的发放与收回贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围如果贷款的使用对象是本行开户的企业本行在中央银行的存款不会发生变化如果贷款的使用对象是他行开户的企业或者本行开户的企业取得贷款后立即对外支付就会减少本行在中央银行的存款从而使本行的超额准备金下降同时贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同他行开户的贷款企业归还贷款时会使本行超额准备金增加而本行开户的贷款企业归还贷款则不会影响超额准备金的需要量贷款发放对超额准备金需求量的影响贷款发放对超额准备金的需要量用于对他行支付的贷款用于对本行支付的贷款已收回贷款法定存款准备率其他影响因素调节方式库存现金管理影响因素库存现金规模计算库存现金周转时间库存现金支出水平的确定即期现金支出水平前期平均支出水平保险系数历史同期平均发展速度其中保险系数标准差置信概率度标准差每旬关键性存款降幅前三旬平均关键性存款降幅历史同期平均发展速度去年同期关键性存款降幅最早年份同期关键性存款降幅同期指从考察旬或月居中的三个旬或月历史同期平均发展速度前期平均现金支出水平前天现金支出累计发生额其中标准差历史同期平均发展速度前期平均现金支出水平前天现金支出累计发生额保险系数标准差置信概率度最适度送钞量的测算现金调拨临界点的确定现金调拨临界点平均每天正常支出量提前时间保险库存量保险库存量预计每天最大支出平均每天正常支出提前时间管理措施将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩应实现现金出纳业务的规范化操作要掌握储蓄现金收支规律严格库房安全现金管理措施同业存款管理银行之间开展代理行业务需要花费一定成本商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费同业存款需要量的决定因素使用代理行的服务数量和项目代理行的收费标准可投资余额的收益率同业存款需要量的计算同业存款需要量测算表月份代理行提供的服务成本元支票清算笔每笔元电子转帐笔每笔元证券保管笔每笔元数据处理及计算机软件服务全月总成本代理行的收益计算机服务手续费应从同业存款中获取的投资收益总计同业存款余额需要量投资收益投资收益率同业存款余额托收未达款应提准备金同业存款需要量上表是某银行同业存款需要量的测算表该银行在本月中需要购买代理行的以下一些业务支票清算笔每笔收费标准为元电子转账笔每笔收费标准是元证券保管笔每笔收费标准为元另外代理行还为本行提供数据处理和软件服务其获得本行手续费元如果代理行同业存款的准备金率为平均浮存即托收未达款为元可投资余额的年收益率为在上表中代理行为本行提供的服务的总成本是元代理行已经通过现金方式收取了本行元的计算机服务手续费为达到收支平衡代理行还需要从同业存款的投资中获得的收益但不是所有的同业存款代理行都可以用来投资还需要扣除浮存和应提准备金这样通过上述公式的计算该银行需要在其代理行存放至少元的存款